金樹(shù)穎（教授），陳 曦

一、引言

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資對(duì)于有效打破科技型中小企業(yè)的融資瓶頸、助力科技型企業(yè)知識(shí)技術(shù)的突破更新與轉(zhuǎn)化應(yīng)用，進(jìn)而產(chǎn)生推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的核心動(dòng)能發(fā)揮了積極的作用。近年來(lái)，我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，“十三五”期間全國(guó)專利商標(biāo)質(zhì)押融資金額年均增長(zhǎng)19%，2020年全國(guó)專利商標(biāo)質(zhì)押融資總額達(dá)2180億元，同比增長(zhǎng)43.9%。同時(shí)，相關(guān)部門積極推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，2021年國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局等三部委聯(lián)合出臺(tái)《知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資入園惠企行動(dòng)方案（2021-2023年）》，計(jì)劃用三年時(shí)間力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資惠及“百園萬(wàn)企”。為進(jìn)一步推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，我國(guó)多個(gè)城市還嘗試組建和運(yùn)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)。

然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資平臺(tái)被廣泛接受和運(yùn)用，信任缺失、數(shù)據(jù)安全以及融資效率等問(wèn)題也日益凸顯，并逐漸成為制約平臺(tái)進(jìn)一步應(yīng)用的主要障礙。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)與金融領(lǐng)域的融合逐漸深入，區(qū)塊鏈技術(shù)在提升信息安全性、真實(shí)性以及建立透明化的信任關(guān)系等方面具有獨(dú)特的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，為消除互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資平臺(tái)的缺陷提供了強(qiáng)有力的技術(shù)支撐。為此，探索利用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)以及技術(shù)實(shí)現(xiàn)具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及制約因素

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是一種通過(guò)將專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等中的財(cái)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)以獲取資金的融資方式，其可以有效打破科技型中小企業(yè)的融資瓶頸。但是，我國(guó)信貸質(zhì)押體系并不健全，傳統(tǒng)的線下知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)展受到知識(shí)產(chǎn)權(quán)[1]和融資企業(yè)本身[2]兩個(gè)方面因素的制約，突出表現(xiàn)為融資主體間信息不對(duì)稱、信息獲取成本高以及融資流程低效等問(wèn)題，致使金融資源無(wú)法有效流入科技型企業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新始終面臨融資約束問(wèn)題。

為了解決傳統(tǒng)線下知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在的上述問(wèn)題，各地區(qū)基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)展開(kāi)了實(shí)踐探索，構(gòu)建并運(yùn)營(yíng)了互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)：2015年西安推出的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押P2P融資項(xiàng)目，是國(guó)內(nèi)首款以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為標(biāo)的的P2P貸款產(chǎn)品；同年，廣州推出的網(wǎng)貸產(chǎn)品“展業(yè)寶”，也將知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款作為業(yè)務(wù)核心；2016年南京的“我的麥田”知識(shí)產(chǎn)權(quán)互聯(lián)網(wǎng)公共服務(wù)平臺(tái)正式開(kāi)通。

目前，全國(guó)已有20多個(gè)城市開(kāi)展了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)工作，各地為了進(jìn)一步推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，通常會(huì)由地方政府（如佛山、南京）或地方企業(yè)（如西安）組建并運(yùn)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)?；诟鞯貐^(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、政策環(huán)境以及市場(chǎng)成熟度的不同，該平臺(tái)的運(yùn)作方式存在一定差異，但基本的運(yùn)作流程大致相同，如圖1所示。

圖1 互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)運(yùn)作流程

由圖1可知，有融資需求的企業(yè)將想要辦理質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)提交至平臺(tái)。秉持安全性的首要原則，銀行一般會(huì)在貸款前增加第三方中介預(yù)審環(huán)節(jié)：企業(yè)先將知識(shí)產(chǎn)權(quán)提交給第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)，由其對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)價(jià)值展開(kāi)評(píng)估，銀行再根據(jù)評(píng)估結(jié)果決定發(fā)放貸款與否。各地政府為推動(dòng)此項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，會(huì)通過(guò)貼息、補(bǔ)貼或是成立專項(xiàng)基金的方式積極地參與其中。

