唐 滔 李鋒森

（中國(guó)人民銀行金融研究所，北京 100033；中國(guó)人民銀行廣州分行，廣東 廣州 510120）

一、引言

近年來(lái)，隨著比特幣等私人數(shù)字貨幣的興起以及區(qū)塊鏈、分布式記賬等相關(guān)技術(shù)的廣泛運(yùn)用，一些國(guó)際組織和國(guó)家陸續(xù)在法定數(shù)字貨幣領(lǐng)域開(kāi)展行動(dòng)。2020年國(guó)際清算銀行（BIS）發(fā)布的一份報(bào)告顯示，全球80%的央行正在開(kāi)展央行數(shù)字貨幣（CBDC）相關(guān)研究，半數(shù)央行已進(jìn)入CBDC測(cè)試或試點(diǎn)階段（BIS，2020）。我國(guó)的CBDC發(fā)展走在世界前列，中國(guó)人民銀行從2014年起著手研究數(shù)字人民幣（E-CNY），2019年底數(shù)字人民幣在深圳、蘇州、雄安新區(qū)、成都及北京冬奧場(chǎng)景啟動(dòng)首批試點(diǎn)測(cè)試。截至2021年末，數(shù)字人民幣試點(diǎn)場(chǎng)景超過(guò)808.51萬(wàn)個(gè)，累計(jì)開(kāi)立個(gè)人錢(qián)包2.61億個(gè)，交易金額875.65億元。目前數(shù)字人民幣已在批發(fā)零售、餐飲文旅、繳納稅費(fèi)、發(fā)放工資及津補(bǔ)貼等領(lǐng)域形成一批涵蓋線(xiàn)上線(xiàn)下的應(yīng)用模式（徐佩玉，2022）。

在各國(guó)央行穩(wěn)步推進(jìn)CBDC研發(fā)的同時(shí)，有關(guān)部門(mén)和學(xué)術(shù)界也高度關(guān)注CBDC大規(guī)模推廣使用后可能產(chǎn)生的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)影響，尤其是對(duì)貨幣政策及金融穩(wěn)定可能產(chǎn)生的影響。如黃國(guó)平等（2021）研究CBDC對(duì)貨幣形態(tài)、金融結(jié)構(gòu)以及貨幣政策有效性可能產(chǎn)生的影響和沖擊，劉生福（2019）研究CBDC對(duì)貨幣政策傳導(dǎo)效率和靈活性的影響，姚前（2020）研究CBDC對(duì)金融系統(tǒng)穩(wěn)定性的影響，藍(lán)天等（2021）研究CBDC前瞻條件觸發(fā)機(jī)制對(duì)貨幣政策中介目標(biāo)及宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)變量的影響，袁曾（2022）分析數(shù)字人民幣在精準(zhǔn)調(diào)節(jié)貨幣政策、維持幣值長(zhǎng)期穩(wěn)定、降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)等方面的積極作用。部分文獻(xiàn)分析CBDC對(duì)財(cái)政政策的影響，如蔣曉婉（2021）分析CBDC在國(guó)庫(kù)收支中的應(yīng)用場(chǎng)景，胡元聰和曲君宇（2021）以涉稅信息利用為切入點(diǎn)，分析數(shù)字人民幣對(duì)稅收效率和稅收公平的影響，徐京平和宋歌（2022）分析數(shù)字人民幣賦能財(cái)政治理的邏輯基礎(chǔ)，并以財(cái)政資金直達(dá)機(jī)制為例說(shuō)明數(shù)字人民幣賦能財(cái)政監(jiān)督的技術(shù)路徑，黃國(guó)平和李婉溶（2022）分析數(shù)字人民幣在數(shù)字財(cái)政建設(shè)及數(shù)字化轉(zhuǎn)型過(guò)程中的賦能作用。

國(guó)庫(kù)是財(cái)政政策與貨幣政策的橋梁和接口，雖然數(shù)字人民幣只是一種電子支付工具，但由于數(shù)字人民幣具有可控匿名、可溯源、可編程等特點(diǎn)，運(yùn)用數(shù)字人民幣管理財(cái)政資金，將對(duì)財(cái)政資金的管理和運(yùn)行產(chǎn)生重大影響。本文基于國(guó)庫(kù)管理和財(cái)稅管理實(shí)踐，分析數(shù)字人民幣對(duì)財(cái)政資金使用效率和監(jiān)督效率、稅收征管效率以及財(cái)政收入的影響，并就將來(lái)運(yùn)用數(shù)字人民幣強(qiáng)化財(cái)政資金管理、提高財(cái)政資金運(yùn)行效率提出針對(duì)性政策建議。與以往文獻(xiàn)相比，本文可能的邊際貢獻(xiàn)在于：第一，基于數(shù)字人民幣的技術(shù)特征和應(yīng)用場(chǎng)景，以財(cái)政資金為研究視角和傳導(dǎo)渠道，全面分析數(shù)字人民幣對(duì)財(cái)政政策和財(cái)稅管理效率的影響，研究角度和研究?jī)?nèi)容具有一定的創(chuàng)新性。第二，理論分析與國(guó)庫(kù)管理、財(cái)稅管理實(shí)踐緊密結(jié)合，具有鮮明的理論聯(lián)系實(shí)際特點(diǎn)，可為相關(guān)理論研究提供實(shí)踐支持。

二、數(shù)字人民幣有助于提高財(cái)政資金的使用效率

（一）數(shù)字人民幣有助于提高財(cái)政資金撥付效率

1.數(shù)字人民幣代替現(xiàn)金可提高民生資金撥付效率。提高財(cái)政資金撥付效率對(duì)于盡快發(fā)揮財(cái)政資金使用效益、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有十分重要的意義。近年來(lái)，我國(guó)通過(guò)實(shí)施國(guó)庫(kù)集中支付制度改革、推進(jìn)國(guó)庫(kù)集中支付電子化管理、加強(qiáng)中央對(duì)地方專(zhuān)項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付資金管理、加快財(cái)政信息化建設(shè)進(jìn)程等措施，有效提高財(cái)政資金撥付效率。但地方財(cái)政尤其是基層財(cái)政的資金撥付不及時(shí)的情況還是時(shí)有發(fā)生（趙小菊等，2019）。出現(xiàn)這種情況，既有管理方面的原因，也有技術(shù)方面的原因，其中之一就是以往財(cái)政、國(guó)庫(kù)部門(mén)采取的改革措施大部分都是建立在傳統(tǒng)金融服務(wù)基礎(chǔ)之上的。如果財(cái)政資金收款對(duì)象沒(méi)有銀行賬戶(hù)，財(cái)政資金撥付流程很容易出現(xiàn)先快后慢、末端受阻的情形。2017年世界銀行對(duì)140個(gè)國(guó)家15萬(wàn)人口的調(diào)查報(bào)告顯示，全球約有17億15歲以上人口未接觸到金融系統(tǒng)，無(wú)法享受銀行帶來(lái)的基本金融服務(wù)（Demirgü?-Kunt et al.，2018）。如果利用中國(guó)人口在全球人口中的占比簡(jiǎn)單匡算，則中國(guó)約有3億15歲以上人口未接觸到金融系統(tǒng)，超過(guò)15歲以上人口總數(shù)的四分之一。

