羅慧博

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是信用社在發(fā)展過程中破壞力較為嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)，其能夠?qū)⒉煌娘L(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行綜合化展示，從同業(yè)業(yè)務(wù)角度進(jìn)行分析，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給信用社造成較大的影響。因此，必須要結(jié)合信用社同業(yè)業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行創(chuàng)新，形成適應(yīng)新時(shí)代的、規(guī)范的內(nèi)控模式，培養(yǎng)高水平專業(yè)化的人才隊(duì)伍，打造高效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)手段。

一、同業(yè)業(yè)務(wù)和流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)概述

同業(yè)業(yè)務(wù)即交易對(duì)象從企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行、信托、基金等金融機(jī)構(gòu)。早在2014年，中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和外匯局就聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》，該通知指出，同業(yè)業(yè)務(wù)即我國(guó)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)互為交易對(duì)象，進(jìn)而產(chǎn)生的各種投資業(yè)務(wù)。具體包括同業(yè)存款、同業(yè)借款、同業(yè)拆借、賣出回購(gòu)、買入返售與同業(yè)代付等同業(yè)投融資業(yè)務(wù)。其內(nèi)容條款中，同業(yè)存款是金融機(jī)構(gòu)之間的資金存入和存出業(yè)務(wù);同業(yè)借款是金融機(jī)構(gòu)之間的資金融入融出行為，此環(huán)節(jié)不包括抵押擔(dān)保行為;賣出回購(gòu)是指兩家以上的金融機(jī)構(gòu)按照有關(guān)協(xié)議約定，發(fā)生賣出或買入資產(chǎn)的行為，到有關(guān)時(shí)間可以依據(jù)協(xié)議信息議價(jià)回購(gòu);同業(yè)代付往往是銀行與金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系，銀行是受托方，委托方是金融機(jī)構(gòu)，他們之間依據(jù)協(xié)議約定產(chǎn)生受托代付行為，委托方要依據(jù)協(xié)議償還項(xiàng)目款項(xiàng)的本金及利息。同業(yè)業(yè)務(wù)交易對(duì)象和內(nèi)容如表所示。

二、同業(yè)業(yè)務(wù)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的作用機(jī)理

（一）緩解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

從理論上來看，銀行、金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)關(guān)聯(lián)，可以增強(qiáng)相關(guān)單位抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，提供更為可靠的保障。深入而言，首先，同業(yè)業(yè)務(wù)是銀行金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)合合作，這種合作方式利于促使銀行將資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，促使閑置資產(chǎn)發(fā)揮出更大作用，從而增加盈利的幾率，這能夠讓金融單位支配更大的現(xiàn)金流，實(shí)現(xiàn)對(duì)有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防;其次，銀行本身就具有較高的資金風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，而依據(jù)同業(yè)業(yè)務(wù)的聯(lián)結(jié)，勢(shì)必利于銀行進(jìn)一步了解風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行可以結(jié)合自身的實(shí)際情況判斷借款、貸款的風(fēng)險(xiǎn)水平，實(shí)現(xiàn)合理規(guī)避，營(yíng)造有效的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。與此同時(shí)，銀行也可以鼓勵(lì)同業(yè)貸款，同時(shí)借助同業(yè)業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系，了解借款金融機(jī)構(gòu)的信用狀況與資金運(yùn)作行為，提高相關(guān)工作的效率。金融機(jī)構(gòu)為了維護(hù)好良好的信譽(yù)形象，也會(huì)采取更為謹(jǐn)慎的市場(chǎng)行為、量力而行，提升發(fā)展的質(zhì)量，這表明，基于同業(yè)業(yè)務(wù)的推廣應(yīng)用，可以有效緩解金融業(yè)務(wù)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。另外，在銀行內(nèi)部出現(xiàn)資金短缺問題時(shí)，也可以借助同業(yè)業(yè)務(wù)，以較低或者合理的成本獲取充足的資金，實(shí)現(xiàn)資金的有效流動(dòng)應(yīng)用，將有關(guān)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因分析

