黃培昭 柳玉鵬 甄翔 王會聰

編者的話:距俄羅斯2月24日對烏克蘭發(fā)起特別軍事行動已過近一個月，國際能源板塊結(jié)構(gòu)受到深刻影響。作為全球最大能源出口國之一，俄羅斯2021年同超過30個國家開展能源貿(mào)易。隨著西方對俄多領(lǐng)域發(fā)起制裁，俄羅斯、美國和海灣國家在全球能源貿(mào)易中扮演的角色正在改變。

俄能源醞釀“大轉(zhuǎn)向”減少制裁損失

“歐盟內(nèi)部在是否加入美國，對俄羅再人斯實施石油禁運方面存在分歧?！甭吠干绶Q，當(dāng)?shù)貢r間21日，歐盟成員國在比利時布魯塞爾歐盟總部舉行外長會議，最終未能就對俄實施能源禁運達成共識。當(dāng)天國際油價上漲超過7%,重回每桶110美元上方。最終4月交貨的美國WTI原油期貨價格收于每桶112.12美元，漲幅為7.09%；5月交貨的再倫特原油價格報每桶116.68美元，漲幅為8.11%。

今日俄羅斯電視臺22日的報道援引俄Total Resrarch公司專家的分析稱，目前東歐和中歐的所有煉油廠在技術(shù)上只能使用俄羅斯石油，美國或中東地區(qū)的石油與俄石油成分不同，這些玉廠必須經(jīng)過現(xiàn)代化改造才可使用，以目前的電力和燃料價格，歐洲根本負(fù)擔(dān)不起。

據(jù)俄羅斯聯(lián)邦海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，2021年俄羅斯出口原油近2.3億噸，供應(yīng)給世界36個國家。自2017年以來中國一直是俄羅斯石油的最大買家。2021,年中國從俄羅斯購買7010萬噸石油，占俄羅斯出口總額約三成。荷蘭和德國排名第二、三位。

總體而言，歐盟國家占俄石油交付量的47%。2021年俄管道天然氣出口量為2035億立方米，價值約555億美元，其中對德國供應(yīng)482億立方米，位居首位。同時，俄液化天然氣出口量6610萬立方米，供應(yīng)給22個國家。前三大買家依次為日本（1280萬立方米）、中國（1140萬立方米）和法國（1040萬立方米）。

“如果西方對俄羅斯能源進口實施禁運，世界油價將上漲至每桶300美元?！倍硇律?1日報道稱"對于歐盟討論禁止進口俄羅斯石油，俄副總理諾瓦克表示，俄羅斯將僮石油出口多樣化,俄羅斯石油公司已經(jīng)在研究這個問題。他表示，盡管面臨制裁壓力，俄羅斯的石油和天然氣生產(chǎn)仍在全面進行，“俄羅斯每天出口800萬桶石油。我們將繼續(xù)確保能源資源的供應(yīng)。”

由于歐洲企圖拒絕從俄羅斯購買能源，俄羅斯在石油市場上找到歐洲替代者”今日俄羅斯電視臺21日報道稱，俄羅斯對世界第三大能源消費國印度的石油出口在3月份翻了兩番，這是俄能源供應(yīng)方向正在重塑的一個跡象。3月份以來俄羅斯每天向印度運送36萬桶石油，是2021年平均水平的四倍。白宮新聞秘書普薩基曾警告稱，印度購買俄羅斯石油是在“做錯事”，但也承認(rèn)此舉并不違反美國的制裁。

印度Ambit Capital公司分析師維韋卡南德?蘇巴拉曼稱，考慮到高昂的運輸成本，印度此前并沒有從俄羅斯購買太多石油?，F(xiàn)在情況正在發(fā)生變化，俄羅斯烏拉爾石油以優(yōu)惠價格吸引到亞洲的客戶。印度國有煉油商印度斯坦石油公司、印度石油公司和私人控股的納亞拉損失能源公司在3月份第3周共買下700萬桶俄羅斯石油。

《印度時報》援引消息人士的話報道稱，印度石油公司通過歐洲大宗商品貿(mào)易商Vitol購買300萬桶5月交割的俄羅斯烏拉爾原油，與布倫特原油價格相比，每桶優(yōu)惠了20-25美元。印度斯坦石涌公司購買了200萬桶烏拉爾原油。同時，印度Mangalore Refinery and Petrochemicals Ltd公司也宣布招標(biāo)供應(yīng)100萬桶原油。

與此同時，為促進貿(mào)易，印度和俄羅斯正在考慮改用盧布和盧比結(jié)算石油貿(mào)易，而非以往的美元結(jié)算。俄國家能源安全基金專家尤什科夫稱，大量原本運往美國的俄羅斯石油正在轉(zhuǎn)向印度十雖然歐洲還未正式禁止進口俄石油，但由于擔(dān)心風(fēng)險，歐洲買家在現(xiàn)貨市場上購買的俄石油大幅減少。俄專家預(yù)測，世界能源流向的重新分配已不可避免。沙特在美國能源市場上已經(jīng)取代了俄羅斯。

但俄專家表示，俄能源出口轉(zhuǎn)向亞洲也有不利之處。烏拉爾原油每桶20至30美元的折扣將使俄出口損失3000億盧布。在西方實施制裁之前，俄石油的主要買家是美國、歐盟國家、中國、印度和英國。俄能源與金融研究所專家康德拉季耶夫稱，2022年年初，美國每天購約70萬桶俄羅斯石油，但2月進口量減少至40萬桶。英國每天從俄羅斯購買約12萬桶，歐盟購買約300萬桶?！?/p>

海灣國家油氣出口乘上“東風(fēng)”?

