郝鵬鵬

近兩年，新冠肺炎疫情導(dǎo)致全球產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)行受阻，加之西方國(guó)家加速推動(dòng)制造業(yè)回流，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融安全構(gòu)成了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。如何切實(shí)保障我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈安全穩(wěn)定運(yùn)行，激活小微企業(yè)效能，穩(wěn)定就業(yè)并擴(kuò)大內(nèi)需，已上升至國(guó)家戰(zhàn)略高度。產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融視角下，結(jié)合數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代金融科技前沿技術(shù)的發(fā)展機(jī)遇，供應(yīng)鏈金融具有廣闊前景。本文在簡(jiǎn)要梳理我國(guó)產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融業(yè)界方案的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步拓展思維，嘗試對(duì)債權(quán)、股權(quán)、資產(chǎn)權(quán)視角下的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行梳理，并對(duì)數(shù)字產(chǎn)品池和數(shù)字保理業(yè)務(wù)相關(guān)應(yīng)用場(chǎng)景進(jìn)行探索，以期助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代下新供應(yīng)鏈金融進(jìn)一步發(fā)展。

供應(yīng)鏈金融的發(fā)展歷程

供應(yīng)鏈金融是指從供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)整體出發(fā)，運(yùn)用金融科技手段，整合物流、資金流、信息流等數(shù)據(jù)要素，在真實(shí)交易背景下，構(gòu)建供應(yīng)鏈中占主導(dǎo)地位的核心企業(yè)與上下游企業(yè)一體化的金融供給體系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，提供系統(tǒng)性的金融解決方案，以快速響應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的結(jié)算、融資、財(cái)務(wù)管理等綜合需求，降低企業(yè)成本，提升產(chǎn)業(yè)鏈各方的價(jià)值。從21世紀(jì)初，以核心企業(yè)為主體、針對(duì)應(yīng)收、預(yù)付和存貨等資產(chǎn)類型的金融解決方案被提出至今，我國(guó)的供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)呈現(xiàn)出百花齊放的競(jìng)爭(zhēng)格局，其中最主要的兩股力量是以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和商業(yè)銀行為代表的兩種業(yè)務(wù)形態(tài)。

在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融生態(tài)中，阿里、京東、騰訊和小米的業(yè)務(wù)路徑各具特色，大致可劃分為“基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)”“基于社交網(wǎng)絡(luò)”和“基于企業(yè)生態(tài)”三種類型。

基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)

在“基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融”模式中，阿里和京東是典型代表。阿里作為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中最早涉足供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，先后試水過(guò)“銀企合作”及“平臺(tái)自營(yíng)”兩種模式。

銀企合作模式?！般y企合作模式”主要包括聯(lián)保貸款與一達(dá)通信貸。聯(lián)保貸款的資金由銀行提供，數(shù)據(jù)來(lái)源于阿里，最高額度為200萬(wàn)元;被授信企業(yè)年銷售額為500萬(wàn)～1.5億元，且需另外兩家企業(yè)聯(lián)保;該模式從2006年開(kāi)始至2011年結(jié)束，先后與建設(shè)銀行和工商銀行合作，規(guī)模約100億元。一達(dá)通信貸的實(shí)質(zhì)是純信用貸，針對(duì)小微外貿(mào)企業(yè)戶且授信額度與累計(jì)出口額相關(guān)，最高額度1000萬(wàn)元，資金由銀行提供，外貿(mào)數(shù)據(jù)來(lái)源阿里。

平臺(tái)自營(yíng)模式?！捌脚_(tái)自營(yíng)模式”基于阿里巴巴平臺(tái)和淘寶/天貓平臺(tái)又劃分為不同類型。其中，基于阿里巴巴平臺(tái)的供應(yīng)鏈貸款包括：一是信用貸款，即面向小微企業(yè)（阿里巴巴中國(guó)站會(huì)員）的純信用貸，額度不超過(guò)100萬(wàn)元，期限12個(gè)月，業(yè)務(wù)依賴阿里巴巴平臺(tái)數(shù)據(jù)，由阿里小貸公司放款;二是網(wǎng)商貸，即面向小微企業(yè)（阿里巴巴國(guó)際站會(huì)員）解決外貿(mào)融資問(wèn)題，額度最高100萬(wàn)元，期限6～12個(gè)月，業(yè)務(wù)依賴阿里巴巴平臺(tái)數(shù)據(jù)，由阿里小貸公司放款;三是速賣通信用貸款，即面向速賣通（跨境B2C電商）平臺(tái)賣家的純信用貸，額度1萬(wàn)～50萬(wàn)元，期限最長(zhǎng)12個(gè)月，業(yè)務(wù)由網(wǎng)商銀行放款。

