謝玲紅，呂開宇，郭冬泉

（1.中國(guó)農(nóng)業(yè)科學(xué)院 農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)與發(fā)展研究所，北京 100081；2.農(nóng)業(yè)農(nóng)村部財(cái)會(huì)服務(wù)中心，北京 100125）

一、引言

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體是我國(guó)實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的微觀基礎(chǔ)和骨干力量。黨的十八大以來(lái)，黨中央、國(guó)務(wù)院把保障國(guó)家糧食安全提到了新的高度。保障國(guó)家糧食安全，提高農(nóng)業(yè)質(zhì)量效益和競(jìng)爭(zhēng)力，除了做好種業(yè)和耕地質(zhì)量等基礎(chǔ)工作，加快新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體培育是關(guān)鍵。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的發(fā)展壯大，離不開信貸資金的支持。然而，在金融的供給上，無(wú)論是傳統(tǒng)金融，還是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融或內(nèi)部的合作金融，其服務(wù)難以適應(yīng)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體需求的發(fā)展（邱立軍，2016）[1]。如：傳統(tǒng)農(nóng)村金融信貸供給不足、規(guī)模小、抵押物較難獲認(rèn)可，農(nóng)村合作金融資金少，不能滿足季節(jié)性和大額用款需求。同時(shí)，由于各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展程度不同，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的自身性質(zhì)、發(fā)展水平有別，不同地區(qū)、不同類型、不同特征的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的融資供需狀況呈現(xiàn)出較大差異。因此，需要明晰目前新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的融資供需狀況及特點(diǎn)，比較不同主體之間融資供需的差異，是破解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資問題，促進(jìn)其高質(zhì)量發(fā)展的重要前提，對(duì)于提升農(nóng)村金融服務(wù)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體能力、破解“未來(lái)誰(shuí)來(lái)種地”問題、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)興旺、促進(jìn)小農(nóng)戶和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展有機(jī)銜接也有一定的意義。

圍繞新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資供需現(xiàn)狀及影響因素，學(xué)者們開展了大量的研究。與傳統(tǒng)農(nóng)戶相比，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資需求具有需求量更大、需求周期更長(zhǎng)、需求更為豐富多樣等特點(diǎn)（四川省社會(huì)科學(xué)院和宜信普惠，2016；孫立剛等，2015）[2-3]。融資需求主要來(lái)自流動(dòng)資金、固定資金、產(chǎn)業(yè)延伸資金，并以流動(dòng)資金需求為主導(dǎo)（孫衛(wèi)東，2018；王天琪，2018）[4-5]。融資主要用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，借款周期符合農(nóng)產(chǎn)品生長(zhǎng)周期（王莉，2014）[6]，融資渠道呈現(xiàn)出以傳統(tǒng)正規(guī)金融為主，互聯(lián)網(wǎng)金融和合作金融信貸為補(bǔ)充的多元化格局（趙健，2014；黃祖輝和俞寧，2010）[7-8]。但受自身組織機(jī)制不健全、管理不規(guī)范及產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)效率低、對(duì)新興金融信貸模式認(rèn)知不足、金融信貸資源供給向農(nóng)村傾斜不足以及金融基礎(chǔ)設(shè)施不完善等因素制約（徐超和宋丹，2018）[9]，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資貸款獲批率低、貸款額滿足度不高（宋洪遠(yuǎn)等，2020；費(fèi)佐蘭和郭翔宇，2016）[10-11]、貸款期限與投資期限不匹配、執(zhí)行利率普遍高于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體平均收益（孫衛(wèi)東，2018）[4]等問題突出。對(duì)此，學(xué)者們從主體本身（張啟文和黃可權(quán)，2015）[12]、金融信貸提供方（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)社中國(guó)經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)研究院新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體課題組，2019；張雁明，2016；孫志毅，2018）[13-15]、金融基礎(chǔ)設(shè)施（徐超和宋丹，2018））[9]等層面提出了改進(jìn)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體金融信貸狀況的政策建議。

