鄒碧穎

“Which one do you prefer？（你更喜歡哪一款？）”4月16日上午，廣東省紡織品進(jìn)出口股份有限公司的兩位主播，在廣交會(huì)的網(wǎng)頁上直播推介一條條五顏六色的童裝半裙。直播臺(tái)前貼著一張紙，寫上了兩個(gè)郵箱地址。網(wǎng)頁還設(shè)置有“發(fā)送名片”“聊天”“商品列表”等功能。

受新冠肺炎疫情影響，第131屆中國進(jìn)出口商品交易會(huì)，即“廣交會(huì)”以“聯(lián)通國內(nèi)國際雙循環(huán)”為主題，主要以線上方式進(jìn)行。據(jù)官方介紹，2022年為期10天的展會(huì)中，預(yù)計(jì)將有220多個(gè)國家和地區(qū)的采購商在線上參會(huì)。展會(huì)按16大類商品設(shè)有50個(gè)展區(qū)，超290萬件展品亮相，其中新品超90萬件。

《財(cái)經(jīng)》記者注意到，4月16日上午，大約1500家企業(yè)的連線展示間同時(shí)直播，主播單人推薦、雙人推薦、聘外國人推薦、以顧客體驗(yàn)方式一問一答……各種形式幾乎都以英語進(jìn)行。有的直播間點(diǎn)贊寥寥，但也有一些直播間點(diǎn)贊上萬。廣州高恩機(jī)械科技有限公司主要售賣烘焙器具，不像大多數(shù)企業(yè)那樣展示產(chǎn)品，反倒直播參觀工廠的全過程，點(diǎn)贊量達(dá)到了2萬。

作為走過65載春秋、中國規(guī)模最大、采購商最多的外貿(mào)展會(huì)，廣交會(huì)對(duì)接的外國采購訂單是許多中國外貿(mào)廠商的生存來源之一。這在今年3月，深圳、上海等珠三角、長(zhǎng)三角外貿(mào)大市因防疫紛紛按下暫停鍵，供應(yīng)鏈與生產(chǎn)發(fā)貨受阻，以及部分中小廠商反映3月訂單量減少一半的大形勢(shì)下，顯得尤為可貴。如何判斷中國今年二季度及其后的外貿(mào)走勢(shì)？“廣交會(huì)”的最終交易成果與一季度的外貿(mào)數(shù)據(jù)或?qū)⒏Q見一斑。

海關(guān)總署4月13日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度中國貨物出口5.23萬億元，同比增長(zhǎng)13.4%;進(jìn)口4.19萬億元，同比增長(zhǎng)7.5%。相較于2021年四季度的出口同比增速（17.6%）出現(xiàn)回落。信達(dá)證券研報(bào)分析，以美元計(jì)，3月出口同比增速為14.7%，較1月-2月平均值16.3%邊際回落。出口增速的下行拐點(diǎn)已經(jīng)確認(rèn)。預(yù)計(jì)4月出口水平會(huì)大幅轉(zhuǎn)弱，全年逐步下滑。

4月上旬，世貿(mào)組織秘書處在一份報(bào)告中表示，通過全球經(jīng)濟(jì)模擬模型預(yù)測(cè)，受俄烏局勢(shì)影響，2022年全球貿(mào)易增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將從去年10月的4.7%降至2.4%-3%。而中國社科院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所研究員高凌云團(tuán)隊(duì)在近期預(yù)計(jì)，中國進(jìn)出口在2022年較大概率保持4%左右的增速。

中信證券的最新研報(bào)則認(rèn)為，4月出口可能短期受到疫情的影響出現(xiàn)一定程度的回落。出口增速將呈現(xiàn)邊際放緩但仍維持較高增速。而其在3月初發(fā)布的一份研報(bào)中提醒，由于今年以來人民幣匯率的持續(xù)升值，以及地緣政治問題引發(fā)的能源價(jià)格上漲等因素，中國出口企業(yè)增收不增利的壓力持續(xù)加大，需關(guān)注外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營壓力。

根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，一季度，中國出口機(jī)電產(chǎn)品3.05萬億元，增長(zhǎng)9.8%，占出口總值的58.4%，其中太陽能電池、鋰電池、汽車出口分別增長(zhǎng)100.8%、53.7%和83.4%。同期，出口勞動(dòng)密集型產(chǎn)品9000.5億元，增長(zhǎng)10.9%，其中箱包、鞋、玩具出口分別增長(zhǎng)24%、20.4%、16.9%。

