李 昫 孫 林

(浙江工業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟學(xué)院，杭州 310023)

2018年3月美國總統(tǒng)正式簽署關(guān)稅協(xié)議，對中國出口美國產(chǎn)品設(shè)立懲罰性關(guān)稅的清單。同年6月面對美方的施壓，中國擬對美國出口中國產(chǎn)品設(shè)立征稅清單，此次事件對中美的貿(mào)易經(jīng)濟帶來不利沖擊。2019年11月國務(wù)院在發(fā)布的《關(guān)于推進貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》文件中明確提出要提高產(chǎn)品質(zhì)量，表明在中美貿(mào)易摩擦的背景下如何促進產(chǎn)品質(zhì)量的提升是一重要課題。那么，中美進口產(chǎn)品的質(zhì)量是否受到貿(mào)易政策不確定性(TPU)的影響？該影響在不同產(chǎn)品類型間是否存有差異？本文基于需求信息推斷法測度了中美兩國雙方清單上2012—2019 年代表性產(chǎn)品的月度進出口產(chǎn)品質(zhì)量，并通過SV-TVP-VAR模型從產(chǎn)品的異質(zhì)性角度來探究TPU對產(chǎn)品質(zhì)量的短期沖擊效應(yīng)。

本文可能的邊際貢獻為：①大多研究進出口貿(mào)易的文獻使用年度數(shù)據(jù)，而本文選取了中美雙方貿(mào)易清單上產(chǎn)品的月度數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)范圍是2012年1月至2019年12月，共有代表性HS 8位碼產(chǎn)品550個，月度數(shù)據(jù)158400條，有便于短期動態(tài)分析。②在TPU的測度上，現(xiàn)有文獻中TPU的度量大多采用關(guān)稅差分法或不確定性指數(shù)法，關(guān)稅差分法為使用最惠國(MNF)的約束關(guān)稅與現(xiàn)行關(guān)稅的差值作為TPU的代理變量，而不確定性指數(shù)法則是將網(wǎng)站上不確定性的關(guān)鍵詞做標準化來度量TPU。本文結(jié)合這兩種測度方式，將關(guān)稅差分作基值和不確定性指數(shù)做加權(quán)構(gòu)造了每一類產(chǎn)品的TPU指數(shù)。③目前以中美貿(mào)易摩擦為背景做研究的文章大多只做了理論分析，本文基于現(xiàn)有文獻對TPU的研究，從產(chǎn)品的異質(zhì)性角度出發(fā)推導(dǎo)了TPU和產(chǎn)品質(zhì)量之間的理論模型，并采用非線性SV-TVP-VAR模型從實證角度來探討TPU對質(zhì)量沖擊的短期動態(tài)效應(yīng)。

1 文獻綜述

1.1 產(chǎn)品質(zhì)量

質(zhì)量測度常用的方法有單價法、產(chǎn)品特征法和需求信息推斷法。單價法指以產(chǎn)品的單位價值來代理產(chǎn)品質(zhì)量。李坤望等(2014)用該方法，從出口企業(yè)所有制、地區(qū)差異兩方面，考察了中國出口產(chǎn)品質(zhì)量的動態(tài)演化。Goldberg和Verboven(2001)在對歐洲的汽車市場進行研究的過程中，引入了一系列具體的汽車特征參數(shù)，來控制不同品牌間汽車的質(zhì)量差異。目前常用的是需求信息推斷法，使用產(chǎn)品價格和市場份額來回歸反推質(zhì)量。陳容和許和連(2017)基于khandelwal(2013)的需求信息推斷法測度中國出口產(chǎn)品質(zhì)量，發(fā)現(xiàn)中國產(chǎn)品出口質(zhì)量總體上升。

1.2 貿(mào)易政策不確定性(TPU)

其中，l是相應(yīng)產(chǎn)品的關(guān)稅，MFN表示最惠國稅率，BT表示W(wǎng)TO體系下最惠國稅率的上限稅率即約束關(guān)稅，PT是協(xié)約國間的稅率。

1.3 貿(mào)易政策不確定性對產(chǎn)品質(zhì)量的研究

近來國內(nèi)外學(xué)者對于TPU和產(chǎn)品質(zhì)量的研究也如火如荼地開展。Feng et al(2017)運用中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，TPU下降促進了新企業(yè)進入市場，從而提升了出口產(chǎn)品質(zhì)量。而蘇理梅等(2016)的研究卻得出相反結(jié)論，出口企業(yè)面臨的TPU值越低其產(chǎn)品質(zhì)量則越低。