綜上所述，相對(duì)而言，針對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資問題的研究仍顯薄弱。既有研究主要從需求層面對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的融資問題進(jìn)行宏觀定性分析，少量的微觀實(shí)證研究也主要是基于某一地區(qū)、某一類型主體展開，樣本量極為有限。同時(shí)，缺少?gòu)墓┬鑳蓚€(gè)層面來(lái)探討不同類型新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的融資異質(zhì)性，結(jié)論難以廣泛認(rèn)同。基于上述研究現(xiàn)狀和不足，本文以農(nóng)業(yè)農(nóng)村部新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體信息直報(bào)系統(tǒng)中2020年提交了貸款申請(qǐng)的16004個(gè)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體為研究對(duì)象，從資金需求規(guī)模與用途、貸款獲批率和貸款滿足度等維度考察新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資供需現(xiàn)狀和特點(diǎn)，對(duì)比種養(yǎng)大戶、合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)業(yè)企業(yè)在融資供需方面的差異，探討主體等級(jí)、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、貸款用途、經(jīng)營(yíng)及流轉(zhuǎn)土地面積對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款獲批率和貸款滿足度的影響，直觀體現(xiàn)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資供需總體狀況，并提出破解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資問題的政策建議。

二、數(shù)據(jù)來(lái)源及樣本基本情況

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文數(shù)據(jù)主要來(lái)源于農(nóng)業(yè)農(nóng)村部新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體信息直報(bào)系統(tǒng)。該系統(tǒng)始建于2017年，截至2021年4月末，在該系統(tǒng)注冊(cè)的合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)、種養(yǎng)大戶、農(nóng)業(yè)企業(yè)累計(jì)達(dá)30余萬(wàn)個(gè)，通過認(rèn)證的主體13萬(wàn)余個(gè)?？紤]到系統(tǒng)建設(shè)前期，推廣面相對(duì)較窄，在該系統(tǒng)進(jìn)行信息填報(bào)的主體較少。因此，本文選取的年份是2020年，數(shù)據(jù)最新且樣本量最大。另外，需要特別說(shuō)明的是，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的融資需求分為意愿融資需求和有效融資需求，意愿融資需求是指希望從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，有效融資需求是指不僅有融資需求的意愿而且已經(jīng)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，但不考慮是否實(shí)際獲得貸款。本文的研究對(duì)象是有效融資需求的主體，即向金融機(jī)構(gòu)提交了貸款申請(qǐng)的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體。2020年新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體直報(bào)系統(tǒng)中有效融資需求的樣本共16004個(gè)，涵蓋除西藏和港、澳、臺(tái)地區(qū)外的全國(guó)30個(gè)省份，可以較好地反映不同地區(qū)、不同特征新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的融資供需狀況及差異，同時(shí)，也可使本文的研究結(jié)論更具代表性和普遍性。

（二）樣本基本情況

從類型看，樣本涵蓋合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)、種養(yǎng)大戶、農(nóng)業(yè)企業(yè)四大新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體。其中：合作社為4336家，占總量的27.1%；家庭農(nóng)場(chǎng)5428家，占33.9%；種養(yǎng)大戶為5719家，占35.7%；農(nóng)業(yè)企業(yè)為521家，占比為3.3%。從級(jí)別看，普通級(jí)別主體數(shù)量最多，為10706家，占總量的66.9%；國(guó)家級(jí)、省級(jí)主體相對(duì)較少，分別占1.4%、9.5%。從各類型主體級(jí)別看，國(guó)家級(jí)和省級(jí)主體中，合作社占絕對(duì)主導(dǎo)，國(guó)家級(jí)合作社為204家，占全部國(guó)家級(jí)主體的93.6%；省級(jí)合作社為884家，占全部省級(jí)主體的58.3%。從業(yè)務(wù)類型看，從事種養(yǎng)殖業(yè)的主體占83.2%，其中：種植類占52.1%，養(yǎng)殖類占19.1%，種養(yǎng)混合類占12%。而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)類、農(nóng)產(chǎn)品加工類、休閑農(nóng)業(yè)類、銷售冷鏈倉(cāng)儲(chǔ)物流服務(wù)類主體較少，合計(jì)占比僅為3%。具體如圖1所示。

