劉莉 中國(guó)石化化工銷售有限公司華中分公司國(guó)際貿(mào)易部

在我國(guó)，銀行每年遭受信用證欺詐屢見(jiàn)不鮮，可見(jiàn)信用證業(yè)務(wù)也不是十分安全的。因此，有必要對(duì)信用證的風(fēng)險(xiǎn)及防范進(jìn)行深入探討。

一、信用證概述

（一）信用證的概念

信用證（Letter of Credit，L/C），是由銀行開(kāi)立的、有條件的、承諾付款的書(shū)面文件。

（二）信用證的特點(diǎn)

信用證的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在三個(gè)方面[2]：

1.開(kāi)證行承擔(dān)首要付款責(zé)任。信用證屬于銀行信用，它是銀行有條件的承諾付款的擔(dān)保文件，開(kāi)證行對(duì)貨款付第一付款責(zé)任。

2.信用證獨(dú)立于買賣合同。信用證不從屬于買賣合同，銀行審單僅參考信用證，與貿(mào)易合同無(wú)關(guān)。

3.信用證是一種單據(jù)業(yè)務(wù)?！陡鷨涡庞米C統(tǒng)一慣例》（UCP600）[3]信用證是憑借單據(jù)付款，只要遞交的全套單據(jù)與信用證相符，開(kāi)證行應(yīng)履行無(wú)條件付款。

（三）信用證支付的程序

1.買賣雙方經(jīng)過(guò)友好協(xié)商，在進(jìn)出口合同中明確規(guī)定信用證付款方式。

2.買方向所在地銀行提出信用證開(kāi)立申請(qǐng)，遞交開(kāi)證申請(qǐng)書(shū)，并向銀行交納一定開(kāi)證押金，或者提供其他形式的保證，請(qǐng)開(kāi)證行向賣方開(kāi)立信用證。

3.開(kāi)證行按照開(kāi)證申請(qǐng)書(shū)填寫(xiě)內(nèi)容，開(kāi)具以賣方為受益人的信用證，通過(guò)賣方所在地的代理行或者往來(lái)銀行（統(tǒng)稱通知行），將信用證及時(shí)通知賣方。

4.賣方在安排貨物發(fā)運(yùn)、獲得信用證規(guī)定的全套裝運(yùn)單據(jù)后，按照信用證規(guī)定向所在地銀行議付貨款，議付銀行一般是通知行。

5.議付行審單議付貨款后，在信用證背面?zhèn)渥⒆h付金額。

（四）信用證的種類

1.以信用證的匯票是否附有裝運(yùn)單據(jù)劃分

（1）跟單信用證（Documentary Credit）

它是指憑跟單匯票，或者僅憑單據(jù)付款的信用證。

（2）光票信用證（Clean Credit）

它是指憑不附裝運(yùn)單據(jù)、光票付款的信用證。

2.以開(kāi)證行所負(fù)責(zé)任為標(biāo)準(zhǔn)劃分

（1）不可撤銷信用證（Irrevocable L/C）

它是指信用證開(kāi)出后，未征得受益人及有關(guān)當(dāng)事人同意，有效期內(nèi)開(kāi)證行不得撤銷。只要受益人提交的單據(jù)與信用證相符，開(kāi)證行必須履行付款。

（2）可撤銷信用證（Revocable L/C）

它是指開(kāi)證行不必征得受益人，或者有關(guān)當(dāng)事人同意可隨時(shí)撤銷的信用證。

3.以有無(wú)銀行加以保證兌付為依據(jù)劃分

（1）保兌信用證（Confirmed L/C）

它是指開(kāi)證行開(kāi)出的信用證，由另一銀行保證兌付與信用證相符的單據(jù)。

（2）非保兌信用證（Unconfirmed L/C）

它是指開(kāi)證行開(kāi)出的信用證不經(jīng)另一家銀行保兌。

二、信用證的風(fēng)險(xiǎn)

