羅元大，熊國保

（1. 江西財經(jīng)大學 工商管理學院，江西 南昌 330032；2. 東華理工大學 資源與環(huán)境經(jīng)濟研究中心，江西 南昌 330013）

2019年政府工作報告指出，在政府“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的號召下，近些年我國科技創(chuàng)新能力和效率均取得了顯著的進步。然而，與歐美等發(fā)達國家相比，我國企業(yè)的技術創(chuàng)新水平仍然較低[1]。而企業(yè)作為國家創(chuàng)新戰(zhàn)略實施的關鍵環(huán)節(jié)，其創(chuàng)新行為對企業(yè)核心技術水平的提高和社會的進步都有著重要意義。因此，如何提高技術創(chuàng)新水平已成為影響企業(yè)進一步發(fā)展的重要問題。在學術界，目前已有許多文獻從政府[2-4]、市場[5-7]和企業(yè)特征[8-10]等多個層面探討了影響企業(yè)創(chuàng)新的關鍵因素，但這些研究卻鮮有關注企業(yè)環(huán)境責任對創(chuàng)新主體決策偏好及策略選擇產(chǎn)生的影響。而環(huán)境責任作為企業(yè)層面的一種戰(zhàn)略，是否會對企業(yè)技術創(chuàng)新產(chǎn)生重要影響呢？從理論上來看，為應對當今越來越嚴格的環(huán)保法規(guī)，維持其政治合法性，企業(yè)有必要加大研發(fā)投入，激發(fā)企業(yè)的潛在創(chuàng)新能力[11]。但在實踐中，履行環(huán)境責任是否可以切實提高企業(yè)技術創(chuàng)新能力這個問題仍沒有肯定的答案，盡管已有不少研究者指出企業(yè)積極解決社會與環(huán)境問題有利于技術創(chuàng)新水平的提高，但卻并未對企業(yè)環(huán)境責任與不同類型技術創(chuàng)新之間的關系進行深入探討[12]。然而，按照研發(fā)異質性劃分，創(chuàng)新活動分為探索式技術創(chuàng)新和開發(fā)式技術創(chuàng)新，兩者在回報周期、資源分配、學習路徑等方面是存在較大差異的，忽略技術研發(fā)異質性而直接對創(chuàng)新活動進行的研究做法是存在較大缺陷的[3]。

此外，改革開放以來，我國污染類企業(yè)發(fā)展迅速，規(guī)模不斷擴大，為保障我國的工業(yè)基礎建設做出了巨大貢獻。但是，在污染類企業(yè)快速發(fā)展的同時，水土流失、生物多樣性破壞、大氣污染等環(huán)境問題也陸續(xù)發(fā)生。由于環(huán)境問題與自然資源的消耗和各類企業(yè)的污染物排放密切相關，污染類行業(yè)又是污染物排放的重要來源，自然而然污染類企業(yè)的發(fā)展就引發(fā)了社會各界廣泛而熱烈的談論和思考。污染類企業(yè)作為資源型企業(yè)，礦產(chǎn)資源的開發(fā)難免會對自然環(huán)境造成一定程度的破壞，但其生態(tài)責任意識也要比一般企業(yè)強烈[13]，具有一定的特殊性。因此，對我國污染類上市企業(yè)環(huán)境責任與技術創(chuàng)新的關系進行深入研究具有重要的現(xiàn)實意義。

雖然企業(yè)環(huán)境責任與技術創(chuàng)新之間關系的研究始于國外，但與國外情況不同，儒家思想作為我國優(yōu)秀傳統(tǒng)文化的基礎，是對我國的經(jīng)濟、政治和社會影響最深遠的文化代表，它不僅深刻影響著我國企業(yè)家的社會責任取向，而且可能對當今社會的進步產(chǎn)生重要的推動作用[14]。儒家文化蘊含許多激勵創(chuàng)新的思想，這可能會對企業(yè)環(huán)境責任與技術創(chuàng)新之間的關系產(chǎn)生重要的調節(jié)作用。基于此，本文以2010—2018年我國污染類上市企業(yè)為研究對象，重點論證企業(yè)環(huán)境責任與技術創(chuàng)新之間的關系，并試圖探討儒家文化在其中的影響。

1 文獻回顧和研究假設

1.1 技術創(chuàng)新

作為經(jīng)濟增長的主要驅動力，技術創(chuàng)新是企業(yè)在生產(chǎn)過程中對新方法或新工具的應用[15]。技術創(chuàng)新能力的提高不僅需要實施主體提供足夠的平臺，更需要包容性較高的企業(yè)文化[16]。根據(jù)雙元創(chuàng)新理論，企業(yè)技術創(chuàng)新可分為探索式技術創(chuàng)新與開發(fā)式技術創(chuàng)新[17]，其中，開發(fā)式技術創(chuàng)新較為注重企業(yè)的短期生存，資金與技術門檻低，往往是在現(xiàn)有基礎上進行改進；而探索式技術創(chuàng)新往往需要學習新事物、新知識，更注重的是企業(yè)的長期發(fā)展[18]。