在部分人口沒(méi)有銀行賬戶(hù)的現(xiàn)實(shí)情況下，許多直接支付到個(gè)人的民生資金（如涉農(nóng)補(bǔ)貼、學(xué)生困難補(bǔ)助）不得不依靠最原始的現(xiàn)金發(fā)放方式，這極大降低資金撥付效率，且顯著增加了資金被截留、冒領(lǐng)的風(fēng)險(xiǎn)。雖然為每個(gè)居民開(kāi)立銀行賬戶(hù)可以在一定程度上解決上述問(wèn)題，但由于許多邊遠(yuǎn)、貧困地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)較少，加之居民的支付習(xí)慣、年齡結(jié)構(gòu)、安全性需求等因素，部分居民尤其是農(nóng)村居民和老年居民可能更愿意使用現(xiàn)金交易。數(shù)字人民幣作為現(xiàn)金類(lèi)支付憑證，與實(shí)物人民幣具有同等法律地位和經(jīng)濟(jì)價(jià)值（中國(guó)人民銀行數(shù)字人民幣研發(fā)工作組，2021），居民對(duì)數(shù)字人民幣的信任和接受程度將會(huì)較高。數(shù)字人民幣可適應(yīng)線(xiàn)上、線(xiàn)下各類(lèi)支付環(huán)境，可在不依賴(lài)銀行賬戶(hù)的前提下進(jìn)行價(jià)值轉(zhuǎn)移，很適合用于撥付受眾面廣的民生資金。在收款人擁有實(shí)名制數(shù)字錢(qián)包的前提下，財(cái)政、國(guó)庫(kù)部門(mén)可將民生資金直接匯入收款人的數(shù)字錢(qián)包，既提高了資金撥付效率，又可以減低資金被截留、冒領(lǐng)的風(fēng)險(xiǎn)。部分國(guó)家已經(jīng)有這方面的成功探索，例如贊比亞農(nóng)村地區(qū)約7.5萬(wàn)名女童和婦女可以選擇通過(guò)銀行賬戶(hù)、移動(dòng)錢(qián)包賬戶(hù)或預(yù)付卡接收數(shù)字支付的福利（邁克爾·盧特考斯基，2019）。我國(guó)四川省成都市新津區(qū)“天府農(nóng)博園”在當(dāng)?shù)亟鹑诨A(chǔ)設(shè)施不完善、農(nóng)戶(hù)科技文化水平不高的條件下，利用數(shù)字人民幣成功發(fā)放社保、記錄政府資金收支、購(gòu)買(mǎi)農(nóng)副產(chǎn)品等，為當(dāng)?shù)匚醋?cè)銀行卡的農(nóng)戶(hù)提供便利，解決資金撥付末端受阻的問(wèn)題，提高財(cái)政資金的撥付效率。

2.數(shù)字人民幣可保障危機(jī)情境下救災(zāi)資金的及時(shí)撥付。我國(guó)深受自然災(zāi)害影響，我國(guó)自然災(zāi)害有五個(gè)特點(diǎn)：災(zāi)害種類(lèi)多、分布地域廣、發(fā)生頻率高、災(zāi)害損失重、災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)高。地震、水災(zāi)等嚴(yán)重自然災(zāi)害發(fā)生之后，災(zāi)害引發(fā)的“三斷”——斷水、斷電、斷網(wǎng)，往往使受災(zāi)地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)陷入癱瘓。在救援過(guò)程中，失去通信和聯(lián)絡(luò)、無(wú)法進(jìn)行交流和交易可能造成嚴(yán)重后果，雖然有關(guān)部門(mén)可以利用應(yīng)急系統(tǒng)迅速建立臨時(shí)通訊，但是銀行等基礎(chǔ)設(shè)施卻可能無(wú)法在短時(shí)間內(nèi)恢復(fù)運(yùn)行。中央和地方政府會(huì)在災(zāi)害發(fā)生的第一時(shí)間向受災(zāi)地區(qū)撥付救災(zāi)資金，但如何使救災(zāi)資金真正發(fā)放到受災(zāi)群眾手中，卻是一個(gè)亟待解決的現(xiàn)實(shí)難題。近年來(lái)，我國(guó)金融體系陸續(xù)建立和完善自然災(zāi)害金融保障機(jī)制，提高金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的應(yīng)急處理能力（謝晶晶，2014），但這些措施主要集中于完善金融機(jī)構(gòu)的災(zāi)難備份與恢復(fù)系統(tǒng)，強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的可備份和可轉(zhuǎn)換性?，F(xiàn)代金融服務(wù)高度依賴(lài)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，現(xiàn)行自然災(zāi)害金融保障機(jī)制始終未能解決在斷網(wǎng)背景下保障基礎(chǔ)金融服務(wù)的難題。此外，即使網(wǎng)絡(luò)通暢，如何快速將救災(zāi)資金發(fā)放到?jīng)]有銀行賬戶(hù)的受災(zāi)群眾手中，也是一個(gè)難題。

數(shù)字人民幣的推廣使用有望為保障危機(jī)情境下救災(zāi)資金的及時(shí)撥付提供有效解決方案。第一，數(shù)字人民幣可實(shí)現(xiàn)國(guó)庫(kù)的救災(zāi)資金直達(dá)到賬和人口全覆蓋。鑒于數(shù)字人民幣的賬戶(hù)松耦合特征，可在央行、財(cái)政部門(mén)主導(dǎo)下構(gòu)建一個(gè)基于居民身份證號(hào)碼的實(shí)名制數(shù)字錢(qián)包體系，鼓勵(lì)居民自愿開(kāi)戶(hù)并逐步實(shí)現(xiàn)全民覆蓋。在危機(jī)情境下，救災(zāi)資金可由國(guó)庫(kù)直接轉(zhuǎn)入受災(zāi)群眾的實(shí)名制數(shù)字錢(qián)包，無(wú)需通過(guò)商業(yè)銀行系統(tǒng)中轉(zhuǎn)，有效解決在災(zāi)區(qū)調(diào)配和發(fā)放現(xiàn)金的難題。第二，數(shù)字人民幣可有效解決斷網(wǎng)背景下支付工具不足的難題。近年來(lái)，隨著移動(dòng)支付的廣泛應(yīng)用，越來(lái)越多的居民使用現(xiàn)金進(jìn)行交易的頻率降低。一旦發(fā)生大規(guī)模自然災(zāi)害，且災(zāi)區(qū)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)完全中斷，即使國(guó)庫(kù)將救災(zāi)資金轉(zhuǎn)入居民的銀行賬戶(hù)，居民也無(wú)法使用賬戶(hù)資金進(jìn)行交易。在斷網(wǎng)的情況下，數(shù)字人民幣可利用硬件錢(qián)包實(shí)現(xiàn)離線(xiàn)交易，為災(zāi)區(qū)居民提供基本金融服務(wù)，避免出現(xiàn)“有錢(qián)卻沒(méi)法花”的困境。部分企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始探索數(shù)字人民幣的離線(xiàn)交易。2021年10月，中國(guó)電信表示將聯(lián)合中國(guó)銀行共同推動(dòng)數(shù)字人民幣用戶(hù)識(shí)別卡（SIM卡）硬錢(qián)包產(chǎn)品的落地，試點(diǎn)推出電信SIM卡硬錢(qián)包功能，通過(guò)設(shè)置單獨(dú)存在的“離線(xiàn)”錢(qián)包（硬件錢(qián)包）支持“離線(xiàn)”收付款，該“離線(xiàn)”錢(qián)包與所屬的數(shù)字錢(qián)包關(guān)聯(lián)。而且隨著支持硬件錢(qián)包功能的手機(jī)、銀行卡、手表、手環(huán)等介質(zhì)的逐步增加，數(shù)字人民幣的離線(xiàn)交易功能有望在危機(jī)情境下發(fā)揮越來(lái)越大的作用。

（二）數(shù)字人民幣有助于提高財(cái)政支出的精準(zhǔn)性

1.數(shù)字人民幣可提高財(cái)政資金直達(dá)機(jī)制的運(yùn)行效率。按照傳統(tǒng)財(cái)政支付模式，撥付給企業(yè)和居民的財(cái)政補(bǔ)貼資金需經(jīng)過(guò)多環(huán)節(jié)傳遞撥付，撥付流程長(zhǎng)、經(jīng)手單位多，信息不對(duì)稱(chēng)、政策層層傳遞、政策兌現(xiàn)手續(xù)繁瑣、財(cái)政資金到位慢等問(wèn)題削弱了惠企利民政策實(shí)施的時(shí)效性和精準(zhǔn)性（馬曉白等，2020）。2020年6月，為了確保紓困惠企政策迅速落實(shí)到位，財(cái)政部按照黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，創(chuàng)造性地設(shè)立了財(cái)政資金直達(dá)機(jī)制，將新增財(cái)政赤字和抗疫特別國(guó)債資金“一竿子插到底”，直達(dá)市縣基層惠企利民，助力“六穩(wěn)”“六?！?。2021年10月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定將財(cái)政資金直達(dá)機(jī)制從應(yīng)急之舉轉(zhuǎn)為常態(tài)化機(jī)制，并擴(kuò)大資金規(guī)模和直達(dá)范圍。直達(dá)機(jī)制聚焦基層“三?！焙突萜罄瘢边_(dá)范圍基本覆蓋中央財(cái)政民生補(bǔ)助資金，并包括用于保障基層財(cái)力的兩項(xiàng)一般性轉(zhuǎn)移支付以及部分對(duì)企業(yè)的補(bǔ)貼資金。

