非也

三月最后一天，國內(nèi)首家“A+H”上市的城商行——鄭州銀行公布了2021業(yè)績報(bào)告。

根據(jù)A股報(bào)告顯示，報(bào)告期內(nèi)，鄭州銀行總資產(chǎn)為5749.80億元，同比增長4.96%； 實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入148.01億元，同比增長1.33%；歸屬于股東的凈利潤32.26億元，僅同比增長1.85%。

總體來看，雖然鄭州銀行過去一年的業(yè)績有所增，但是增幅不大。同為城商行梯隊(duì)，上海銀行的歸母凈利潤達(dá)至了220.42億元，是鄭州銀行的6.8倍。同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)，鄭州銀行的凈利差、凈利息收益率指標(biāo)均出現(xiàn)下降趨勢(shì)。

與此同時(shí)，鄭州銀行連續(xù)兩年作出不分紅決定也引得眾多投資者不滿，甚至有投資者要求高管降薪、罷免董事長等。

作為國內(nèi)首家“A+H”股上市的城商行，鄭州銀行過去一年的經(jīng)營發(fā)展喜憂摻半“喜”的是主要業(yè)績經(jīng)營指標(biāo)有所增幅，“憂”的是該行部分業(yè)績、盈利指標(biāo)相較于行業(yè)平均水平已經(jīng)有所落后。

主要經(jīng)營指標(biāo)方面，鄭州銀行均實(shí)現(xiàn)小幅度增長。截止到2021年年末，鄭州銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入148.01億元，同比增加1.33%；凈利潤33.98億元，同比增加2.32%；歸母凈利潤32.26億元，同比增長1.85%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，鄭州銀行報(bào)告期末不良貸款率為1.85%，較2020年年末下降0.23個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為156.58%，同比下降3.86個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是，鄭州銀行銀行去年的涉房貸款不良貸款率增幅了0.44個(gè)百分點(diǎn)。

此外，鄭州銀行的凈利差、凈利息收益率指標(biāo)均有有所下滑。2021年，該行凈利差為2.24%，同比下降0.22個(gè)百分點(diǎn)；凈利息收益率為2.31%，同比下降0.09個(gè)百分點(diǎn)。另外，2015-2021年間，鄭州銀行的ROE分別為26.22%、20.21%、18.82%、10.03%、9.30%、8.37%、7.17%，明顯連續(xù)下滑了7年。

綜合多項(xiàng)指標(biāo)觀察，雖然鄭州銀行業(yè)績指標(biāo)有所增幅，但是和其他城商行相比顯然有些“力不從心”。據(jù)相關(guān)信息顯示，鄭州銀行成立于1996年11月，同期1995年12月成立的上海銀行2021年歸母凈利潤達(dá)到220.42億元，歸母凈利潤是鄭州銀行的6倍之多，增幅也是達(dá)到5.54%，高于鄭州銀行。從行業(yè)來看，2021年城商行的撥備覆蓋率平均水平為196.91%，也要高于鄭州銀行；行業(yè)平均資本利潤率9.64%，鄭州銀行為7.17%；行業(yè)平均資產(chǎn)利潤率0.79%，鄭州銀行為0.61%。鄭州銀行明顯多項(xiàng)指標(biāo)落后。

曾經(jīng)被視為城商行“明星”的鄭州銀行在各項(xiàng)指標(biāo)上逐漸“掉隊(duì)”。2021年，鄭州銀行資產(chǎn)總額、存款余額、貸款余額和凈利潤在全國城商行中分別排第19位、第23位、第17位和第21位。

昔日第一家登陸“A+H”股的城商行如今被投資者評(píng)價(jià)為“鐵公雞”。

除了業(yè)績及盈利能力外，鄭州銀行財(cái)報(bào)中頗有一點(diǎn)引人注意的是，“根據(jù)鄭州銀行利潤分配方案，董事會(huì)建議2021年度 年度不進(jìn)行現(xiàn)金分紅，不送紅股，不進(jìn)行資本公積轉(zhuǎn)增股份?！?/p>