互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)本意圖借助互聯(lián)網(wǎng)高效率、低成本的優(yōu)勢(shì)破解知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的困境，但隨著知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)的局限性逐漸顯露出來(lái)，面臨著諸如對(duì)融資企業(yè)披露的信息真實(shí)性的判別、網(wǎng)站數(shù)據(jù)的安全性保障以及如何避免工作人員的操作失誤和惡意操縱等新的制約。

總的來(lái)說(shuō)，制約互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)發(fā)展的因素可以概括為互信、安全和效率三個(gè)方面的問(wèn)題?；バ欧矫娴膯?wèn)題在于銀行和企業(yè)之間存在信息不對(duì)稱，科技型中小企業(yè)的現(xiàn)代財(cái)務(wù)制度往往不健全，內(nèi)部控制不完善，難以做到有效及時(shí)地反饋信息，同時(shí)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)也具有較大的不確定性，銀行處于信息劣勢(shì)的被動(dòng)地位。安全方面的問(wèn)題在于知識(shí)產(chǎn)權(quán)存儲(chǔ)難和維權(quán)難，個(gè)人的硬盤存儲(chǔ)或是中心化的云存儲(chǔ)等方式都不適合知識(shí)產(chǎn)權(quán)內(nèi)容的存儲(chǔ)。硬盤存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)容易損壞，且丟失后難以恢復(fù)；云存儲(chǔ)受服務(wù)提供商控制，存在服務(wù)商收集和分析用戶數(shù)據(jù)進(jìn)而侵犯用戶隱私的風(fēng)險(xiǎn)，中心化存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)也更容易遭到黑客攻擊、竊取和篡改。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在促進(jìn)信息共享交流的同時(shí)，也提升了知識(shí)產(chǎn)權(quán)無(wú)序傳播的可能性，侵權(quán)行為呈現(xiàn)出發(fā)生范圍廣、隱蔽性強(qiáng)以及侵權(quán)溯源難的特點(diǎn)。效率方面的問(wèn)題可以分為兩類，即信息的驗(yàn)證效率和信息的傳遞效率，具體表現(xiàn)為知識(shí)產(chǎn)權(quán)確權(quán)周期長(zhǎng)、審核周期長(zhǎng)，以及銀行的信息獲取成本高、質(zhì)押融資效率低等。

為解決上述問(wèn)題，學(xué)者們開(kāi)始探索大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等金融科技在知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面的應(yīng)用場(chǎng)景。其中，區(qū)塊鏈因其具有的共識(shí)性、安全性、可追溯等技術(shù)特性與知識(shí)產(chǎn)權(quán)的確權(quán)[3，4]、用權(quán)[5]、維權(quán)[6]具有較強(qiáng)的契合性而受到許多學(xué)者的關(guān)注。但總體來(lái)看，國(guó)內(nèi)學(xué)者有關(guān)區(qū)塊鏈在知識(shí)產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域應(yīng)用的研究，多側(cè)重于對(duì)區(qū)塊鏈理論概念、技術(shù)優(yōu)勢(shì)及功能性的闡述，少有學(xué)者探討區(qū)塊鏈在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資這一具體業(yè)務(wù)中的應(yīng)用方法，關(guān)于利用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)的研究尚處于探索階段。因此，本文在整合前人研究的基礎(chǔ)上，嘗試構(gòu)建基于區(qū)塊鏈技術(shù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)，并探討其技術(shù)實(shí)現(xiàn)方案。