為了防止弄虛作假、截留挪用、套取騙取等行為的發(fā)生，財(cái)政部建立了一套貫穿中央、省、市縣財(cái)政部門(mén)和資金使用管理部門(mén)的財(cái)政直達(dá)資金監(jiān)控系統(tǒng)，對(duì)全流程信息進(jìn)行留痕和監(jiān)控。數(shù)字人民幣的推廣使用有望顯著提升常態(tài)化財(cái)政資金直達(dá)機(jī)制的效率。第一，數(shù)字人民幣具有可編程性，可通過(guò)智能合約限定資金的使用范圍和使用期限，財(cái)政部門(mén)可根據(jù)細(xì)化方案設(shè)定直達(dá)資金的使用范圍和期限，防止下級(jí)資金被上級(jí)部門(mén)截留挪用或撥付不及時(shí)。第二，在數(shù)字錢(qián)包實(shí)名制和財(cái)政直達(dá)資金實(shí)名臺(tái)賬制的基礎(chǔ)上，數(shù)字人民幣通過(guò)智能合約能夠規(guī)定財(cái)政直達(dá)資金僅限于撥付給按照規(guī)定預(yù)先確定的企業(yè)和個(gè)人名單，不符合條件的企業(yè)和個(gè)人無(wú)法接收也無(wú)法使用數(shù)字直達(dá)資金。第三，數(shù)字人民幣可通過(guò)智能合約限定資金用途，財(cái)政部門(mén)可為保障基層“三?！焙突萜罄竦呢?cái)政直達(dá)資金設(shè)定用途，資金無(wú)法被挪用于其他不合規(guī)支出。目前，國(guó)內(nèi)多地已試點(diǎn)用數(shù)字人民幣向企業(yè)或個(gè)人直接發(fā)放財(cái)政資金，如海南三亞市財(cái)政局、西安市金融局直接向企業(yè)發(fā)放財(cái)政補(bǔ)貼或政策獎(jiǎng)補(bǔ)資金，蘇州市相城區(qū)向區(qū)級(jí)機(jī)關(guān)和事業(yè)單位職工發(fā)放交通補(bǔ)貼，長(zhǎng)沙市公安局向職工發(fā)放工資。上述財(cái)政資金以數(shù)字人民幣形式直達(dá)企業(yè)和個(gè)人的成功實(shí)踐，為后續(xù)規(guī)制財(cái)政直達(dá)資金的用途、期限、使用范圍等奠定基礎(chǔ)。

2.數(shù)字人民幣可提高財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金的精準(zhǔn)性和有效性。今后一段時(shí)間我國(guó)財(cái)政運(yùn)行仍將處于“緊平衡”狀態(tài)，單純靠擴(kuò)大財(cái)政支出規(guī)模來(lái)實(shí)施積極的財(cái)政政策行不通，必須提高政策和資金的指向性、精準(zhǔn)性、有效性（劉昆，2020）。財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金既是財(cái)政支出的主要形式，也是財(cái)政調(diào)控經(jīng)濟(jì)和促進(jìn)社會(huì)發(fā)展的重要手段。加強(qiáng)財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金管理，對(duì)于規(guī)范財(cái)政資金分配、提高資金使用效率具有重要意義（金國(guó)龍，2020）。為了確保財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金用于特定用途，要求專(zhuān)項(xiàng)資金單獨(dú)核算、專(zhuān)款專(zhuān)用，并加強(qiáng)日常管理和監(jiān)督檢查。但在項(xiàng)目管理和資金用途方面，財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金傳統(tǒng)管理方法存在重預(yù)算輕執(zhí)行、形式審查重于實(shí)質(zhì)審查等問(wèn)題（金國(guó)龍，2020；李洪輝，2014）。由于財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金數(shù)量多、規(guī)模大，要從末端監(jiān)督資金的支出進(jìn)度和實(shí)際用途存在客觀(guān)困難。在資金賬戶(hù)開(kāi)設(shè)方面，地方財(cái)政專(zhuān)戶(hù)分散嚴(yán)重，有的地區(qū)存在將同一性質(zhì)的不同財(cái)政項(xiàng)目分別在不同銀行開(kāi)設(shè)賬戶(hù)的情況，且各級(jí)財(cái)政部門(mén)只負(fù)責(zé)本級(jí)財(cái)政專(zhuān)戶(hù)管理，上下級(jí)財(cái)政專(zhuān)戶(hù)管理溝通困難。財(cái)政專(zhuān)戶(hù)龐大導(dǎo)致存量資金盤(pán)活效率較低，并滋生記賬不及時(shí)、會(huì)計(jì)核算質(zhì)量不高等管理問(wèn)題。

使用數(shù)字人民幣撥付財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金有望顯著提高資金的精準(zhǔn)性和有效性。第一，使用數(shù)字人民幣有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金真正流向目標(biāo)受益人。以農(nóng)業(yè)種植補(bǔ)貼為例。按照政策初衷，種植補(bǔ)貼是國(guó)家直接對(duì)種植戶(hù)的財(cái)政補(bǔ)貼，但在現(xiàn)實(shí)中，如果耕種土地是種植戶(hù)向農(nóng)民承租的，則種植戶(hù)往往不是種植補(bǔ)貼的實(shí)際受益人。部分承包協(xié)議規(guī)定由農(nóng)民領(lǐng)取補(bǔ)貼款，另有部分通過(guò)隱形租金形式使得補(bǔ)貼由種植戶(hù)轉(zhuǎn)移給農(nóng)民。如果使用數(shù)字人民幣撥付農(nóng)業(yè)種植補(bǔ)貼款，并且通過(guò)智能合約設(shè)定數(shù)字補(bǔ)貼款只能在有關(guān)部門(mén)指定的若干商店或企業(yè)購(gòu)買(mǎi)種子、化肥、農(nóng)藥等農(nóng)用物資，則數(shù)字補(bǔ)貼款對(duì)土地撂荒農(nóng)民的價(jià)值將大打折扣，而對(duì)種植戶(hù)的價(jià)值保持不變。雖然此時(shí)出租農(nóng)民與承租種植戶(hù)的博弈仍將繼續(xù)，但種植戶(hù)的博弈力量將顯著增強(qiáng)，至少能從農(nóng)業(yè)種植補(bǔ)貼中部分受益，例如博弈的結(jié)果可能是由種植戶(hù)申領(lǐng)數(shù)字補(bǔ)貼款，同時(shí)以隱形租金形式向農(nóng)民轉(zhuǎn)讓部分收益。第二，使用數(shù)字人民幣有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金真正用于指定用途。以“農(nóng)村義務(wù)教育學(xué)生營(yíng)養(yǎng)改善計(jì)劃”為例，該計(jì)劃由中央財(cái)政出資，目的是改善農(nóng)村學(xué)生營(yíng)養(yǎng)狀況，提高農(nóng)村學(xué)生健康水平。按照有關(guān)文件規(guī)定，營(yíng)養(yǎng)餐補(bǔ)貼只能用于為學(xué)生提供食品，但由于財(cái)政部門(mén)和教育部門(mén)難以對(duì)所有農(nóng)村學(xué)校尤其是邊遠(yuǎn)地區(qū)農(nóng)村學(xué)校進(jìn)行密切監(jiān)督，現(xiàn)實(shí)中可能會(huì)發(fā)生營(yíng)養(yǎng)餐補(bǔ)貼被挪作他用的情況。如果使用數(shù)字人民幣撥付營(yíng)養(yǎng)餐補(bǔ)貼，并且通過(guò)智能合約設(shè)定數(shù)字補(bǔ)貼款只能在有關(guān)部門(mén)指定的若干商店或企業(yè)購(gòu)買(mǎi)牛奶、面包等食品，將大大降低資金挪用風(fēng)險(xiǎn)、減少財(cái)政部門(mén)和教育部門(mén)的監(jiān)督壓力。第三，使用數(shù)字人民幣有助于加快財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金的預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度。預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度是衡量財(cái)政資金籌集和使用完成情況的重要指標(biāo)，專(zhuān)項(xiàng)支出預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度偏慢是導(dǎo)致財(cái)政資金沉淀的重要原因。為了提高財(cái)政資金使用效率、避免期末突擊花錢(qián)現(xiàn)象，可使用數(shù)字人民幣進(jìn)行財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金撥付，并通過(guò)智能合約限定資金的使用期限，過(guò)期自動(dòng)回收國(guó)庫(kù)，這既能有效督促預(yù)算單位加快支出預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度，也能從源頭倒逼預(yù)算單位提高預(yù)算編制的前瞻性和科學(xué)性。第四，使用數(shù)字人民幣有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金賬戶(hù)集約化管理。財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金賬戶(hù)繁多是財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金管理質(zhì)量不高的重要原因。為了提高財(cái)政專(zhuān)戶(hù)管理效率和專(zhuān)項(xiàng)資金會(huì)計(jì)核算質(zhì)量，可利用數(shù)字人民幣“母-子錢(qián)包”這一技術(shù)特征，在各預(yù)算單位賬戶(hù)下設(shè)置母錢(qián)包，針對(duì)不同財(cái)政項(xiàng)目設(shè)置若干子錢(qián)包，以此實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)政資金的歸集和分發(fā)，實(shí)現(xiàn)“一盤(pán)棋”管理，有效減少財(cái)政專(zhuān)戶(hù)開(kāi)立數(shù)量，盤(pán)活資金存量。