基于淘寶/天貓平臺(tái)的供應(yīng)鏈貸款涉及以下幾種：一是訂單貸款，即根據(jù)賣家訂單數(shù)據(jù)，額度1萬(wàn)～100萬(wàn)元，最長(zhǎng)期限60天，業(yè)務(wù)基于天貓/淘寶電商訂單數(shù)據(jù)，阿里小貸公司放款;二是信用貸款，即純信用貸，依據(jù)買家反饋、店鋪信用、經(jīng)營(yíng)狀況和交易數(shù)據(jù)，額度1萬(wàn)～100萬(wàn)元，期限6～12個(gè)月，由阿里小貸公司放款。

京東旗下的“京保貝”和“京小貸”也類似?！熬┍Ｘ悺贬槍?duì)京東自營(yíng)供應(yīng)商，面向的企業(yè)合作三個(gè)月以上，信用評(píng)級(jí)（A到E）C以上，主要針對(duì)應(yīng)收賬款融資、訂單融資需求，業(yè)務(wù)由京東金融推出，資金來(lái)源京東旗下小額貸款公司?！熬┬≠J”主要為信用融資模式，主要針對(duì)京東開(kāi)放平臺(tái)商戶，業(yè)務(wù)由京東金融推出，資金來(lái)源京東旗下小額貸款公司。

基于社交網(wǎng)絡(luò)

“基于社交網(wǎng)絡(luò)的供應(yīng)鏈金融”模式下，騰訊更多地尋求與金融機(jī)構(gòu)合作，提供供應(yīng)鏈金融的技術(shù)解決方案。騰訊云供應(yīng)鏈金融（Tencent Supply Chain Finance，TSCF）平臺(tái)針對(duì)保理融資、債權(quán)多級(jí)流轉(zhuǎn)和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押等經(jīng)典場(chǎng)景，從技術(shù)角度試水供應(yīng)鏈金融。

基于企業(yè)生態(tài)

“基于企業(yè)生態(tài)的供應(yīng)鏈金融”模式下，小米的表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。依托小米生態(tài)鏈的構(gòu)造，一方面，以小米優(yōu)品App等平臺(tái)為載體，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)間客群共享;另一方面，通過(guò)在早期就打通VC、PE進(jìn)入渠道，幫助企業(yè)在從初期股權(quán)架構(gòu)開(kāi)始到后期業(yè)務(wù)發(fā)展都具有較為通暢的信息渠道，從而賦予產(chǎn)業(yè)更多與金融結(jié)合的機(jī)會(huì)。以2018年發(fā)行的“中信證券-小米1號(hào)第N期供應(yīng)鏈應(yīng)付賬款資金支持專項(xiàng)計(jì)劃”為例，小米靈活運(yùn)用ABS金融工具，以小米通訊對(duì)供應(yīng)商的供應(yīng)鏈應(yīng)付賬款為底層資產(chǎn)，發(fā)揮其擁有較為穩(wěn)定的、集成型的貿(mào)易鏈條優(yōu)勢(shì)，對(duì)供應(yīng)鏈的資產(chǎn)證券化進(jìn)行了大膽探索。