1.4 現(xiàn)有文獻的評述

在產(chǎn)品質(zhì)量的測度上，單價法的優(yōu)勢在于數(shù)據(jù)的可獲得性但其包含過多信息，因而并不準確。產(chǎn)品特征法的優(yōu)點在于能夠構(gòu)造具體的產(chǎn)品質(zhì)量指標，但其需要產(chǎn)品極為精細化的信息因而難以推廣。目前測量質(zhì)量相對準確的方法是需求信息推斷法，因而本文在此基礎(chǔ)上測度中美進出口產(chǎn)品質(zhì)量。

其次在TPU的測度上，關(guān)稅差分法所需數(shù)據(jù)找尋較為便捷，但只能捕捉關(guān)稅不確定性的波動。而不確定性指數(shù)法的優(yōu)勢在于能實現(xiàn)不確定性指數(shù)與宏觀波動的契合。但該方法也存在明顯缺陷：①可能存在樣本重復(fù)的問題。②缺乏對關(guān)稅領(lǐng)域的涵蓋。因而本文將兩種方法結(jié)合，以關(guān)稅差分為基值和不確定性指數(shù)為加權(quán)概率，來測度每一產(chǎn)品的TPU指數(shù)。

本文在中美貿(mào)易摩擦背景下測度TPU指數(shù)和產(chǎn)品質(zhì)量，并考察TPU對產(chǎn)品質(zhì)量的短期沖擊效應(yīng)，進一步拓展了TPU和產(chǎn)品質(zhì)量的研究。

2 貿(mào)易政策不確定性對產(chǎn)品質(zhì)量的沖擊效應(yīng)分析

2.1 TPU的短期沖擊效應(yīng)

首先，在需求上借用施炳展和曾祥菲(2015)所使用的CES效用函數(shù)。式(1)中，σ表示產(chǎn)品替代彈性，λ表示產(chǎn)品質(zhì)量，q表示需求量，ω表示產(chǎn)品類別，Ω表示消費集。(以美國進口中國產(chǎn)品為例，推導(dǎo)如下)。

(1)

在消費者最優(yōu)化的情況下，可知消費者產(chǎn)品需求為：

(2)

式(2)中，p(ω)表示產(chǎn)品的進口價格，P表示產(chǎn)品的總價格指數(shù)CPI，Y表示產(chǎn)品總支出。在供給上，企業(yè)在銷售過程中主要存在運輸成本(σ)、固定成本(F)及企業(yè)生產(chǎn)成本為(δ)。此外本文將貿(mào)易政策不確定性(t)和中美匯率(e)引入模型，構(gòu)成企業(yè)的貿(mào)易成本之一。式(3)中，收益>0對應(yīng)企業(yè)收益為正的情況；收益≤0對應(yīng)企業(yè)收益為負的情況。

(3)

在企業(yè)收益為正的情況下，需求量為：

(4)

接著將式(4)做調(diào)整可得：

(5)

其次，考慮在同種產(chǎn)品上產(chǎn)品質(zhì)量、替代彈性和企業(yè)競爭力三者的關(guān)系，并作為后續(xù)機理分析的前提條件。在式(5)兩邊取對數(shù)可得：

(6)

(7)

將式(7)進行調(diào)整可以得到如下式(8)：

(8)

2.1.1企業(yè)的異質(zhì)性

TPU的沖擊致使企業(yè)的成本(p)上升，從而市場供給量(q)下降。其中收益為正的企業(yè)保留市場；收益為負的企業(yè)減少投入或退出市場。Qd為市場總需求，Qs為市場總供給，qs1為正收益企業(yè)的供給量，qs2為負收益企業(yè)的供給量。高質(zhì)量產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)其產(chǎn)品的抗風(fēng)險能力更強，因而市場的供給減少主要來自于qs2。根據(jù)貿(mào)易理論可知，Qd>Qs↓=qs1+qs2↓。此時，市場出清Qd=Qs的兩種方法：一是提高市場價格抑制需求，二是正收益的企業(yè)擴大生產(chǎn)。因而高質(zhì)量產(chǎn)品的占比將上升，符合TPU對產(chǎn)品質(zhì)量影響的推導(dǎo)結(jié)果。

而當整體企業(yè)收益為負時，企業(yè)將減產(chǎn)甚至退出市場從而減少維持產(chǎn)品質(zhì)量所需的投入，而消費者將尋求其他國家的替代品，最終導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量下降。以上結(jié)論得到待檢驗假設(shè)1：