（三）數(shù)字人民幣有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金在特定場(chǎng)景下的智能撥付

為了保證財(cái)政資金的安全完整和使用合規(guī)，財(cái)政資金的使用通常涉及預(yù)算單位、管理部門(mén)和財(cái)政部門(mén)等多層級(jí)的審批流程，申請(qǐng)批復(fù)手續(xù)較為繁雜，一定程度上增加了相關(guān)單位的工作負(fù)擔(dān)，也容易導(dǎo)致支出預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度緩慢。一些涉及民生的財(cái)政資金，如居民養(yǎng)老金、農(nóng)村中小學(xué)生營(yíng)養(yǎng)餐補(bǔ)貼、低保戶(hù)補(bǔ)貼、優(yōu)撫對(duì)象撫恤和生活補(bǔ)助等，具有受惠面廣且人員相對(duì)穩(wěn)定、撥付頻次高且金額相對(duì)固定、及時(shí)性要求比較高、審批手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)單等特點(diǎn)。如果使用數(shù)字人民幣撥付此類(lèi)財(cái)政資金，通過(guò)智能合約可實(shí)現(xiàn)資金撥付的條件觸發(fā)和自動(dòng)執(zhí)行，顯著提高撥付工作效率。

以城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老金發(fā)放為例。社保部門(mén)除了在新增和減少養(yǎng)老金領(lǐng)取資格時(shí)需要進(jìn)行比較詳細(xì)的資格核對(duì)和待遇復(fù)核之外，每月養(yǎng)老金發(fā)放審批流程通常是高度固定和形式化的：社保部門(mén)待遇管理崗核定當(dāng)月應(yīng)發(fā)放待遇總額，并生成養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇撥付計(jì)劃表；社保部門(mén)財(cái)務(wù)管理崗對(duì)計(jì)劃表進(jìn)行初審；社保部門(mén)負(fù)責(zé)人對(duì)計(jì)劃表進(jìn)行審批；社保部門(mén)根據(jù)計(jì)劃表向財(cái)政部門(mén)申請(qǐng)資金撥付；財(cái)政部門(mén)完成內(nèi)部審批手續(xù)；財(cái)政部門(mén)將款項(xiàng)從養(yǎng)老金財(cái)政專(zhuān)戶(hù)匯劃至社保部門(mén)專(zhuān)戶(hù)；社保部門(mén)將資金匯劃至委托金融機(jī)構(gòu)；委托金融機(jī)構(gòu)分發(fā)養(yǎng)老金。由于絕大部分退休人員的養(yǎng)老金發(fā)放時(shí)間固定、金額固定，因此必須在源頭上做好新增和減少養(yǎng)老金領(lǐng)取資格時(shí)的實(shí)質(zhì)審批。每月養(yǎng)老金發(fā)放審批流程較長(zhǎng)，且上述流程中一旦某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)意外情況（如因?yàn)槟撤N原因?qū)徟患皶r(shí)），就有可能導(dǎo)致數(shù)以萬(wàn)計(jì)的退休人員不能按時(shí)領(lǐng)取養(yǎng)老金，進(jìn)而產(chǎn)生不利的社會(huì)影響。

使用數(shù)字人民幣可以實(shí)現(xiàn)居民養(yǎng)老金的智能撥付。在社保部門(mén)和財(cái)政部門(mén)的合力推動(dòng)下，可以建立覆蓋全部養(yǎng)老金發(fā)放對(duì)象的實(shí)名制數(shù)字錢(qián)包。由于養(yǎng)老金發(fā)放時(shí)間是可以提前準(zhǔn)確預(yù)期的、資金總額也相對(duì)穩(wěn)定的，財(cái)政部門(mén)可以根據(jù)往期實(shí)際養(yǎng)老金撥付總額乘以一定的保險(xiǎn)系數(shù)（比如1.05倍），提前做好使用數(shù)字人民幣撥付養(yǎng)老金的支出計(jì)劃并加載智能合約，合約規(guī)定在預(yù)定時(shí)間系統(tǒng)將自動(dòng)按照最新人員名單將養(yǎng)老金匯劃至退休人員的數(shù)字錢(qián)包。在截止時(shí)間之前，社保部門(mén)可以根據(jù)實(shí)際情況隨時(shí)新增和減少養(yǎng)老金領(lǐng)取資格人員名單。如果預(yù)計(jì)撥付總額較往期增加較多，社保部門(mén)可以臨時(shí)通知財(cái)政部門(mén)提高智能合約自動(dòng)撥付的金額上限。對(duì)于智能合約實(shí)際撥付金額與預(yù)期上限之間的差額，系統(tǒng)將自動(dòng)進(jìn)行額度注銷(xiāo)，不能用于其他用途。在上述流程中，數(shù)字人民幣加載的智能合約充當(dāng)了財(cái)政部門(mén)和社保部門(mén)“電子審批員”的職能，完成了許多以往需要人工審批的例行手續(xù)。同時(shí)，養(yǎng)老金資金不再經(jīng)過(guò)過(guò)渡賬戶(hù)層層中轉(zhuǎn)，而是由財(cái)政專(zhuān)戶(hù)直接轉(zhuǎn)入退休人員的數(shù)字錢(qián)包，加快撥付效率，同時(shí)也有助于防控資金風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)政部門(mén)可充分利用數(shù)字人民幣的可編程性，設(shè)計(jì)出符合財(cái)政資金管理要求的“前瞻條件觸發(fā)”機(jī)制（姚前，2020），豐富數(shù)字人民幣在財(cái)政資金運(yùn)行中的應(yīng)用場(chǎng)景，用好用足財(cái)政政策工具，加強(qiáng)財(cái)政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)和配合。

三、數(shù)字人民幣有助于提高財(cái)政資金的監(jiān)督效率

（一）數(shù)字人民幣有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金的全流程監(jiān)控

財(cái)會(huì)監(jiān)督是黨和國(guó)家監(jiān)督體系的重要組成部分，健全和強(qiáng)化財(cái)會(huì)監(jiān)督有助于提升黨和國(guó)家監(jiān)督體系的完整性與系統(tǒng)性，提升監(jiān)督的質(zhì)效（劉尚希，2021）。從廣義來(lái)看，財(cái)會(huì)監(jiān)督是依據(jù)預(yù)算法、會(huì)計(jì)法等財(cái)會(huì)法規(guī)對(duì)財(cái)政、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)行為開(kāi)展的各種監(jiān)督活動(dòng)的統(tǒng)稱(chēng)，其內(nèi)涵主要是指以財(cái)政部門(mén)為主體的財(cái)會(huì)監(jiān)督活動(dòng)（李嘉亮，2020）。近年來(lái)，為了提高財(cái)會(huì)監(jiān)督的有效性和及時(shí)性，各級(jí)監(jiān)督主體建立了各種財(cái)政資金監(jiān)督系統(tǒng)，比如財(cái)政部開(kāi)發(fā)建設(shè)了聯(lián)通中央、省、市、縣四級(jí)財(cái)政的直達(dá)資金監(jiān)控系統(tǒng)。一些地方政府也根據(jù)實(shí)際需求自主開(kāi)發(fā)了當(dāng)?shù)氐呢?cái)政資金監(jiān)督系統(tǒng)，比如2020年12月江蘇省宿遷市上線(xiàn)了“政府投資工程監(jiān)管系統(tǒng)”，可對(duì)政府投資工程進(jìn)行全過(guò)程監(jiān)管。

