許金葉（博士生導(dǎo)師）

一、手表定理與分離均衡

1.手表定理。手表定理是指一個(gè)人有一塊表時(shí)，可以知道現(xiàn)在是幾點(diǎn)鐘，而當(dāng)他同時(shí)擁有兩塊表時(shí)卻無(wú)法確定哪塊表的時(shí)間是準(zhǔn)確時(shí)間。由此可見(jiàn)，兩塊表并不能告訴一個(gè)人更準(zhǔn)確的時(shí)間，反而會(huì)讓看表的人失去對(duì)時(shí)間的判斷。然而，如果標(biāo)明一塊手表是北京時(shí)間，另外一塊手表是格林尼治標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間，那么，我們就能夠清晰而且全面地知道時(shí)間信息。

2.分離均衡。分離均衡是經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中常用的概念。分離均衡主要起源于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中約瑟夫·斯蒂格利茨與邁克爾·斯賓塞的研究貢獻(xiàn)。約瑟夫·斯蒂格利茨的分離均衡主要是說(shuō)明不擁有信息的人為甄別信息而設(shè)計(jì)一個(gè)機(jī)制，使擁有不同信息的人不隱瞞信息和行為，或者說(shuō)設(shè)計(jì)一個(gè)分離擁有不同信息的人的機(jī)制來(lái)提高市場(chǎng)效率；邁克爾·斯賓塞研究的是擁有不同信息的人如何通過(guò)信號(hào)傳遞把自己與同類分離開(kāi)來(lái)。分離均衡是指某種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象中的不同行為或不同狀態(tài)通過(guò)信息機(jī)制（某種方法或工具）分離到不同領(lǐng)域，或者不同成分或不同狀態(tài)的現(xiàn)象通過(guò)信息機(jī)制（某種方法或工具）匯聚到同一領(lǐng)域的過(guò)程，并在這個(gè)過(guò)程中達(dá)到均衡的狀態(tài)。這種均衡狀態(tài)是穩(wěn)定狀態(tài)，沒(méi)有一方愿意單獨(dú)改變戰(zhàn)略（策略）[1]。

3.手表定理與分離均衡的啟示。從資本市場(chǎng)的信息角度出發(fā)，手表定理的直觀啟發(fā)是：在同一個(gè)信息披露框架上同時(shí)混淆披露面向過(guò)去的信息與面向?qū)?lái)的信息，不僅無(wú)法給資本市場(chǎng)投資者或潛在投資者提供準(zhǔn)確的信息，相反，會(huì)讓資本市場(chǎng)投資者或潛在投資者對(duì)提供信息的“表”產(chǎn)生懷疑與不信任。而這個(gè)懷疑與不信任會(huì)帶來(lái)資本市場(chǎng)的瓦解。但是，根據(jù)分離均衡原理，如果標(biāo)明一塊手表為北京時(shí)間，另外一塊手表是格林尼治標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間，那么，手表的時(shí)間不僅不會(huì)混淆，反而更清晰了。同樣，將面向過(guò)去的信息與面向?qū)?lái)的信息分離，分別在兩個(gè)不同的框架中列示，則投資者既能獲得面向過(guò)去的信息，也能擁有面向未來(lái)的信息。因此，管理會(huì)計(jì)信息加工與報(bào)告應(yīng)提供清晰的時(shí)間以引導(dǎo)使用者科學(xué)決策，產(chǎn)生分離均衡。

二、管理會(huì)計(jì)加工

1.關(guān)于管理會(huì)計(jì)信息加工處理的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)。我國(guó)各種教科書及相關(guān)文獻(xiàn)對(duì)于管理會(huì)計(jì)信息加工處理基本上有一個(gè)共識(shí)：管理會(huì)計(jì)信息加工處理對(duì)象是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)及其他各種數(shù)據(jù)，方法主要包含統(tǒng)計(jì)方法和數(shù)學(xué)方法。