圖1 新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的類型、級(jí)別及經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)分布情況

從經(jīng)營(yíng)土地面積看，如表1所示，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體經(jīng)營(yíng)土地面積平均為799.7畝。首先合作社是經(jīng)營(yíng)土地面積最大的主體，平均達(dá)到了2179.7畝；其次是龍頭企業(yè)，平均土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模為927.9畝；再次是家庭農(nóng)場(chǎng)和大戶，平均經(jīng)營(yíng)土地規(guī)模分別為399.3畝和121.7畝。

表1 新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體經(jīng)營(yíng)及流轉(zhuǎn)土地面積按面積區(qū)間和主體類型統(tǒng)計(jì)

從經(jīng)營(yíng)土地面積區(qū)間看，小于等于50畝的主體最多，為7281個(gè)，占45.5%；經(jīng)營(yíng)面積大于200畝的主體，有5254個(gè)，占32.8%。

從流轉(zhuǎn)土地面積看，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體平均流轉(zhuǎn)土地面積為114.3畝。其中：家庭農(nóng)場(chǎng)是土地流轉(zhuǎn)面積最大的主體，平均流轉(zhuǎn)面積達(dá)到了254畝；其次是龍頭企業(yè)，平均土地流轉(zhuǎn)面積為242.2畝；合作社和種養(yǎng)大戶土地流轉(zhuǎn)面積較少。

從流轉(zhuǎn)面積區(qū)間看，流轉(zhuǎn)面積呈現(xiàn)出“兩頭多中間小”的特點(diǎn)，流轉(zhuǎn)小于等于10畝的主體和大于200畝的主體較多，兩者之和占全部主體的75.5%。

三、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資供需現(xiàn)狀及特點(diǎn)

從需求和供給兩個(gè)維度，對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的資金需求額度與用途、獲貸金額與期限以及貸款獲批率與滿足度進(jìn)行系統(tǒng)分析。

（一）需求規(guī)模與用途

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體普遍有較高的融資需求。從表2中可以看出，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體平均申貸額為60.7萬(wàn)元，78.6%的主體的申貸額在50萬(wàn)元及以下。其中：申貸額在10萬(wàn)—50萬(wàn)元之間的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體最多，為7573個(gè)，約占樣本總量的一半，為47.3%；申貸額在10萬(wàn)元及以內(nèi)的主體占比為31.3%；申貸額在50萬(wàn)—200萬(wàn)元之間的主體占比為13.8%，平均貸款需求為100萬(wàn)元；資金需求額度在200萬(wàn)元以上的主體共有736個(gè)，僅占4.6%。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體申貸用途集中，51.4%的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的貸款用于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)的平均申貸額為61.2萬(wàn)元；有20%的主體的申貸用途是購(gòu)買農(nóng)資；申請(qǐng)貸款用于基礎(chǔ)建設(shè)的主體占比不是很高，為9.2%，但資金需求額最大，平均為102.1萬(wàn)元；貸款用于短期墊資、購(gòu)買農(nóng)具、土地租金及其他用途的比例分別為5.3%、5.8%、3.0%和5.4%，用于購(gòu)買農(nóng)具和土地租金的資金需求額相對(duì)較小，平均分別為31.6萬(wàn)元和40.5萬(wàn)元。

表2 新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體申貸額按金額區(qū)間和用途統(tǒng)計(jì)

（二）貸款獲批率、獲貸金額與期限

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的貸款獲批率較低。從表3中可以看出，在提出貸款申請(qǐng)的16004個(gè)主體中，有5214個(gè)獲得貸款，貸款獲批率僅為32.6%。也就是說(shuō)，有超過2/3主體的貸款申請(qǐng)未獲批準(zhǔn)。獲貸主體的平均獲貸額為32.3萬(wàn)元，并以50萬(wàn)元及以下的小額貸款為主，占總獲貸主體的89.4%。其中：獲貸額在10萬(wàn)元及以下的主體占42.5%；獲貸額大于10萬(wàn)元而小于50萬(wàn)元的主體占46.9%。

