楊寧寧

2020年新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，雖然國內(nèi)疫情得到了有效控制，但國際形勢依舊不容樂觀，疫情防控形勢仍嚴峻、復雜，疫情防控已成為常態(tài)化。我國國民經(jīng)濟中不可替代的小微企業(yè)受疫情影響較大，面臨較大的經(jīng)營和生存壓力。本文以遼寧省小微企業(yè)為例，通過分析小微企業(yè)現(xiàn)狀以及成因，提出了相應的金融支持對策。

遼寧省小微企業(yè)基本情況

據(jù)遼寧省市場監(jiān)督管理局2021年11月《全省小微企業(yè)數(shù)據(jù)分析報告（2021）》數(shù)據(jù)（統(tǒng)計節(jié)點為2021年7月1日），截至2020年12月31日，遼寧省小微企業(yè)總量達95.03萬戶，同比增長8.78%;其中，按投資屬性，小微企業(yè)中公有制企業(yè)、私營企業(yè)和外資企業(yè)分別占小微企業(yè)總量的3.64%、94.93%和1.43%。小微企業(yè)注冊資本（金）為102706.63億元，占企業(yè)注冊資本（金）總量的76.41%。

遼寧省小微企業(yè)從業(yè)人員數(shù)量占企業(yè)從業(yè)人員總量的54.65%，同比提高2.28個百分點;戶均4.89人。其中，安置高校畢業(yè)生、退役軍人、殘疾人和失業(yè)人員再就業(yè)人數(shù)分別占小微企業(yè)從業(yè)人員數(shù)量的18.87%、0.75%、0.6%和5.75%。吸納從業(yè)人員產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上，第一產(chǎn)業(yè)94701人，第二產(chǎn)業(yè)1687912人，第三產(chǎn)業(yè)2504499人，占比分別為2.21%、39.37%和58.42%。

這些數(shù)據(jù)充分說明，遼寧省小微企業(yè)在促進地方經(jīng)濟運行、改善民生、促進就業(yè)和社會發(fā)展等方面發(fā)揮了重要作用。

新冠肺炎疫情暴發(fā)至今，遼寧省小微企業(yè)的發(fā)展受到了巨大沖擊，在疫情持續(xù)情況下，部分小微企業(yè)面臨生死存亡。大連、沈陽、營口等地多次、多點發(fā)生疫情，極大地影響了遼寧省小微企業(yè)的營業(yè)收入。受沖擊最為嚴重的交通運輸業(yè)、軟件和信息服務業(yè)、批發(fā)業(yè)、餐飲住宿業(yè)等企業(yè)出現(xiàn)發(fā)展困境，很多企業(yè)營業(yè)收入很難恢復到正常水平，被迫停業(yè)。小微企業(yè)面臨前所未有的資金壓力。

從小微企業(yè)活躍度三年數(shù)據(jù)對比（見表1）不難看出，在國家助微惠民政策背景下，遼寧省小微企業(yè)整體活躍度較高。小微企業(yè)在疫情時期表現(xiàn)出較強的經(jīng)濟韌性，復工復產(chǎn)有序推進。但由于資金鏈緊張，疫情持續(xù)反復，總活躍度略有降低，遇到困難的時候不確定因素還是很大，其規(guī)模依舊具有特殊的脆弱性，產(chǎn)能利用率仍舊不足，企業(yè)業(yè)績?nèi)缘陀跉v史同期。疫情的沖擊加重了小微企業(yè)經(jīng)營困境，小微企業(yè)短板突出，資產(chǎn)規(guī)模小、信息不透明、缺少抵押物等劣勢在疫情常態(tài)化下進一步被放大，由此會帶來收入減少、失業(yè)增加等一系列經(jīng)濟和社會問題。

