文/武瑞清 王翀（北京中天鵬宇科技發(fā)展有限公司）

工程投資項(xiàng)目的開展主要目的在于盈利，因此在投資之前需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，才能客觀認(rèn)識(shí)到該工程項(xiàng)目投資是否能夠盈利，是否能在市場的博弈中站穩(wěn)腳跟。尤其是對(duì)國有企業(yè)來說，不僅肩負(fù)著工程建設(shè)，還對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有一定調(diào)節(jié)作用，因此，如果所開展的工程項(xiàng)目由于風(fēng)險(xiǎn)問題造成虧損，則影響巨大。工程投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估更是直接影響到企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)效益，這也說明了工程投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是否科學(xué)合理，在一定角度上決定了該企業(yè)的發(fā)展是否順利。因此作為國有企業(yè)，我們更應(yīng)該認(rèn)真進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，充分重視風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，盡可能在投資前以長遠(yuǎn)的眼光及時(shí)對(duì)有可能發(fā)生的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測，并針對(duì)性地提出解決措施，以控制風(fēng)險(xiǎn)帶來的經(jīng)濟(jì)收益減少的影響，進(jìn)而達(dá)到讓企業(yè)長久、可持續(xù)發(fā)展的目的。

一、基本概念

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，主要指的是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前或發(fā)生時(shí)，對(duì)于這一事件發(fā)展過程中會(huì)對(duì)人們的日常生活或財(cái)產(chǎn)及生命等各方面造成的影響進(jìn)行量化，或以可視化圖表的方式展現(xiàn)出來的過程，其分為多個(gè)類別，工程投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估正是其中之一。

通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方式可以讓工程項(xiàng)目的企業(yè)準(zhǔn)確意識(shí)到該項(xiàng)目中存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而可以更好地預(yù)測和規(guī)避，減少企業(yè)因項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。具體操作辦法是在企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)模塊基礎(chǔ)上（表1所示），與工程項(xiàng)目開展所需條件相結(jié)合，并按照相應(yīng)的評(píng)估辦法對(duì)于企業(yè)和項(xiàng)目的融合程度、可行性進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)分析，再用可視化的方式將評(píng)估的量化結(jié)果展現(xiàn)出來。工程投資項(xiàng)目,具體是指企業(yè)對(duì)特定的工程建設(shè)項(xiàng)目作為投資對(duì)象開展的長期的投資行為。對(duì)于國有企業(yè)來說，可以通過國撥資金或者自籌資金的方式，完成本單位能力內(nèi)的建設(shè)項(xiàng)目，從而提升單位主營業(yè)務(wù)開展的保障能力。

表1 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)模型的定義說明

二、工程投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的必要性

隨著我國市場化進(jìn)程的加速，經(jīng)濟(jì)建設(shè)的快速發(fā)展使得需要建設(shè)的項(xiàng)目越來越多，也就提供了越來越多的投資風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于工程項(xiàng)目來說，其需要有一定的施工周期，加上技術(shù)的更新?lián)Q代帶來的設(shè)備投資金額的增加，及經(jīng)濟(jì)鏈供應(yīng)的基本要求，多種潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素給工程項(xiàng)目的開展帶來了極大的隱患。尤其還需要不斷增加設(shè)備投資，以滿足生產(chǎn)型號(hào)項(xiàng)目實(shí)施所需要的各種條件，且企業(yè)單位保障能力的提升也需要被規(guī)劃在內(nèi)。因此，對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估也就越來越重要。通過工程投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作可以有效地減少企業(yè)由于工程中的風(fēng)險(xiǎn)而造成工期延誤、資金斷流等問題?？梢姽こ掏顿Y項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是保證工程項(xiàng)目建設(shè)能夠順利運(yùn)行、管理恰當(dāng)、體系建設(shè)完善的關(guān)鍵，只有在進(jìn)行工程投資之前合理地進(jìn)行工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，才能夠在具體的項(xiàng)目實(shí)施過程中更好地發(fā)現(xiàn)影響項(xiàng)目施工進(jìn)程所存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而通過制定相對(duì)應(yīng)的解決策略，有效減少風(fēng)險(xiǎn)對(duì)工程進(jìn)度的影響，減少風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)成本的損失等。

三、工程投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)特征

（一）風(fēng)險(xiǎn)具有可預(yù)測性

在工程投資項(xiàng)目的進(jìn)度跟進(jìn)過程中，很多時(shí)候可以發(fā)現(xiàn)一些不尋常的信號(hào)，例如工期延誤、成本投入增多等，通過對(duì)這些不尋常信號(hào)的分析可以實(shí)現(xiàn)對(duì)工程投資項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。由此可知，在工程投資項(xiàng)目中所出現(xiàn)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)都是可以被預(yù)測的。作為國有企業(yè)的項(xiàng)目評(píng)估人員，我們可以充分利用過去曾經(jīng)發(fā)生過的相關(guān)案例的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)行概率分析，以獲得某一類型的投資項(xiàng)目中風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，及其可能會(huì)造成的損失，進(jìn)而達(dá)到防患于未然的目的。