年報(bào)中顯示，鄭州銀行2021年可供普通股股東分配的當(dāng)年利潤為25.8億元，該行業(yè)亦解釋了不分紅的因素，大致分為三個(gè)原因：一是2021年洪澇災(zāi)害和新冠肺炎疫情沖擊下，該行通過降低利率、減少收費(fèi)、貸款延期還本付 息等措施，持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)；二是鄭州銀行為進(jìn)一步增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，不斷加大風(fēng)險(xiǎn)處置力度，提升信用減值損失計(jì)提水平；三是商業(yè)銀行資本監(jiān)管政策要求日益趨嚴(yán)，內(nèi)源性的資本補(bǔ)充是中小銀行保證資本充足、特別是核心一級(jí)資本充足水平的重要途徑，留存的未分配利潤將用作鄭州銀行核心一級(jí)資本的補(bǔ)充。

實(shí)際上，這已經(jīng)是鄭州銀行第二年作出不分紅的決定了。

據(jù)了解，證監(jiān)會(huì)曾對(duì)上市公司作出規(guī)定“具備現(xiàn)金分紅條件的，應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅進(jìn)行利潤分配”。有業(yè)內(nèi)人士指出，在這樣的背景下，鄭州銀行卻已經(jīng)連續(xù)兩年未進(jìn)行現(xiàn)金分紅，在上市銀行中極為少見。

此決定一出 ，引起很多投資者的不滿，在相關(guān)投資者論壇、股吧里，眾多投資者反對(duì)不分紅，有投資者表示將在股東大會(huì)上表達(dá)意見，甚至有投資者提出要求高管降薪、罷免董事長等。

和緩慢的盈利能力增速相比，鄭州銀行高管的薪酬可以說十分“豐厚”。

從高管薪酬上看，2021年鄭州銀行37名董監(jiān)高管理人員薪酬總額為2586.19萬元，除去未領(lǐng)取薪酬的9人，剩余高管平均薪酬為92.36萬元，月平均薪酬7.70萬元。其中，董事長王天宇年薪98.40萬元、行長申學(xué)清年薪171.23萬元、監(jiān)事長趙麗娟年薪162.24萬元，月薪分別為8.2萬、14.27萬元、13.52萬元。年薪最高的是職工監(jiān)事李懷斌，為179.21萬元。

再看員工人均薪酬，截至2021年末，鄭州銀行包括子公司在內(nèi)在職員工合計(jì)5526人，人工成本為21.06億元。其中，若以工資及獎(jiǎng)金及津貼計(jì)算，每位員工月薪平均為2.18萬元，較2020年的2.43萬元下降了10.29個(gè)百分點(diǎn)。

鄭州銀行表示，董事長、副董事長、監(jiān)事長及高級(jí)管理人員按照薪酬管理制度支付基本工資，根據(jù)年度業(yè)績考核支付績效工資，其中董事長作為市管干部，僅預(yù)發(fā)基本薪酬部分，待上級(jí)部門確定新的薪酬考核方案和標(biāo)準(zhǔn)后，再行通算實(shí)際應(yīng)發(fā)薪酬，多退少補(bǔ)。盡管如此，拿著市場(chǎng)化薪酬的鄭州銀行高管相較被限薪的國有大行領(lǐng)導(dǎo)而言豐厚不少。

從領(lǐng)導(dǎo)班子的構(gòu)成來看，鄭州銀行董事長行長均在該行供職超過十年時(shí)間。據(jù)悉，鄭州銀行董事長王天宇已經(jīng)供職11年之久，系1966年生人；行長申學(xué)清也擔(dān)任行長長達(dá)10年，出身于廣發(fā)銀行。

穩(wěn)定的領(lǐng)導(dǎo)班子、相對(duì)緩慢的發(fā)展進(jìn)程、兩年未分紅導(dǎo)致的投資者不滿、再加上同省內(nèi)即將誕生的萬億中原銀行……種種跡象表明，這家“A+H”股第一城商行銀行正在遭遇多方面的挑戰(zhàn)。