假設(shè)1當整體企業(yè)收益為正時，產(chǎn)品質(zhì)量與TPU成正相關(guān)；當整體企業(yè)收益為負時，產(chǎn)品質(zhì)量與TPU成負相關(guān)。

2.1.2產(chǎn)品的異質(zhì)性

由式(6)已知產(chǎn)品質(zhì)量和替代彈性負相關(guān)。因而在TPU下考慮企業(yè)對不同質(zhì)量(σ)產(chǎn)品的選擇。式(9)中，S(ω)為企業(yè)的收入函數(shù)。企業(yè)擁有λ1和λ2這兩種質(zhì)量的產(chǎn)品(λ1<λ2,σ1>σ2)。

(9)

企業(yè)的市場選擇為：C=s1(ω)/s2(ω)，表示隨著TPU的增大，企業(yè)將在λ1和λ2兩同種產(chǎn)品中選擇更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品進行生產(chǎn)和銷售：

s1(ω)/s2(ω)=

(10)

(11)

對t求導(dǎo)并整理可得：

(12)

以上推導(dǎo)可知：整體企業(yè)收益為正的情況下，隨著產(chǎn)品替代彈性的增加，企業(yè)將更多地生產(chǎn)和銷售低替代彈性(高質(zhì)量)的產(chǎn)品λ2，從而產(chǎn)品質(zhì)量加速上升。另外整體企業(yè)收益為負時，低替代彈性(高質(zhì)量)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的抗風(fēng)險能力更強，相比之下高替代彈性(低質(zhì)量)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)則會更快地減少投資或退出市場。

假設(shè)2隨著σ的增加，TPU對產(chǎn)品質(zhì)量的沖擊會增強，加速產(chǎn)品質(zhì)量的上升或下降。

3 數(shù)據(jù)來源及貿(mào)易政策不確定性和產(chǎn)品質(zhì)量的測算

3.1 數(shù)據(jù)來源

為研究TPU對中國從美國進口產(chǎn)品質(zhì)量的短期沖擊效應(yīng)，本文選取了2012年1月至2019年12月中美雙方清單上的代表性產(chǎn)品，中美進出口月度產(chǎn)品數(shù)據(jù)來自EPS數(shù)據(jù)平臺、海關(guān)數(shù)據(jù)查詢平臺；關(guān)稅來自WTO數(shù)據(jù)庫，MFN最高稅率來自WITS數(shù)據(jù)庫；TPU新聞不確定性指數(shù)來自經(jīng)濟不確定性網(wǎng)站；中國人均GDP、CPI指數(shù)、人口數(shù)據(jù)來自國家統(tǒng)計局。其中HS8位碼共有550種，并將原始數(shù)據(jù)按照編碼、進出口價值量和計量方式的排序進行整合，得到158400條數(shù)據(jù)。針對中國從美國進口產(chǎn)品，選取中國對美國的清單上金額占比前三的產(chǎn)品大豆、汽車和飛機這三類。此外，本文測度了相應(yīng)于每一進出口產(chǎn)品的TPU指數(shù)。

3.2 貿(mào)易政策不確定性(TPU)的測算

借鑒Handley和Baker的研究，本文測度TPU的方式為：以最高關(guān)稅與現(xiàn)行關(guān)稅的差值作為基準，并將新聞不確定性指數(shù)作為加權(quán)概率，最終得到TPU的測度值。以此測度了2012年-2019年中美進出口產(chǎn)品的月度TPU，公式如下：

(13)

3.3 產(chǎn)品質(zhì)量的測度

將產(chǎn)品HS8位碼數(shù)據(jù)加總到HS4位碼層面，再通過公式(14)將HS4位碼數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為HS2位碼。其中pc是不同四位碼的單價，vc是不同四位碼的總價值量，Pz是二位碼層面的加權(quán)單價，qz是二位碼層面的加權(quán)數(shù)量。

(14)

質(zhì)量測算上沿用KSW(2013)的模型，假設(shè)消費者的效用函數(shù)為常數(shù)替代彈性CES函數(shù)：

(15)

式(15)中，i表示進口來源國，j表示目的國；Ω表示消費者購買的產(chǎn)品集；λij(ω)表示來自j國產(chǎn)品ω的質(zhì)量，qij(ω)是指i國對來自j國產(chǎn)品ω的需求量，σ>1表示產(chǎn)品種類間的替代彈性，參考董銀果(2016)的做法，本文選取5、8、10作為產(chǎn)品的替代彈性。通過求解得到產(chǎn)品質(zhì)量：