當(dāng)前，會(huì)計(jì)界有“同源分流”一說(shuō)：“同源”指財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的數(shù)據(jù)來(lái)源一樣，都是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的輸入數(shù)據(jù)（過(guò)去的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)）；“分流”指“過(guò)去的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)”形成財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，同時(shí)“過(guò)去的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)”或依據(jù)“過(guò)去的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)”所形成的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息（一般是指它，因?yàn)樗c“過(guò)去的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)”是同源）也形成管理會(huì)計(jì)。事實(shí)上，這種認(rèn)識(shí)是一種誤解?！巴捶至鳌钡摹巴础笔侵肛?cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的共同源頭是會(huì)計(jì)；“分流”是指會(huì)計(jì)分離出財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分支與管理會(huì)計(jì)分支。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)是過(guò)去的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，它不能反映企業(yè)未來(lái)的價(jià)值活動(dòng)，特別是在未來(lái)環(huán)境及其業(yè)務(wù)變化較大的情況下。管理會(huì)計(jì)的數(shù)據(jù)只能來(lái)源于未來(lái)情境下企業(yè)的價(jià)值活動(dòng)，這也是管理會(huì)計(jì)所反映的對(duì)象和管理會(huì)計(jì)的加工對(duì)象。

此外，還有一些共識(shí)，如：不像財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)需要遵循統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等核算規(guī)范，管理會(huì)計(jì)核算無(wú)須遵循統(tǒng)一的核算規(guī)范，可靈活應(yīng)用預(yù)測(cè)學(xué)、控制論、信息理論、決策原理等現(xiàn)代管理理論作為指導(dǎo)；沒(méi)有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)固定的會(huì)計(jì)循環(huán)程序（根據(jù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)編制記賬憑證、登記賬簿、定期編制財(cái)務(wù)報(bào)表等），管理會(huì)計(jì)工作無(wú)須遵循固定的工作程序，可以根據(jù)實(shí)際情況靈活設(shè)計(jì)工作流程；不像財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的核算方法相對(duì)穩(wěn)定且一般僅涉及簡(jiǎn)單的算術(shù)方法，管理會(huì)計(jì)必須靈活選擇不同的方法分析處理不同的問(wèn)題，特別是需要應(yīng)用現(xiàn)代統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)代數(shù)學(xué)方法。總之，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)由于程序固定、規(guī)則統(tǒng)一、方法簡(jiǎn)單穩(wěn)定，屬于算“呆賬”的“報(bào)賬型會(huì)計(jì)”，簡(jiǎn)稱“記賬”；管理會(huì)計(jì)沒(méi)有固定程序、不受規(guī)則約束、方法靈活多樣且多為統(tǒng)計(jì)方法和數(shù)學(xué)方法，屬于算“活賬”的“經(jīng)營(yíng)型會(huì)計(jì)”，簡(jiǎn)稱“算賬”。

而實(shí)際上，除數(shù)據(jù)來(lái)源的錯(cuò)誤之外，上述這種共識(shí)都忽略了管理會(huì)計(jì)的“初始加工”，而把管理會(huì)計(jì)“二次加工”當(dāng)作管理會(huì)計(jì)的總加工處理。會(huì)計(jì)信息是各種業(yè)務(wù)信息及業(yè)務(wù)在其當(dāng)時(shí)情境下產(chǎn)生的集成信息。如果沒(méi)有管理會(huì)計(jì)的初始加工，就無(wú)法產(chǎn)生集成的會(huì)計(jì)信息，而只是各種業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的變形。我國(guó)有“集大成者”之說(shuō)，其意是把某類事物中精華的部分集中起來(lái)，從而達(dá)到整體最優(yōu)的效果。集成的英語(yǔ)是integration，主要意思是綜合、融合、結(jié)合、一體化等。集成一詞最早得到理論上的重視源于計(jì)算機(jī)集成制造概念的提出。1973年美國(guó)的約瑟夫·哈林頓博士在《計(jì)算機(jī)集成制造（Computer Integrated Manufacturing）》中提出此概念。計(jì)算機(jī)集成制造系統(tǒng)高度集成了產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造、控制、管理、決策等各項(xiàng)功能，是制造過(guò)程各功能系統(tǒng)的有機(jī)結(jié)合。根據(jù)計(jì)算機(jī)集成制造的概念，集成可理解為一種構(gòu)造系統(tǒng)的理念，是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的要素集合成為一個(gè)有機(jī)整體。這種集成不是要素的簡(jiǎn)單疊加，而是要素之間的有機(jī)組合，即按照某一集成規(guī)則進(jìn)行的組合和構(gòu)造，其目的在于增強(qiáng)有機(jī)系統(tǒng)的整體功能。集成是系統(tǒng)形成、重組的基本活動(dòng)。例如：產(chǎn)品成本是具體環(huán)境下產(chǎn)品的“料”“工”“費(fèi)”等業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的加工、集成結(jié)果。成本是集成的信息，是其他業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)所無(wú)法取代的。這也正是會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)無(wú)法被其他業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)、統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)所取代的根源。同樣，沒(méi)有管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)的“初始加工”，就無(wú)法真正產(chǎn)生管理會(huì)計(jì)信息，就沒(méi)有集成信息，會(huì)計(jì)信息就只能是對(duì)企業(yè)未來(lái)價(jià)值活動(dòng)的錯(cuò)誤反映。