遼寧省小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與成因

小微企業(yè)現(xiàn)狀

遼寧省小微企業(yè)發(fā)展基本面良好，但目前盈利比重仍不高。疫情以來，國家和地方在財政金融等方面出臺了一系列支持小微企業(yè)優(yōu)惠政策（見表2）以對沖疫情對實體經(jīng)濟和金融市場的影響，在保障經(jīng)濟循環(huán)暢通、盡快恢復社會秩序、扶持小微企業(yè)等方面取得了非常好的效果。遼寧省作為我國重要的工業(yè)與農(nóng)業(yè)基地，位于東北亞經(jīng)濟圈中心，擁有豐富的自然資源和產(chǎn)業(yè)基礎，小微企業(yè)發(fā)展具有一定優(yōu)勢。從過去兩年水平來看，小微企業(yè)發(fā)展勢頭相對較好，貢獻了近六成經(jīng)濟總量;小微企業(yè)總量比重高，數(shù)量超九成。私營企業(yè)是遼寧小微企業(yè)的主力軍，第三產(chǎn)業(yè)是遼寧小微企業(yè)的主戰(zhàn)場，其中，現(xiàn)代服務業(yè)中，科學研究和技術(shù)服務業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務業(yè)數(shù)量持續(xù)呈現(xiàn)良好發(fā)展態(tài)勢。與第三產(chǎn)業(yè)相比，第二產(chǎn)業(yè)小微企業(yè)活躍度也相對較高，第三產(chǎn)業(yè)小微企業(yè)盈利水平相對較低。目前，遼寧省有三成小微企業(yè)處于成長瓶頸期，個別小微企業(yè)在不斷的健康發(fā)展中已經(jīng)逐步成長為優(yōu)秀的中型企業(yè)，影響著遼寧省整體經(jīng)濟發(fā)展。但是，遼寧省小微企業(yè)目前盈利比重不高。從遼寧省2021年小微企業(yè)年報數(shù)據(jù)顯示，報送年度利潤盈利的有234374戶，占年報小微企業(yè)數(shù)量的26.71%（比上年同期下降1.42個百分點），盈利比重依舊不高，小微企業(yè)仍舊面對嚴峻考驗。

小微企業(yè)體量小，資金規(guī)模有限，對抗市場風險和系統(tǒng)性風險能力都比較差。在疫情持續(xù)影響下，國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢瞬息萬變，小微企業(yè)難以靈活調(diào)整經(jīng)營方向和經(jīng)營策略。同時，小微企業(yè)獲得信貸支持依舊存在困難，且獲取資金成本較高。受疫情影響，信貸市場萎縮，按照小微政策支持要求，銀行考慮資產(chǎn)質(zhì)量和風險收益，支持小微信貸會首先搶占優(yōu)質(zhì)客戶資源。銀行扎堆授信給實力雄厚的優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)，普通小微企業(yè)由于體量小、風險高、會計報表不成熟等原因，仍舊存在貸款難問題。銀行是小微企業(yè)融資的最主要渠道，小微企業(yè)貸款通常金額不大，頻率較高，相應的管理成本較高。銀行的放款偏于謹慎，很多小微企業(yè)由于沒有有效的擔保無法在銀行獲得融資，只能選擇民間融資方式解決企業(yè)的資金活水，打破當前的經(jīng)營困境，因此付出的財務成本較高，不利于小微企業(yè)的發(fā)展壯大。

小微企業(yè)困境成因

銀行業(yè)受疫情影響風險總體可控，但能動性未完全釋放。從2021年11月份銀保監(jiān)會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，前三季度商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1.7萬億元，同比增長11.5%;商業(yè)銀行不良貸款余額2.8萬億元，較上季度末增加427億元，商業(yè)銀行不良貸款率1.75%，較上季末下降0.01個百分點。前三季度銀行業(yè)金融機構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款余額為48.9萬億元。這些數(shù)據(jù)反映出，銀行利潤持續(xù)穩(wěn)定恢復，信貸資產(chǎn)質(zhì)量基本穩(wěn)定，風險抵補能力較強。銀行不良率在疫情期間持續(xù)維持低位，經(jīng)濟持續(xù)恢復，疫情的紓困措施效果顯著。但經(jīng)濟恢復中不穩(wěn)定因素依舊存在，受疫情沖擊和延期還本付息影響，小微企業(yè)依舊面臨原材料價格高昂、供給瓶頸突出等問題，不良貸款壓力依舊存在。2022年信貸資產(chǎn)質(zhì)量恐繼續(xù)承壓，小微企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量下遷會導致銀行的能動性釋放不充分，加重銀行放貸顧慮。