表3 新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款獲批率和獲貸金額、期限及利率

貸款以短期為主，平均貸款期限為18.4個(gè)月。其中：高達(dá)69.8%的主體的實(shí)際貸款期限在1年期內(nèi)；貸款期限在2—3年的有1279個(gè)，占比為24.5%；貸款期限為1—2年的有252個(gè)，占比為4.8%；貸款年限為3—5年的最少，為43個(gè)，占比僅為0.8%。

實(shí)際利率普遍較高，平均年利率為6.7%，是2020年銀行1年至5年基準(zhǔn)貸款年利率（為4.75%）的1.41倍，其中1年期以內(nèi)利率（含1年）為6.9%，是2020年銀行1年期以內(nèi)（含1年）貸款基準(zhǔn)利率的1.59倍。

（三）貸款需求額滿足度與足額發(fā)放率

貸款需求額滿足度和足額發(fā)放率都不高。從表4中可以看出，高達(dá)72.1%的主體的貸款需求要么完全未被滿足，要么僅部分被滿足。其中：未獲得貸款的主體有10790個(gè)，占全部申貸主體的67.4%；貸款需求額部分被滿足的有745個(gè)，占已獲貸主體的14.3%，占全部申貸主體的4.7%。在貸款需求額滿足度上，滿足度在50%—75%的有247個(gè)，占全部申貸主體的1.5%；153個(gè)主體的滿足度在75%—100%之間，占全部申貸主體的1%。貸款需求足額發(fā)放的主體共4469個(gè)，占全部申貸主體的27.9%。其中：3904個(gè)主體的貸款需求額被完全滿足，也即申貸額和獲貸額相等；565個(gè)主體的獲貸額高于申貸額，之所以存在這種情況，可能是因?yàn)樾滦娃r(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體在提出貸款申請(qǐng)時(shí)不太清楚可以增加其授信的一些條件，而在實(shí)際放貸過程中，金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)其有可以抵押或者有擔(dān)保的固定資產(chǎn)，會(huì)增加放貸額。實(shí)際利率與預(yù)期利率的比值平均為1.04，也即是說(shuō)，實(shí)際利率比預(yù)期利率高出4個(gè)百分點(diǎn)，其中有1789個(gè)、占比34.3%的主體的實(shí)際利率大于預(yù)期利率，是預(yù)期利率的1.26倍。

表4 新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款需求額滿足度情況

四、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資供需的異質(zhì)性特征

對(duì)比分析種養(yǎng)大戶、合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)業(yè)企業(yè)在融資供需方面的差異，探討主體等級(jí)、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、貸款用途、經(jīng)營(yíng)及流轉(zhuǎn)土地面積對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款獲批率和貸款需求額滿足度的影響。

（一）融資需求的異質(zhì)性特征

1.農(nóng)業(yè)企業(yè)資金需求額最大，種養(yǎng)大戶和家庭農(nóng)場(chǎng)的資金需求額相對(duì)較小

如表5所示，農(nóng)業(yè)企業(yè)資金需求額平均為228.1萬(wàn)元，是合作社的2.2倍、家庭農(nóng)場(chǎng)的4.8倍；種養(yǎng)大戶資金需求額最小，僅為26.1萬(wàn)元。進(jìn)一步對(duì)各類型主體的申貸額分布進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)：合作社和農(nóng)業(yè)企業(yè)的資金需求額基本都呈現(xiàn)“兩頭小中間大”的分布狀態(tài)，申貸額在10萬(wàn)元及以下和200萬(wàn)元以上的主體分別占比23.6%和25.5%，76.4%的合作社和74.5%的農(nóng)業(yè)企業(yè)的申貸額在10萬(wàn)元至200萬(wàn)元之間。家庭農(nóng)場(chǎng)資金需求額分布較為集中，申貸額在10萬(wàn)元至50萬(wàn)元之間的家庭農(nóng)場(chǎng)占53.1%。種養(yǎng)大戶資金需求額呈L形分布，高達(dá)94.2%的種養(yǎng)戶的申貸額在50萬(wàn)元及以內(nèi)，其中申貸額在10萬(wàn)元及以內(nèi)的占49.7%，鮮有種養(yǎng)大戶的申貸額在200萬(wàn)元以上。這與家庭農(nóng)場(chǎng)和種養(yǎng)大戶規(guī)模相對(duì)較小，自然資金需求額度也會(huì)較小有關(guān)。