現(xiàn)有對企業(yè)技術創(chuàng)新影響因素的相關研究主要集中于政府、市場和企業(yè)特征三個層面。

首先，在政府層面，周明和吳翠青[2]利用308家中小板上市公司數(shù)據(jù)研究政府補貼對企業(yè)科技創(chuàng)新的影響，發(fā)現(xiàn)政府補貼能積極推動中小企業(yè)的科技創(chuàng)新。畢曉方等[3]以上市高新技術企業(yè)為樣本，研究表明，相對于開發(fā)式技術創(chuàng)新，政府補貼、冗余資源對企業(yè)探索式技術創(chuàng)新的促進作用更為顯著。趙宇[4]通過構建靜態(tài)和動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型研究發(fā)現(xiàn)，政府采購有利于促進企業(yè)的技術創(chuàng)新，而明確的政策導向功能會正向調節(jié)政府采購對企業(yè)技術創(chuàng)新的激勵效應。其次，在市場層面，G?k & Peker[5]發(fā)現(xiàn)市場績效和資源對企業(yè)的技術創(chuàng)新能產(chǎn)生重要影響，市場績效越好，資源越多，越有利于為公司帶來更多創(chuàng)新收入。楊道廣等[6]發(fā)現(xiàn)媒體的負面報道與企業(yè)創(chuàng)新績效存在負相關關系，尤其是來自權威媒體或者性質較為嚴重的負面報道對企業(yè)創(chuàng)新的負面影響較大。周少甫和龍威[7]利用空間計量模型研究發(fā)現(xiàn)房價上漲會抑制技術創(chuàng)新活動，而信貸市場規(guī)模的擴大則會加劇房價上漲對技術創(chuàng)新的抑制效應。最后，在企業(yè)特征方面，Yu & Lee[8]以韓國542家制造業(yè)企業(yè)為樣本，研究發(fā)現(xiàn)，以探索為導向的企業(yè)，與研究組織的合作對企業(yè)技術創(chuàng)新的積極影響更強，且經(jīng)營時間越長或規(guī)模較大的企業(yè)可以通過與研究組織的合作獲得更大的收益。趙奇鋒和王永中[9]以制造業(yè)企業(yè)為對象，研究發(fā)現(xiàn)薪酬差距的適當擴大可通過發(fā)明家晉升渠道促進企業(yè)技術創(chuàng)新水平的提高。杜龍政[10]通過建立企業(yè)創(chuàng)新能力模型、運用結構方程模型研究創(chuàng)新董事對企業(yè)技術創(chuàng)新的影響，發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新董事的直接、間接作用與企業(yè)技術創(chuàng)新的發(fā)展存在正相關關系。

綜上所述，盡管目前文獻對技術創(chuàng)新影響因素的研究較為豐富，但有關研究企業(yè)環(huán)境責任與不同類型技術創(chuàng)新之間關系的文獻卻很少。同時，我國污染類上市企業(yè)近年來持續(xù)面臨融資難題突出、技術創(chuàng)新水平低的窘?jīng)r，迫切需要找到緩解融資困境、提高核心技術水平的方法。因此，本研究將我國污染類上市企業(yè)作為樣本，深入研究環(huán)境責任與技術創(chuàng)新水平之間的關系，并考察儒家文化對兩者關系的影響，以期對污染類企業(yè)經(jīng)營者、投資者和政府監(jiān)管部門解決現(xiàn)階段污染類企業(yè)環(huán)境責任問題、提高企業(yè)技術創(chuàng)新水平提供一定的參考價值。

1.2 企業(yè)環(huán)境責任與技術創(chuàng)新

企業(yè)環(huán)境責任是企業(yè)在經(jīng)營過程中，在依法獲得經(jīng)濟利益的同時，必須對生態(tài)環(huán)境進行保護的責任[19]。根據(jù)利益相關者理論，當環(huán)境責任履行越好時，往往能較好地滿足利益相關者的利益，也越有助于企業(yè)自身利益的實現(xiàn)，這意味著重視環(huán)境責任行為的管理者可能更在意的是企業(yè)能否實現(xiàn)其長遠戰(zhàn)略，而不僅僅是其在任期間的個人利益。而企業(yè)大力發(fā)展技術創(chuàng)新也是符合企業(yè)長遠利益的，這與管理者履行環(huán)境責任的初心不謀而合。因此，環(huán)境責任的踐行有助于推動企業(yè)技術創(chuàng)新的開展。具體的，企業(yè)環(huán)境責任對技術創(chuàng)新的作用機制可能體現(xiàn)在如下四個方面：

首先是企業(yè)自身層面。在承擔環(huán)境責任的過程中，企業(yè)具有改進生產(chǎn)過程和為顧客提供綠色環(huán)保產(chǎn)品的責任，實際上，這也意味著企業(yè)需要加大科研投入，提高技術創(chuàng)新水平，從而開發(fā)新產(chǎn)品，以滿足客戶、政府等利益相關者對產(chǎn)品、生產(chǎn)化過程的綠色化要求。