小微企業(yè)缺乏科學管理。一是遼寧省大部分小微企業(yè)自身實力不足，沒有現(xiàn)代化企業(yè)制度，公司內(nèi)部管理不規(guī)范，財務制度不健全，不具備內(nèi)部資金調(diào)度能力，經(jīng)營權(quán)、所有權(quán)不分，很多小微企業(yè)缺少核心競爭力，人才短缺、創(chuàng)新力不足，產(chǎn)業(yè)層次偏低，產(chǎn)業(yè)升級換代慢，多數(shù)位于產(chǎn)業(yè)鏈的下端，在目前東北經(jīng)濟發(fā)展滯后于全國水平的環(huán)境和市場背景下，小微企業(yè)的生存異常被動。二是小微企業(yè)主缺乏經(jīng)營風險意識，在經(jīng)濟下行周期，面對沖擊和突發(fā)性公共事件，盲目投資和擴大經(jīng)營范圍，很少具備大中企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的定力。在疫情危機下，其短視行為暴露更明顯，應對市場變化靈活性不足。在疫情常態(tài)化背景下，缺乏應對行業(yè)異動能力。對風險監(jiān)控不夠完善，風險識別能力和風險處置能力弱，民間借貸越來越多，風險逐漸加劇，企業(yè)融資更多考慮生存問題，而不是在市場遠景規(guī)劃下計劃長遠發(fā)展。由于小微企業(yè)的風險相對高，銀行要求的風險溢價也會相對高。三是小微企業(yè)現(xiàn)代信用意識不夠，很多小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期缺乏良好征信自我保護意識，導致征信信息受損，積累信用財富的動力不足。小微企業(yè)在現(xiàn)金流出現(xiàn)問題時，利用優(yōu)惠政策向銀行提出貸款展期、續(xù)貸、延期還本付息、甚至惡意拖欠。四是小微企業(yè)盈利能力不足，很多企業(yè)由于產(chǎn)品滯銷，資金償還能力受限，承受銀行還本付息巨大壓力。很多小微企業(yè)應收帳款得不到支付，導致資金周轉(zhuǎn)不開、資金回籠慢、流動資金短缺、貸款還本困難。

新冠肺炎疫情是當前小微企業(yè)發(fā)展困難的最大掣肘。目前我國受新冠肺炎疫情影響最嚴重主要為制造業(yè)、住宿、餐飲、旅游等。遼寧小微企業(yè)從行業(yè)細分來看，營業(yè)收入比例下降最大的也是餐飲住宿、信息服務、居民服務、交通物流等。業(yè)務量（運輸量）驟減，下游訂單量萎縮嚴重，設備利用率降低，導致其經(jīng)營狀況不佳甚至停業(yè)和關門。存活下來的小微企業(yè)也面臨經(jīng)營難、融資難的壓力。疫情抑制了市場需求，在嚴重影響經(jīng)營的同時也產(chǎn)生了新的問題，如訂單缺乏、流動資金緊張、原材料價格上浮、大量資金被庫存積壓，應收賬款回款慢等問題，小微企業(yè)面臨的壓力始終存在。

當前小微企業(yè)金融問題的應對策略

開辟多邊融資模式，堅持平臺搭橋。一是簡化政府擔保平臺服務，為小微企業(yè)提供便捷融資服務，幫助小微企業(yè)在疫情期間渡過難關，加大對政府擔保公司資金注入支持力度，為小微企業(yè)提供快捷、優(yōu)惠、低成本擔保服務，鼓勵政府性融資擔保機構(gòu)主動降費讓利，財政給予一定的保費貼息，為小微企業(yè)節(jié)省擔保費用。二是引進第三方擔保公司，加快引進有實力、有背景的第三方企業(yè)型擔保公司，多方拓寬小微企業(yè)融資渠道。三是加快建立新型融資擔保模式，為控制小微企業(yè)擔保風險，發(fā)揮財政風險分擔最大效用，完善銀擔合作機制，鼓勵建立非營利性融資擔?；?，建立風險分攤?cè)谫Y擔保平臺，切實解決小微企業(yè)貸款擔保受限問題。