（一）信用證的外部風(fēng)險(xiǎn)

信用證方式下，即使出口商提交了與信用證相符的單據(jù)，但如果遇到外部環(huán)境無(wú)法控制的因素導(dǎo)致開(kāi)證行營(yíng)業(yè)中斷，銀行也無(wú)法履行付款義務(wù)。

（二）信用證當(dāng)事人的風(fēng)險(xiǎn)

1.出口商面臨的一般風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)口商不開(kāi)證或延遲開(kāi)證。當(dāng)發(fā)生重大市場(chǎng)變化時(shí)，進(jìn)口商可能為規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，故意不開(kāi)證或晚開(kāi)證。

進(jìn)口商偽造信用證。如果假信用證不能被及時(shí)辨別，將給出口商帶來(lái)極大損失。

“軟條款”信用證。所謂“軟條款”信用證，是指開(kāi)證申請(qǐng)人利用開(kāi)證的機(jī)會(huì)，在信用證中增加某些受益人難以做到或無(wú)法做到的條款，使信用證的主動(dòng)權(quán)掌握在開(kāi)證人手上，受益人無(wú)法使用該證。常見(jiàn)的軟條款有：[4]貨物備妥待運(yùn)時(shí)，須經(jīng)開(kāi)證人或其委派的檢驗(yàn)人員檢驗(yàn)，且信用證要求提交開(kāi)證人出具的貨物檢驗(yàn)書(shū)；以本國(guó)法律干預(yù)信用證業(yè)務(wù)。

開(kāi)證行外匯資金不足。當(dāng)開(kāi)證行的資信不良甚至出現(xiàn)倒閉狀況時(shí)，受益人即使提交了完整無(wú)誤的單據(jù)，開(kāi)證行也無(wú)力承擔(dān)支付信用證項(xiàng)下的應(yīng)付款項(xiàng)。

轉(zhuǎn)讓信用證的風(fēng)險(xiǎn)。在使用可轉(zhuǎn)讓信用證的情況下，即便第二受益人提交了符合信用證要求的單據(jù)，也不一定能安全收匯，其向銀行主張的權(quán)利是受制于第一受益人的。若因中間商在置換文件或轉(zhuǎn)讓行辦理業(yè)務(wù)中發(fā)生差錯(cuò)，開(kāi)證行同樣會(huì)拒付貨款。因此，第二受益人的風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)大，相當(dāng)于托收。

信用證不符點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)出口商提交的單據(jù)與信用證中單據(jù)要求不符，便產(chǎn)生不符點(diǎn)。如果進(jìn)口商拒絕接受不符點(diǎn)，出口商將面臨拒付的風(fēng)險(xiǎn)。不符點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)是信用證支付中最常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)單據(jù)制作水平提出了高要求。

2.進(jìn)口商面臨的一般風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)口貨物與合同規(guī)定條款不符。由于信用證支付是一種單據(jù)買賣，銀行只負(fù)責(zé)審核單據(jù)表面的單證相符，并不了解實(shí)際交易貨物的狀況。因此，出口商在實(shí)際裝運(yùn)中，如果發(fā)生晚交、少交、甚至不交合同規(guī)定要求的貨物，開(kāi)證行也必須付款。

單據(jù)遲于貨物到達(dá)進(jìn)口商手中。這主要發(fā)生在近洋貿(mào)易情況下，如船運(yùn)到亞太地區(qū)的貨物，整個(gè)航程運(yùn)輸時(shí)間只有二十幾天，而從受益人交單之日起到進(jìn)口商在銀行贖單可能要一個(gè)月，這就造成貨已到港口，進(jìn)口商卻拿不到提單、提不到貨。