三、區(qū)塊鏈知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)構(gòu)建

（一）區(qū)塊鏈知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)的構(gòu)建思路

區(qū)塊鏈具有數(shù)據(jù)集體驗(yàn)證和維護(hù)、數(shù)據(jù)安全性高、數(shù)據(jù)可溯源等技術(shù)特性，這對(duì)于解決互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)中的互信、安全和效率問(wèn)題具有很強(qiáng)的適用性，可考慮利用區(qū)塊鏈技術(shù)重新構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)。該平臺(tái)提供的解決思路如下：

1.針對(duì)互信問(wèn)題。區(qū)塊鏈知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)將重新構(gòu)建信息的傳遞、記錄和驗(yàn)證方式。其利用區(qū)塊鏈的共識(shí)機(jī)制推動(dòng)信息傳遞方式由傳統(tǒng)的單方傳遞向多方共同傳遞、認(rèn)證和維護(hù)轉(zhuǎn)換，重新構(gòu)建合作主體間的信任機(jī)制，共識(shí)機(jī)制使得信息在上鏈后難以被刪除或回滾，任何節(jié)點(diǎn)單獨(dú)修改“信息塊”后都會(huì)引起“信息鏈”的變化，使其與其他節(jié)點(diǎn)建立起的共識(shí)機(jī)制被打破。這種基于區(qū)塊鏈技術(shù)的信息傳遞和驗(yàn)證方式的創(chuàng)新能夠推動(dòng)建立新的社會(huì)化組織合作模式和信任體系，即由傳統(tǒng)的對(duì)人及其建立的組織結(jié)構(gòu)與制度體系的信任轉(zhuǎn)化為對(duì)算法和技術(shù)的信任。

2.針對(duì)安全問(wèn)題。區(qū)塊鏈知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)將重新構(gòu)建信息的加密和記錄方式。其利用非對(duì)稱加密技術(shù)實(shí)現(xiàn)單向不可逆加密，再配合加蓋時(shí)間戳的鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)確保鏈上數(shù)據(jù)的完整性、不可篡改性以及可追溯性。鏈上數(shù)據(jù)進(jìn)行散列算法運(yùn)算后，無(wú)訪問(wèn)權(quán)限的節(jié)點(diǎn)將無(wú)法從中獲取數(shù)據(jù)的原始信息而只能獲取相關(guān)散列，從而確保分布式網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)之間信息傳遞的安全性。同時(shí)，區(qū)塊鏈知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)可以提供更安全的存儲(chǔ)環(huán)境，利用IPFS技術(shù)實(shí)現(xiàn)分布式存儲(chǔ)和索引，基于智能合約控制訪問(wèn)權(quán)限，實(shí)現(xiàn)去中心化的信息協(xié)同共享，提高信息的安全性和利用效率。對(duì)于上鏈的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，平臺(tái)可以提供其生命周期的全流程信息記錄和存證，確保其使用歷史記錄的可追溯性和不可篡改性。

3.針對(duì)效率問(wèn)題。區(qū)塊鏈知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)將重新構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資運(yùn)作方式。其在知識(shí)產(chǎn)權(quán)確權(quán)伊始就利用信息化手段進(jìn)行算法審查，快速實(shí)現(xiàn)確權(quán)登記?；趨^(qū)塊鏈的確權(quán)登記有助于克服無(wú)體財(cái)產(chǎn)身份證明方面的困難，實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)“從創(chuàng)造到對(duì)象”的轉(zhuǎn)變。在質(zhì)押融資階段，平臺(tái)將提升信息真實(shí)性和準(zhǔn)確性作為促進(jìn)合作的關(guān)鍵點(diǎn)。基于WEB構(gòu)建的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，可以充分利用互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)收集和分析能力，構(gòu)建可視化、可控化的線上業(yè)務(wù)模型，實(shí)現(xiàn)線下業(yè)務(wù)和線上業(yè)務(wù)的同步進(jìn)行，通過(guò)對(duì)數(shù)字化的現(xiàn)金流、信息流、業(yè)務(wù)流數(shù)據(jù)的模擬分析，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管控，提升融資效率。