2.管理會(huì)計(jì)初始加工。筆者前已述及，“同源分流”中的“同源”是指財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的共同源頭是會(huì)計(jì)；“分流”是指會(huì)計(jì)分離出財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分支與管理會(huì)計(jì)分支。既然財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)都是會(huì)計(jì)，那么就都應(yīng)遵循會(huì)計(jì)的核算規(guī)則與核算程序。實(shí)際上，管理會(huì)計(jì)不僅要遵循會(huì)計(jì)核算規(guī)則，而且不能遵循統(tǒng)計(jì)核算規(guī)則，否則，它就是統(tǒng)計(jì)信息。既然財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)都是會(huì)計(jì)，從邏輯上來(lái)說(shuō)，它們就應(yīng)該遵循共同的規(guī)則，即會(huì)計(jì)的核算規(guī)則。自從復(fù)式記賬法問(wèn)世以來(lái)，會(huì)計(jì)從單式會(huì)計(jì)向復(fù)式會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)變，成為一門科學(xué)的學(xué)科，復(fù)式記賬也就成為會(huì)計(jì)的核算規(guī)則。這個(gè)邏輯也可從會(huì)計(jì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的歷史中得到證實(shí)。在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)產(chǎn)生之前，會(huì)計(jì)就是管理會(huì)計(jì)，股份制企業(yè)的出現(xiàn)導(dǎo)致財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)產(chǎn)生。管理會(huì)計(jì)首先是會(huì)計(jì)，它一定遵循會(huì)計(jì)的核算規(guī)則，遵循復(fù)式記賬方法。管理會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)遵循會(huì)計(jì)核算規(guī)則，會(huì)計(jì)核算規(guī)則不是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而是復(fù)式記賬與賬戶性質(zhì)的特征，遵循會(huì)計(jì)核算程序。這是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)共同涵蓋的內(nèi)容。同時(shí)，有別于其他核算規(guī)則（統(tǒng)計(jì)核算規(guī)則），會(huì)計(jì)核算遵循貨幣計(jì)量原則。當(dāng)然，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)也應(yīng)該遵循單獨(dú)的核算規(guī)則。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則，是受托責(zé)任觀的客觀、公允、一致性目標(biāo)要求下的會(huì)計(jì)收入、成本確認(rèn)、加工、處理的規(guī)范；管理會(huì)計(jì)可以在遵循共同規(guī)范的前提下采納未來(lái)會(huì)計(jì)核算準(zhǔn)則[2]。

管理會(huì)計(jì)核算遵循“利潤(rùn)表觀”而不遵循“資產(chǎn)負(fù)債表觀”的理論指導(dǎo)。該原理在《管理會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量》[3]一文中已經(jīng)闡述，這里不再展開(kāi)。