其次，環(huán)境責任的履行可以降低股東與管理者之間的代理成本。雷振華[20]研究發(fā)現(xiàn)，管理者通過履行環(huán)境責任，可以滿足股東的利益需要，從而降低股東與管理者之間的代理成本。而代理成本的緩解讓注重企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的股東感受到管理層積極承擔環(huán)境責任的行為是基于企業(yè)的長期利益和股東獲利的初衷考慮的，而非是基于其在任期間的個人利益[21]，從而使股東更愿意承擔風險，投資研發(fā)周期長但符合企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的技術創(chuàng)新活動。

再次，良好的環(huán)境責任行為有利于為企業(yè)獲得較好的聲譽[22]。根據(jù)信號傳遞理論，良好的聲譽有助于企業(yè)在開展創(chuàng)新活動時找到更靠譜的合作伙伴，并更容易獲得金融機構、環(huán)保機構等內外部投資者的資金支持[23]。具體的，從企業(yè)內部投資者的角度來看，他們希望企業(yè)管理者積極履行環(huán)境責任，向外披露相關信息，以便更好地維護自身利益。而企業(yè)披露更多相關環(huán)保信息，給外界的也將是一個敢于承擔社會責任、積極響應環(huán)保政策的良好形象[24]。良好的企業(yè)形象有利于獲得外部投資者的青睞，也勢必使企業(yè)獲得更多的各種優(yōu)惠資源，為企業(yè)的研發(fā)投入提供足夠的資金支持，從而推動企業(yè)的技術創(chuàng)新。

最后，良好的環(huán)境責任行為有助于為企業(yè)獲得更多的政策支持。作為市場運行的宏觀調控者，為鼓勵社會各界積極履行環(huán)境責任，尤其對污染類企業(yè)寄予厚望，政府頒布了一系列鼓勵企業(yè)積極履行環(huán)境責任的環(huán)保法規(guī)。其中，對于環(huán)境責任履行較好的企業(yè)，政府通常會予以一定的獎勵，如政府補貼、無息或貼現(xiàn)政府貸款，這種政策支持無疑將提高企業(yè)的政治合法性，并鼓勵企業(yè)實施研發(fā)項目、加大對核心技術研發(fā)的支持力度[25]。

綜上所述，當企業(yè)環(huán)境責任履行較好時，綠色化產(chǎn)品、更低的代理成本、良好的聲譽、更多的資金和政府支持，可以為管理者開展符合企業(yè)利益的創(chuàng)新活動創(chuàng)造更充足的條件。因此，提出以下假設：

H1：企業(yè)環(huán)境責任可促進技術創(chuàng)新的提升。

1.3 企業(yè)異質性技術創(chuàng)新

按異質性分類，企業(yè)技術創(chuàng)新可分為開發(fā)式技術創(chuàng)新與探索式技術創(chuàng)新，其中，前者相對注重短期效益，后者更強調的是企業(yè)長期績效。而根據(jù)雙元創(chuàng)新理論，對于企業(yè)而言，要想實現(xiàn)可持續(xù)技術優(yōu)勢，需要保持兩者的均衡發(fā)展[26]。因此，對于一般企業(yè)而言，一方面要從事開發(fā)式技術創(chuàng)新，維持現(xiàn)今的競爭優(yōu)勢；另一方面更應重視對探索式技術創(chuàng)新的開發(fā)，為企業(yè)的長遠發(fā)展奠定扎實的技術基礎。但對屬于技術密集型產(chǎn)業(yè)的污染類企業(yè)而言，技術創(chuàng)新要求高，研發(fā)風險大，因此，相對于探索式技術創(chuàng)新，污染類企業(yè)管理者往往更為青睞投資開發(fā)式技術創(chuàng)新，這就導致了不少企業(yè)技術創(chuàng)新的雙元性程度比較低，難以支持企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展[27]。具體來說，由于技術創(chuàng)新活動風險較高、回報周期較長的特點，污染類企業(yè)管理者往往在短時間內難以獲得超額效益，因此在投資技術創(chuàng)新活動決策時，為獲得更多的晉升機會，許多預期任期較短的管理者容易出現(xiàn)短視行為[28]，其往往傾向于將通過環(huán)境責任取得的資本投資于資金與技術門檻低、研發(fā)周期短和研發(fā)成功率高的開發(fā)式技術創(chuàng)新，而對風險較大、投資回報期較長和技術要求較高的探索式技術創(chuàng)新，往往難以獲得投資者的青睞。因此，相對于探索式技術創(chuàng)新，企業(yè)環(huán)境責任對技術創(chuàng)新的激勵作用在開發(fā)式技術創(chuàng)新中表現(xiàn)更為明顯。綜上，提出以下假設：