（二）區(qū)塊鏈知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)的構(gòu)建方案

1.區(qū)塊鏈知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)的整體架構(gòu)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資非完全公開(kāi)性、非匿名性的特征，決定了將以聯(lián)盟鏈形式組建知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資自組織區(qū)塊鏈。自組織區(qū)塊鏈基于組織需求對(duì)傳統(tǒng)區(qū)塊鏈技術(shù)加以篩選，依靠實(shí)際業(yè)務(wù)流程增減功能模塊。根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)需要，平臺(tái)應(yīng)該重點(diǎn)優(yōu)化身份認(rèn)證、名單庫(kù)管理、目錄管理、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)與分析、數(shù)據(jù)交換等服務(wù)，推動(dòng)形成較為完善和標(biāo)準(zhǔn)化的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)運(yùn)作流程。區(qū)塊鏈知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)的整體架構(gòu)設(shè)計(jì)如圖2所示。

圖2 區(qū)塊鏈知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)的整體架構(gòu)

從圖2可以看到，區(qū)塊鏈知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)共有三層。底層是技術(shù)和算法層，是區(qū)塊鏈的技術(shù)基礎(chǔ)，利用非對(duì)稱加密、哈希算法、鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)等技術(shù)實(shí)現(xiàn)鏈上信息的交互、存儲(chǔ)與溯源，利用分布式存儲(chǔ)和共識(shí)機(jī)制確保被記錄信息得到節(jié)點(diǎn)共同承認(rèn)。同時(shí)，加入準(zhǔn)入配置、名單庫(kù)配置和決策配置，為接入企業(yè)建立名單庫(kù)，根據(jù)不同的市場(chǎng)環(huán)境設(shè)立不同的自動(dòng)合約執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)?；A(chǔ)模型包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)模型、科技企業(yè)模型、信息統(tǒng)計(jì)模型。通過(guò)結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)設(shè)計(jì)，積累知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押模式的底層數(shù)據(jù)并進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，為鏈上節(jié)點(diǎn)提供數(shù)據(jù)支撐。中間是基礎(chǔ)接入層，通過(guò)非對(duì)稱密鑰完成聯(lián)盟節(jié)點(diǎn)的身份驗(yàn)證和登錄，并負(fù)責(zé)信息的上鏈、傳播和緩存。頂層的WEB服務(wù)層是聯(lián)盟節(jié)點(diǎn)的信息錄入端口，也是區(qū)塊鏈的實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景。平臺(tái)本身并不直接參與業(yè)務(wù)決策，而是起到中介和協(xié)調(diào)作用，將具體的業(yè)務(wù)分配至各個(gè)專業(yè)機(jī)構(gòu)，參與知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的節(jié)點(diǎn)按照規(guī)定在鏈上廣播相應(yīng)的信息，并將結(jié)果反饋至鏈上。

2.區(qū)塊鏈知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)的功能模塊設(shè)計(jì)。區(qū)塊鏈平臺(tái)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實(shí)際業(yè)務(wù)流程進(jìn)行了劃分，并依據(jù)業(yè)務(wù)的不同階段設(shè)計(jì)了不同的功能模塊，如圖3所示。