3.管理會(huì)計(jì)二次加工?！安煌康?，不同成本”。管理決策不同，需要的管理會(huì)計(jì)信息也不同。為了有的放矢，管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)會(huì)在初始加工所獲得的管理會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)上進(jìn)行二次加工（這里的“二”是泛指，指多次）。管理會(huì)計(jì)信息的二次加工就是通常所說(shuō)的管理會(huì)計(jì)信息加工處理，它是靈活、多樣的，沒(méi)有固定的處理方法與程序，可以應(yīng)用各種數(shù)學(xué)模型和信息處理工具進(jìn)行操作。

需要解釋的一個(gè)問(wèn)題是，為何此處所指的“二次加工”是科學(xué)、可靠的方法，而當(dāng)前流行的“管理會(huì)計(jì)加工處理”卻是錯(cuò)誤的呢？?jī)烧叩母静町愂?，“二次加工”已?jīng)擁有了“初始加工”后的反映未來(lái)價(jià)值活動(dòng)的信息，而“管理會(huì)計(jì)加工處理”沒(méi)有經(jīng)過(guò)“初始加工”，利用的數(shù)據(jù)主要是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，所得到的信息是反映過(guò)去價(jià)值活動(dòng)的信息。需要注意的是：數(shù)據(jù)成為生產(chǎn)要素的前提是數(shù)據(jù)反映客觀的情境。只有反映客觀情境的數(shù)據(jù)才能夠用于大數(shù)據(jù)分析，否則便是“垃圾進(jìn)入，垃圾出來(lái)”。這也是開(kāi)展大數(shù)據(jù)分析前需要進(jìn)行數(shù)據(jù)清理的緣由。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，管理會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)是生產(chǎn)要素，能夠幫助企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。

三、管理會(huì)計(jì)報(bào)告

1.管理會(huì)計(jì)報(bào)告存在的問(wèn)題。管理會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)該說(shuō)自從有管理會(huì)計(jì)開(kāi)始就已經(jīng)存在了，因?yàn)楣芾頃?huì)計(jì)信息在確認(rèn)、計(jì)量、加工的最后，邏輯的必然就是產(chǎn)生“管理會(huì)計(jì)報(bào)告”，如責(zé)任成本中心的各種報(bào)告、標(biāo)準(zhǔn)成本及標(biāo)準(zhǔn)成本差異分析報(bào)告等，只是當(dāng)時(shí)還沒(méi)有出現(xiàn)“管理會(huì)計(jì)報(bào)告”稱謂而已。我國(guó)以“管理會(huì)計(jì)報(bào)告”為前提，探討管理會(huì)計(jì)報(bào)告的文獻(xiàn)出現(xiàn)在21世紀(jì)初。21世紀(jì)初到2014年我國(guó)以政府為主導(dǎo)推動(dòng)管理會(huì)計(jì)研究開(kāi)始，關(guān)于管理會(huì)計(jì)報(bào)告的研究主要是探討管理會(huì)計(jì)報(bào)告的目標(biāo)、功能、信息質(zhì)量、定位等，管理會(huì)計(jì)報(bào)告與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的區(qū)別與聯(lián)系，以及兩者的融合等內(nèi)容[4-6]。應(yīng)該說(shuō)，關(guān)于管理會(huì)計(jì)報(bào)告的研究還停留在概念框架的探索階段。