（二）風(fēng)險(xiǎn)具有客觀存在性

由于項(xiàng)目建設(shè)是需要建立在物質(zhì)基礎(chǔ)之上的，在這個(gè)過程中會(huì)涉及很多方面，因此也會(huì)受到各種不可控的因素影響。因此，投資項(xiàng)目具有風(fēng)險(xiǎn)是必然的，它具有客觀存在性。我們沒有辦法確保工程投資項(xiàng)目中一定不會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，他存在于整個(gè)工程項(xiàng)目的實(shí)施過程，任何一個(gè)項(xiàng)目階段都可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，因此我們可以提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測能力，從而在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過預(yù)測尋找合理的解決途徑予以控制。

（三）風(fēng)險(xiǎn)具有多樣性

主要投資內(nèi)容較多，例如基建工程，工藝設(shè)備儀器以及軟件等，投資項(xiàng)目越多涉及的領(lǐng)域就越大，那么遇到的風(fēng)險(xiǎn)也就存在著多種多樣的可能性。特別是對(duì)于工程項(xiàng)目來說，由于施工周期長且規(guī)模大，會(huì)出現(xiàn)各種不可控的風(fēng)險(xiǎn)。這就證明了在工程項(xiàng)目實(shí)踐的過程中會(huì)出現(xiàn)眾多風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)具有多樣性和多層次性，會(huì)互相作用。在進(jìn)行評(píng)估的過程中要充分認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，不能簡單地以一言以蔽之，要進(jìn)行綜合考量，不論是基礎(chǔ)建設(shè)還是設(shè)備投資，都要盡可能地滿足項(xiàng)目開展的各項(xiàng)條件，并將所有可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)都估算在內(nèi)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性

在工程投資項(xiàng)目中存在著多種多樣的風(fēng)險(xiǎn)因素，在這些風(fēng)險(xiǎn)因素的共同作用下，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生具有一定的不確定性。很多時(shí)候工程投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生都沒有規(guī)律可言，由于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測的能力有限，導(dǎo)致我們目前還不能掌握風(fēng)險(xiǎn)的變化，不能確定哪些風(fēng)險(xiǎn)是會(huì)發(fā)生的哪些風(fēng)險(xiǎn)是不會(huì)發(fā)生的。但是我們可以通過預(yù)測的方式得出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和可能產(chǎn)生的損失程度，從而進(jìn)一步對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和管理。

四、工程投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及應(yīng)用策略

在筆者的工作實(shí)踐中，對(duì)工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作可借助于模型、表格、識(shí)別工具等，基本流程一般可以分為以下三部分：

（一）正確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)

要想對(duì)工程投資項(xiàng)目進(jìn)行更準(zhǔn)確、科學(xué)、合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，首先需要明確風(fēng)險(xiǎn)投資的對(duì)象，并且針對(duì)對(duì)象和自身企業(yè)所具備的基礎(chǔ)條件搜集盡可能多的信息，再通過各項(xiàng)信息對(duì)施工周期各個(gè)階段內(nèi)可能存在的問題進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。評(píng)估小組需要在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過程中搜集數(shù)據(jù)，并將這些數(shù)據(jù)與過去發(fā)生案例所統(tǒng)計(jì)出的數(shù)據(jù)庫進(jìn)行對(duì)比，以達(dá)到將本項(xiàng)目的數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行有效分類的目的。然后，通過準(zhǔn)確的分析來判斷出這些數(shù)據(jù)中較為確定的因素和不確定的因素，并針對(duì)性地制定方案。這要求風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組不僅要針對(duì)過去的實(shí)踐案例經(jīng)驗(yàn)來對(duì)項(xiàng)目施工過程中將會(huì)發(fā)生的一系列風(fēng)險(xiǎn)作出推測，精準(zhǔn)推算出風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)發(fā)生的時(shí)間和產(chǎn)生原因、出現(xiàn)方式、未來發(fā)展趨向等，還需要根據(jù)這些預(yù)測編制合理的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)報(bào)告，以更直觀的方式讓決策者了解所有情況。

（二）風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)

對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)或者正在發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)，可以進(jìn)一步考量其對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響，從而制定相應(yīng)的對(duì)策加以解決。一般來說，運(yùn)用概率學(xué)對(duì)特定的事件進(jìn)行概率統(tǒng)計(jì)分析做出定量化的估算，準(zhǔn)確恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)估計(jì)可以讓項(xiàng)目組在對(duì)項(xiàng)目環(huán)境和企業(yè)自身具有充分了解的基礎(chǔ)上，更精準(zhǔn)地把握實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的最優(yōu)方案。我單位在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)時(shí)，為了提高估計(jì)的準(zhǔn)確性，確保企業(yè)發(fā)展不受較大影響，采用兩種方法，一是客觀概率估計(jì)法，二是主觀概率估計(jì)法。

