課題組

企業(yè)是創(chuàng)意創(chuàng)新創(chuàng)造的主體，推動企業(yè)創(chuàng)新、助力企業(yè)完成創(chuàng)新，是區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的重要抓手。為了更好總結(jié)企業(yè)創(chuàng)新模式、推動典型案例引領(lǐng)企業(yè)創(chuàng)新，由安徽省政府發(fā)展研究中心和安徽省經(jīng)信廳組成的聯(lián)合調(diào)研組，對全省龍頭企業(yè)先進創(chuàng)新模式進行了深入調(diào)研和總結(jié)。本刊將連續(xù)編發(fā)部分精彩的創(chuàng)新模式案例，以饗讀者。

善于運用資本的力量、平臺的思維，對于企業(yè)快速發(fā)展壯大、破解融資問題等瓶頸制約有重要作用。奇瑞公司和中鼎公司是安徽傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)的杰出代表，也是各自行業(yè)的重要龍頭企業(yè)。多年來，它們靈活運用資本的力量，創(chuàng)新了供應(yīng)鏈金融的“奇瑞模式”和反向投資的“中鼎模式”，是傳統(tǒng)制造企業(yè)運用金融和資本市場的成功典范，其創(chuàng)新經(jīng)驗極具參考價值。

融資難、融資貴是困擾中小企業(yè)發(fā)展的痼疾，國家出臺了一系列政策舉措，鼓勵發(fā)展供應(yīng)鏈金融，以應(yīng)收賬款票據(jù)化的方式解決產(chǎn)業(yè)鏈上中小微企業(yè)融資困境。作為汽車產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)的奇瑞公司，積極承擔(dān)企業(yè)社會責(zé)任，主動發(fā)揮龍頭企業(yè)信用評級優(yōu)勢，依托互聯(lián)網(wǎng)，打造全流程線上供應(yīng)鏈融資的“奇瑞模式”。

奇瑞汽車成立24年來，始終堅持自主創(chuàng)新，逐步建立起完整的技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)體系，產(chǎn)品出口80多個國家和地區(qū)。截至目前，奇瑞集團累計擁有全球用戶980萬，其中海外用戶190萬，連續(xù)18年保持中國乘用車出口第一位。

針對汽車行業(yè)具有產(chǎn)業(yè)鏈長、中小微企業(yè)多的特點，奇瑞公司一直致力于培育穩(wěn)定的上下游產(chǎn)業(yè)鏈，幫助產(chǎn)業(yè)鏈上的中小微企業(yè)解決“兩難”問題，打造穩(wěn)固的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈，實現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)+金融”雙輪驅(qū)動，努力打造具有全球競爭力的世界一流集團品牌。

奇瑞公司作為汽車產(chǎn)業(yè)鏈條上的核心企業(yè)，以企業(yè)自身資信為背書，通過應(yīng)收賬款的流轉(zhuǎn)互認，幫助上下游供應(yīng)商打通融資渠道，降低融資成本，培育了穩(wěn)固的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈。

2017年以來，奇瑞供應(yīng)鏈金融平臺經(jīng)歷了從起步到優(yōu)化和創(chuàng)新的過程。2017年，奇瑞與人民銀行、征信中心對接，借助中征應(yīng)收賬款保理平臺，與自身ERP系統(tǒng)直連，成功打造全線上供應(yīng)鏈融資模式，即“奇瑞模式”。

經(jīng)過一段時間的運作，奇瑞積極創(chuàng)新，2019年正式上線奇瑞供應(yīng)鏈金融平臺，同年11月，首單落地。2021年，奇瑞公司注冊成立安徽瑞軒供應(yīng)鏈科技有限公司，通過大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)將應(yīng)收賬款電子化、可等分化、可流轉(zhuǎn)，借助上海票據(jù)交易所平臺成功實現(xiàn)供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)場景落地。

過去研發(fā)一輛新車，從研發(fā)開始到最后的產(chǎn)品，大概需要49個月，現(xiàn)在則降至2年。

在奇瑞的供應(yīng)鏈金融平臺上，奇瑞公司與供應(yīng)商真實貿(mào)易背景產(chǎn)生的應(yīng)付賬款實現(xiàn)數(shù)據(jù)電子化，通過區(qū)塊鏈技術(shù)將電子化的應(yīng)收賬款等分支付給供應(yīng)商，同時借助于奇瑞核心企業(yè)銀行授信資源，供應(yīng)商直接線上實現(xiàn)拆分、流轉(zhuǎn)支付、融資，應(yīng)收賬款到期后由奇瑞無條件支付。這樣金融機構(gòu)就能夠借助奇瑞授信和應(yīng)收賬款敢于向中小微企業(yè)發(fā)放融資支持，徹底解決了先前金融機構(gòu)不敢向中小微企業(yè)放款的難題。

平臺成立以來，已累計注冊服務(wù)1000多家供應(yīng)商企業(yè)，累計開出應(yīng)收賬款電子憑證90余億元，累計向中小微企業(yè)發(fā)放融資超40億元，及時緩解了供應(yīng)鏈上中小微企業(yè)的資金壓力，穩(wěn)定了供應(yīng)鏈生態(tài)圈。

目前，奇瑞供應(yīng)鏈金融平臺已陸續(xù)引入光大銀行、招商銀行、郵儲銀行、徽商銀行等，正在對接的還有工商銀行、民生銀行、中原銀行、九江銀行等。奇瑞公司會同金融機構(gòu)，共同進行融資模式創(chuàng)新。