我國(guó)管理會(huì)計(jì)報(bào)告相關(guān)文獻(xiàn)的大量出現(xiàn)集中在2014年之后，該時(shí)期關(guān)于管理會(huì)計(jì)報(bào)告的研究開(kāi)始進(jìn)入管理會(huì)計(jì)報(bào)告概念框架的構(gòu)建與應(yīng)用的探索研究階段。特別是在2018年財(cái)政部發(fā)布了最后一批管理會(huì)計(jì)應(yīng)用指引之后，管理會(huì)計(jì)報(bào)告功能及體系建設(shè)成為管理會(huì)計(jì)體系建設(shè)的新方向。包括：從橫向構(gòu)建戰(zhàn)略決策、戰(zhàn)略控制、戰(zhàn)略評(píng)價(jià)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告體系；從縱向構(gòu)建多層次的管理會(huì)計(jì)報(bào)告體系；從資本經(jīng)營(yíng)決策、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策、商品經(jīng)營(yíng)決策和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策四個(gè)層次，以及基于企業(yè)戰(zhàn)略層、經(jīng)營(yíng)層和作業(yè)層構(gòu)建業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)一體化的管理會(huì)計(jì)報(bào)告體系；搭建多維精益管理會(huì)計(jì)報(bào)告體系；在實(shí)踐上，構(gòu)建醫(yī)院、化工等各個(gè)行業(yè)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告體系。這里還要著重提到兩個(gè)國(guó)際組織發(fā)布的關(guān)于管理會(huì)計(jì)報(bào)告的權(quán)威文件：一個(gè)是國(guó)際綜合報(bào)告委員會(huì)（IIRC）于2013年12月發(fā)布的綜合報(bào)告框架；另一個(gè)是美國(guó)管理會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（IMA）于2016年4月發(fā)布的綜合報(bào)告的實(shí)務(wù)公告。

管理會(huì)計(jì)報(bào)告的理論與實(shí)踐之間難以突破的核心原因在于，沒(méi)有領(lǐng)會(huì)手表定理和分離均衡的精神，在探索管理會(huì)計(jì)報(bào)告過(guò)程中出現(xiàn)“不該分離卻分離”而“應(yīng)該分離卻沒(méi)有分離”的現(xiàn)象。

第一個(gè)“不該分離卻分離”而“應(yīng)該分離卻沒(méi)有分離”的現(xiàn)象：首先，管理會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)該與管理會(huì)計(jì)的生產(chǎn)相聯(lián)系，而不應(yīng)該把它們分離。內(nèi)容決定形式，管理會(huì)計(jì)報(bào)告作為信息確認(rèn)、計(jì)量及加工的成果，自然應(yīng)該取決于管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)生產(chǎn)信息的特征。其次，前文提到管理會(huì)計(jì)信息的加工要經(jīng)過(guò)初始加工和二次加工。由于兩次加工的程序及結(jié)果即管理會(huì)計(jì)信息是不一樣的，因此必須將它們分離，而不能夠把它們混淆在一起，這樣才能夠形成合適的管理會(huì)計(jì)報(bào)告。

第二個(gè)“不該分離卻分離”而“應(yīng)該分離卻沒(méi)有分離”的現(xiàn)象：首先，管理會(huì)計(jì)作為會(huì)計(jì)的一個(gè)分支，管理會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)該聯(lián)系會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行研討，這是“不該分離卻分離”的現(xiàn)象；其次，管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是會(huì)計(jì)的兩個(gè)分支，應(yīng)該把它們分離開(kāi)來(lái)進(jìn)行研討，這是“應(yīng)該分離卻沒(méi)有分離”的現(xiàn)象。

2.管理會(huì)計(jì)報(bào)告的構(gòu)建思路。管理會(huì)計(jì)報(bào)告分為初始確認(rèn)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告與二次確認(rèn)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告。初始確認(rèn)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告為固定框架管理會(huì)計(jì)報(bào)告（管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分離與平行披露），二次確認(rèn)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告為自由框架管理會(huì)計(jì)報(bào)告。由于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)都是會(huì)計(jì)的分支，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告與管理會(huì)計(jì)報(bào)告共同組成會(huì)計(jì)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)一起在會(huì)計(jì)報(bào)告中列報(bào)。因而，在討論管理會(huì)計(jì)報(bào)告之前，應(yīng)當(dāng)先討論資本市場(chǎng)上財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)（也是當(dāng)前資本市場(chǎng)上的會(huì)計(jì)）的改革。