H2：相對于探索式技術創(chuàng)新，企業(yè)環(huán)境責任的履行對開發(fā)式技術創(chuàng)新的促進作用更加明顯。

1.4 儒家文化的調節(jié)作用

現(xiàn)實中影響企業(yè)決策的因素是復雜的，企業(yè)環(huán)境責任與技術創(chuàng)新的關系也會受到企業(yè)文化等內部因素的影響。文化作為一個國家和社會的精神靈魂，對企業(yè)決策具有潛移默化的影響[29]，也是驅動企業(yè)創(chuàng)新的助推劑。Fu & Tsui[30]研究發(fā)現(xiàn)，我國企業(yè)家價值觀深受儒家文化影響，并在日常經(jīng)營決策中得到反映。作為我國優(yōu)秀傳統(tǒng)文化的精髓，儒家文化蘊含的眾多激勵企業(yè)創(chuàng)新變革思想，會潛移默化地影響企業(yè)管理者和員工的價值觀和行為方式，從而可能會對企業(yè)環(huán)境責任與技術創(chuàng)新的關系產(chǎn)生重要的調節(jié)作用。

第一，儒家文化通過教育向管理者輸送的“忠信”思想和重義輕利的“義利觀”，激勵管理者履行環(huán)境責任，開展技術創(chuàng)新活動。儒家的“忠信”思想和“義利觀”，一方面有助于企業(yè)降低代理成本[31]，減小管理者投資環(huán)保研發(fā)的風險，推動環(huán)境責任的落實，鼓勵企業(yè)開展更多的研發(fā)活動。代理理論認為，在信任缺失和重利輕義的情況下，管理者更愿意投資短期內能獲得收益的穩(wěn)健性項目，而拒絕不確定強、周期長，但卻有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的創(chuàng)新研發(fā)項目[32]。換言之，在缺乏“忠信”和“義利觀”思想的情況下，企業(yè)管理者可能會更青睞開發(fā)式技術創(chuàng)新，而不輕易投資探索式技術創(chuàng)新。另一方面，作為一種非正式制度，儒家文化能有效彌補正式制度在約束個體道德行為方面的漏洞，規(guī)范企業(yè)管理者行為[33]?！爸倚拧焙汀傲x利觀”思想有利于規(guī)范行業(yè)競爭者剽竊或盜用專利的行為，為企業(yè)創(chuàng)新活動創(chuàng)造良好的專利保護環(huán)境[34]，從而激發(fā)研發(fā)人員的創(chuàng)新研發(fā)熱情，正向調節(jié)環(huán)境責任對技術創(chuàng)新的影響作用。程博等[35]研究發(fā)現(xiàn)儒家文化對上市企業(yè)違規(guī)行為具有顯著的抑制作用。“義以為先，以義制利”（荀子），“去兵去食，不去信”（《論語》），“為人謀而不忠乎？與朋友交而不信乎”（《論語》），其中，“忠”為“盡己”，“信”為“守約”[36]，也就是倡導管理者要堅守道義，對財應取之有道，重諾守信，兢兢業(yè)業(yè)為企業(yè)工作。通過意識觀念的滲透和同化，儒家文化中的“忠信”和“義利觀”思想將約束管理者的自利短視行為，規(guī)范行業(yè)競爭者行為，降低專利成果被模仿或剽竊的風險，推動環(huán)境責任的落實，促使其投資有利于企業(yè)長遠發(fā)展的探索式技術創(chuàng)新活動，從而在企業(yè)環(huán)境責任對技術創(chuàng)新活動的作用過程中發(fā)揮更顯著的效果。

第二，儒家文化蘊含的格物進取精神和使命感將促使管理者維護企業(yè)榮譽，攻難克艱，生產(chǎn)高質量綠色化產(chǎn)品[37]，從而強化企業(yè)環(huán)境責任對技術創(chuàng)新活動的影響?！爸轮诟裎铮锔穸笾痢保ā抖Y記·大學》），“施諸己而不愿，亦勿施于人”（《中庸》），“為天地立心，為生民立命”（張載），可見儒家鼓勵管理者要身負使命感，努力進取，不斷總結經(jīng)驗和改進工藝，提高產(chǎn)品質量。這種精神將與現(xiàn)代提倡的鼓勵企業(yè)積極承擔環(huán)境責任和攻難克艱的科技創(chuàng)新精神相吻合，無疑將正向調節(jié)環(huán)境責任對技術創(chuàng)新的影響作用，加大對探索式技術創(chuàng)新的投資力度。

第三，儒家文化愛惜人才、重視教育和知識的傳播，這將為企業(yè)開發(fā)綠色產(chǎn)品、投資研發(fā)活動提供必要的文化氛圍和優(yōu)秀人才[34]?！昂脤W近乎之”（《中庸》），“博學之，審問之，慎思之，明辨之，篤行之”（《中庸》），“創(chuàng)新之道，唯在得人”（《汲古篇》），可見儒家文化注重對知識的學習和人才的培養(yǎng)。在現(xiàn)實中，儒家文化對知識、教育和人才的重視將潛移默化影響管理者的決策，這也勢必為企業(yè)開發(fā)技術創(chuàng)新活動提供必要的知識和人力，從而為環(huán)境責任對技術創(chuàng)新的促進效應添磚加瓦。綜上，提出以下假設：