現(xiàn)行各種財(cái)政資金監(jiān)督系統(tǒng)顯著提升了財(cái)會(huì)監(jiān)督的效率，增強(qiáng)了財(cái)政資金的政策效用，但仍存在內(nèi)在不足，即現(xiàn)行機(jī)制主要是基于會(huì)計(jì)信息進(jìn)行監(jiān)督的，而不是基于資金信息進(jìn)行監(jiān)督。兩種監(jiān)督方式的不同之處在于：假設(shè)某基層政府收到上級(jí)財(cái)政的多筆專(zhuān)項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付，并將上述款項(xiàng)與稅收收入存入同一國(guó)庫(kù)賬戶(hù)。雖然專(zhuān)項(xiàng)資金應(yīng)該專(zhuān)款專(zhuān)用，“買(mǎi)鹽錢(qián)不能用來(lái)打醋”，但這種區(qū)分只是會(huì)計(jì)意義上的，實(shí)際上國(guó)庫(kù)存款本身并不能區(qū)分出“買(mǎi)鹽錢(qián)”與“打醋錢(qián)”，加之不同專(zhuān)項(xiàng)資金的實(shí)際使用時(shí)間可能不同，基層政府在財(cái)政壓力較大時(shí)往往靠“拆東墻補(bǔ)西墻”來(lái)騰挪資金，甚至是變相舉債欠款來(lái)支撐運(yùn)轉(zhuǎn)。受疫情影響，這種情況在部分財(cái)力薄弱地區(qū)表現(xiàn)得尤為突出，例如據(jù)媒體報(bào)道，2020年一季度西部某深度貧困縣被迫將部分原計(jì)劃用于危房改造、水利建設(shè)、村屯道路和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的經(jīng)費(fèi)挪用到疫情防控上，造成縣級(jí)財(cái)政吃緊，扶貧工作經(jīng)費(fèi)短缺。“拆墻補(bǔ)墻”作為疫情防控期間的救急手段可能暗藏一定風(fēng)險(xiǎn)，且這種行為本身違反了預(yù)算管理制度。

使用數(shù)字人民幣管理財(cái)政資金，有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金的全流程監(jiān)控，進(jìn)而從源頭上抑制資金管理和使用單位侵吞、挪用財(cái)政資金的行為。與現(xiàn)金、銀行存款不同的是，數(shù)字人民幣由于具有可控匿名特征，數(shù)字人民幣的每一次交易都會(huì)在系統(tǒng)中留痕，并且會(huì)準(zhǔn)確記錄收入資金與支出資金的對(duì)應(yīng)關(guān)系，這就意味著每一筆數(shù)字人民幣資金都可以清晰、準(zhǔn)確地溯源。從技術(shù)上看，使用數(shù)字人民幣管理財(cái)政資金時(shí)，可以完整地監(jiān)控資金從最初撥付單位到各級(jí)管理部門(mén)直到最終使用單位的全流程信息，且這種監(jiān)控是基于資金信息基礎(chǔ)上的。如果財(cái)政資金被挪用，即使這種挪用是暫時(shí)的，事后又采取措施及時(shí)填補(bǔ)了資金缺口，資金溯源信息也能準(zhǔn)確地揭示資金被挪用的事實(shí)，這將大大減弱資金管理和使用單位的機(jī)會(huì)主義行為。

（二）數(shù)字人民幣有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金的自動(dòng)記賬和不可篡改

隨著國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的深入推進(jìn)，政治、經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域改革不斷深化，財(cái)會(huì)監(jiān)督隨之面臨著更高的要求和新的形勢(shì)。近年來(lái)財(cái)會(huì)監(jiān)督取得了顯著成績(jī)，但也要清醒地認(rèn)識(shí)到，當(dāng)前財(cái)政監(jiān)督機(jī)制還不完善，財(cái)經(jīng)領(lǐng)域的違紀(jì)違規(guī)現(xiàn)象仍然存在，其中一個(gè)重要表現(xiàn)就是會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題。有些單位內(nèi)部管理松弛，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱，賬目混亂，資產(chǎn)不實(shí)，造成信息失真（宋少南等，2020；潘建青等，2020）。推動(dòng)預(yù)算單位加強(qiáng)內(nèi)部管理、加大對(duì)財(cái)會(huì)造假等行為的懲戒力度，有助于降低會(huì)計(jì)信息的外部性，防范會(huì)計(jì)市場(chǎng)失靈（武輝和王竹泉，2019）。但如何防范會(huì)計(jì)信息失真不僅是一個(gè)管理問(wèn)題，也是一個(gè)技術(shù)問(wèn)題。如果能從技術(shù)上解決假賬高效識(shí)別問(wèn)題，將大大降低會(huì)計(jì)信息失真概率。

就財(cái)政資金而言，會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題的背后往往隱藏著資金流向異常問(wèn)題，準(zhǔn)確找出每一筆財(cái)政資金的具體流向絕非易事。以國(guó)庫(kù)資金為例：國(guó)庫(kù)每天會(huì)收到成千上萬(wàn)筆財(cái)稅收入，同時(shí)也會(huì)辦理成千上萬(wàn)筆支出，所有收入都匯入同一國(guó)庫(kù)賬戶(hù)中，所有支出也從同一國(guó)庫(kù)賬戶(hù)中支取款項(xiàng)。如果發(fā)生財(cái)政資金管理部門(mén)和預(yù)算單位工作人員通過(guò)合謀做假賬的方式挪用甚至竊取國(guó)庫(kù)資金的情況，僅根據(jù)會(huì)計(jì)資料進(jìn)行監(jiān)督的難度較大，因?yàn)楣ぷ魅藛T可能故意遺漏或者篡改相關(guān)會(huì)計(jì)信息，此時(shí)監(jiān)督人員還需結(jié)合資金信息才能更好地發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)資料作假的蛛絲馬跡。例如，2014年查處的萬(wàn)某挪用公款案中，萬(wàn)某在十年里利用職務(wù)便利，采取竊取會(huì)計(jì)支付密碼、繪制虛假銀行對(duì)賬單、私刻銀行印章等非法手段，通過(guò)支付系統(tǒng)轉(zhuǎn)賬、支票轉(zhuǎn)賬、現(xiàn)金支票取現(xiàn)等方式，多次從大集街財(cái)政所賬戶(hù)違規(guī)轉(zhuǎn)出資金3132萬(wàn)元。萬(wàn)某長(zhǎng)期作案未被及時(shí)揭穿的重要原因是銀行對(duì)賬單本身也是假的，虛假的資金信息與虛假的會(huì)計(jì)信息結(jié)合在一起，無(wú)疑顯著加大了發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的難度。

使用數(shù)字人民幣管理財(cái)政資金，有望為防范財(cái)政資金會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題提供新的解決方案。數(shù)字人民幣遵循“小額匿名、大額依法可溯”原則，可保證每一筆財(cái)政資金都是可以溯源的，相當(dāng)于數(shù)字人民幣在技術(shù)上提供了一種自動(dòng)記賬功能，能準(zhǔn)確地記載每一筆財(cái)政資金的來(lái)源和去向、原定用途和實(shí)際用途等。數(shù)字人民幣綜合使用數(shù)字證書(shū)體系、數(shù)字簽名、安全加密存儲(chǔ)等技術(shù)，具有不可非法復(fù)制偽造、交易不可篡改及抗抵賴(lài)等特性，保證數(shù)字人民幣的記賬記錄不可篡改。因此，數(shù)字人民幣的自動(dòng)記賬功能及記錄不可篡改性有助于監(jiān)督部門(mén)及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)政資金管理部門(mén)和預(yù)算單位工作人員做假賬的行為，提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和財(cái)政資金的安全性。

（三）數(shù)字人民幣有助于提高對(duì)財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金的監(jiān)督效率

提高行政效率、降低行政成本是我國(guó)政府機(jī)構(gòu)改革和職能轉(zhuǎn)變的主要目標(biāo)之一。作為國(guó)家監(jiān)督體系的重要組成部分，財(cái)會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的核心職責(zé)就是通過(guò)對(duì)財(cái)政資金撥付、管理、使用的監(jiān)督，達(dá)到減少擠占、挪用、貪污、浪費(fèi)財(cái)政資金等違法違紀(jì)問(wèn)題發(fā)生的目的，提高財(cái)政資金的使用效率（楊體軍，2005）。但財(cái)會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)作為政府職能部門(mén)，也面臨著如何提高監(jiān)督效率、降低監(jiān)督成本的問(wèn)題。長(zhǎng)期以來(lái)，財(cái)會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)面臨著人員不足、人少事多的難題，主要原因是監(jiān)督手段相對(duì)落后，監(jiān)督效率不高。目前各級(jí)財(cái)會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)運(yùn)用的信息化技術(shù)手段仍相對(duì)有限，對(duì)數(shù)據(jù)的挖掘處理能力不足，部分信息系統(tǒng)已使用多年，不能完全滿(mǎn)足監(jiān)督工作需求，相關(guān)部門(mén)間的信息系統(tǒng)仍未實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，影響信息獲取效率和監(jiān)督工作效率的提升（徐丹，2020）。