（1）信息完整與透明：資本市場(chǎng)健康運(yùn)行的前提。信息是現(xiàn)代資本市場(chǎng)的核心要素，證券市場(chǎng)是一個(gè)以信息為基礎(chǔ)的市場(chǎng)。真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、公平的信息披露，是證券市場(chǎng)健康運(yùn)行的基礎(chǔ)。證券市場(chǎng)本質(zhì)上是一個(gè)信息市場(chǎng)，證券市場(chǎng)的資源配置過(guò)程是由證券價(jià)格信號(hào)來(lái)引導(dǎo)的，因此，證券市場(chǎng)的資源配置效率和使用效率依賴于市場(chǎng)的定價(jià)效率和證券價(jià)格的信息含量，以及證券發(fā)行人的信息披露質(zhì)量。信息披露是上市公司的法定義務(wù)。上市公司的信息披露必須遵守資本市場(chǎng)信息披露的及時(shí)性原則、完整性或充分性原則、真實(shí)性原則、準(zhǔn)確性原則、公平性原則。信息披露直接影響證券市場(chǎng)的透明度和定價(jià)效率，不僅是投資者進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)，也是證券市場(chǎng)“三公”原則的法定基礎(chǔ)和各國(guó)（地區(qū)）證券市場(chǎng)監(jiān)管的核心內(nèi)容。因此，為了真正建立一個(gè)公正、高效、有序、凈化、健康、透明、成熟、完善的資本市場(chǎng)，為了全面提升資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期吸引力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，為了發(fā)展成為資本市場(chǎng)強(qiáng)國(guó)，我國(guó)必須進(jìn)一步實(shí)質(zhì)性地推進(jìn)上市公司信息披露質(zhì)量研究，推進(jìn)資本市場(chǎng)的透明度改革和信息披露制度建設(shè)。

（2）面向未來(lái)的管理會(huì)計(jì)信息：保證資本市場(chǎng)信息的完整性。會(huì)計(jì)信息與資本市場(chǎng)之間的關(guān)系，一直是會(huì)計(jì)界致力研究的重大課題。原因在于資本市場(chǎng)證券價(jià)格不僅影響每一個(gè)投資者的個(gè)人財(cái)產(chǎn)，而且影響整個(gè)社會(huì)的財(cái)富。資本市場(chǎng)的核心功能是資源配置功能，即“使資金流向那些使用效率高的企業(yè)”。該功能的有效發(fā)揮一方面可以使投資者獲得可觀的回報(bào)，另一方面也可以在宏觀層面提高有限資源的使用效率，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。那么，如何保證資源配置功能的有效發(fā)揮呢？從資源配置的實(shí)質(zhì)可以看出，資源配置功能能否有效發(fā)揮在于資本市場(chǎng)主體（特別是投資者）能否識(shí)別不同企業(yè)資源使用效率的高低。這里所說(shuō)的資源使用效率是預(yù)期未來(lái)的使用效率，是需要市場(chǎng)主體進(jìn)行預(yù)測(cè)的，而預(yù)測(cè)的依據(jù)應(yīng)當(dāng)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的歷史及將來(lái)的發(fā)展變動(dòng)趨勢(shì)。因此，資源配置的過(guò)程實(shí)質(zhì)上也就是市場(chǎng)主體對(duì)以會(huì)計(jì)信息為主的各類信息進(jìn)行分析和判斷，進(jìn)而預(yù)測(cè)企業(yè)資源預(yù)期使用效率的過(guò)程。在這一過(guò)程中，會(huì)計(jì)信息功能能否有效發(fā)揮是資源能否實(shí)現(xiàn)合理配置的決定因素。

由于信息的時(shí)間分布有很多表現(xiàn)形式，可以表現(xiàn)為現(xiàn)在的信息、過(guò)去的信息，更多地表現(xiàn)為將來(lái)的信息。由于“現(xiàn)在”這一時(shí)點(diǎn)不斷發(fā)生變化，它只是一個(gè)在哲學(xué)角度有意義的概念，現(xiàn)在的信息沒(méi)有現(xiàn)實(shí)意義，可以將其放棄。因此，資本市場(chǎng)投資者和潛在投資者關(guān)心企業(yè)兩個(gè)方面的信息：一是企業(yè)決定（將來(lái)）做什么，二是企業(yè)（已經(jīng)決定的）事情做得怎么樣。前者實(shí)際上就是企業(yè)面向?qū)?lái)經(jīng)濟(jì)行為的信息，企業(yè)準(zhǔn)備如何進(jìn)行資源配置，這些資源配置的效益如何？后者就是企業(yè)面向過(guò)去經(jīng)濟(jì)行為的信息，企業(yè)資源充分利用的結(jié)果如何？前者是說(shuō)明企業(yè)將來(lái)資源配置是否具有盈利水平與盈利能力，從而作為投資者和潛在投資者進(jìn)行投資或不投資的決策依據(jù)，也就是說(shuō)，前者是以決策相關(guān)性為目標(biāo)的會(huì)計(jì)信息；后者是說(shuō)明企業(yè)履行受托責(zé)任的情況，也就是經(jīng)常說(shuō)的有關(guān)受托責(zé)任履行情況的會(huì)計(jì)信息。