表5 不同類型新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的資金需求額的區(qū)間分布

2.國(guó)家級(jí)、從事加工業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)和流轉(zhuǎn)土地面積大的主體的資金需求額更大

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體資金需求額呈現(xiàn)出主體級(jí)別越高，需求額越大的特點(diǎn)。如圖2所示，國(guó)家級(jí)主體的經(jīng)營(yíng)規(guī)模比普通級(jí)別要大，其平均資金需求額為215.5萬(wàn)元，是普通級(jí)別主體的5.1倍。加工類、休閑農(nóng)業(yè)類、銷售冷鏈倉(cāng)儲(chǔ)物流服務(wù)類主體的資金需求額較大，均超過100萬(wàn)元，分別為161.3萬(wàn)元、123.7萬(wàn)和108.9萬(wàn)元；種植類資金需求額少，為47.4萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)土地面積越大，資金需求額也越大。經(jīng)營(yíng)土地面積在500畝以上主體的平均資金需求量為101.9萬(wàn)元，是經(jīng)營(yíng)土地面積100畝以下主體的1倍多。在流轉(zhuǎn)土地面積與資金需求額的關(guān)系上，整體也呈現(xiàn)出高度正相關(guān)性，流轉(zhuǎn)土地面積在200畝以上主體的平均資金需求額為70萬(wàn)元，而流轉(zhuǎn)土地面積在10—50畝的為37.5萬(wàn)元。

圖2 不同特征新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的資金需求額

（二）融資供給的異質(zhì)性特征

1.種養(yǎng)大戶貸款獲批率最高但獲貸額最小，合作社獲批率不高但獲貸額卻最高

從表6（b）欄中可看出，種養(yǎng)大戶的貸款獲批率最高，為75.7%，這說(shuō)明種養(yǎng)大戶通過金融機(jī)構(gòu)審批的門檻可能相對(duì)較低。但種養(yǎng)大戶的獲貸額是最低的，平均為20.4萬(wàn)元。家庭農(nóng)場(chǎng)的貸款獲批率最低，僅為5.4%，但平均獲貸額是種養(yǎng)大戶的2.4倍，為48.5萬(wàn)元。

表6 不同類型和不同特征的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的貸款獲批率和獲貸額

對(duì)合作社和農(nóng)業(yè)企業(yè)的貸款審批要求可能相對(duì)較高，貸款獲批率相對(duì)較低，合作社僅為9.5%，也即每100個(gè)申請(qǐng)貸款的合作社中，獲得貸款的不到10個(gè)。但是，合作社和農(nóng)業(yè)企業(yè)獲貸額較高，分別為114.5萬(wàn)元和104.1萬(wàn)元。

2.申貸額小的獲貸可能性大，級(jí)別越高獲貸額越大，同時(shí)與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、貸款用途密切相關(guān)

從表6的（a）（c）（d）欄可看出，一方面，額度小、從事種植業(yè)務(wù)、用于購(gòu)買農(nóng)資的主體的貸款獲批率相對(duì)更高。申貸額越大，獲貸可能性越小，申貸額在10萬(wàn)元及以下主體的貸款獲批率最高，為44.2%，是申貸額在200萬(wàn)元以上主體獲批率的3.3倍。從事種植業(yè)務(wù)的主體貸款獲批率最高，為42%，但獲貸額最小，這也進(jìn)一步說(shuō)明，申貸額小的更易獲批貸款；貸款用于購(gòu)買農(nóng)資的主體獲貸率較高，為48.7%，短期墊資和土地租金類的貸款需求的獲貸率較低，僅為7.0%和4.2%。