從圖3可以看到，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實(shí)際業(yè)務(wù)流程可劃分為四個(gè)模塊，具體包括登記與公示模塊、評(píng)估審核模塊、知識(shí)產(chǎn)權(quán)應(yīng)用模塊和區(qū)塊鏈管理模塊，各模塊具體功能設(shè)定如下：①登記與公示模塊。該模塊用以展示知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬狀態(tài)以及相關(guān)的評(píng)估結(jié)果，包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)的認(rèn)證上鏈與注銷下鏈、知識(shí)產(chǎn)權(quán)當(dāng)前權(quán)利歸屬、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)評(píng)估結(jié)果以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有者提交的操作請(qǐng)求。②評(píng)估審核模塊。第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)（律師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)）通過(guò)私鑰和公鑰的配合使用讀取知識(shí)產(chǎn)權(quán)內(nèi)容，從市場(chǎng)價(jià)值和法律風(fēng)險(xiǎn)角度予以評(píng)估，并將評(píng)估結(jié)果提交到鏈上。③知識(shí)產(chǎn)權(quán)應(yīng)用模塊。該模塊用于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的交易以及交易狀態(tài)的實(shí)時(shí)更新，主要功能包括為認(rèn)證上鏈的知識(shí)產(chǎn)權(quán)辦理質(zhì)押融資業(yè)務(wù)、幫助銀行對(duì)逾期違約的知識(shí)產(chǎn)權(quán)辦理行使質(zhì)權(quán)、全程記錄知識(shí)產(chǎn)權(quán)的鏈?zhǔn)浇灰缀筒僮鳉v史。④區(qū)塊鏈管理模塊。該模塊用于對(duì)基礎(chǔ)的分布式賬本的管理以及共識(shí)機(jī)制的運(yùn)行、對(duì)會(huì)員節(jié)點(diǎn)讀取和訪問(wèn)權(quán)限的管理、對(duì)質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)包的分布式存儲(chǔ)和管理。

圖3 區(qū)塊鏈知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)的功能模塊

四、關(guān)鍵技術(shù)和實(shí)現(xiàn)方案

（一）認(rèn)證上鏈與組織管理

開(kāi)展鏈上業(yè)務(wù)的第一步是實(shí)現(xiàn)線下主體的認(rèn)證上鏈和分組管理，依據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)明確各主體的讀取和訪問(wèn)權(quán)限。區(qū)塊鏈下的交易規(guī)則和各個(gè)節(jié)點(diǎn)的權(quán)利和義務(wù)將以程序的形式確定，各個(gè)節(jié)點(diǎn)將按既定規(guī)則行動(dòng)，如圖4所示。

圖4 區(qū)塊鏈分組和權(quán)限管理

區(qū)塊鏈知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)的主體包括：①金融機(jī)構(gòu)，設(shè)置為組織管理者和成員服務(wù)提供者（ORG.MSG），負(fù)責(zé)分配各知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)主體的區(qū)塊鏈角色，如指定知識(shí)產(chǎn)權(quán)局為證書(shū)頒發(fā)機(jī)構(gòu)，指定部分節(jié)點(diǎn)為第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)或是融資企業(yè)，并為其設(shè)定不同的訪問(wèn)權(quán)限。②國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、工商局等知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)，設(shè)置為證書(shū)頒發(fā)機(jī)構(gòu)（CA）和組織（Org）管理者，通過(guò)應(yīng)用程序連接和管理自己組的節(jié)點(diǎn)，并給組織內(nèi)的節(jié)點(diǎn)發(fā)放一個(gè)身份認(rèn)證信息：一方面為第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)頒發(fā)身份信息，另一方面負(fù)責(zé)對(duì)融資企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)和身份驗(yàn)證，并為通過(guò)驗(yàn)證的節(jié)點(diǎn)頒發(fā)身份證書(shū)（D）。③融資企業(yè)、第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)或擔(dān)保機(jī)構(gòu)等，設(shè)置為鏈上節(jié)點(diǎn)（P），依據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)被賦予不同權(quán)限，鏈中各節(jié)點(diǎn)依據(jù)不同的地區(qū)或是不同業(yè)務(wù)范圍被劃分到不同組別（Org），如節(jié)點(diǎn)P1和P2歸屬于第一組Org1，節(jié)點(diǎn)P3和P4歸屬于第二組Org2。不同組別的節(jié)點(diǎn)可以通過(guò)通道C來(lái)彼此交互和溝通，即不同地區(qū)的融資企業(yè)或第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)在接入?yún)^(qū)塊鏈后可以經(jīng)由通道C中的智能合約實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)業(yè)務(wù)辦理，從而突破知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資開(kāi)展和產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的地域限制。