1.在負(fù)債方面。一般情況下，當(dāng)銀行出現(xiàn)資金上的缺口時(shí)，往往可以借助同業(yè)拆借方式進(jìn)行彌補(bǔ)，這可以讓銀行以較低的成本獲得充足的資金，幫助到銀行發(fā)展。但此過程中很可能產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，包括資金的不足、資金的無法及時(shí)償還等。

2.在資產(chǎn)方面。鑒于監(jiān)管單位對(duì)銀行信貸規(guī)模管理相對(duì)較嚴(yán)的情況，為了突出監(jiān)管單位的制約，銀行可以通過返售業(yè)務(wù)增加非標(biāo)資產(chǎn)的配置，這種業(yè)務(wù)包括信托受益受權(quán)等，但這種資產(chǎn)通常具有期限上的要求，如一般為一年，這明顯長(zhǎng)于同業(yè)負(fù)債的期限，這種期限配置上的問題，在長(zhǎng)期資產(chǎn)沉淀的情況下，銀行容易缺乏足夠的現(xiàn)金流以應(yīng)付可能的短期債務(wù)的集中到付，從而產(chǎn)生較大的流動(dòng)性危險(xiǎn)問題。

三、同業(yè)業(yè)務(wù)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)把控現(xiàn)狀

（一）構(gòu)建流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系

信用社需要明確具體的組織結(jié)構(gòu)，需要針對(duì)董事會(huì)承擔(dān)的責(zé)任內(nèi)容進(jìn)行確定，具體承擔(dān)的是管理工作中因各項(xiàng)決策、管理措施所帶來的最后結(jié)果;負(fù)責(zé)實(shí)施專門風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)部門，需要重點(diǎn)針對(duì)信用社實(shí)施監(jiān)督，對(duì)其內(nèi)部管理情況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，對(duì)管理策略和管理體系進(jìn)行完善，利用壓力測(cè)試的方式了解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率以及具體情況。針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件，管理部門應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的應(yīng)急計(jì)劃，并對(duì)應(yīng)急計(jì)劃進(jìn)行演練，了解應(yīng)急計(jì)劃的有效性，如果應(yīng)急計(jì)劃存在應(yīng)用問題，需要立即進(jìn)行解決和處理。作為金融市場(chǎng)部門，需要針對(duì)資金進(jìn)行動(dòng)態(tài)化管理，利用頭寸收支動(dòng)態(tài)管理表對(duì)資金進(jìn)行控制和管理，避免出現(xiàn)存款準(zhǔn)備金繳納遲滯的問題出現(xiàn)。

（二）構(gòu)建制度模式

信用社網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量較多，每家網(wǎng)點(diǎn)工作過程中所產(chǎn)生的和資金相關(guān)的數(shù)據(jù)也較大，數(shù)據(jù)會(huì)直接對(duì)信用社流動(dòng)性情況帶來不同的影響。面對(duì)這種問題，需要對(duì)網(wǎng)點(diǎn)資金頭寸實(shí)施有效的管理。信用社內(nèi)部相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)結(jié)合日常情況對(duì)管理計(jì)劃進(jìn)行調(diào)整和適當(dāng)安排，需要提前針對(duì)資金的活動(dòng)情況進(jìn)行預(yù)估和分析，當(dāng)突然需要將大量資金轉(zhuǎn)出的時(shí)候應(yīng)當(dāng)先向部門實(shí)施申報(bào)，在部門批準(zhǔn)申請(qǐng)之后才能夠走款。針對(duì)網(wǎng)點(diǎn)采取評(píng)分考核的管理方式，當(dāng)考核過程中出現(xiàn)資金偏離現(xiàn)象較大或者沒有在申報(bào)就走款的現(xiàn)象時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行分?jǐn)?shù)扣除，結(jié)合具體的扣除情況對(duì)其績(jī)效考核結(jié)果進(jìn)行評(píng)定。與此同時(shí)還需要強(qiáng)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的規(guī)范化水平，保證能夠提升不同科目?jī)?nèi)容報(bào)告的合理性，對(duì)報(bào)送流程進(jìn)行改進(jìn)，及時(shí)將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)數(shù)據(jù)傳遞給信用社內(nèi)部的管理人員。