財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金的使用是否合規(guī)、及時(shí)，是財(cái)會(huì)監(jiān)督工作的重中之重。由于目前的財(cái)會(huì)監(jiān)督機(jī)制主要基于會(huì)計(jì)信息而非資金信息，監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金的監(jiān)督效率偏低。雖然按照規(guī)定財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金只能用于指定用途，但從會(huì)計(jì)的角度看，只要在規(guī)定期限內(nèi)有足夠金額的財(cái)政資金用于指定用途，通常就認(rèn)為專(zhuān)項(xiàng)資金實(shí)現(xiàn)專(zhuān)款專(zhuān)用的目的。而實(shí)際使用的資金與當(dāng)初收到的資金是不是同一筆資金難以識(shí)別，因?yàn)閷?zhuān)項(xiàng)資金與公共預(yù)算資金放在同一國(guó)庫(kù)賬戶(hù)內(nèi)，只要國(guó)庫(kù)賬戶(hù)的“水位線(xiàn)”足夠高，專(zhuān)項(xiàng)資金在實(shí)際使用時(shí)國(guó)庫(kù)能立即支付，檢查人員就無(wú)法認(rèn)定專(zhuān)項(xiàng)資金被挪用的情況，除非檢查人員查閱所有資料后計(jì)算發(fā)現(xiàn)，在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上國(guó)庫(kù)余額小于所有未使用的專(zhuān)項(xiàng)資金合計(jì)余額。但這種方法在實(shí)踐中基本沒(méi)有可行性，一是專(zhuān)項(xiàng)資金審計(jì)通常只涉及該項(xiàng)資金的收支活動(dòng)，不涉及被審計(jì)單位的其他財(cái)政資金收支活動(dòng)，二是這種方法所需的人力、物力太大，不符合監(jiān)督的成本效益原則。

數(shù)字人民幣有望從技術(shù)上徹底解決財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金監(jiān)督效率不高的問(wèn)題，且這種方案是低成本、高效率的。第一，利用數(shù)字人民幣為財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金打上“數(shù)字標(biāo)簽”，資金管理和使用單位可以直接從數(shù)字庫(kù)款中區(qū)分“買(mǎi)鹽錢(qián)”與“打醋錢(qián)”，督查人員也可以便捷地檢查某項(xiàng)資金的應(yīng)有余額與實(shí)有余額是否賬實(shí)相符。第二，利用數(shù)字人民幣的中性化管理、可控匿名特征，技術(shù)上可對(duì)財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金的流動(dòng)和使用實(shí)施全流程監(jiān)控。為了嚴(yán)格落實(shí)信息安全及隱私保護(hù)管理，數(shù)字人民幣相關(guān)信息不能被任意查詢(xún)、使用，對(duì)數(shù)字財(cái)政資金的信息查詢(xún)必然也需要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審批手續(xù)。盡管如此，數(shù)字財(cái)政資金在技術(shù)上的可監(jiān)控性本身就能產(chǎn)生極大的震懾力，從源頭上抑制資金管理和使用單位違規(guī)使用專(zhuān)項(xiàng)資金的動(dòng)機(jī)。第三，利用數(shù)字人民幣可加載智能合約的特征，專(zhuān)項(xiàng)資金撥付單位可預(yù)先設(shè)定資金的使用期限、地域、用途、層級(jí)等要素，不符合條件的專(zhuān)項(xiàng)資金將無(wú)法使用，這種技術(shù)手段有助于解決專(zhuān)項(xiàng)資金被挪用、支出預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度緩慢、上級(jí)單位截留下級(jí)資金等問(wèn)題，顯著提升對(duì)財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金的監(jiān)督效率。

四、數(shù)字人民幣有助于提高稅收征管效率

（一）數(shù)字人民幣有助于降低稅務(wù)部門(mén)的征稅成本

現(xiàn)代稅收制度是民主稅收、法治稅收，追求稅收公平，注重稅收效率，強(qiáng)調(diào)征管高效，服務(wù)于國(guó)家發(fā)展和人民福祉提高。高效的稅收征管要求降低稅務(wù)部門(mén)的征稅成本和納稅人的納稅成本（李建軍等，2021）。數(shù)字人民幣在提升稅收效率方面最直觀(guān)的助力可能是有助于降低征稅成本。征稅成本通常是指稅務(wù)部門(mén)在稅收征管過(guò)程中為了取得稅收收入所付出的行政成本，一般以稅收征收成本率作為衡量。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)稅收征收成本率常年保持在4%以上，而美國(guó)、英國(guó)、日本、加拿大等發(fā)達(dá)國(guó)家則通常維持在2%以下，這說(shuō)明我國(guó)的征稅成本相對(duì)偏高（王秀芝，2015）。

征稅成本的高低既與稅務(wù)部門(mén)本身的運(yùn)作效率有關(guān)，也與稅收征管環(huán)境密切相關(guān)。涉稅信息的透明化程度是直接影響征稅成本的重要因素。例如，如果企業(yè)的內(nèi)部管理混亂、會(huì)計(jì)資料不規(guī)范，稅務(wù)部門(mén)就有理由懷疑企業(yè)存在少計(jì)收入、多計(jì)支出等逃稅行為。為了準(zhǔn)確計(jì)算企業(yè)的應(yīng)納稅收入，稅務(wù)部門(mén)必須花費(fèi)較多的人力、物力與企業(yè)進(jìn)行交流溝通，并查閱企業(yè)的生產(chǎn)、銷(xiāo)售及相關(guān)原始資料，這些都將顯著增加稅務(wù)部門(mén)的征稅成本。反之，如果企業(yè)的內(nèi)部管理嚴(yán)格、信息化水平較高、會(huì)計(jì)資料規(guī)范有序，稅務(wù)部門(mén)可以提高對(duì)企業(yè)提供的涉稅信息的信任程度，僅需對(duì)某些重點(diǎn)環(huán)節(jié)加以審核即可。涉稅信息不透明是稅務(wù)部門(mén)在小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)以及自然人稅收管理中遇到的突出難題，也是數(shù)字經(jīng)濟(jì)、平臺(tái)經(jīng)濟(jì)稅收管理制度不健全的重要原因。

數(shù)字人民幣的廣泛使用有望顯著提高我國(guó)涉稅信息的透明化程度，進(jìn)而降低全社會(huì)的征稅成本。數(shù)字人民幣遵循“小額匿名、大額依法可溯”的原則，這意味著除了部分小額匿名交易之外，實(shí)名小額交易和所有大額交易都是依法可溯的，這將顯著增強(qiáng)我國(guó)的貨幣流通監(jiān)管能力。從現(xiàn)實(shí)影響看，貨幣流通強(qiáng)監(jiān)管效應(yīng)在對(duì)金融、貿(mào)易等領(lǐng)域造成沖擊的同時(shí)也可能傳導(dǎo)至稅收領(lǐng)域，進(jìn)而形成涉稅信息高度透明化現(xiàn)象（胡元聰和曲君宇，2021）。所謂涉稅信息高度透明化，是指納稅人在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程中形成的，作為稅收決策與征管基礎(chǔ)的收入、支出、財(cái)產(chǎn)、行為、貨幣資金等流量性和存量性涉稅信息被稅務(wù)部門(mén)全面、精準(zhǔn)地掌握（張念明和龐鳳喜，2015）。國(guó)家若掌握了納稅人的貨幣流通情況，就意味著掌握了納稅人的幾乎全部涉稅信息，因?yàn)榧{稅人的絕大部分市場(chǎng)行為都要借助貨幣流通才能實(shí)現(xiàn)。當(dāng)然，涉稅信息高度透明化雖然有利于降低征稅成本，但也可能引發(fā)其他方面的風(fēng)險(xiǎn)和沖突。因此，站在技術(shù)中性的角度看，數(shù)字人民幣廣泛使用之后，財(cái)稅部門(mén)和中央銀行在涉稅信息合作方面需要把握好適當(dāng)?shù)亩?，以達(dá)到既能降低征稅成本又能防控風(fēng)險(xiǎn)的雙重目標(biāo)。