在商業(yè)銀行主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融生態(tài)中，各機(jī)構(gòu)也進(jìn)行了長(zhǎng)期的深入探索。中國(guó)銀行具有包含融信達(dá)、融易達(dá)、銷易達(dá)、融貨達(dá)、通易達(dá)、融付達(dá)、進(jìn)口匯利達(dá)和出口全益達(dá)等在內(nèi)的一系列供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，形成了在進(jìn)出口供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)中獨(dú)具特色的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。股份制商業(yè)也紛紛迎頭趕上，2000年招商銀行提出“供應(yīng)鏈金融1.0”，主打1+N融資結(jié)算金融服務(wù);2014年推出智慧供應(yīng)鏈金融品牌，重點(diǎn)關(guān)注醫(yī)療、電商、物流、汽車等八大行業(yè);2015年總行層面合并現(xiàn)金管理部和貿(mào)易金融部，成立商業(yè)銀行第一家交易銀行;2016年，主打全線上付款代理的“B2B平臺(tái)票據(jù)池”“E+融票”“CBS”投融通，并在2017年前后通過(guò)打造“投商行一體化供應(yīng)鏈金融”向供應(yīng)鏈金融4.0進(jìn)發(fā)。近兩三年，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的開(kāi)啟，以華夏銀行為代表的多家商業(yè)銀行也紛紛布局產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融領(lǐng)域。

金融科技技術(shù)賦能動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈金融與風(fēng)險(xiǎn)管理

對(duì)于數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的供應(yīng)鏈企業(yè)而言，數(shù)據(jù)作為新時(shí)代的生產(chǎn)要素其重要性日益凸顯。海量的數(shù)據(jù)采集能力和實(shí)時(shí)的數(shù)據(jù)分析能力使得供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理由靜態(tài)向動(dòng)態(tài)的轉(zhuǎn)換逐步成為可能，這進(jìn)一步為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)由基于債權(quán)的融資向基于資產(chǎn)權(quán)的融資，甚至基于股權(quán)的融資擴(kuò)展打開(kāi)了空間。

事實(shí)上，供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)基因中天然具備進(jìn)行動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理的條件。例如，傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)關(guān)注企業(yè)在還款時(shí)“活的好不好”，因而代表企業(yè)還款能力的資金流、固定資產(chǎn)和企業(yè)背景往往是關(guān)注重點(diǎn);供應(yīng)鏈金融還關(guān)注企業(yè)在長(zhǎng)期發(fā)展中“走得遠(yuǎn)不遠(yuǎn)”，故而代表供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和貿(mào)易業(yè)務(wù)前景的產(chǎn)業(yè)交易流、合同流、訂單流、發(fā)票流和物流等同樣需要納入考慮。又如，傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)關(guān)注某一個(gè)資信程度較高的大中型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)，更側(cè)重針對(duì)單個(gè)獨(dú)立企業(yè)樣本的整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估;供應(yīng)鏈金融還關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈上眾多的中小型企業(yè)的集群發(fā)展，需要針對(duì)復(fù)雜節(jié)點(diǎn)形成的群體網(wǎng)絡(luò)和各環(huán)節(jié)上的可傳導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)狀況評(píng)估。上述特征使得綜合運(yùn)用金融科技手段和信用信息資源、基于大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理成為必由之路。

不同融資風(fēng)險(xiǎn)管理與金融科技應(yīng)用

基于供應(yīng)鏈金融債權(quán)融資、股權(quán)融資和資產(chǎn)權(quán)融資形態(tài)下的風(fēng)險(xiǎn)管理特征，相關(guān)金融科技技術(shù)可應(yīng)用在如下方面。

供應(yīng)鏈金融債權(quán)融資。債權(quán)視角的供應(yīng)鏈金融主要是指以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)授信給鏈上企業(yè)獲取利息的經(jīng)典金融模式。在此場(chǎng)景下，金融機(jī)構(gòu)所需管控的核心風(fēng)險(xiǎn)是被授信企業(yè)是否能夠還本付息的信用風(fēng)險(xiǎn)，即“還本付息的能力”和“還本付息的意愿”，其背后的實(shí)質(zhì)是打破信息不對(duì)稱困境，確保被授信企業(yè)主體、供應(yīng)鏈貿(mào)易場(chǎng)景和鏈上資金流轉(zhuǎn)的數(shù)據(jù)真實(shí)性和數(shù)據(jù)及時(shí)性。