出口商與承運(yùn)人勾結(jié)。信用證項(xiàng)下，如果雙方協(xié)商采用CFR 貿(mào)易條款交付，出口商容易與承運(yùn)人勾結(jié)。承運(yùn)人可能只是一家小公司，出口商向銀行提交單據(jù)后，開(kāi)證行收到出口商銀行遞交的單據(jù)付了款，但船舶開(kāi)航不久可能面臨船貨失控的局面。這就是出口商與船方勾結(jié)詐騙，導(dǎo)致進(jìn)口商可能遭受損失的案例。[5]

匯率風(fēng)險(xiǎn)。由于從開(kāi)證到進(jìn)口商付款有時(shí)間間隔，在即期信用證方式下，如果從開(kāi)證到發(fā)貨，再到單據(jù)到達(dá)開(kāi)證行審單，間隔較長(zhǎng)，遠(yuǎn)期信用證要加上從承兌日到到期日這段時(shí)間，如果需付貨幣匯率升值，進(jìn)口商將較預(yù)期多支付本幣金額。

來(lái)自開(kāi)證行的權(quán)益限制。進(jìn)口商申請(qǐng)開(kāi)證時(shí)在開(kāi)證行填寫(xiě)的格式化的開(kāi)證申請(qǐng)書(shū)是銀行事先擬訂的，進(jìn)口商沒(méi)有修改的權(quán)利，申請(qǐng)書(shū)的內(nèi)容也以保護(hù)銀行的權(quán)益為主，進(jìn)口商的權(quán)益得不到完全保護(hù)，使進(jìn)口商面臨可能來(lái)自銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

三、建議進(jìn)出口應(yīng)對(duì)信用證風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

目前，信用證被列為化工品進(jìn)出口的主要結(jié)算方式，在一定程度上防范了商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，但如前所述，信用證業(yè)務(wù)自身帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)同樣存在。下面就針對(duì)化工品的進(jìn)出口業(yè)務(wù)，具體提出可供參考的信用證相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范措施：

（一）出口業(yè)務(wù)中的信用證風(fēng)險(xiǎn)防范

1.定期組織相關(guān)部門考察評(píng)估進(jìn)口商的信用等級(jí)

化工品外貿(mào)客戶大部分是貿(mào)易往來(lái)已久的老客戶，交易雙方比較了解，但是即使是老客戶，資信情況也不是一成不變的，都需要在不同的階段對(duì)客戶的資信和履約能力進(jìn)行評(píng)價(jià)和分析，尤其了解進(jìn)口商的最新資金及負(fù)債情況，防止進(jìn)口商找理由拒付的風(fēng)險(xiǎn)情況發(fā)生。因此，訂立合同前，建議出口業(yè)務(wù)部門聯(lián)合法律事務(wù)部對(duì)主要進(jìn)口商資信進(jìn)行定期評(píng)估。

2.訂立合同前，慎重選擇開(kāi)證國(guó)家及開(kāi)證行

化工品出口主要涉及樹(shù)脂、合成纖維、合纖原料、有機(jī)化工品等產(chǎn)品，市場(chǎng)遍布全球。在信用證業(yè)務(wù)中，應(yīng)注意避免開(kāi)證國(guó)風(fēng)險(xiǎn)。在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)雜多變的環(huán)境下，各地區(qū)國(guó)家受歷史、文化、政治因素影響，未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨不確定性，需及時(shí)了解各區(qū)域貿(mào)易環(huán)境狀況，通過(guò)第三方機(jī)構(gòu)盡早評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，審慎接證。此外，在開(kāi)證行的選擇上，可以與進(jìn)口商協(xié)商，通過(guò)出口地銀行推薦進(jìn)口地資信較好的開(kāi)證行。