此外，隨著數(shù)字人民幣的廣泛使用，數(shù)字人民幣繳稅將成為一種新型繳稅方式。與現(xiàn)金繳稅相比，數(shù)字人民幣繳稅有助于提高稅務(wù)部門(mén)的柜臺(tái)效率，減少收到假幣的風(fēng)險(xiǎn)，消除將現(xiàn)金存入銀行的成本，同時(shí)也有助于防止稅款被截留、挪用或延遲入庫(kù)。如全國(guó)首筆全流程數(shù)字人民幣線(xiàn)上繳稅業(yè)務(wù)在大連落地，企業(yè)或個(gè)人在大連市征納互動(dòng)平臺(tái)或稅務(wù)窗口繳稅時(shí)可直接使用數(shù)字人民幣，減少納稅人繳納稅款的時(shí)間成本等。除稅收征繳外，數(shù)字人民幣也可在非稅收入收繳業(yè)務(wù)中應(yīng)用，北京市豐臺(tái)區(qū)為所有非稅收入的財(cái)政專(zhuān)戶(hù)開(kāi)通數(shù)字錢(qián)包功能，成功實(shí)現(xiàn)以數(shù)字人民幣形式繳納學(xué)費(fèi)、門(mén)票等非稅繳費(fèi)，并將獲取的資金順利入庫(kù)。

（二）數(shù)字人民幣有助于降低納稅人的稅收遵從成本

高效的稅收征管除了要求降低稅務(wù)部門(mén)的征稅成本，也要求降低納稅人的納稅遵從成本。稅收遵從成本是指納稅人在辦理納稅事宜時(shí)發(fā)生的除稅款之外的經(jīng)濟(jì)扭曲成本，通常包括時(shí)間成本、貨幣成本、非勞務(wù)成本和心理成本。雖然絕大多數(shù)納稅人都知道應(yīng)該依法納稅，但仍有部分納稅人想方設(shè)法逃稅，即稅收遵從度較低。納稅意識(shí)不高只是稅收遵從度低的一個(gè)原因，納稅成本過(guò)重往往是更重要的原因。在計(jì)算納稅人的實(shí)際稅負(fù)時(shí)，不能只計(jì)算稅款本身，還得把稅收遵從成本也包括在內(nèi)。據(jù)學(xué)者測(cè)算，1986—1987年英國(guó)的稅收遵從成本約占GDP的1%，1995年美國(guó)的稅收遵從成本約占稅收的9%、GDP的0.93%。

一般來(lái)說(shuō)，自然人的稅收遵從度顯著低于法人的稅收遵從度，其原因在于自然人多為小額繳稅，稅收遵從成本在實(shí)際稅負(fù)中的占比較高。近年來(lái)，稅務(wù)部門(mén)不斷強(qiáng)化信息技術(shù)應(yīng)用，持續(xù)加強(qiáng)稅收信息化建設(shè)，運(yùn)用稅收大數(shù)據(jù)等技術(shù)為海量納稅人提供個(gè)人所得稅年度匯算預(yù)填報(bào)服務(wù)，目前90%的涉稅事項(xiàng)、99%的納稅申報(bào)業(yè)務(wù)都可網(wǎng)上辦、線(xiàn)上辦、掌上辦（王軍，2021）。同時(shí)，稅務(wù)部門(mén)推進(jìn)與銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)合作，納稅人可通過(guò)網(wǎng)銀、微信、支付寶等多種渠道完成稅款的在線(xiàn)支付。但由于網(wǎng)銀、第三方支付都是基于銀行賬戶(hù)來(lái)提供資金清算服務(wù)的，如果納稅人沒(méi)有銀行賬戶(hù)，即使納稅申報(bào)、資料審核等環(huán)節(jié)可以在線(xiàn)完成，最后環(huán)節(jié)也只能采用現(xiàn)金繳稅的方式，這就顯著增加了納稅人的時(shí)間成本及其他成本。對(duì)于小額繳稅來(lái)說(shuō)，這些稅收遵從成本可能遠(yuǎn)高于稅款本身。

數(shù)字人民幣有助于打通稅收信息化的“最后一公里”，使納稅人不依賴(lài)銀行賬戶(hù)就能完成在線(xiàn)繳稅，從而降低稅收遵從成本。2017年世界銀行對(duì)140個(gè)國(guó)家的調(diào)查報(bào)告顯示，全球約17億未接觸到金融系統(tǒng)的15歲以上人口中，約10億人擁有手機(jī)（World Bank，2018）。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心發(fā)布的《2020年全國(guó)未成年人互聯(lián)網(wǎng)使用情況研究報(bào)告》顯示，我國(guó)未成年人擁有手機(jī)比例已達(dá)92%。由于成年人的消費(fèi)能力高于未成年人，再結(jié)合上述兩份報(bào)告可以合理推測(cè)，我國(guó)絕大部分成年居民即使沒(méi)有銀行賬戶(hù)也擁有手機(jī)。由于智能手機(jī)可實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣的數(shù)字錢(qián)包和硬件錢(qián)包功能，只要稅務(wù)部門(mén)、金融系統(tǒng)、手機(jī)制造商加強(qiáng)合作，建立數(shù)字人民幣繳稅機(jī)制，就能完成在線(xiàn)繳稅的“最后一塊拼圖”。

五、數(shù)字人民幣有助于增加財(cái)政收入

（一）數(shù)字人民幣有助于減少逃稅現(xiàn)象

英國(guó)學(xué)者Sandford（1995）提出的稅收遵從理論認(rèn)為，納稅人會(huì)對(duì)遵從成本和不遵從成本（罰款）進(jìn)行比較，從而做出是遵從稅法還是逃稅的決定。這種觀(guān)點(diǎn)對(duì)于解決納稅人稅務(wù)違法問(wèn)題具有建設(shè)意義。根據(jù)稅收遵從理論，設(shè)計(jì)合理的激勵(lì)相容約束機(jī)制有助于從源頭上減少納稅人逃稅的動(dòng)機(jī)：一是降低稅收遵從成本，二是提高不遵從成本。

降低稅收遵從成本的主要措施包括：簡(jiǎn)明稅制，簡(jiǎn)化納稅申報(bào)手續(xù)，加強(qiáng)稅收宣傳，提高稅務(wù)部門(mén)工作效率，降低納稅人處理納稅事宜的時(shí)間成本和貨幣成本；推進(jìn)稅收信息化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)納稅申報(bào)和稅款繳納的網(wǎng)上辦、線(xiàn)上辦、掌上辦，降低納稅人的非勞務(wù)成本；改進(jìn)稅務(wù)部門(mén)服務(wù)作風(fēng)，減少不必要的稅收檢查，緩解納稅人的焦慮和不滿(mǎn)情緒，降低納稅人的心理成本。提高稅收不遵從成本的主要措施包括：強(qiáng)化稅收稽查，提高稅收違法行為被發(fā)現(xiàn)的概率；加大對(duì)逃稅行為的處罰力度。

數(shù)字人民幣的廣泛使用既有助于降低納稅人的稅收遵從成本，也有助于提高不遵從成本，從而減少納稅人逃稅現(xiàn)象。一方面，數(shù)字人民幣可為納稅人提供一種新的稅款支付方式，使電子化繳稅擺脫對(duì)銀行賬戶(hù)的依賴(lài)，實(shí)現(xiàn)稅收信息化的全流程貫通和納稅人全覆蓋，這對(duì)降低邊遠(yuǎn)地區(qū)納稅人和弱勢(shì)群體納稅人的稅收遵從成本將發(fā)揮更為重要的作用。另一方面，數(shù)字人民幣的可控匿名性和可塑源性將降低稅務(wù)部門(mén)確認(rèn)納稅主體和稅基的難度。數(shù)字人民幣為稅務(wù)部門(mén)提供核查個(gè)人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的涉稅信息的技術(shù)手段，逃稅行為被發(fā)現(xiàn)的概率將上升，這對(duì)心存僥幸的潛在違法犯罪分子來(lái)說(shuō)是一種有力的震懾。

（二）數(shù)字人民幣有助于減少稅款少征漏征現(xiàn)象

近年來(lái)，世界主要經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)局勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，但數(shù)字經(jīng)濟(jì)依托其虛擬性和跨區(qū)域流動(dòng)性依然表現(xiàn)出了蓬勃的生命力。2019年，47個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體的數(shù)字經(jīng)濟(jì)收入已達(dá)31.8萬(wàn)億美元，占GDP總額的41.5%。數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展有助于降低生產(chǎn)成本和流通成本，提升市場(chǎng)效率和社會(huì)福利，但也對(duì)各國(guó)稅收制度提出了新的挑戰(zhàn)，其中之一就是對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的征稅技術(shù)條件提出挑戰(zhàn)，目前數(shù)字經(jīng)濟(jì)中大部分沒(méi)有征稅。2018年10月財(cái)政部發(fā)布的《2018年會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查公告》顯示，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)部分企業(yè)跨境轉(zhuǎn)移利潤(rùn)、逃避繳納稅收等問(wèn)題比較突出。由于監(jiān)管難度較大，電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)直播、游戲行業(yè)、在線(xiàn)教育等數(shù)字經(jīng)濟(jì)均存在稅收流失等問(wèn)題（杜濤，2019）。數(shù)字經(jīng)濟(jì)交易一般依托平臺(tái)進(jìn)行，但目前稅務(wù)部門(mén)難以獲得數(shù)字經(jīng)濟(jì)交易的資金流、信息流、物流數(shù)據(jù)，因?yàn)檫@涉及隱私保護(hù)和監(jiān)管法律問(wèn)題，數(shù)字平臺(tái)一般以商業(yè)數(shù)據(jù)保密為由拒絕配合。即使數(shù)字平臺(tái)愿意向稅務(wù)部門(mén)提供部分?jǐn)?shù)據(jù)，由于數(shù)字經(jīng)濟(jì)交易的網(wǎng)絡(luò)化和虛擬性，稅務(wù)部門(mén)核實(shí)數(shù)字企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)真實(shí)性的工作難度增大。