（三）確定應(yīng)急策略

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急策略的制定是極其必要的，當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息的時(shí)候應(yīng)當(dāng)構(gòu)建領(lǐng)導(dǎo)小組，負(fù)責(zé)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行處理，結(jié)合原有的應(yīng)急方案有序的落實(shí)各項(xiàng)處理措施，相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)針對(duì)融資渠道進(jìn)行歸納，利用合理的方式進(jìn)行融資，對(duì)資產(chǎn)的流動(dòng)性進(jìn)行評(píng)估，將其情況較好的資產(chǎn)放入市場(chǎng)內(nèi)銷售，完成資金回籠的目標(biāo);線下同業(yè)存放補(bǔ)充頭寸。

（四）統(tǒng)籌安排

在資產(chǎn)實(shí)施優(yōu)化配置的過程中，應(yīng)當(dāng)以其所具備的期限為重點(diǎn)評(píng)估指標(biāo)。每天都需要針對(duì)不同期限的資金流入、資金流出和資金缺口實(shí)施有效計(jì)算。信用社需要針對(duì)可以作為質(zhì)押物的資產(chǎn)實(shí)施有效準(zhǔn)確計(jì)量，重點(diǎn)針對(duì)融資渠道實(shí)施科學(xué)化管理，力求能夠和交易對(duì)象形成長(zhǎng)期性的合作模式，保證合作的穩(wěn)定性，保證可以在市場(chǎng)內(nèi)占有一定的份額，提升信用社的市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

四、信用社同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在問題

（一）風(fēng)險(xiǎn)管控能力不足

農(nóng)村信用社的發(fā)展面臨著諸多的問題，其資產(chǎn)規(guī)模在擴(kuò)大的過程中受到了較為嚴(yán)重的限制，缺少價(jià)格商議能力。為了能夠強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理控制效果，首先應(yīng)當(dāng)對(duì)歷史遺留的劣勢(shì)問題進(jìn)行分析，包括市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力差、資金規(guī)模小、儲(chǔ)備能力低、系統(tǒng)問題嚴(yán)重、內(nèi)部管理質(zhì)量不合理等。其次，信用社提出的產(chǎn)品不具備創(chuàng)新性的特點(diǎn)，難以結(jié)合產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)和業(yè)務(wù)活動(dòng)內(nèi)容進(jìn)行靈活的改變和調(diào)整，所具備的敏感程度較低。再次，監(jiān)管部門提出的要求正處于嚴(yán)格化和正規(guī)化的發(fā)展方向，從2018到2019，針對(duì)信用社的相關(guān)治理標(biāo)準(zhǔn)和改革措施進(jìn)行了明確，給信用社發(fā)展造成了影響，使其在同業(yè)業(yè)務(wù)方面的規(guī)模降低，減少了具體的收益。

（二）相關(guān)專業(yè)人才匱乏

信用社專業(yè)人才匱乏存在著較大的人才缺口問題，難以提高信用社的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。信用社內(nèi)部工作人員年齡普遍較大，學(xué)歷水平較低，人才結(jié)構(gòu)不合理，缺少擁有豐富工作經(jīng)驗(yàn)的中層骨干人員，在信用社的發(fā)展過程中容易出現(xiàn)中層管理隊(duì)伍斷層的問題。例如，以農(nóng)村信用社為例，在人才以及年齡構(gòu)造方面呈現(xiàn)雙峰模型的特點(diǎn)，信用社內(nèi)部多數(shù)職工年齡馬上到達(dá)退休的標(biāo)準(zhǔn)，工作效率較低，缺少創(chuàng)新能力。年輕職工普遍屬于新進(jìn)入工作崗位的職工，缺少豐富的工作經(jīng)驗(yàn)，難以及時(shí)應(yīng)對(duì)工作中存在的問題。中層管理隊(duì)伍中具有長(zhǎng)期的工作精神和勇于拼搏的進(jìn)取意識(shí)的人數(shù)較少，難以培養(yǎng)出優(yōu)質(zhì)的管理層隊(duì)伍，難以滿足信用社業(yè)務(wù)拓展的需求。其次，復(fù)合型人才緊缺，多數(shù)員工雖然擁有專業(yè)理論知識(shí)或者豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，但難以在工作過程中將理論知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行緊密地結(jié)合。最后，在進(jìn)行優(yōu)質(zhì)人才招聘時(shí)存在較多的限制條件，無法吸引高端人才。