（二）基于智能合約的資產(chǎn)交易和狀態(tài)更新

智能合約是以計(jì)算機(jī)語(yǔ)言編寫(xiě)的協(xié)議，即以代碼形式對(duì)協(xié)議條款加以敘述，它規(guī)定了各個(gè)節(jié)點(diǎn)的權(quán)利和義務(wù)。協(xié)議設(shè)定之前已由各方驗(yàn)證和確認(rèn)，達(dá)到履約條件的合約將由系統(tǒng)程序自動(dòng)執(zhí)行，其法律效力經(jīng)由權(quán)威機(jī)關(guān)背書(shū)。通過(guò)設(shè)定好的智能合約，可以實(shí)現(xiàn)高效的交易過(guò)程。交易排序是實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資資產(chǎn)交易很重要的環(huán)節(jié)，也是共識(shí)機(jī)制發(fā)揮作用的環(huán)節(jié)，廣義的共識(shí)機(jī)制貫穿整個(gè)交易流程，通常而言，共識(shí)機(jī)制僅指交易排序階段，因?yàn)橐恢碌慕灰着判蚓鸵欢梢缘贸鲆恢碌慕灰捉Y(jié)果，即基于給定初始變量和相同的動(dòng)態(tài)改變，一定可以得到一致的結(jié)果變量。交易排序及分組如圖5所示。

圖5 交易排序及分組

完整的交易流程可劃分為交易背書(shū)、交易排序和交易校驗(yàn)（記賬）三個(gè)階段，如圖6所示，這也是共識(shí)機(jī)制達(dá)成和區(qū)塊鏈生成的過(guò)程。圖6中的客戶端即產(chǎn)權(quán)持有者將經(jīng)過(guò)確權(quán)和評(píng)估的知識(shí)產(chǎn)權(quán)打包為資產(chǎn)，提交交易提案，由智能合約選擇背書(shū)節(jié)點(diǎn)，背書(shū)節(jié)點(diǎn)可以由第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)共同擔(dān)任。其對(duì)交易的簽名、提交者的權(quán)限、交易的內(nèi)容等進(jìn)行驗(yàn)證，具體包括賬戶信息核對(duì)、交易是否重復(fù)提交、知識(shí)產(chǎn)權(quán)確權(quán)和評(píng)估、信貸審核等。通過(guò)驗(yàn)證后，智能合約進(jìn)行隔離執(zhí)行（模擬執(zhí)行），并將附帶簽名的結(jié)果返回客戶端。產(chǎn)權(quán)持有者在收到第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的返回結(jié)果后，先進(jìn)行驗(yàn)證，然后進(jìn)行查詢或是交易操作。查詢不會(huì)對(duì)聯(lián)盟鏈賬本的狀態(tài)產(chǎn)生影響。當(dāng)產(chǎn)權(quán)所有者收集到足夠的背書(shū)結(jié)果后，就可以將交易提交排序節(jié)點(diǎn)進(jìn)行交易排序。排序節(jié)點(diǎn)按照排序規(guī)則對(duì)交易進(jìn)行排序并結(jié)塊，打包成區(qū)塊后向聯(lián)盟鏈廣播。各組織的主節(jié)點(diǎn)收到廣播后先會(huì)驗(yàn)證該交易是否有效，若無(wú)效則標(biāo)記為無(wú)效交易，然后將區(qū)塊同步至其他各節(jié)點(diǎn)，各個(gè)節(jié)點(diǎn)保存區(qū)塊并更新?tīng)顟B(tài)。從融資企業(yè)角度來(lái)看，交易認(rèn)證和記錄過(guò)程是知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估和出讓質(zhì)權(quán)的過(guò)程。從金融機(jī)構(gòu)角度來(lái)看，當(dāng)獲取企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)權(quán)后，自動(dòng)合約會(huì)執(zhí)行放貸程序，交易過(guò)程就是信貸資源發(fā)放的過(guò)程。

圖6 交易流程

（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)的存儲(chǔ)及保護(hù)