H3：受儒家文化影響越深的企業(yè)，環(huán)境責任對技術創(chuàng)新的促進作用更強，并在探索式技術創(chuàng)新中表現(xiàn)得更加明顯。

2 研究設計

2.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來源

本研究以滬深A股污染類上市公司2010—2018年度數(shù)據(jù)作為樣本來源，剔除ST、PT類數(shù)據(jù)異常的樣本企業(yè)，剔除關鍵值缺失的樣本企業(yè)，最終得到216家污染類企業(yè)年度數(shù)據(jù)，包括煤炭、有色金屬、石油、天然氣等行業(yè)企業(yè)。企業(yè)環(huán)境責任數(shù)據(jù)來自和訊數(shù)據(jù)庫和中國研究數(shù)據(jù)服務平臺（CNRDS），技術創(chuàng)新數(shù)據(jù)來自CNRDS，儒家文化數(shù)據(jù)來自對歷史典籍的手工收集和互聯(lián)網(wǎng)工具計算整理，具體參考調節(jié)變量測量方法。公司規(guī)模、資產(chǎn)負債水平和股權性質等其他數(shù)據(jù)來自國泰安（CSMAR）數(shù)據(jù)庫。

2.2 變量定義及測度

（1）被解釋變量。技術創(chuàng)新（Innovation），包括探索式技術創(chuàng)新（R）和開發(fā)式技術創(chuàng)新（D）。參考鄭明波[1]、黎文靖和鄭曼妮[38]、馬連福等[39]的度量方法，本文采用公司發(fā)明專利、外觀設計與實用新型三種專利總量加1后的自然對數(shù)衡量技術創(chuàng)新，探索式技術創(chuàng)新（R）則使用發(fā)明專利數(shù)額加1后的自然對數(shù)衡量，開發(fā)式技術創(chuàng)新（D）用外觀設計與實用新型數(shù)量之和加1后的自然對數(shù)衡量。

（2）解釋變量。企業(yè)環(huán)境責任（CER）。參考姜英兵和崔廣慧[40]的做法，本文采用和訊網(wǎng)公布的企業(yè)環(huán)境責任評級得分衡量企業(yè)的環(huán)境責任表現(xiàn)，這也是當前眾多學者采用的方法。同時，借鑒胡俊南和王宏輝[41]的衡量辦法，根據(jù)企業(yè)是否承擔環(huán)境責任，是為1，反之則為0。另外，為保證研究結論的穩(wěn)健性，參考Cheng & Liu[42]對企業(yè)環(huán)境表現(xiàn)的衡量方法，在穩(wěn)健性檢驗中將來自CNRDS的企業(yè)環(huán)境優(yōu)勢作為企業(yè)環(huán)境責任的替代變量再次檢驗，該環(huán)境表現(xiàn)評價體系主要包括以下8個部分：①企業(yè)是否生產(chǎn)環(huán)保產(chǎn)品；②企業(yè)是否落實了環(huán)保政策，如開發(fā)新技術以減少三廢；③企業(yè)是否采取了各種措施參與循環(huán)經(jīng)濟，如開發(fā)新能源；④企業(yè)是否有節(jié)能政策或技術；⑤企業(yè)是否有綠色辦公政策；⑥企業(yè)的環(huán)境管理體系是否通過ISO14001標準認證；⑦企業(yè)是否獲得了環(huán)境表彰；⑧其他指標未涉及的企業(yè)環(huán)境存在的其他方面。對上述名單中的每一項資格都得1分，否則得0分，然后得到代表企業(yè)環(huán)境表現(xiàn)的總分。

（3）調節(jié)變量。借鑒葉彥[29]、程博等[31]、徐細雄和李萬利[34]、古志輝[36]等學者的衡量辦法，本文運用距離測量模型，選取歷史典籍中記載的儒家書院分布密度作為儒家文化的代理變量。具體步驟如下：①通過《中國書院辭典》（季嘯風，1996）和《中國地方志宗錄》（朱士嘉，1958）等渠道，手工收集和整理出唐代至清代省級行政區(qū)域管轄范圍內儒家書院的數(shù)量；②利用Google-Earth、百度地圖等互聯(lián)網(wǎng)工具計算出公司注冊地與儒家文化的經(jīng)緯度；③利用所得經(jīng)緯度數(shù)據(jù)計算出各個公司注冊所在地方圓200千米（Confu_200）和300千米（Confu_300）范圍內儒家書院的數(shù)量，并將其作為儒家文化的代理變量。公司注冊所在地方圓半徑內儒家書院數(shù)量越多，表明公司決策行為受儒家文化影響越大。本文在回歸分析部分選用了Confu_200的衡量方法，在穩(wěn)健性檢驗部分選用了Confu_300的衡量方法。