“俄烏沖突持續(xù)，國際能源板塊結(jié)構(gòu)正在發(fā)生深刻變化”。埃及《金融報》近日撰文稱。國際地緣政治的溢出效應(yīng)越來越明顯，石油等能源價格一步步被推升，每桶100多美元的油價使得石油資源豐富的沙特、阿聯(lián)酋、卡塔爾等海灣國家“擁油自重”，在賺得盆滿缽滿的同時，自身能源大國的地位和作用得到凸顯。

據(jù)中東媒體報道，近日德國、英國和日本等國政要紛紛訪問中東，一個重要的目的就是“找油”，說服產(chǎn)油國擴大產(chǎn)能，對沖高油價對石油進口國經(jīng)濟造成的巨大壓力。德國副總理兼經(jīng)濟和氣候保護部長哈貝克19日率20多名商界代表，訪問卡塔爾、阿聯(lián)酋等海灣國家。“隨著德國試圖減少對俄羅斯石油和天然氣的嚴(yán)重依賴，此次訪問旨在確保其未來的能源供應(yīng)”。中東媒體評論說。

哈貝克20日在卡塔爾首都多哈表示，已與該國達成長期的天然氣采購合作伙伴關(guān)系。德國已承諾在其北海海岸建造兩個液化天然氣接收站，以接收來自卡塔爾和美國等出口國的大量天然-氣。日本外務(wù)省20日表不，日本外務(wù)大臣林芳正與阿布扎比國家石油公司首席執(zhí)行官賈比爾會晤后發(fā)布聲明禰,“希望阿聯(lián)酋通過進一步供應(yīng)右油和確保產(chǎn)能，為全球石油市場的穩(wěn)定做出貢獻”。稍早前，英國首相約翰遜也在訪問阿聯(lián)酋和沙特時談及能源供應(yīng)問題。

沙特國家石油公司（阿美）20日表示，將投資增產(chǎn)石油，增加石油生產(chǎn)支出，以滿足不斷增長的全球需求，計劃到2027年把原油“最大可持續(xù)產(chǎn)能”提高到每天1300萬桶。中東媒體稱，沙特和聯(lián)酋每天輸送超過1300萬桶石油，是“為數(shù)不多的擁有大量閑置產(chǎn)能的產(chǎn)油國之一”。

沙特《經(jīng)濟報》稱，歐佩克將于3月31日召會議，預(yù)計承諾每月額外向全球市場增加40萬桶的原油供應(yīng)。不過西方國家的交易員和分析師表示，這一增產(chǎn)幅度太小，不足以降低油價。▲

搶市場，美能源產(chǎn)業(yè)強勢增產(chǎn)

俄羅斯能源貿(mào)易遇阻之際，同樣是能源生產(chǎn)大國的美國成為國際市場的焦點?！懊绹豌@井平臺的數(shù)量在過去六個月增長約20%,但大部分是為了彌補疫情前鉆井?dāng)?shù)量的缺失。不要指望產(chǎn)量馬上會出現(xiàn)大幅增長?！泵绹度A爾街日報》21日報道稱，在拜登政府呼吁提高國內(nèi)原油產(chǎn)量，力爭平抑不斷上漲的油價之后，美國頁巖油高管們坦言他們面臨多個產(chǎn)量瓶頸，包括供應(yīng)鏈問題、謹(jǐn)慎的投資者以及剩余鉆井庫存的限制。美國國家公共廣播電臺（NPR）網(wǎng)站19日分析稱，此前國際油價持續(xù)下行且市場需求疲軟，不少油氣生產(chǎn)企業(yè)大幅削減生產(chǎn)投入，產(chǎn)能較原先下滑。同時，受新冠疫情沖擊，美國整體供應(yīng)鏈緊張失衡，油氣產(chǎn)業(yè)很難立艮口提升產(chǎn)能。

不過有么析稱，美國增產(chǎn)原油的決心不會輕易改變。目前美國是世界最大的原油生產(chǎn)國。從長期來看，美國油氣主要為頁巖資源，開發(fā)成本相對較高。隨著國際油價提升，美國頁巖油氣資源開發(fā)，特別是獨立廠商的擴產(chǎn)熱情正在提升。據(jù)《日本經(jīng)濟新聞》報道，美國能源信息署估算稱，預(yù)計2022年12月美國的原油產(chǎn)量達到約1264萬桶/天。增加的大部分為頁巖油，預(yù)計比2月增加逾100萬桶/天，相當(dāng)于俄羅斯原油出口量的約兩成。至2023年7月產(chǎn)量將達到約1297萬桶/天，超過歷史峰值2019年11月。與此同時，資金也在流入。由石油概念股等構(gòu)成的交易所交易基金（ETF）iShares Global Energy ETF比年初上漲逾兩成。

美國政府也在支持液化天然氣出口設(shè)施的擴建。美國面向歐洲市場的液化天然氣出口自去年以來顯著上漲，《日本經(jīng)濟新聞》稱，今年1月美國液化天然氣出口量六成左右銷往歐洲。美國能源信息署預(yù)測，今年美國將成為全球第一大液化天然氣出口國。▲