（三）資金配置機(jī)制落后

信用社發(fā)展規(guī)模較小，在提供服務(wù)時(shí)也會(huì)存在地域條件的限制，主要將本地的客戶作為信用社服務(wù)對(duì)象，服務(wù)的目標(biāo)僅限于推進(jìn)當(dāng)?shù)亟鹑跇I(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。但是多數(shù)信用社在實(shí)施業(yè)務(wù)活動(dòng)的過程沒有重視杠桿限度，夸大了杠桿高度，在擴(kuò)張的過程中出現(xiàn)了盲目的問題，使得資本出現(xiàn)外流的問題。

信用社最初改革階段沒有將重點(diǎn)放在農(nóng)民及中小型企業(yè)上，而是對(duì)非農(nóng)領(lǐng)域?qū)嵤┵Y金投入，甚至還會(huì)給跨區(qū)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)施資金投入，偏離最初的服務(wù)宗旨，容易使其發(fā)展戰(zhàn)略以及具體業(yè)務(wù)活動(dòng)的開展之間出現(xiàn)矛盾。如果信用社監(jiān)管較松，出現(xiàn)矛盾的幾率會(huì)有所提高。

五、信用社同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策建議

（一）優(yōu)化內(nèi)部控制制度

第一，對(duì)稽核審查部門的職能進(jìn)行分析，同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)被納入到審計(jì)委員會(huì)的范圍之內(nèi)，為保證工作效果，需要使其能夠從高層管理委員之中脫離，成立獨(dú)立個(gè)體，按照具體職能實(shí)施分散化的管理模式。第二，不同業(yè)務(wù)部門在經(jīng)營(yíng)過程中所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是不同的，需要結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)類型完成相應(yīng)的管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管控的具體效果。第三，重點(diǎn)針對(duì)日常風(fēng)險(xiǎn)問題實(shí)施監(jiān)測(cè)措施，及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的風(fēng)險(xiǎn)問題，將風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行報(bào)送，確保能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)問題做到有效把握和掌控。

信用社需要完善內(nèi)部控制制度，可以選擇聘請(qǐng)專業(yè)人員，針對(duì)現(xiàn)有的制度體系進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，結(jié)合評(píng)價(jià)結(jié)果對(duì)制度體系進(jìn)行完善。針對(duì)信用社的發(fā)展情況，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)對(duì)內(nèi)部人員管理體系采取有效的調(diào)整措施，提高管理工作的系統(tǒng)化水平，正確認(rèn)識(shí)人力資源質(zhì)量的重要意義，可以對(duì)外吸收優(yōu)質(zhì)人才。同時(shí)還要根據(jù)員工的不同情況制定相應(yīng)的規(guī)劃方案，使部門之間不會(huì)出現(xiàn)過多交叉的現(xiàn)象，形成獨(dú)立辦公的狀態(tài)。授信審批是日常工作過程中的重要環(huán)節(jié)之一，需要保證該環(huán)節(jié)的規(guī)范化水平，按照制度要求進(jìn)行審批。此外，為了能夠提高審批的工作效率，可以設(shè)定專門的工作部門，使用遞進(jìn)模式進(jìn)行流程的審批。在管理過程中也需要使用全新的方法，針對(duì)員工的具體操作情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，保證其能夠形成規(guī)范化的操作模式，可以從根源角度出發(fā)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)事件控制效果。同時(shí)，還應(yīng)加強(qiáng)員工培訓(xùn)的有效性，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候?qū)嵤﹥?nèi)控知識(shí)培訓(xùn)，讓其可以了解內(nèi)控制度的意義，可以嚴(yán)格按照制度要求完成自身工作，促使員工能夠?qū)?nèi)控工作有較好的理解。

針對(duì)審計(jì)獨(dú)立性不高、效果不佳的現(xiàn)象需要優(yōu)化內(nèi)部審計(jì)制度體系，將權(quán)力下放給審計(jì)部門的相關(guān)工作人員，讓審計(jì)部門能夠和管理層分開，以獨(dú)立的狀態(tài)進(jìn)行工作。