前文已經(jīng)述及，個(gè)人存儲(chǔ)（如硬盤存儲(chǔ)）或中心化存儲(chǔ)（如云存儲(chǔ)）等方式并不適合知識(shí)產(chǎn)權(quán)內(nèi)容的存儲(chǔ)。通過(guò)區(qū)塊鏈可建立一種P2P的存儲(chǔ)方式，充分利用各個(gè)節(jié)點(diǎn)的存儲(chǔ)空間，實(shí)現(xiàn)去中心化的存儲(chǔ)方式，具體的存儲(chǔ)流程如圖7所示。

圖7 IPFS分布式存儲(chǔ)

金融機(jī)構(gòu)把想要存儲(chǔ)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)內(nèi)容上傳到P2P網(wǎng)絡(luò)。在此過(guò)程中，區(qū)塊鏈存儲(chǔ)系統(tǒng)會(huì)首先將文件均等切分成相同大小的文件分片，然后對(duì)文件分片進(jìn)行加密，為了避免單個(gè)存儲(chǔ)節(jié)點(diǎn)故障對(duì)加密后的文件造成影響，需要進(jìn)行冗余算法，即通過(guò)復(fù)制或者糾刪編碼的方式得到更多的分片，這些加密后的分片會(huì)存儲(chǔ)到區(qū)塊鏈的分布式存儲(chǔ)節(jié)點(diǎn)中，即由用戶提供的存儲(chǔ)空間組成的存儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)。同時(shí)，加密后的知識(shí)產(chǎn)權(quán)內(nèi)容文件會(huì)生成哈希值，并存入?yún)^(qū)塊鏈的分布式賬本中，記錄下文件分片的位置，保護(hù)文件的路由路徑不被篡改。每一次文件的上傳和存儲(chǔ)都會(huì)被區(qū)塊鏈記錄下來(lái)，等到一段時(shí)間內(nèi)積累的數(shù)據(jù)量達(dá)到一定閾值后，這段時(shí)間積累的信息會(huì)被打包成一個(gè)區(qū)塊，然后廣播給其他存儲(chǔ)的用戶，經(jīng)確認(rèn)后各個(gè)區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)會(huì)把該區(qū)塊增加到自己的區(qū)塊鏈上。

（四）知識(shí)產(chǎn)權(quán)包的管理與應(yīng)用

依據(jù)我國(guó)《擔(dān)保法》第八十條規(guī)定，企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)后，如果征得質(zhì)權(quán)人同意，可以許可他人使用，并獲得許可費(fèi)，所得費(fèi)用應(yīng)提前清償債權(quán)或者向與質(zhì)權(quán)人約定的第三人提存。合理有效地許可第三方使用專利或商標(biāo)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)，可以產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流，一方面減輕企業(yè)的還款壓力，另一方面降低金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

區(qū)塊鏈技術(shù)可以促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的有效使用和交易。質(zhì)押后的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交由平臺(tái)進(jìn)行管理，信息的調(diào)用權(quán)限由金融機(jī)構(gòu)和融資企業(yè)協(xié)商后共同賦予，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)內(nèi)容在加密之后存儲(chǔ)于各個(gè)節(jié)點(diǎn)之中，信息的安全性得到保證，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的每次使用記錄都會(huì)生成哈希值，并加蓋時(shí)間戳，每個(gè)區(qū)塊的區(qū)塊頭部分會(huì)存儲(chǔ)上一區(qū)塊的哈希值，形成連貫的鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)，從而保證了使用記錄的連貫性。加蓋時(shí)間戳的鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)（見(jiàn)圖8）可以完整地記錄知識(shí)產(chǎn)權(quán)的使用和交易過(guò)程，用戶每次的使用都將被記錄，以此作為索取報(bào)酬的憑證。當(dāng)侵權(quán)行為發(fā)生或是需要確定權(quán)利人時(shí)，只需查驗(yàn)區(qū)塊鏈主鏈上的歷史數(shù)據(jù)，就可以完成權(quán)屬的證明，同時(shí)各個(gè)節(jié)點(diǎn)驗(yàn)證和保留的記錄可以作為有效的法律證據(jù)。