(16)

3.4 貿(mào)易政策不確定性和產(chǎn)品質(zhì)量的測度結(jié)果

按式(13)對TPU進行測度，并將月度TPU整合為年度值，結(jié)果表1所示。而表1另一部分為以替代彈性為5，進出口六大類產(chǎn)品質(zhì)量年度值，可以看到在2012年至2019年間TPU和整體質(zhì)量有較大的波動。

表1 進口三大類產(chǎn)品TPU和質(zhì)量的年度值

4 貿(mào)易政策不確定性對產(chǎn)品質(zhì)量的短期沖擊檢驗

4.1 TPU對進口質(zhì)量的短期沖擊

本文重點考察近來中美貿(mào)易摩擦的背景下，TPU對中國從美國進口產(chǎn)品質(zhì)量的短期動態(tài)沖擊(模型結(jié)果圖的1期為短期)。因而本文選取2012年3月、2017年3月和2018年5月這三個時點作為考察對象。2012年3月作為對照組；2017年3月為川普就職后的兩個月；2018年5月為美國總統(tǒng)對中國設(shè)立征稅清單后的兩個月。選取的理由為：一、根據(jù)理論，TPU的沖擊存在滯后性；二、第一個時點的TPU指數(shù)值低于后兩個時點，且后兩個時點對考察背景具有良好的代表性。

如下圖1為在三個時點上TPU對大豆、汽車和飛機這三類產(chǎn)品質(zhì)量的脈沖響應(yīng)圖，三者依次排序。實線是2012年3月，虛線帶叉是2017年3月，粗虛線帶三角形是2018年5月。其中，后兩個時點的路徑圖近乎重合?？傮w來看，TPU對質(zhì)量的短期沖擊效應(yīng)在1期滯后達到最大值，沖擊在8期附近趨向0，表明脈沖結(jié)果平穩(wěn)有效。

縱軸圖形是TPU對同種產(chǎn)品不同替代彈性下產(chǎn)品質(zhì)量的脈沖圖，依次為σ取5、8和10的情況。對比可知，大豆質(zhì)量在σ取5時TPU對其的短期沖擊趨于正向，而在σ取8或10時TPU的短期沖擊顯著趨于負向。對大豆質(zhì)量的表現(xiàn)有如下解釋：①一定TPU的影響將導(dǎo)致大豆供應(yīng)商的成本增加。生產(chǎn)低質(zhì)量大豆的企業(yè)將退出市場，生產(chǎn)高質(zhì)量大豆的企業(yè)占比將上升，從而整體產(chǎn)品質(zhì)量提升。②隨著大豆σ的提升，大豆質(zhì)量受到TPU的沖擊由正轉(zhuǎn)負有兩個原因：一是整體企業(yè)面臨的風(fēng)險成本超過了自身的預(yù)期收益，因而減少維持大豆質(zhì)量所需的投入甚至退出市場。二是消費者尋求替代品，而替代品的產(chǎn)品質(zhì)量難以保證，如果替代品質(zhì)量優(yōu)于原有產(chǎn)品，消費者應(yīng)從提供替代品的國家進口，而非現(xiàn)從有貿(mào)易對象進口。

TPU對汽車的短期沖擊趨于正向，隨著σ的增大正向沖擊有所增強；對汽車質(zhì)量的表現(xiàn)有如下解釋：①汽車市場存在準入門檻，因而汽車的整體質(zhì)量較高。②從消費者角度來看，汽車市場存在銷售分層(一般車型到豪華車型)。因而高水平消費者更青睞高質(zhì)量的車型。且生產(chǎn)低質(zhì)量車型的企業(yè)抗風(fēng)險能力也會弱于生產(chǎn)高質(zhì)量車型的企業(yè)。因此高質(zhì)量的車型占比將上升，TPU對汽車質(zhì)量的沖擊基本呈正向效應(yīng)。另外在TPU沖擊下，企業(yè)將投入更多地轉(zhuǎn)向旗下抗風(fēng)險能力更強質(zhì)量更高的車型，因而隨著σ的增大，TPU對汽車質(zhì)量的正向作用更為顯著。