資本市場(chǎng)的投資者從事投資活動(dòng)，收集的核心信息有助于投資者未來(lái)的投資活動(dòng)開(kāi)展。那么，投資者收集的信息必須是面向未來(lái)的價(jià)值活動(dòng)信息，而不是過(guò)去的價(jià)值活動(dòng)信息。這個(gè)不僅是邏輯上的推導(dǎo)，也有實(shí)務(wù)方面的證據(jù)。為了滿足資本市場(chǎng)投資者對(duì)企業(yè)未來(lái)價(jià)值活動(dòng)的信息需求，資本市場(chǎng)上有一個(gè)職業(yè)是證券投資分析師［不包括基于資本市場(chǎng)技術(shù)（K線圖）證券分析師］，專門基于社會(huì)、企業(yè)的基本面進(jìn)行證券投資分析，其工作內(nèi)容就是提供企業(yè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的預(yù)測(cè)信息。然而可惜的是，由于證券投資分析師未能真正提供企業(yè)管理會(huì)計(jì)信息，因此未能真正滿足資本市場(chǎng)投資者的信息需求。同時(shí)，根據(jù)社會(huì)調(diào)查分析，資本市場(chǎng)需要的管理會(huì)計(jì)信息占整體信息需求的60%以上[7]。

由于受“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是對(duì)外會(huì)計(jì)（external accounting），管理會(huì)計(jì)是對(duì)內(nèi)會(huì)計(jì)（internal accounting）”思想的影響，企業(yè)一直只向資本市場(chǎng)提供財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，而沒(méi)有提供管理會(huì)計(jì)信息。特別是當(dāng)市場(chǎng)缺乏管理會(huì)計(jì)信息時(shí)，人們認(rèn)為僅僅是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的理論或?qū)嵺`出了問(wèn)題，也僅對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論或?qū)崉?wù)進(jìn)行完善和修改。這種做法，不僅沒(méi)有解決資本市場(chǎng)缺乏管理會(huì)計(jì)信息的問(wèn)題，反而破壞了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的信息結(jié)構(gòu)與功能，導(dǎo)致財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)喪失相關(guān)性。

（3）厘清財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理會(huì)計(jì)信息：提升會(huì)計(jì)信息相關(guān)性。隨著社會(huì)變化的加劇，資本市場(chǎng)波動(dòng)越來(lái)越頻繁，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，資本市場(chǎng)對(duì)管理會(huì)計(jì)信息的需求日益增加，這就導(dǎo)致需要在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)框架內(nèi)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)進(jìn)行改革。比如，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)框架中引入公允價(jià)值等管理會(huì)計(jì)要素。但其結(jié)果是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)框架內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理會(huì)計(jì)信息的混淆加劇。這就必然導(dǎo)致資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息含量越來(lái)越低[8，9]。因此，管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的分離與平行披露勢(shì)在必行。

3.基于初始確認(rèn)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告：管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的分離與平行披露。會(huì)計(jì)是一個(gè)信息系統(tǒng)，它對(duì)企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行反映并向企業(yè)利益相關(guān)者提供其所反映的信息。會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)可以反映企業(yè)資金過(guò)去的活動(dòng)信息，也能夠反映企業(yè)資金將來(lái)的活動(dòng)信息。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)是會(huì)計(jì)下面的子學(xué)科，它們有清晰的界限。