一季度，中國有進(jìn)出口實(shí)績(jī)的外貿(mào)企業(yè)數(shù)量43.2萬家，同比增長(zhǎng)5.7%。其中民營企業(yè)進(jìn)出口4.52萬億元，增長(zhǎng)14.1%，占比達(dá)到48%，同比提升1.4個(gè)百分點(diǎn)。同期，外商投資企業(yè)進(jìn)出口3.38萬億元，增長(zhǎng)5.8%;國有企業(yè)進(jìn)出口1.5萬億元，增長(zhǎng)14.5%。

廣發(fā)證券的研報(bào)指出，根據(jù)過去十年（不含2020年）的數(shù)據(jù)來看，3月出口存在季節(jié)性減速。而以美元計(jì)價(jià)，2021年一季度至2022年一季度的五個(gè)季度出口同比增長(zhǎng)分別為48.8%、30.6%、24.2%、22.9%（兩年平均19.7%）、15.8%。整體來看，出口處于“韌性+減速”的特點(diǎn)之下。

在3月的主要進(jìn)口商品中，煤及褐煤、原木及鋸材、肥料等商品進(jìn)口數(shù)量同比下降超過30%。圖/人民視覺

以美元計(jì)，1月-3月出口增速分別為24.1%、6.2%、14.7%。具體看前三個(gè)月出口的變化趨勢(shì)，平安證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鐘正生、平安證券資深宏觀分析師張璐指出，3月出口仍然保持韌性。分產(chǎn)品來看，與1月-2月合并統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)相比，3月機(jī)電產(chǎn)品對(duì)中國出口的拉動(dòng)明顯減弱，但勞動(dòng)密集型產(chǎn)品對(duì)中國出口的拉動(dòng)有所增強(qiáng)。汽車相關(guān)產(chǎn)品的出口表現(xiàn)依舊亮眼。防疫物資對(duì)出口的拉動(dòng)小幅增強(qiáng)，由1月-2月的0.6%升至3月的0.9%。

廣發(fā)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家郭磊分析，出口結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出六條相對(duì)清晰的線索：一是海外出行的需求在上升，一季度旅行用品及箱包出口在去年35%增速的基礎(chǔ)上繼續(xù)高增長(zhǎng)，今年一季度增速為26.5%;二是疫情相關(guān)的產(chǎn)品需求有所下來，醫(yī)療儀器及器械一季度同比增速只有5.5%;三是電子產(chǎn)品增速較去年下降明顯，比如自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備一季度同比增長(zhǎng)9.7%，手機(jī)一季度同比增長(zhǎng)5.3%;四是中游資本開支需求存在明顯支撐，通用機(jī)械設(shè)備今年一季度增速繼續(xù)達(dá)18.1%;五是地產(chǎn)系相關(guān)需求進(jìn)入低增長(zhǎng)，家具一季度同比3.9%、家電同比-5.3%、燈具同比增長(zhǎng)-2.1%，而去年這幾個(gè)領(lǐng)域均在20%以上增速;六是產(chǎn)業(yè)“新勢(shì)力”影響逐漸增強(qiáng)，一季度集成電路出口同比增長(zhǎng)23.2%，汽車同比增長(zhǎng)87.1%，太陽能電池（1月-2月）同比增長(zhǎng)113.9%。

從國別來看，一季度，中國與東盟、歐盟、美國、韓國和日本進(jìn)出口額分別為1.35萬億元、1.31萬億元、1.18萬億元、5741.8億元和5710.3億元，分別增長(zhǎng)8.4%、10.2%、9.9%、12.3%和1.8%。同期，中國對(duì)“一帶一路”沿線國家、RCEP貿(mào)易伙伴進(jìn)出口分別增長(zhǎng)16.7%、6.9%。

鐘正生、張璐指出，美國對(duì)中國總出口的拉動(dòng)明顯回升，但中國香港對(duì)內(nèi)地出口的拉動(dòng)明顯回落。其中，3月美國對(duì)中國總出口的拉動(dòng)回升至3.6%，較今年1月、2月有明顯回升，基本持平于2021年下半年水平，可能是由于美國港口擁堵問題緩解后，補(bǔ)庫存需求再度釋放所致。同時(shí)，美國疫情降溫、生產(chǎn)能力恢復(fù)也提升了其進(jìn)口需求。歐盟對(duì)中國出口的拉動(dòng)也處于高位，3月達(dá)到3.3%，明顯高于2021年下半年水平，主要是疫情明顯好轉(zhuǎn)后，歐洲多國陸續(xù)解封，居民消費(fèi)需求回升所致。但在疫情的影響下，借道中國香港的轉(zhuǎn)口貿(mào)易繼續(xù)減少，中國香港對(duì)內(nèi)地出口的拉動(dòng)明顯下降，由今年1月、2月的1.0%、-0.5%進(jìn)一步降至3月的-2.5%。