（4）控制變量。參照已有技術創(chuàng)新的相關文獻[18,23,28]，模型中引入企業(yè)規(guī)模（Size）、產(chǎn)權性質（Soe）、資產(chǎn)負債水平（Lev）、企業(yè)年齡（Age）、企業(yè)成長性（Growth）作為控制變量，此外，還控制了年度效應（Year）。

詳細變量定義及說明如表1所示。

表1 主要變量定義

2.3 模型建立

為了檢驗以上提出的H1，本文構建模型（1）進行分析：

為了檢驗以上提出的H2，本文構建模型（2）和模型（3）進行分析：

為了檢驗以上提出的H3，本文構建模型（4）和模型（5）進行分析：

其中：被解釋變量（Innovation）表示企業(yè)技術創(chuàng)新，R表示探索式技術創(chuàng)新，D表示開發(fā)式技術創(chuàng)新，解釋變量（CER）表示企業(yè)環(huán)境責任，調節(jié)變量（Confu_200和Confu_300）表示儒家文化，ε為隨機誤差項。

3 實證結果及分析

3.1 關鍵變量描述性統(tǒng)計

關鍵變量的描述性統(tǒng)計結果見表2。其中，技術創(chuàng)新（Innovation）的最大值為8.344、最小值為0和均值為2.065，可以看出我國污染類上市企業(yè)技術創(chuàng)新整體水平還很低，且不同礦企間創(chuàng)新水平差距較大。探索式技術創(chuàng)新（R）和開發(fā)式技術創(chuàng)新（D）的均值分別為1.106和1.813，這反映出我國污染類企業(yè)技術創(chuàng)新的雙元性程度比較低、探索式技術創(chuàng)新投入相對不足的現(xiàn)狀。企業(yè)環(huán)境責任（CER1）的均值為3.599，最大值（30）和最小值（0）差距較大，說明我國污染類企業(yè)主動承擔環(huán)境責任的積極性較低，整體水平還很低，且不同礦企間環(huán)境責任表現(xiàn)差異極大。變量Confu_200和Confu_300的均值分別為0.692、0.999，最大值分別為1.940、2.300，最小值均為0。這意味著隨著距離的擴大，在公司注冊地附近一定范圍內儒家書院數(shù)量也在增加。

表2 描述性統(tǒng)計分析

3.2 相關性分析與多重共線性檢驗

表3報告了關鍵變量的相關性分析結果，CER1、CER2與Innovation存在正向關系，回歸系數(shù)分別為0.217、0.189，且在1%的水平下顯著，初步表明企業(yè)環(huán)境責任對技術創(chuàng)新存在正向影響作用，支持H1。另外，參考古志輝[43]、袁歌騁和郭策[44]的做法，為檢驗變量間是否存在多重共線性，本文進行了方差膨脹因子檢驗，結果如表4所示，各個變量的VIF值的最大值為2.649，遠小于10，說明多重共線性不會影響回歸結果。

表3 Pearson相關性分析

表4 方差膨脹因子檢驗

3.3 回歸分析

3.3.1 企業(yè)環(huán)境責任與技術創(chuàng)新：總體效應檢驗

表5模型（1）和（2）為H1的回歸結果。其中，企業(yè)環(huán)境責任（CER1、CER2）對技術創(chuàng)新（Innovation）的回歸系數(shù)分別為0.016、0.235，且均在1%水平上顯著。以上結果表明，企業(yè)環(huán)境責任對技術創(chuàng)新的提升有正向的激勵作用，說明當管理者積極踐行環(huán)境責任時，企業(yè)可能獲得更多資源，從而加大對技術創(chuàng)新的研發(fā)投入，推動了污染類上市公司專利的開發(fā)，H1得到驗證。

3.3.2 企業(yè)環(huán)境責任與技術創(chuàng)新：研發(fā)異質性

為深入研究企業(yè)環(huán)境責任與技術創(chuàng)新之間的關系，本文從研發(fā)異質性視角出發(fā)，對技術創(chuàng)新進行分類討論。表5模型（3）和（4）中企業(yè)環(huán)境責任（CER1、CER2）對探索式技術創(chuàng)新（R）的回歸系數(shù)分別為0.011、0.131，分別在1%、5%水平上顯著，而表5模型（5）和（6）中企業(yè)環(huán)境責任（CER1、CER2）對開發(fā)式技術創(chuàng)新（D）的回歸系數(shù)分別為0.014、0.195，且均在1%的水平上顯著，比較可以發(fā)現(xiàn)，開發(fā)式技術創(chuàng)新（D）模型中的企業(yè)環(huán)境責任（CER1、CER2）回歸系數(shù)比探索式技術創(chuàng)新（R）模型中的企業(yè)環(huán)境責任（CER1、CER2）回歸系數(shù)更大，說明企業(yè)環(huán)境責任更能激勵開發(fā)式技術創(chuàng)新，驗證了H2。