3.選擇有利的信用證種類

作為出口商，應(yīng)盡量選擇即期信用證；當(dāng)進(jìn)口商為中間商并提出開(kāi)轉(zhuǎn)讓信用證時(shí)，為避免第一次換單時(shí)產(chǎn)生不符點(diǎn)造成開(kāi)證行拒付，出口商應(yīng)堅(jiān)持要求對(duì)方開(kāi)立背對(duì)背信用證；當(dāng)對(duì)開(kāi)證行的資質(zhì)沒(méi)有把握時(shí)，出口商還可要求進(jìn)口商開(kāi)立保兌信用證；在近航貿(mào)易下，如果進(jìn)口商要求直寄一份正本提單，出口商可要求進(jìn)口商開(kāi)立備用信用證，以防范進(jìn)口商拒付的風(fēng)險(xiǎn)。

4.簡(jiǎn)單開(kāi)證，嚴(yán)格審證

出口商可要求在進(jìn)口商開(kāi)證前，提供開(kāi)證草稿件予以確認(rèn)，力求開(kāi)證條款盡量簡(jiǎn)單；收到信用證后，要嚴(yán)格審證，如挑出類似“軟條款”之類的問(wèn)題條款，要及時(shí)要求進(jìn)口商改證；交單時(shí)，更要嚴(yán)格審單，避免產(chǎn)生不符點(diǎn)。在外貿(mào)實(shí)務(wù)操作中，即使當(dāng)信用證項(xiàng)下交單出現(xiàn)不符點(diǎn)的問(wèn)題，基本上是通過(guò)貿(mào)易雙方協(xié)商解決，讓對(duì)方接受不符點(diǎn)而獲得償付的。

5.保持與銀行緊密聯(lián)系

“銀企一家”，尤其在信用證業(yè)務(wù)下，保持與銀行緊密的聯(lián)系，可以使銀行在接證、審單各環(huán)節(jié)層層把關(guān)，減少信用證項(xiàng)下的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果條件允許，還可邀請(qǐng)銀行的專家對(duì)外貿(mào)人員進(jìn)行培訓(xùn)授課，既能提高業(yè)務(wù)人員的審單水平，也增進(jìn)了銀企之間的合作關(guān)系。

6.可以通過(guò)“福費(fèi)廷”業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)

遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下，為避免收匯風(fēng)險(xiǎn)，出口商可要求出口地銀行開(kāi)展“福費(fèi)廷”業(yè)務(wù)，即買斷業(yè)務(wù)。如果開(kāi)證行設(shè)在法院支付令較易獲得的國(guó)家，則應(yīng)選擇有包含“法院支付令”風(fēng)險(xiǎn)的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)操作銀行。

7.建議申請(qǐng)出口信用保險(xiǎn)

為避免出口商可能在信用證規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交單證相符的單據(jù)后，但由于外部商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)或政治風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，不能按期收到付款，建議供應(yīng)商申請(qǐng)出口信用保險(xiǎn)，避免產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失。

8.加強(qiáng)培訓(xùn)，提高制單審單水平

嚴(yán)格根據(jù)《UCP600》關(guān)于單據(jù)要求，認(rèn)真繕制議付單據(jù)，交付銀行前加強(qiáng)審單，確保所交單據(jù)準(zhǔn)確無(wú)誤，與信用證嚴(yán)格相符，避免進(jìn)口商因單據(jù)瑕疵拖延付款或者拒付貨款，也避免產(chǎn)生不必要的銀行扣費(fèi)。

（二）進(jìn)口業(yè)務(wù)中的信用證風(fēng)險(xiǎn)防范

1.加強(qiáng)對(duì)出口商的信譽(yù)了解

化工品進(jìn)口有的批次采購(gòu)量比較大，這就要求進(jìn)口商對(duì)出口商的生產(chǎn)能力、供貨穩(wěn)定性、商業(yè)信譽(yù)等情況深入了解，這是保證交付貨物質(zhì)量的基礎(chǔ)，必要時(shí)，進(jìn)口商還應(yīng)到海外實(shí)地考察生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)，避免合同訂立后產(chǎn)生貨物質(zhì)量糾紛。