加強信息共享，解決銀企信息不對稱。小微企業(yè)的信息透明度不高，信息披露機制不健全，很多企業(yè)幾乎是“零信貸”，在人民銀行征信中心查詢不到信貸記錄，銀行很難識別企業(yè)真實經(jīng)營狀況，難以判斷是否符合貸款準入條件。2021年政府工作報告提出：“要引導銀行擴大貸款，持續(xù)增加首貸客戶，將資金更多流向小微企業(yè)特別是受到疫情持續(xù)影響的行業(yè)。”為此，政府首先要讓“零信貸”小微企業(yè)全面了解銀行小微貸款產(chǎn)品種類，邁出建立銀企關系的第一步。銀行也要在政府的幫助下，提高收集篩選小微企業(yè)有效信息并據(jù)此進行信貸決策能力，防止懼貸、畏貸現(xiàn)象。政府可以加強企業(yè)信用信息共享，解決雙向信息不對稱情況，以便為小微企業(yè)融資難尋找突破口。以遼寧省為例，在工商部門扶持政策中，明確提出小微企業(yè)年度報告、信息公示等新型市場監(jiān)管制度，引導企業(yè)誠實守信，完善企業(yè)信用建設，銀行通過小微企業(yè)信用信息檔案庫，及時了解中小企業(yè)經(jīng)營情況，精準扶持，有效拓寬了中小企業(yè)的融資渠道。目前，中國人民銀行沈陽分行已會同省發(fā)改委、省地方金融局建立遼信通平臺，打破小微企業(yè)與金融機構(gòu)的信息屏障，將企業(yè)的稅務、司法、公共事業(yè)繳費、交通、通信、債務、財產(chǎn)、支付、消費等真實數(shù)據(jù)反映的生產(chǎn)經(jīng)營情況對信貸數(shù)據(jù)進行補充，整合出一份以數(shù)據(jù)為主的信用報告，方便小微企業(yè)融資。

加強政策支持，提升小微企業(yè)發(fā)展后勁。一是加大對口服務力度，推動銀行減費讓利，落實普惠貸款延期還本付息政策和信用貸款支持政策，為小微企業(yè)減輕資金壓力，幫助其增強抵御風險能力;二是搭建多方服務體系，由政府牽頭，聯(lián)合中國人民銀行、監(jiān)管部門、司法、稅務、衛(wèi)生健康、發(fā)展改革等部門和銀行，建立多方合作服務聯(lián)動機制，在信息共享、融資服務、市場主體開辦、資金結(jié)算等方面共同展開合作;三是搭建對接為小微企業(yè)宣傳助力，如銀企肯談會、小微企業(yè)產(chǎn)品推介會、送貸進企業(yè)等形式以提高為小微企業(yè)服務的便利性和效率。

堅持銀行“唱大戲”，為小微企業(yè)暢通融資渠道。一是簡化業(yè)務辦理流程，用“綠色通道”做優(yōu)小微企業(yè)服務，將更多精力和資源投向小微企業(yè)，積極推行客戶經(jīng)理定點服務機制，全方位了解小微企業(yè)需求;及時開通快審快批“綠色通道”，簡化銀行業(yè)務辦理流程，推行“一站式”服務。二是積極優(yōu)化創(chuàng)新小微融資產(chǎn)品，充分利用網(wǎng)絡金融資源，配套便捷產(chǎn)品，大力推廣開發(fā)面向小微客戶的微貸業(yè)務產(chǎn)品，因地制宜、全方位滿足小微客戶需求。如盛京銀行應用供應鏈金融創(chuàng)新模式，根據(jù)核心企業(yè)與上游供應商的真實采購需求提供授信額度，上游供應商只需將應收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行即可獲得貸款。三是繼續(xù)貫徹落實普惠小微企業(yè)貸款延期和信用貸款政策，通過展期、無還本續(xù)貸等幫助小微企業(yè)維護規(guī)模穩(wěn)定。對疫情沖擊較大小微企業(yè)不盲目抽貸、斷貸、壓貸，化解小微企業(yè)流動性危機，幫助小微企業(yè)渡過難關。四是貫徹執(zhí)行好國家出臺的各項助微政策，對小微企業(yè)大力開展政策宣傳，統(tǒng)籌做好小微企業(yè)服務和風險防控工作，讓銀行把賬戶開立、轉(zhuǎn)賬匯款、人民幣結(jié)算等減費讓利政策落到實處。五是鼓勵銀行建立小微企業(yè)貸款管理長效機制。銀行應將經(jīng)營轉(zhuǎn)型的方向調(diào)整成普惠金融，進一步加大對小微企業(yè)支持力度，在業(yè)務考核方面加大小微企業(yè)貸款權(quán)重，增加普惠政策的財力、物力、人力支持，在普惠業(yè)務上也落實盡職免責。

（作者單位：中國人民銀行沈陽分行營業(yè)管理部）

責任編輯：楊生恒