對(duì)于二季度及此后的出口形勢(shì)，一則利好消息是，3月下旬，美國貿(mào)易代表辦公室宣布，重新豁免“301條款”中涉及的352項(xiàng)從中國進(jìn)口商品的關(guān)稅，該新規(guī)定將適用于在2021年10月12日至2022年12月31日之間進(jìn)口自中國的商品，包括泵、機(jī)械和電動(dòng)機(jī)等工業(yè)部件、特定種類的自行車部件、化學(xué)品、海鮮和行李袋、吸塵器和其他消費(fèi)品。

與此同時(shí)，中國出口仍存隱憂。鐘正生、張璐指出，一是，隨著海外經(jīng)濟(jì)體財(cái)政刺激的退出，以美國為代表的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體對(duì)家電等耐用品的需求減弱，而機(jī)電產(chǎn)品在中國出口中占比較高;二是，海外通脹壓力的加劇削弱了消費(fèi)者的實(shí)際購買力，進(jìn)而對(duì)實(shí)際需求形成壓制，這也導(dǎo)致價(jià)格因素對(duì)中國出口的貢獻(xiàn)不斷提升。2022年2月，中國出口數(shù)量指數(shù)降至93.2，數(shù)量因素對(duì)中國出口的貢獻(xiàn)可能已經(jīng)轉(zhuǎn)負(fù)，而出口價(jià)格指數(shù)升至111.7，創(chuàng)下1996年以來新高。三是，上海疫情導(dǎo)致長(zhǎng)三角地區(qū)供應(yīng)鏈緊張，部分外貿(mào)企業(yè)生產(chǎn)、交貨或遭遇困境。

國聯(lián)證券指出，雖然低基數(shù)導(dǎo)致出口同比增速僅僅略微下滑，但據(jù)計(jì)算，可以排除基數(shù)影響的出口增速季調(diào)環(huán)比3月出現(xiàn)明顯負(fù)增長(zhǎng)，其趨勢(shì)值也向零增長(zhǎng)靠近，顯示出口部門面臨嚴(yán)峻形勢(shì)。深圳疫情影響供給、國內(nèi)供應(yīng)鏈?zhǔn)軟_擊訂單加速向海外轉(zhuǎn)移、疫情期間過度下單的消退、積累的高庫存，以及俄烏沖突的影響都對(duì)中國出口造成了負(fù)面影響。在高基數(shù)因素消退且4月供給沖擊更嚴(yán)重的情況下，預(yù)計(jì)4月以美元計(jì)價(jià)出口增速可能回落到個(gè)位數(shù)。

郭磊分析，2021年三季度、四季度GDP增速分別只有4.9%、4.0%。2022年地產(chǎn)增速更低，疫情依舊壓制廣義服務(wù)業(yè)，主要支撐在基建、出口。出口的斜率相對(duì)比較關(guān)鍵。如果二季度出口進(jìn)一步減速，則穩(wěn)增長(zhǎng)措施需要加碼才行。

一季度，進(jìn)口4.19萬億元，增長(zhǎng)7.5%。

機(jī)電產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口平穩(wěn)，能源增長(zhǎng)情況突出：一季度，中國進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品3362.5億元，增長(zhǎng)4.1%。分國際市場(chǎng)看，中國自東盟進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品460.2億元，增長(zhǎng)了14.1%，占中國農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口總值的13.7%。其中，自東盟進(jìn)口水產(chǎn)品、干鮮瓜果及堅(jiān)果分別增長(zhǎng)26.2%和17.3%;中國自“一帶一路”沿線國家進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品794.7億元，增長(zhǎng)12.2%，占6.2%。

一季度，中國自“一帶一路”沿線國家合計(jì)進(jìn)口原油、天然氣和煤炭4829.8億元，增長(zhǎng)52.5%，占中國自沿線國家進(jìn)口總值的37.4%，拉動(dòng)中國自沿線國家進(jìn)口增長(zhǎng)15.1個(gè)百分點(diǎn)。

海關(guān)總署新聞發(fā)言人李魁文介紹，大宗商品進(jìn)口價(jià)格上漲一定程度上推高了進(jìn)口值。今年以來，受多重因素影響，國際能源和糧食價(jià)格呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)。一季度，反映國際大宗商品價(jià)格的路透CRB指數(shù)累計(jì)漲幅近30%。受價(jià)格上漲推動(dòng)，一季度中國原油、天然氣、糧食等大宗商品進(jìn)口值同比均呈兩位數(shù)增長(zhǎng)。

值得注意的是，一季度，中國進(jìn)口出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性下滑，并在3月呈現(xiàn)出整體的下滑趨勢(shì)。國聯(lián)證券認(rèn)為，進(jìn)口增速回落反映出內(nèi)需疲軟。