2.不同結(jié)算方式結(jié)合使用，確保貨物質(zhì)量

作為進(jìn)口商，可在信用證單據(jù)條款中要求出口商向指定銀行提交履約保函，這樣做可使進(jìn)口方銀行開(kāi)立的信用證與出口方銀行開(kāi)出的履約保函同時(shí)生效，以達(dá)到防范貨物品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的目的。出口履約保函主要是保證出口方按時(shí)、按質(zhì)、按量交運(yùn)合同規(guī)定的貨物，如出口商做不到，擔(dān)保銀行將予以賠付；此外，建議進(jìn)口商盡量采用遠(yuǎn)期信用證，這樣，即使出口商出現(xiàn)欺詐行為，只要出口商還沒(méi)獲得償付，進(jìn)口商便有足夠的時(shí)間取證以申請(qǐng)法院的止付令。

3.開(kāi)證時(shí)，明確規(guī)定第三方出具的商品檢驗(yàn)條款

進(jìn)口商在開(kāi)證時(shí)，應(yīng)明確規(guī)定第三方產(chǎn)品檢驗(yàn)條款，可推薦國(guó)際知名商檢機(jī)構(gòu)出具的檢驗(yàn)證，以保證貨物質(zhì)量。

4.盡量選擇FOB 貿(mào)易術(shù)語(yǔ)

在實(shí)務(wù)操作中，進(jìn)口商可以選擇自己熟悉的、信譽(yù)良好的船公司送貨，防止出口商可能和船方勾結(jié)；對(duì)大宗的化工品進(jìn)口，還可以派人到裝貨港檢查貨物是否符合合同的要求，防止出口方貨物欺詐。

5.對(duì)近洋航線信用證策略

作為信譽(yù)好、實(shí)力強(qiáng)的進(jìn)口商，可與出口商協(xié)商，要求直寄1/3 正本提單，信用證項(xiàng)下提交2/3 正本提單，避免貨到、單未到而產(chǎn)生的港口雜費(fèi)等相關(guān)損失。

6.選擇好開(kāi)證行

進(jìn)口商在開(kāi)證前應(yīng)選擇實(shí)力強(qiáng)、審單經(jīng)驗(yàn)豐富的銀行作為開(kāi)證行，開(kāi)證行有審單的義務(wù)，如果其不履行責(zé)任而導(dǎo)致進(jìn)口商損失的，進(jìn)口商可以向銀行主張自己的權(quán)利，要求賠償損失。

7.避免出口商發(fā)生晚裝船、晚交單、質(zhì)量問(wèn)題等違約事項(xiàng)的信用證策略

可在信用證里規(guī)定相應(yīng)的罰金。如果擔(dān)心提貨后貨物質(zhì)量有問(wèn)題，可在合同或者信用證里保留一部分尾款用于約束等。

以上內(nèi)容分析探討了防范信用證風(fēng)險(xiǎn)的種種措施，但歸根結(jié)底，對(duì)于趨于國(guó)際化發(fā)展的大公司，防范信用證業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵還在于提高從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。只有通過(guò)源源不斷地引進(jìn)高素質(zhì)的外貿(mào)人才，同時(shí)加強(qiáng)在國(guó)際慣例、各國(guó)法律、單據(jù)處理技巧等知識(shí)方面的培訓(xùn)，才能從根本上控制好信用證業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)，從而避免產(chǎn)生不必要的經(jīng)濟(jì)損失。

目前，在化工品進(jìn)出口業(yè)務(wù)中，信用證結(jié)算約占到三分之一至二分之一的比例，慶幸的是還沒(méi)有遇到重大的信用證糾紛，這也得益于多年來(lái)一直樹(shù)立較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，采取有力的規(guī)避措施。諸如有的公司規(guī)定不接受可轉(zhuǎn)讓信用證，要求外商開(kāi)立背對(duì)背信用證；有些經(jīng)營(yíng)部逐漸提高前T/T 結(jié)算的比例，減少信用證業(yè)務(wù)量，這些都是防范信用證風(fēng)險(xiǎn)的積極舉措。