管理會(huì)計(jì)是以決策相關(guān)性為目標(biāo)，向企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者以及資本市場(chǎng)的信息使用者提供管理會(huì)計(jì)信息；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是以受托責(zé)任為目標(biāo)，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者以及資本市場(chǎng)的信息使用者提供財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。具體框架見(jiàn)圖1。

圖1 會(huì)計(jì)信息框架

首先，管理會(huì)計(jì)是面向未來(lái)會(huì)計(jì)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是面向過(guò)去會(huì)計(jì)。過(guò)去只有一種確定的場(chǎng)景，而未來(lái)具有N種不確定性的情景。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)只有一個(gè)系列的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，而管理會(huì)計(jì)具有N個(gè)系列的管理會(huì)計(jì)報(bào)告。當(dāng)然，每個(gè)系列可以按發(fā)生概率進(jìn)行排序，選擇機(jī)會(huì)成本最大可能的系列來(lái)列示。

其次，聯(lián)系管理會(huì)計(jì)的初始加工，管理會(huì)計(jì)是會(huì)計(jì)，就應(yīng)該遵循會(huì)計(jì)的信息加工處理程序與方法；管理會(huì)計(jì)核算遵循“利潤(rùn)表觀”而不是“資產(chǎn)負(fù)債表觀”的理論指導(dǎo)。因此，管理會(huì)計(jì)初始加工后的管理會(huì)計(jì)信息仍然體現(xiàn)會(huì)計(jì)的性質(zhì)與特征，從信息的表現(xiàn)形式看，它與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)應(yīng)該基本一樣。它仍然可以有統(tǒng)一格式的財(cái)務(wù)報(bào)表，如資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表等。同時(shí)，聯(lián)系管理會(huì)計(jì)確認(rèn)中可采用權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制，每個(gè)系列的管理會(huì)計(jì)報(bào)告可以有兩套報(bào)告：一套是基于權(quán)責(zé)發(fā)生制的管理會(huì)計(jì)報(bào)告；一套是基于收付實(shí)現(xiàn)制的管理會(huì)計(jì)報(bào)告。再次，聯(lián)系到在管理會(huì)計(jì)的“確認(rèn)”環(huán)節(jié)，商譽(yù)等不能作為資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表列示，而應(yīng)該在利潤(rùn)表列示，管理會(huì)計(jì)報(bào)告的資產(chǎn)負(fù)債表不列示“商譽(yù)”資產(chǎn)，這一點(diǎn)也適用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

4.基于二次確認(rèn)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告及其特點(diǎn)。除了上述基于初始確認(rèn)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告，管理會(huì)計(jì)報(bào)告還包括基于二次確認(rèn)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告?；诙未_認(rèn)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告是自由框架管理會(huì)計(jì)報(bào)告，是指企業(yè)運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法或數(shù)學(xué)模型等工具或手段，按照“不同目的，不同成本”的原則，根據(jù)初始加工的管理會(huì)計(jì)信息和業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)信息加工整理形成的，滿足信息使用者需要的管理會(huì)計(jì)報(bào)告。

二次加工的管理會(huì)計(jì)報(bào)告與當(dāng)前社會(huì)上流行的管理會(huì)計(jì)報(bào)告之間最大的差異是它們所采用的數(shù)據(jù)差異：前者所應(yīng)用的數(shù)據(jù)是基于初始加工的管理會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)；而后者所應(yīng)用的數(shù)據(jù)主要是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。不過(guò)，兩者的共同點(diǎn)也很多，具體如下：數(shù)據(jù)來(lái)源多樣，除了基于初始加工的管理會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，還包括各種業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，以及管理數(shù)據(jù)、各種場(chǎng)景數(shù)據(jù)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境及社會(huì)種類數(shù)據(jù)等；管理會(huì)計(jì)報(bào)告綜合多種信息，有財(cái)務(wù)的和非財(cái)務(wù)的；數(shù)據(jù)呈現(xiàn)形式多樣，有結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)也有非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)；報(bào)告格式靈活等。