（二）打造專業(yè)人才隊(duì)伍

首先，對(duì)工作內(nèi)容進(jìn)行分析，明確不同人員應(yīng)當(dāng)掌握的專業(yè)知識(shí)以及技能，并結(jié)合目前市場(chǎng)環(huán)境的具體發(fā)展情況對(duì)人才的具體培養(yǎng)計(jì)劃進(jìn)行調(diào)整。例如可以選擇行業(yè)內(nèi)較為專業(yè)的專家開設(shè)講座活動(dòng)，利用講座的方式傳授專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，促使相關(guān)人員能夠形成創(chuàng)新意識(shí)，并將新型管理理念以及手段運(yùn)用到工作實(shí)踐中，這對(duì)加快信用改革速度、提高風(fēng)險(xiǎn)管理效果有積極影響。其次，運(yùn)用考試或者是上崗實(shí)習(xí)的方法，讓工作隊(duì)伍的工作水平有所提升，能夠滿足信用社業(yè)務(wù)活動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)與要求。在進(jìn)行招聘時(shí)需要重點(diǎn)對(duì)其實(shí)施技能考核，招聘更多的優(yōu)質(zhì)人才。最后，改善福利待遇水平。對(duì)福利待遇體系進(jìn)行改進(jìn)和完善，激發(fā)職工的工作積極性，打造一支高素質(zhì)的創(chuàng)新型工作隊(duì)伍，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供重要的人力資源支持。

（三）形成風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制

首先，打造同業(yè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)或臺(tái)賬。信用社應(yīng)當(dāng)針對(duì)自身的具體資產(chǎn)內(nèi)容實(shí)施有效的統(tǒng)計(jì)和分析，向下進(jìn)行底層資產(chǎn)的核對(duì)和檢查，向上針對(duì)投資者實(shí)施評(píng)估，了解資金流向、底層資產(chǎn)情況，按照資產(chǎn)類型的不同需要對(duì)杠桿水平實(shí)施有效的核算，對(duì)股權(quán)交易和債券交易活動(dòng)中資金具體的來源以及走向?qū)嵤┓治?。其次，重視和外部合作機(jī)構(gòu)進(jìn)行共同審核。信用社在同業(yè)業(yè)務(wù)授信管理的過程中，沒有對(duì)統(tǒng)一授信以及集中度管理兩種方式進(jìn)行緊密的結(jié)合，容易導(dǎo)致同業(yè)業(yè)務(wù)交易對(duì)手出現(xiàn)過于集中的現(xiàn)象，從而引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)積聚。當(dāng)信用社在開展新業(yè)務(wù)前需要對(duì)合作方的發(fā)展情況實(shí)施評(píng)估，了解其存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，進(jìn)行有效的資質(zhì)審查，在必要情況下應(yīng)當(dāng)形成以負(fù)面清單為基礎(chǔ)的制度模式，當(dāng)信用社的評(píng)估結(jié)果和資質(zhì)要求處于不匹配的狀態(tài)時(shí)，應(yīng)當(dāng)以集中化的模式實(shí)施管理，盡量控制交易的頻率，防止自身的利益受到損傷。此外，構(gòu)建預(yù)警指標(biāo)體系。信用社需要重點(diǎn)針對(duì)資金業(yè)務(wù)實(shí)施內(nèi)部審計(jì)。將其納入年度專項(xiàng)審計(jì)規(guī)劃之中，針對(duì)存在的違規(guī)問題進(jìn)行嚴(yán)肅查處，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)問題的出現(xiàn)。

六、結(jié)語

信用社的運(yùn)營(yíng)發(fā)展中，應(yīng)充分認(rèn)識(shí)同業(yè)業(yè)務(wù)，掌握有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)情況，以能夠運(yùn)籌帷幄獲得更好的發(fā)展。一般而言，信用社為了解決資金上的問題，可以有機(jī)結(jié)合同業(yè)業(yè)務(wù)的合理應(yīng)用，取得足夠的資金，也可以向金融機(jī)構(gòu)提供貸款，此過程中均會(huì)涉及一些風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)問題的分析，確保同業(yè)業(yè)務(wù)開展過程的可靠性。同時(shí)優(yōu)化內(nèi)部控制制度、打造專業(yè)化人才隊(duì)伍、形成風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。

作者單位：館陶縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社