表5 多元回歸結果

3.3.3 企業(yè)環(huán)境責任與技術創(chuàng)新：儒家文化的調節(jié)作用

為檢驗儒家文化對企業(yè)環(huán)境責任與創(chuàng)新績效之間關系是否存在調節(jié)作用，本文引入儒家文化與企業(yè)環(huán)境責任的交互項。從表6模型（1）和（2）中可以發(fā)現(xiàn)，CER1·Confu_200、CER2·Confu_200交互項回歸系數(shù)分別為0.002、0.028，分別在5%、1%水平上顯著，說明儒家文化正向調節(jié)了企業(yè)環(huán)境責任與技術創(chuàng)新之間的關系，也就是說，受儒家文化影響越深的企業(yè)，環(huán)境責任對技術創(chuàng)新的促進作用更強。

此外，表6模型（3）和（4）為環(huán)境責任對探索式技術創(chuàng)新的回歸結果，CER1·Confu_200、CER2·Confu_200交互項回歸系數(shù)分別為0.003、0.059，且均在5%水平上顯著，說明儒家文化對企業(yè)環(huán)境責任與探索式技術創(chuàng)新的影響與對企業(yè)整體技術創(chuàng)新的影響是一致的。表6模型（5）和（6）為環(huán)境責任對開發(fā)式技術創(chuàng)新的回歸結果，CER1·Confu_200、CER2·Confu_200交互項回歸系數(shù)分別為0.015、0.276，但并不顯著，這說明儒家文化無法影響企業(yè)環(huán)境責任對開發(fā)式技術創(chuàng)新的關系。綜上表明，受儒家文化影響越深的污染類上市企業(yè)，環(huán)境責任對技術創(chuàng)新的促進作用更強，并在探索式技術創(chuàng)新中表現(xiàn)得更加明顯，由此H3得到驗證。

表6 儒家文化的調節(jié)作用

3.4 穩(wěn)健性檢驗

3.4.1 企業(yè)環(huán)境責任的替代變量

為提高企業(yè)環(huán)境責任變量選取的可靠性，使用來自CNRDS的企業(yè)環(huán)境優(yōu)勢數(shù)據(jù)（CER3、CER4）作為CER1、CER2替代變量重新進行檢驗。表7結果顯示，利用CER3、CER4代替CER1、CER2后，模型（1）和（2）的企業(yè)環(huán)境責任（CER3、CER4）對開發(fā)式技術創(chuàng)新（D）的回歸系數(shù)分別為0.197、0.696，且均在1%水平上顯著，與本文表5模型（1）和（2）的結果一致，支持H1；表7模型（3）和（4）中CER3、CER4項回歸系數(shù)分別為0.149、0.501，且均在1%水平上顯著，而表7模型（5）和（6）中企業(yè)環(huán)境責任（CER3、CER4）對開發(fā)式技術創(chuàng)新（D）的回歸系數(shù)分別為0.178、0.600，且均在1%的水平上顯著，比較可以發(fā)現(xiàn)，開發(fā)式技術創(chuàng)新（D）模型中的企業(yè)環(huán)境責任（CER3、CER4）回歸系數(shù)比探索式技術創(chuàng)新（R）模型中的企業(yè)環(huán)境責任（CER3、CER4）回歸系數(shù)更大，說明企業(yè)環(huán)境責任更能激勵開發(fā)式技術創(chuàng)新，與表5模型（3）和（4）以及模型（5）和（6）的結果一致，支持H2。研究結果顯示，主要變量系數(shù)符號和顯著性沒有發(fā)生實質性變化，進一步驗證了H1和H2，研究結論具有穩(wěn)健性。

表7 企業(yè)環(huán)境責任的替代變量

3.4.2 儒家文化的替代變量

為深入考察儒家文化對企業(yè)環(huán)境責任與技術創(chuàng)新關系的影響效應，本文利用另一個維度（Confu_300）指標，重新對H3進行檢驗，結果如表8所示。除了顯著性水平有所改變外，H3的結論未發(fā)生實質性變化，再次支持了本文結論，即受儒家文化格物進取精神、“忠信”等思想越深的企業(yè)，環(huán)境責任對技術創(chuàng)新的促進作用更強，并在探索式技術創(chuàng)新中表現(xiàn)得更加明顯。

表8 儒家文化的替代變量

4 研究結論與啟示

以我國污染類上市企業(yè)為對象，將時間跨度為2010—2018年滬深A股的216家污染類上市企業(yè)作為樣本，實證研究企業(yè)環(huán)境責任對技術創(chuàng)新的作用機制，同時進一步考慮研發(fā)異質性及儒家文化對研究問題的影響，實證研究表明：

第一，企業(yè)環(huán)境責任承擔對技術創(chuàng)新具有顯著的促進作用。具體來講，企業(yè)環(huán)境責任承擔可促進技術創(chuàng)新的提升，這是因為企業(yè)技術創(chuàng)新易受到融資約束的影響，而在承擔環(huán)境責任過程中，企業(yè)可以提高產(chǎn)品質量，降低股東與管理者之間的代理成本，獲得較好的聲譽和更多的政策支持，而通過利用來自政府、投資者等利益相關者的各種資源，企業(yè)進而會加大研發(fā)投入，推動技術創(chuàng)新的提高。