圖8 鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)

金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放質(zhì)押貸款后，會(huì)存儲(chǔ)大量企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物。質(zhì)押貸款的按期償付會(huì)產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流，這為探索區(qū)塊鏈下知識(shí)產(chǎn)權(quán)包資產(chǎn)證券化創(chuàng)造了條件。金融機(jī)構(gòu)可以對(duì)質(zhì)押貸款進(jìn)行篩選和剝離，形成不同的貸款資產(chǎn)組合，并且與特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV）合作，對(duì)資產(chǎn)組合進(jìn)行信用增級(jí)，再利用區(qū)塊鏈等額劃分資產(chǎn)，完成證券化操作。對(duì)隨機(jī)生成的私鑰進(jìn)行橢圓曲線加密算法運(yùn)算生成公鑰，再對(duì)公鑰進(jìn)行多次哈希運(yùn)算并運(yùn)用Base58編碼技術(shù)生成對(duì)應(yīng)的錢包地址，基于不同的賬戶地址進(jìn)行交易（見(jiàn)圖9），嵌入式側(cè)鏈還可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的跨鏈轉(zhuǎn)移。金融機(jī)構(gòu)、SPV、信托、券商、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等節(jié)點(diǎn)利用區(qū)塊鏈去中介信任、防篡改、交易可追溯等技術(shù)特性共同維護(hù)交易賬本數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)放款、存續(xù)期還款、逾期以及交易等全流程數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)監(jiān)控。較高的信息透明度可以明顯提升中介機(jī)構(gòu)前期盡職調(diào)查的效率，二級(jí)市場(chǎng)交易的估值和定價(jià)也有較強(qiáng)的數(shù)據(jù)支撐，并且監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠在更大程度上實(shí)現(xiàn)穿透式審核和監(jiān)管。區(qū)塊鏈在接入WEB后，金融機(jī)構(gòu)還可以利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)時(shí)獲取和積累海量數(shù)據(jù)，構(gòu)建基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)控模型，識(shí)別高危風(fēng)險(xiǎn)客戶，并將信息記入?yún)^(qū)塊鏈中，加大信息披露力度。

圖9 私鑰、公鑰及地址生成

五、總結(jié)

本文在區(qū)塊鏈技術(shù)與金融行業(yè)融合逐步深化的背景下，立足于互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)發(fā)展受阻的現(xiàn)實(shí)情況，構(gòu)建了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)，并探討了區(qū)塊鏈技術(shù)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)各細(xì)分環(huán)節(jié)的實(shí)現(xiàn)方案。該平臺(tái)充分利用區(qū)塊鏈的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，有助于解決知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過(guò)程中的互信、安全和效率問(wèn)題。第一，區(qū)塊鏈共識(shí)機(jī)制使得信息的傳遞方式由傳統(tǒng)的單方傳遞向多方共同傳遞、驗(yàn)證和維護(hù)轉(zhuǎn)換。這一方面確保了信息的真實(shí)性，增強(qiáng)了質(zhì)押主體間的信任；另一方面也提升了信息的傳遞效率，縮短了融資時(shí)間。第二，區(qū)塊鏈的鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)確保了信息的可溯源性和不可篡改性，提升了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)流程的安全性。第三，知識(shí)產(chǎn)權(quán)通過(guò)認(rèn)證上鏈轉(zhuǎn)化為數(shù)字資產(chǎn)，本質(zhì)上是將其轉(zhuǎn)化為一種易于分割和交易的數(shù)字憑證，在區(qū)塊鏈環(huán)境下，這種轉(zhuǎn)化可以有效解決“質(zhì)權(quán)行使難”的問(wèn)題，從而進(jìn)一步推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資效率的提升和融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。