其中，比較有代表性的是“N+1+N”供應(yīng)鏈融資模式，通過奇瑞與銀行合作為供應(yīng)鏈上下游提供了一攬子低成本金融服務(wù)。目前，奇瑞供應(yīng)鏈金融融資利率半年不超2.5%，按融資40億元計算，較其供應(yīng)商自身融資成本大約可以節(jié)約8000余萬元資金成本。

有了資金保證，企業(yè)的創(chuàng)新也呈現(xiàn)加速狀態(tài)。過去研發(fā)一輛新車，從研發(fā)開始到最后的產(chǎn)品，大概需要49個月，現(xiàn)在則降至2年，有些甚至達到1.5年，產(chǎn)品加速更新?lián)Q代，也讓奇瑞在整車市場更富競爭力。

通過奇瑞平臺，可以沿著產(chǎn)業(yè)鏈上下游軌跡，將供應(yīng)鏈票據(jù)拆分、流轉(zhuǎn)至最末端供應(yīng)商，滿足末端中小微企業(yè)單筆采購量小、成本高，利用供應(yīng)鏈票據(jù)采購的需求。

現(xiàn)在，供應(yīng)鏈金融已經(jīng)流轉(zhuǎn)至二、三級供應(yīng)商，未來將會發(fā)展到直接支持最需要支持的中小微企業(yè)。通過多層級穿透，能夠挖掘客戶的潛在需求，多維度降低客戶運營成本。目前，平均可以為供應(yīng)商節(jié)約2個月左右的應(yīng)收賬款回籠時間，每年可以為供應(yīng)商大約節(jié)省資金占用1億多元。

盡管發(fā)展供應(yīng)鏈金融卓有成效，但目前仍然面臨一些短板和困難。

一是金融資本不足。奇瑞供應(yīng)鏈金融平臺發(fā)展剛剛兩年，目前注冊資本3億元，股權(quán)結(jié)構(gòu)為奇瑞股份汽車有限公司和上海軒智供應(yīng)鏈科技有限公司分別入股51%、49%，尚無強有力的金融或投資機構(gòu)入股。作為供應(yīng)鏈金融平臺，無論是資本實力，還是專業(yè)化營運能力，都不能適應(yīng)中小微企業(yè)的融資需求。

二是社會認知度不高。金融業(yè)本身專業(yè)性就比較強，供應(yīng)鏈金融更是不被廣泛知曉，對于供應(yīng)鏈金融在解決中小微企業(yè)“兩難”問題的積極作用，人們普遍還沒有認識到。

三是專業(yè)人才短缺。供應(yīng)鏈金融平臺是連接核心企業(yè)與眾多中小微企業(yè)的樞紐，是融產(chǎn)業(yè)與金融為一體的重要載體，運營好平臺，包括開展大數(shù)據(jù)挖掘分析，建立金融風(fēng)控管理機制，需要一批既懂產(chǎn)業(yè)鏈又懂金融產(chǎn)品的復(fù)合型人才，還需要IT技術(shù)人才提供支撐。奇瑞這方面還需要加強。

供應(yīng)鏈金融有著效率高、成本低、手續(xù)簡便等諸多特點，積極穩(wěn)妥發(fā)展供應(yīng)鏈金融，是解決中小微企業(yè)融資難融資貴、營造良好發(fā)展環(huán)境的重要舉措。奇瑞積極有效的探索和嘗試，不僅彌補了安徽的短板，而且也為未來打造“產(chǎn)業(yè)銀行”奠定了基礎(chǔ)。

加大政策支持，解決資本金不足問題。采取政府引導(dǎo)、市場主導(dǎo)的方式，鼓勵和支持省內(nèi)的投資集團或金融機構(gòu)，采取市場化方式入股奇瑞供應(yīng)鏈金融平臺，提升公司資本金，增強服務(wù)全省中小微企業(yè)的能力。在財政獎勵、擔(dān)保費率、票據(jù)再貼現(xiàn)優(yōu)惠等方面，也可出臺一些針對性政策措施。

加大宣傳力度，提高社會認知度。通過會議、論壇、專題培訓(xùn)、成功案例推介等多種方式，宣傳供應(yīng)鏈金融的基本原理和主要流程，解讀供應(yīng)鏈金融在服務(wù)實體經(jīng)濟、推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要作用，讓全社會包括供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，廣泛知曉并積極加入供應(yīng)鏈金融平臺體系。

支持建立直聯(lián)票交所，打造供應(yīng)鏈票據(jù)安徽第一平臺。票據(jù)交易是供應(yīng)鏈的一項核心業(yè)務(wù)。2020年4月，上海票據(jù)交易所供應(yīng)鏈票據(jù)平臺已經(jīng)成功上線運行，并圍繞服務(wù)企業(yè)開展了相關(guān)業(yè)務(wù)。安徽目前還沒有直聯(lián)票交所平臺。奇瑞供應(yīng)鏈金融平臺已經(jīng)有了實踐積累，在其基礎(chǔ)上建立直聯(lián)票交所，打造安徽省供應(yīng)鏈票據(jù)平臺，有利于省內(nèi)存量優(yōu)質(zhì)企業(yè)打造商業(yè)信用“高地”，吸引全國資金為安徽所用。

尤其通過供應(yīng)鏈平臺的科技賦能等作用，可以讓優(yōu)質(zhì)企業(yè)供應(yīng)鏈票據(jù)突破長三角區(qū)域限制，實現(xiàn)“供票IPO”，打造“供票IPO”第一省，助力安徽經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

（作者為安徽省政府發(fā)展研究中心與安徽省經(jīng)信廳聯(lián)合調(diào)研組）