數(shù)字人民幣的廣泛使用有助于減少稅款少征漏征現(xiàn)象。第一，數(shù)字人民幣的可控匿名和可溯源性將提高數(shù)字經(jīng)濟(jì)涉稅信息的透明化程度。在數(shù)字平臺(tái)拒絕配合提供數(shù)字企業(yè)的資金流、信息流、物流數(shù)據(jù)的情況下，數(shù)字人民幣為稅務(wù)部門(mén)使用技術(shù)手段核實(shí)數(shù)字企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況提供了可能。通過(guò)抽查、跟蹤一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)數(shù)字錢(qián)包的交易流水，稅務(wù)部門(mén)就能對(duì)企業(yè)的收入狀況和盈利水平做出合理評(píng)估。由于數(shù)字人民幣交易具有不可篡改、抗抵賴(lài)性，企業(yè)數(shù)字錢(qián)包的交易記錄還可以用來(lái)驗(yàn)證數(shù)字企業(yè)或數(shù)字平臺(tái)提供的資金流、信息流、物流數(shù)據(jù)的真實(shí)性和完整性。第二，數(shù)字經(jīng)濟(jì)涉稅信息透明化有助于相關(guān)部門(mén)加快推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)稅收制度的建設(shè)和完善。目前對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)征稅存在納稅地點(diǎn)難以合理確定、課稅對(duì)象難以有效評(píng)估、數(shù)據(jù)收益難以合理分配等障礙和困難（高金平，2019；劉多，2020；趙麗梅，2021）。稅務(wù)部門(mén)可通過(guò)抽查、分析代表性數(shù)字企業(yè)的數(shù)字錢(qián)包交易信息以及數(shù)字平臺(tái)上的資金流、信息流、物流信息，分析當(dāng)前數(shù)字經(jīng)濟(jì)的價(jià)值創(chuàng)造、產(chǎn)品銷(xiāo)售、利潤(rùn)分配、稅源分布等相關(guān)信息，為相關(guān)部門(mén)進(jìn)一步強(qiáng)化數(shù)字經(jīng)濟(jì)稅收征管、填補(bǔ)數(shù)字經(jīng)濟(jì)稅收漏洞、實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)稅收公平提供決策依據(jù)。例如，基于數(shù)字人民幣的技術(shù)特征搭建稅收信息平臺(tái)，整合平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的信息流、供應(yīng)流、資金流等交易信息，當(dāng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)中買(mǎi)方和賣(mài)方之間形成交易確認(rèn)訂單，同時(shí)向稅收信息平臺(tái)發(fā)送雙方交易記錄，自動(dòng)生成電子發(fā)票并發(fā)送至賣(mài)方所在地稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行金額、開(kāi)票人等信息的審核，由此實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)票據(jù)征管“后驗(yàn)”向“先驗(yàn)”的轉(zhuǎn)變，發(fā)票信息審核通過(guò)后再返送至買(mǎi)賣(mài)雙方，在這一過(guò)程中提供了真實(shí)可信的票據(jù)流。平臺(tái)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)等第三方機(jī)構(gòu)與稅務(wù)機(jī)關(guān)間形成信息對(duì)接，鏈接之間的結(jié)點(diǎn)設(shè)有訪(fǎng)問(wèn)權(quán)限，既保障了個(gè)人、企業(yè)的信息安全，又能實(shí)時(shí)更新數(shù)據(jù)，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以及時(shí)獲取準(zhǔn)確、真實(shí)的相關(guān)信息。

六、推動(dòng)數(shù)字人民幣在財(cái)政資金運(yùn)行管理中應(yīng)用的政策建議

（一）利用數(shù)字人民幣優(yōu)化財(cái)政資金撥付管理

構(gòu)建基于數(shù)字人民幣的財(cái)政撥付與支出體系，升級(jí)改造現(xiàn)有財(cái)政撥付與支出體系，普及數(shù)字人民幣賬戶(hù)，為包括貧困地區(qū)和數(shù)字弱勢(shì)群體在內(nèi)的所有老百姓提供普惠、便利的數(shù)字金融服務(wù)。豐富數(shù)字人民幣在財(cái)政資金撥付領(lǐng)域的使用場(chǎng)景，以數(shù)字人民幣形式發(fā)放養(yǎng)老體系建設(shè)補(bǔ)助資金、人員薪酬、醫(yī)療補(bǔ)助、衛(wèi)生津貼等。探索數(shù)字人民幣加載智能合約，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)財(cái)政資金的實(shí)際流動(dòng)與預(yù)設(shè)使用范圍、用途、期限等特征的一致性，提高數(shù)字人民幣和財(cái)政直達(dá)機(jī)制的匹配性，促進(jìn)財(cái)政資金撥付與支出提質(zhì)增效。

（二）利用數(shù)字人民幣強(qiáng)化財(cái)政資金監(jiān)督

建立健全基于數(shù)字人民幣的財(cái)政監(jiān)督管理體系，充分發(fā)揮數(shù)字人民幣區(qū)塊鏈、智能合約、大數(shù)據(jù)等多種新興技術(shù)的作用，利用數(shù)字人民幣中性化管理和可控匿名特征，為財(cái)政資金打上數(shù)字標(biāo)簽，便利、低成本地完整監(jiān)控資金從最初撥付單位到各級(jí)管理部門(mén)再到最終使用單位的全流程信息，規(guī)范財(cái)政資金流向、防范會(huì)計(jì)信息失真，確保財(cái)政資金的安全合規(guī)，有效發(fā)揮財(cái)政資金在財(cái)政政策落地中的作用。

（三）利用數(shù)字人民幣提升納稅服務(wù)質(zhì)效

建立數(shù)字人民幣辦稅繳費(fèi)機(jī)制，充分發(fā)揮數(shù)字人民幣的便捷性和安全性等優(yōu)勢(shì)，大力拓展數(shù)字人民幣在各類(lèi)辦稅和繳費(fèi)場(chǎng)景中應(yīng)用，從學(xué)費(fèi)、考試費(fèi)、證照工本費(fèi)等行政事業(yè)性收費(fèi)到交通違章等行政罰款再到各種稅收，提升辦稅繳費(fèi)便利度，完成在線(xiàn)辦稅繳費(fèi)的“最后一塊拼圖”。利用數(shù)字人民幣“小額匿名、大額依法可溯”原則，探索與稅收征管相適應(yīng)的數(shù)字人民幣應(yīng)用新模式，將貨幣流通的監(jiān)管優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為涉稅信息高度透明化的優(yōu)勢(shì)，提高稅務(wù)部門(mén)的運(yùn)行效率。

（四）利用數(shù)字人民幣健全稅收監(jiān)管體系

依托數(shù)字人民幣最新技術(shù)，利用數(shù)字人民幣在涉稅信息方面的優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新稅收數(shù)字化應(yīng)用機(jī)制，突出數(shù)字賦能，探索在稅收征管工作中適當(dāng)接入第三方涉稅信息，通過(guò)政府部門(mén)間協(xié)作，歸集資金流、信息流、物流等各項(xiàng)數(shù)據(jù)，打造系統(tǒng)化、一體化、智能化征管體系，破除稅收征管中的“信息孤島”問(wèn)題，避免稅款少征漏征，實(shí)現(xiàn)稅負(fù)公平，震懾潛在不法分子，減少逃稅行為。高度重視個(gè)人和企業(yè)的涉稅信息保護(hù)，除法律法規(guī)有明確規(guī)定外，不隨意給第三方提供個(gè)人和企業(yè)的信息，嚴(yán)格落實(shí)信息安全及隱私保護(hù)管理，禁止任意查詢(xún)、使用。