另一方面，級(jí)別高、從事銷售冷鏈倉(cāng)儲(chǔ)物流服務(wù)類業(yè)務(wù)、貸款用于基礎(chǔ)建設(shè)的主體，獲得的貸款額度較高。國(guó)家級(jí)主體平均獲貸額為183.8萬(wàn)元，是普通級(jí)別主體平均獲貸額的6.54倍。銷售冷鏈倉(cāng)儲(chǔ)物流服務(wù)類、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)類獲貸額分別為152.9萬(wàn)元和63.8萬(wàn)元，分別是種植類獲貸額的6.2倍和2.6倍。用于基礎(chǔ)建設(shè)和短期墊資用途的獲貸額分別為60.9萬(wàn)元和51.5萬(wàn)元，是購(gòu)買農(nóng)具類用途獲貸額的2.5倍和2.1倍。

（三）融資需求額滿足度的異質(zhì)性特征

1.不同類型主體的貸款需求額滿足度差距顯著，最高的種養(yǎng)大戶是最低的家庭農(nóng)場(chǎng)的10倍多

從表7中可看出，貸款需求額滿足度最高的是種養(yǎng)大戶，為59.1%；然后是農(nóng)業(yè)企業(yè)，滿足度為16.2%；最低的是家庭農(nóng)場(chǎng)，滿足度僅為5.5%。不同類型主體的貸款需求足額發(fā)放率相差也較大，有66.2%的種養(yǎng)戶的貸款需求額被全部或超額滿足，但合作社和家庭農(nóng)場(chǎng)的貸款需求額足額發(fā)放率較低，分別僅為7.6%和3.9%。如果在貸款獲批發(fā)放的前提下考慮貸款足額發(fā)放率，則各類主體相差不是很大，均在70%以上，最高種養(yǎng)戶的足額發(fā)放率為87.4%，最低的家庭農(nóng)場(chǎng)也有72.5%。

表7 不同類型新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的貸款需求額滿足度

2.普通級(jí)別、銷售冷鏈倉(cāng)儲(chǔ)物流服務(wù)業(yè)務(wù)、購(gòu)買農(nóng)資用途的主體的資金需求額滿足度較大

如圖3所示，普通級(jí)別主體的資金需求額滿足度反而高，為30.4%，這可能是因?yàn)槠胀?jí)別主體申貸額較低但獲貸率又較高所致。銷售冷鏈倉(cāng)儲(chǔ)物流服務(wù)類主體的資金需求額滿足度較高，平均申貸額為108.9萬(wàn)元，獲貸額是42.8萬(wàn)元，滿足度為39.3%，這可能是與當(dāng)前國(guó)家大力支持農(nóng)村冷鏈物流倉(cāng)儲(chǔ)的政策環(huán)境密切相關(guān)；然后依次是種植類、養(yǎng)殖類、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)類，資金需求額滿足度分別為22%、18.8%、18.3%；休閑農(nóng)業(yè)類主體資金需求額最大但卻沒有獲得貸款。購(gòu)買農(nóng)資、農(nóng)具、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)的主體的貸款需求的滿足度相比其他用途要高，分別為25.9%、24.2%、17.7%。

圖3 不同特征新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的貸款需求額滿足度情況

綜上，不同新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的融資差異性明顯。融資需求異質(zhì)性上，農(nóng)業(yè)企業(yè)資金需求額最大并呈現(xiàn)“兩頭小中間大”的分布狀態(tài)，而家庭農(nóng)場(chǎng)和種養(yǎng)大戶資金需求額分布較為集中，以50萬(wàn)元及以下的小額為主。同時(shí)，資金需求額呈現(xiàn)出主體級(jí)別越高，經(jīng)營(yíng)和流轉(zhuǎn)土地面積越大，需求額越大的特點(diǎn)。融資供給異質(zhì)性上，種養(yǎng)大戶的貸款獲批率最高，但獲貸額最??；合作社貸款獲批率不高但獲貸額卻是最高的；申貸額小的主體獲貸可能性大，級(jí)別越高獲貸額越大，同時(shí)，貸款獲批率和獲貸額與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、貸款用途密切相關(guān)。在融資供需匹配異質(zhì)性上，貸款需求額滿足度最高的種養(yǎng)大戶（為59.1%）是最低的家庭農(nóng)場(chǎng)（為5.5%）的10倍以上；在貸款獲批發(fā)放前提下，不同類型主體的貸款足額發(fā)放率相差不大。同時(shí)，普通級(jí)別主體和從事銷售冷鏈倉(cāng)儲(chǔ)物流服務(wù)類主體的資金需求額滿足度較高。