第二，在研發(fā)異質性方面，相對于探索式技術創(chuàng)新，企業(yè)環(huán)境責任的履行對開發(fā)式技術創(chuàng)新的促進作用更加明顯。根據(jù)雙元創(chuàng)新理論，企業(yè)的技術創(chuàng)新可以分為不確定性更高、回報周期更長的探索式技術創(chuàng)新以及風險小、資金與技術門檻低、研發(fā)周期短的開發(fā)式技術創(chuàng)新。由于受領導任期、官員晉升等因素限制，管理者一般希望能在短期內看到成效，因此，不少污染類上市公司管理者往往傾向于將通過環(huán)境責任取得的資本投資于開發(fā)式技術創(chuàng)新。

第三，受儒家文化影響越深的企業(yè)，環(huán)境責任對技術創(chuàng)新的促進作用更強，并在探索式技術創(chuàng)新中表現(xiàn)得更加明顯。其中，儒家文化主要通過以下三方面調節(jié)環(huán)境責任對技術創(chuàng)新的影響作用。首先，儒家文化通過教育向管理者輸送的“忠信”思想和“義利觀”，有助于企業(yè)降低代理成本，推動環(huán)境責任的落實，并規(guī)范行業(yè)競爭者行為，投資著眼于企業(yè)長期利益的探索式技術創(chuàng)新；其次，儒家文化蘊含的格物進取精神和使命感將促使管理者維護企業(yè)榮譽，攻難克艱，生產(chǎn)高質量綠色化產(chǎn)品，從而強化企業(yè)環(huán)境責任對技術創(chuàng)新活動的影響；最后，儒家文化愛惜人才、重視教育和知識的傳播，這將為企業(yè)開發(fā)綠色產(chǎn)品、投資研發(fā)活動提供必要的文化土壤和優(yōu)秀人才。因此，儒家文化會正向調節(jié)環(huán)境責任對技術創(chuàng)新的影響作用，并在探索式技術創(chuàng)新中表現(xiàn)得更加明顯。

本文的研究意義在于，一方面豐富了技術創(chuàng)新中企業(yè)特征影響因素的研究內容，擴展了企業(yè)雙元創(chuàng)新行為的研究；另一方面也豐富了我國污染類企業(yè)環(huán)境責任領域的研究，有利于全方面地了解企業(yè)履行環(huán)境責任的作用，對實踐中企業(yè)為何要積極履行環(huán)境責任、如何更好地提高企業(yè)技術創(chuàng)新水平具有一定的啟示作用。具體研究啟示在于：

（1）企業(yè)管理者應樹立正確的環(huán)境責任觀，將環(huán)保思想納入企業(yè)文化理念中來，并努力將可持續(xù)發(fā)展理念深深植根于公司文化中。企業(yè)環(huán)境責任承擔是一種投資而不是一種負擔，企業(yè)通過承擔環(huán)境責任可以為企業(yè)降低代理成本，幫助企業(yè)獲得各種資源，有利于提高企業(yè)技術創(chuàng)新水平。此外，企業(yè)管理者應勇于承擔環(huán)境責任，積極開展環(huán)保活動，可以通過改進產(chǎn)品，應用新技術、新方法來觸發(fā)創(chuàng)新。

（2）在我國企業(yè)中普遍存在雙元性程度比較低的情況，風險高、回報期長的探索式技術創(chuàng)新的資金投入往往處于不足的狀態(tài)，然而探索式技術創(chuàng)新是企業(yè)技術創(chuàng)新發(fā)展的核心驅動力量，企業(yè)要想獲得核心技術，必須加強對探索式技術創(chuàng)新的重視，投入更多的研發(fā)費用。具體的，要區(qū)分不同的創(chuàng)新模式，根據(jù)不同特點采取相應的措施，可通過構建企業(yè)、高校、政府與用戶之間的協(xié)同模式，促進知識信息的碰撞，加強產(chǎn)學研模式的構建，推動開發(fā)式技術創(chuàng)新與探索式技術創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展。

（3）儒家文化作為一種非正式制度，對企業(yè)的決策行為有著重要的影響。在學術界，關于儒家文化對企業(yè)技術創(chuàng)新的影響作用一直以來存在爭議。本研究從污染類上市企業(yè)層面出發(fā)，揭示了儒家文化正向調節(jié)環(huán)境責任與技術創(chuàng)新關系的作用機制，有利于修正部分學者對儒家文化價值的偏見。因此，我們應重視文化制度建設，提高企業(yè)文化軟實力，自覺培養(yǎng)社會責任意識。管理者自身應積極學習優(yōu)秀的傳統(tǒng)文化，努力將儒家思想作為日常管理工作的行為規(guī)范，積極履行社會責任，把社會責任融入文化軟實力的建設中來，從而實現(xiàn)新時代儒家文化的傳承與創(chuàng)新。