換言之，只要盡可能地確保供應(yīng)鏈封閉場(chǎng)景中數(shù)據(jù)被真實(shí)準(zhǔn)確地記錄并及時(shí)傳遞至金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)測(cè)分析，金融機(jī)構(gòu)就能盡可能地“透視”供應(yīng)鏈的“健康情況”，或者及時(shí)在供應(yīng)鏈?zhǔn)谛胖黧w情況惡化之前啟動(dòng)預(yù)警甚至催收程序，保障債權(quán)人利益。因此，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的智能合約方案迅速受到追捧，數(shù)據(jù)上鏈實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)的不可篡改，智能合約實(shí)現(xiàn)了資金流的智能管控。上述技術(shù)已引起各家銀行的高度關(guān)注，并針對(duì)其落地應(yīng)用開(kāi)展了一系列研究。

供應(yīng)鏈金融股權(quán)融資。股權(quán)視角的供應(yīng)鏈金融主要是指金融機(jī)構(gòu)采用類“投行+商行”策略，在表內(nèi)授信的基礎(chǔ)上，更靈活地為被授信企業(yè)提供融資服務(wù)。該策略下金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)給處于下行周期中資產(chǎn)負(fù)債情況表現(xiàn)一般的企業(yè)提供相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型下合適額度和利率的資金。金融機(jī)構(gòu)讓利的目的是在合適的時(shí)間和可控范圍內(nèi)，用合適的價(jià)格通過(guò)銀行資產(chǎn)配置給合適的小企業(yè)，以期在經(jīng)濟(jì)周期下行時(shí)獲取低成本的股權(quán)，甚至參與經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)決策，主導(dǎo)收購(gòu)兼并。此外，該策略的重要作用還在于深度獲取企業(yè)內(nèi)部的詳細(xì)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，形成數(shù)據(jù)資產(chǎn)的合法積累。

基于上述原因，金融機(jī)構(gòu)甚至可以容忍以一定周期內(nèi)的虧損換取負(fù)面樣本的積累。該場(chǎng)景下，除了傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)外，需要重點(diǎn)考慮的因素還包括宏觀經(jīng)濟(jì)和中觀行業(yè)層面的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這就需要運(yùn)用基于數(shù)字孿生的仿真模擬技術(shù)構(gòu)建被授信企業(yè)的數(shù)字孿生體，平行模擬不同市場(chǎng)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)下企業(yè)的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)，同時(shí)結(jié)合自然語(yǔ)言文本處理技術(shù)對(duì)實(shí)時(shí)的宏觀信息和產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)進(jìn)行抓取分析，起到實(shí)時(shí)預(yù)警和動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)的效果。

供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)權(quán)融資。資產(chǎn)權(quán)視角的供應(yīng)鏈金融主要是指金融機(jī)構(gòu)通過(guò)ABS等資產(chǎn)證券化手段將供應(yīng)鏈金融的底層資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給客戶。在此過(guò)程中金融機(jī)構(gòu)實(shí)際扮演著對(duì)接資金端和資產(chǎn)端的撮合平臺(tái)角色。除前述提及的底層資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控手段外，此場(chǎng)景下需關(guān)注的是由于對(duì)資金端客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征不匹配導(dǎo)致的錯(cuò)配問(wèn)題。

長(zhǎng)期以來(lái)，由于金融產(chǎn)品成熟度問(wèn)題，剛兌、池化等造成收益率高且穩(wěn)定，使得資金端的投資人對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品有天然的期待和誤解，而金融機(jī)構(gòu)一直以來(lái)對(duì)資金供給方資質(zhì)審核中技術(shù)的缺位使得大量的產(chǎn)品和客戶風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)配。金融機(jī)構(gòu)在該業(yè)務(wù)形態(tài)下墊付了自身信用，在某種程度上脫離了撮合平臺(tái)的實(shí)質(zhì)。在此場(chǎng)景下，基于虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)的行為金融學(xué)方法亟待被引入，通過(guò)對(duì)真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)景進(jìn)行模擬，消費(fèi)者得以真實(shí)感受到風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的情景，從而進(jìn)一步了解自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好。同時(shí)，結(jié)合基于大數(shù)據(jù)AI的智能問(wèn)答機(jī)器人技術(shù)，輔助金融機(jī)構(gòu)與客戶進(jìn)行溝通，實(shí)現(xiàn)信息推送、風(fēng)險(xiǎn)提示、溝通挽留等一系列工作。