客觀概率估計(jì)法，就是對(duì)工程項(xiàng)目投資存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行概率性評(píng)估，根據(jù)現(xiàn)有的大量工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，以及為了避免工程投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的大量試驗(yàn)的數(shù)據(jù)，對(duì)該工程出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的概率進(jìn)行評(píng)估，在評(píng)估過程中由于其參考了大量的數(shù)據(jù)，因此具有一定的客觀性。但是這種客觀概率的評(píng)估方法，更加適用于完全的可重復(fù)的風(fēng)險(xiǎn)中，如果該風(fēng)險(xiǎn)具有不可重復(fù)性，那么這種評(píng)估方法的準(zhǔn)確性并不高。

主觀概率估計(jì)法，就是根據(jù)工程投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理人員的主觀意識(shí)進(jìn)行的概率評(píng)估方式，往往憑借的是風(fēng)險(xiǎn)管理人多年的工作經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)，但是有時(shí)候還要依據(jù)預(yù)感或者是直覺等。因此這種風(fēng)險(xiǎn)投資評(píng)估的方法對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理人的經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)具有很高的要求，才能運(yùn)用在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程中進(jìn)行類似事件的準(zhǔn)確對(duì)比。但是這種評(píng)估方法過于依賴風(fēng)險(xiǎn)管理人的主觀意識(shí)，缺少風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)和基礎(chǔ)資料，因此如果風(fēng)險(xiǎn)管理人的專業(yè)性不強(qiáng)，則會(huì)導(dǎo)致評(píng)估的不準(zhǔn)確。

這兩種方法的主要區(qū)別在于，前者是通過大量的現(xiàn)存數(shù)據(jù)來進(jìn)行推算，而后者是根據(jù)個(gè)人的主觀經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)；前者常用于可重復(fù)實(shí)踐，后者則常用于解決更偏向于現(xiàn)實(shí)的綜合事件，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)選擇不同的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)方式，同時(shí)還需要根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)建立可視化的圖表，以更簡潔高效的方式說服決策者接受風(fēng)險(xiǎn)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

工程項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是在上述提到的兩點(diǎn)基礎(chǔ)之上，進(jìn)行綜合評(píng)估和匯報(bào)的評(píng)價(jià)方式，需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)有著全方位的把控。在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程中發(fā)現(xiàn)，良好的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可以提升投資效益，降低投資危害，而錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)則會(huì)直接導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)收益的大幅度下跌，市場份額縮小。因此，我單位在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)時(shí)不僅包括風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和未來發(fā)展，還包括對(duì)其可能造成的影響和損失兩個(gè)方面的評(píng)價(jià)。

所謂正確認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和未來發(fā)展，就是要明確這一風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在什么時(shí)間段產(chǎn)生，會(huì)在工程項(xiàng)目的哪一個(gè)階段產(chǎn)生，所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)如果不加干預(yù)又會(huì)在未來發(fā)展中造成什么后果，只有準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)了風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和未來發(fā)展趨勢，才能合理開展風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警活動(dòng)，從而合理的開展對(duì)工程投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。

由于工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，因此其所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)工程項(xiàng)目的影響和損失也具有不確定性，因此我們需要對(duì)其可能造成的影響以及損失兩個(gè)方面進(jìn)行準(zhǔn)確考量。特別是對(duì)于一些會(huì)關(guān)聯(lián)在一起的多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)來說，無論剛剛產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)造成的影響有多小，都不能掉以輕心，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)本身具有多樣性，有可能由于連鎖反應(yīng)產(chǎn)生其他的具有較大影響的風(fēng)險(xiǎn)，從而造成更大的損失。因此要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的影響和損失進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)價(jià)，避免風(fēng)險(xiǎn)影響范圍的擴(kuò)大。

對(duì)于項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及運(yùn)用來說，正確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可以有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，也能更大程度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的連鎖反應(yīng)，從而確保企業(yè)避免影響面拓展的目的。

五、結(jié)論

隨著經(jīng)濟(jì)建設(shè)社會(huì)化、科技化、智能化的加速，工程投資項(xiàng)目越來越多，更多新興業(yè)務(wù)和新興技術(shù)也為工程項(xiàng)目的開展帶來了越來越多不確定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，作為國有企業(yè)的工程投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估人員，我們應(yīng)該抓住當(dāng)下的時(shí)代條件和行業(yè)熱點(diǎn)，更準(zhǔn)確精準(zhǔn)地識(shí)別出工程投資項(xiàng)目中潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)其進(jìn)行正確的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)。從概率和經(jīng)驗(yàn)中得到更為精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，從而規(guī)避工程投資項(xiàng)目中的致命風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)于項(xiàng)目中存在的一些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更好的化解，帶動(dòng)行業(yè)向更長遠(yuǎn)的目標(biāo)不斷前進(jìn)。盡管該研究以國有企業(yè)為例，但是對(duì)于具有共性的企事業(yè)單位開展投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也具有一定的借鑒作用。