TPU對飛機的短期沖擊效應(yīng)趨于負向，隨著σ的增大負向沖擊有所提高。對飛機質(zhì)量的表現(xiàn)有如下解釋：①我國飛機進口主要來自于美國、法國和德國。其中，法航的空中客車與美航的波音系列競爭最為激烈。②受TPU的影響美國飛機成本上升，國內(nèi)增加了對法國或德國飛機的需求。美航在中國市場貿(mào)易損失較大，整體企業(yè)收入降低并削減了產(chǎn)品投入和供給。因此美國飛機整體質(zhì)量下降。且隨著σ的增大，TPU對飛機質(zhì)量的負向效應(yīng)更加顯著，即企業(yè)加快減少投入和退出市場。

圖1 TPU對大豆、汽車和飛機產(chǎn)品質(zhì)量的時點脈沖圖

總結(jié)圖形結(jié)果可得：(1)整體企業(yè)存在正收益時，TPU對產(chǎn)品質(zhì)量的效應(yīng)為正；整體企業(yè)收益為負時，TPU對產(chǎn)品質(zhì)量的效應(yīng)為負。其背后的原因為：①低質(zhì)量產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)受影響較大，減少產(chǎn)出甚至退出市場。從而高質(zhì)量產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的占比上升，進而提升產(chǎn)品質(zhì)量。②大部分企業(yè)退出市場并減少對產(chǎn)品的投入。另外消費者尋求替代品，而替代品的質(zhì)量難以保證。從而產(chǎn)品質(zhì)量下降。(2)隨著σ的增大，TPU的沖擊效應(yīng)有所增強。例如圖中，對比汽車sig5和汽車sig10的脈沖圖及飛機sig5和飛機sig10的脈沖圖可知：①整體企業(yè)收益為正時，在TPU的沖擊下，企業(yè)加快對低替代彈性(高質(zhì)量)產(chǎn)品市場的投入，加速高替代彈性(低質(zhì)量)產(chǎn)品退出市場。從而高替代彈性產(chǎn)品受到的正向沖擊更強烈。②整體企業(yè)收益為負時，企業(yè)將加快撤資或退出市場。從而產(chǎn)品質(zhì)量下降更快，即高替代彈性產(chǎn)品受到的負向沖擊更劇烈。即隨著σ的增大，產(chǎn)品質(zhì)量對TPU的沖擊更為敏感。(3)TPU對產(chǎn)品質(zhì)量的短期沖擊在1期滯后達到最大，且在8期滯后趨于0，表明TPU對質(zhì)量的影響存在滯后性。

5 結(jié)論與政策建議

本文以中美貿(mào)易摩擦為背景，圍繞TPU對中國從美國進口產(chǎn)品質(zhì)量的短期沖擊效應(yīng)進行理論和實證分析。對550種HS8位碼的產(chǎn)品進行整合，測度并匯總了二位碼層面上的質(zhì)量及各產(chǎn)品層面上的TPU指數(shù)?；谄髽I(yè)和產(chǎn)品的異質(zhì)性，推導(dǎo)了TPU和產(chǎn)品質(zhì)量的內(nèi)在聯(lián)系。并針對理論假設(shè)進行實證檢驗，研究發(fā)現(xiàn)TPU的短期沖擊效應(yīng)為：①企業(yè)整體收益為正時，TPU促使產(chǎn)品質(zhì)量提升；收益為負時，TPU引致產(chǎn)品質(zhì)量下降。②隨著產(chǎn)品替代彈性的增強，TPU將加速產(chǎn)品質(zhì)量上升或下降。

針對以上結(jié)論，本文提出如下政策建議：①完善國內(nèi)外風(fēng)險預(yù)警和信息發(fā)布制度，推動產(chǎn)品市場信息更加公開透明。企業(yè)在更多的信息下，能更合理地對產(chǎn)品市場做出判斷，即減弱TPU對產(chǎn)品質(zhì)量的不利影響。②推動我國國內(nèi)制造業(yè)的發(fā)展，需要國家相應(yīng)的政策扶持，給予企業(yè)更好的營商環(huán)境。同時提高本國產(chǎn)品質(zhì)量，提升產(chǎn)品的不可替代性，并降低對于國外產(chǎn)品市場的依賴度。③當TPU造成的影響較為強烈時，國家可以通過積極的貿(mào)易談判，減弱中美兩國間的TPU，從而使產(chǎn)品市場回籠，喚醒企業(yè)生產(chǎn)活力，促進產(chǎn)品質(zhì)量提升。④開發(fā)新的產(chǎn)品市場，強化我國和其他國家間的貿(mào)易合作力度，并尋求產(chǎn)品市場的替代，防范市場過度集中存在的TPU波動風(fēng)險。