五、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資難成因及對(duì)策建議

總體來(lái)說(shuō)，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的快速成長(zhǎng)使得其金融需求不斷擴(kuò)大，平均申貸額超過60萬(wàn)元，但當(dāng)前農(nóng)村金融對(duì)其的支持力度仍然不足。從研究樣本情況看，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體申貸獲批率較低，尚有超過2/3的申貸主體不能獲得貸款批準(zhǔn)，且實(shí)際貸款以短期小額為主，貸款額滿足度不高，貸款需求足額發(fā)放率較低，僅為27.9%。同時(shí)，實(shí)際利率普遍高于預(yù)期水平。

因此，剖析新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資問題背后的原因，提出深化農(nóng)村金融體制改革和同步推進(jìn)相關(guān)配套改革支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體發(fā)展的對(duì)策建議十分緊迫。

（一）融資難問題成因分析

一是金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新仍需提升。當(dāng)前，農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)村信用社等金融機(jī)構(gòu)仍是主要信貸資金提供方，村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村合作銀行等給新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體提供的信貸資金仍較少。盡管數(shù)字金融近年來(lái)逐漸拓展到農(nóng)村金融領(lǐng)域，但發(fā)展較不充分而且主要以非農(nóng)業(yè)務(wù)為主，對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的金融支持較少，而農(nóng)村合作金融資金少不能滿足新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體季節(jié)性和大額用款需求，使得新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的融資供給總體不足。與此同時(shí)，精準(zhǔn)針對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體需求的產(chǎn)品和服務(wù)不多。雖然涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)均表示農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體是其重要的服務(wù)對(duì)象，但很多銀行并未針對(duì)其特點(diǎn)開發(fā)具有針對(duì)性的產(chǎn)品和服務(wù)，存在期限錯(cuò)配、額度不足、定價(jià)不合理等問題，貸款方式仍主要采用傳統(tǒng)的資產(chǎn)抵押和第三方擔(dān)保模式，土地附屬設(shè)施、大型農(nóng)機(jī)具、農(nóng)產(chǎn)品、農(nóng)業(yè)訂單等作為抵押獲得貸款存在困難，已有的供應(yīng)鏈金融、金融科技等多種金融形式的應(yīng)用也較為有限。

二是金融機(jī)構(gòu)與新型經(jīng)營(yíng)主體之間的融資供需信息對(duì)接渠道不暢。我國(guó)城鄉(xiāng)間以及不同區(qū)域的鄉(xiāng)村間，金融服務(wù)本就存在不均衡的現(xiàn)象，在廣大農(nóng)村和縣域地區(qū)，金融網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率不如城市高，網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面較小，且金融服務(wù)的廣度和深度不夠，再加上新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體與金融機(jī)構(gòu)之間的信息對(duì)接共享機(jī)制尚未建立，加劇了融資難問題。當(dāng)前，金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)只是以個(gè)人和企業(yè)兩種主體身份收錄征信信息。盡管近幾年，很多地區(qū)都開展了不同程度的農(nóng)村信用體系建設(shè)，但基本都只限于或偏重于普通農(nóng)戶，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的信用建設(shè)相對(duì)薄弱，包括新型經(jīng)營(yíng)主體基本情況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息、融資需求信息等為一體的全量信息庫(kù)由誰(shuí)來(lái)建、如何建以及建好后如何與金融機(jī)構(gòu)共享應(yīng)用等一系列問題仍處于探討摸索階段，當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)難以及時(shí)掌握新型經(jīng)營(yíng)主體的征信信息及融資需求信息，也是造成融資供需不匹配的重要原因。