鐘正生、張璐分析，分別觀察主要進(jìn)口商品的數(shù)量與價(jià)格，在3月的主要進(jìn)口商品中，僅有銅礦及其精礦砂進(jìn)口數(shù)量小幅增長(zhǎng)0.6%，其余主要進(jìn)口商品進(jìn)口數(shù)量均為負(fù)增長(zhǎng)，煤及褐煤、原木及鋸材、肥料等商品進(jìn)口數(shù)量同比下降甚至超過30%。而從進(jìn)口價(jià)格來看，3月中國進(jìn)口的多數(shù)商品價(jià)格明顯上漲，原油、天然氣、成品油、煤及褐煤等能源品及肥料價(jià)格同比上漲均超過30%，僅鐵礦砂及其精礦、醫(yī)藥材及藥品等少量商品價(jià)格明顯回落。

據(jù)海關(guān)初步測(cè)算，一季度，中國跨境電商進(jìn)口1241億元，同比下降4.2%。一季度，中國向歐盟進(jìn)口4474.2億元，下降6%。與此同時(shí)，一季度，中國自歐盟進(jìn)口部分消費(fèi)品保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其中美容化妝品及洗護(hù)用品、箱包、乘用車和服裝等進(jìn)口分別增長(zhǎng)11.9%、6.6%、4.6%和3.6%。而總體上分月看，以美元計(jì)，中國進(jìn)口3月同比增速則由正轉(zhuǎn)負(fù)，從1月-2月的增長(zhǎng)15.5%轉(zhuǎn)為下降0.1%;當(dāng)月實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差473.8億美元，較1月-2月減少685.8億美元。

對(duì)此，鐘正生、張璐指出，3月進(jìn)口同比增速轉(zhuǎn)負(fù)，多數(shù)主要進(jìn)口商品對(duì)進(jìn)口同比的拉動(dòng)減弱，進(jìn)口表現(xiàn)不及預(yù)期，可能是由于國內(nèi)疫情暴發(fā)后防控政策收緊，以及國際大宗商品價(jià)格高漲抑制進(jìn)口需求導(dǎo)致。另據(jù)彭博航運(yùn)數(shù)據(jù)， 截至4月11日，共有222艘散貨船在上海附近等待入港，比上個(gè)月增加15%;天津港有54艘船在港外待泊，一個(gè)月的時(shí)間里增加了29%。歐盟商會(huì)上海分會(huì)主席兼商會(huì)副主席許倍帝（Bettina Schoen-Behanzin）4月6日表示，歐盟商會(huì)成員估計(jì)上海港口的吞吐量周環(huán)比下降約40%。

郭磊分析，進(jìn)口增速超預(yù)期大幅下行，單月同比只有-0.1%，顯著低于前兩個(gè)月累計(jì)同比的15.5%。數(shù)據(jù)的非連續(xù)性回落在很大程度上應(yīng)該是非需求端原因，估計(jì)疫情管控帶來一定影響;比如國內(nèi)人工或物流沒法滿足，生產(chǎn)下降，就會(huì)暫停進(jìn)口。相關(guān)報(bào)道也指出，“陸路物流、堆場(chǎng)空間等受限”導(dǎo)致港口運(yùn)輸存在困難。值得注意的是，3月來料加工貿(mào)易進(jìn)口同比增長(zhǎng)只有-4.7%，這一過程對(duì)后續(xù)加工貿(mào)易出口也會(huì)產(chǎn)生連帶影響。

對(duì)此，近期穩(wěn)外貿(mào)舉措正在加碼蓄力。4月14日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定進(jìn)一步加大出口退稅等政策支持力度，促進(jìn)外貿(mào)平穩(wěn)發(fā)展。同日，商務(wù)部新聞發(fā)言人束玨婷在商務(wù)部例行新聞發(fā)布會(huì)上表示，商務(wù)部將持續(xù)密切關(guān)注形勢(shì)變化，抓好已出臺(tái)穩(wěn)外貿(mào)政策的落地見效，研究切實(shí)有效的新政策，全力保障外貿(mào)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定暢通，為外貿(mào)企業(yè)紓困解難，努力保持全年外貿(mào)運(yùn)行在合理區(qū)間。

4月15日，商務(wù)部副部長(zhǎng)兼國際貿(mào)易談判副代表王受文在廣交會(huì)開幕式上指出，中國對(duì)外開放的大門將會(huì)越開越大，中國已正式提出加入CPTPP、DEPA等貿(mào)易協(xié)定，RCEP協(xié)定也已于今年1月1日生效。下一步，商務(wù)部還會(huì)繼續(xù)推進(jìn)與海合會(huì)、以色列、挪威等自貿(mào)協(xié)定的談判和升級(jí)。廣交會(huì)也將在這一進(jìn)程中發(fā)揮更加重要的作用。