三是新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體自身發(fā)展困境。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資難也有其自身的原因。一些新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體規(guī)范性不足，多采取粗放式的經(jīng)營(yíng)管理模式，生產(chǎn)規(guī)模普遍小。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈條相對(duì)較短，品牌建設(shè)滯后，產(chǎn)品附加值較低，銷售渠道不暢，對(duì)傳統(tǒng)銷售渠道依賴度較高，生產(chǎn)體系標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量監(jiān)管體系不完善等，使產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)效率低，容易受到市場(chǎng)波動(dòng)的沖擊，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大，發(fā)展困難。另外，一些新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體并未建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理制度，財(cái)務(wù)信息透明度低，金融機(jī)構(gòu)難以判斷其經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)一步降低了為其放貸的可能性。

（二）對(duì)策建議

首先應(yīng)鼓勵(lì)從融資需求特征出發(fā)的金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體是實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的骨干力量，要將其作為農(nóng)業(yè)貸款主體，充分調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)放貸積極性，提高產(chǎn)品、服務(wù)與其需求的匹配度。一是降低金融機(jī)構(gòu)放貸成本和風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融供給增加。完善新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體信用等級(jí)評(píng)定體系、優(yōu)化貸款審批流程、提升農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。創(chuàng)新政府、金融機(jī)構(gòu)、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體多方合作、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)信貸模式，加快保險(xiǎn)、擔(dān)保體系建設(shè)，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。二是豐富信貸產(chǎn)品并創(chuàng)新服務(wù)模式，提高供需匹配度。在擴(kuò)大貸款規(guī)模、調(diào)整貸款期限、合理確定利率水平基礎(chǔ)上，根據(jù)主體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目和主體類別差異，開發(fā)針對(duì)性產(chǎn)品。拓寬有效的擔(dān)保抵押物范圍，推進(jìn)大型農(nóng)機(jī)具融資租賃服務(wù)、農(nóng)業(yè)保單融資、訂單融資、直接補(bǔ)貼資金擔(dān)保貸款。加快推廣微貸技術(shù)、產(chǎn)業(yè)鏈金融模式。

其次應(yīng)強(qiáng)化新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資供需信息對(duì)接和動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)。盡管農(nóng)業(yè)農(nóng)村部新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體直報(bào)系統(tǒng)中有金融平臺(tái)模塊，金融機(jī)構(gòu)能獲取主體的金融需求信息并提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，但當(dāng)前系統(tǒng)中有關(guān)信息填報(bào)屬于自愿行為，只涵蓋小部分主體，難以全面反映主體的融資需求動(dòng)態(tài)。而且政府相關(guān)部門與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之間尚未建立基于該平臺(tái)的長(zhǎng)效合作機(jī)制，難以實(shí)現(xiàn)融資供求的順利對(duì)接。因此，亟須提高金融機(jī)構(gòu)支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的精準(zhǔn)性和有效性。建議進(jìn)一步完善新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資供需信息對(duì)接平臺(tái)，加強(qiáng)運(yùn)用信息技術(shù)開展金融需求信息的收集和分析工作，強(qiáng)化對(duì)主體的融資需求變化的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和評(píng)估，促進(jìn)信息共享共用。

再次應(yīng)提升新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體自身經(jīng)營(yíng)能力并加大政府支持力度。一是提高新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體經(jīng)營(yíng)能力。完善新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制，加強(qiáng)管理培訓(xùn)，規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)內(nèi)控管理，提升對(duì)經(jīng)營(yíng)、品牌、銷售、技術(shù)及市場(chǎng)信息的認(rèn)知。二是加大政策支持力度。完善農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼政策，在現(xiàn)有補(bǔ)貼種類的基礎(chǔ)上新增傾斜性或引導(dǎo)性補(bǔ)貼。鼓勵(lì)扶持有基礎(chǔ)、有發(fā)展前景的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體，整合各類財(cái)政支農(nóng)資金。同時(shí)，提供多形式、多層次、體系化的社會(huì)化配套服務(wù)，幫助有發(fā)展壯大意愿的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體建立風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低且安全可靠的產(chǎn)業(yè)鏈條。