商業(yè)銀行數(shù)字產(chǎn)品池與數(shù)字保理業(yè)務(wù)探索

數(shù)字產(chǎn)品池業(yè)務(wù)

流動(dòng)性是企業(yè)生存和盈利的基礎(chǔ)，兼顧流動(dòng)性和收益性是各行各業(yè)都關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題。商業(yè)銀行亟需探索數(shù)字金融業(yè)務(wù)模式，在保證支付且不失信用的前提下盡可能地降低財(cái)務(wù)成本、提高資金收益。業(yè)務(wù)調(diào)研顯示，產(chǎn)業(yè)客戶常常面臨四個(gè)“難以”解決的痛點(diǎn)，即難以精確預(yù)測(cè)回流資金、難以合理預(yù)測(cè)備付資金、難以及時(shí)變現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)、難以從容高效配置資產(chǎn)。尤其是中小企業(yè)，在面臨賬期錯(cuò)配或頭寸撥備導(dǎo)致的流動(dòng)性問(wèn)題時(shí)，為了快速融資，被迫犧牲資產(chǎn)收益或付出高額融資成本，將銀票、存單等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)快速變現(xiàn)。針對(duì)上述痛點(diǎn)，數(shù)字產(chǎn)品池采用數(shù)字化技術(shù)，為企業(yè)量身打造全線上化業(yè)務(wù)平臺(tái)，通過(guò)池式化資產(chǎn)管理，為客戶提供全線上化的數(shù)字產(chǎn)品池業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的自主質(zhì)押、快速融資。

從業(yè)務(wù)流程來(lái)看，客戶通過(guò)企業(yè)網(wǎng)銀端準(zhǔn)入，授信審批人員在池平臺(tái)完成特別授信審批流程后，池平臺(tái)將授信額度作為客戶在池平臺(tái)融資的最高限額，并推送給產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融平臺(tái)數(shù)字信貸子系統(tǒng)建檔登記，而后產(chǎn)業(yè)數(shù)字信貸系統(tǒng)則推送給商業(yè)銀行信貸管理系統(tǒng)執(zhí)行建檔登記操作，隨后客戶將其合法持有的銀票、存單、保證金等金融資產(chǎn)在池平臺(tái)質(zhì)押給本行形成質(zhì)押池。池平臺(tái)根據(jù)池內(nèi)資產(chǎn)價(jià)值按照質(zhì)押模型自動(dòng)為客戶計(jì)算池?fù)?dān)保額度?？蛻艨稍诔?fù)?dān)保額度內(nèi)辦理銀票、保函、流動(dòng)資金貸款等融資業(yè)務(wù)。

數(shù)字保理業(yè)務(wù)

數(shù)字保理業(yè)務(wù)依托于核心企業(yè)的應(yīng)收賬款，支持供應(yīng)商（即融資人）在線上申請(qǐng)融資、核心企業(yè)在線上確權(quán)，并將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行;相關(guān)業(yè)務(wù)平臺(tái)基于數(shù)字化授信和數(shù)字化智能風(fēng)控技術(shù)完成特別授信業(yè)務(wù)流程下的客戶準(zhǔn)入、授信審批、融資發(fā)放及貸后監(jiān)控等業(yè)務(wù)全流程。

從業(yè)務(wù)流程來(lái)看，對(duì)于一級(jí)供應(yīng)商的應(yīng)收賬款融資需求，在傳統(tǒng)無(wú)追索權(quán)國(guó)內(nèi)保理融資產(chǎn)品基礎(chǔ)上，創(chuàng)設(shè)專家規(guī)則模型，融合特別授信流程和放款流程，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化、智能化數(shù)字保理授信和放款突破。授信基于核心企業(yè)生態(tài)數(shù)據(jù)、供應(yīng)商主體數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)三大類數(shù)據(jù)，以應(yīng)收賬款為債項(xiàng)資產(chǎn)，全線上完成核心企業(yè)推薦、供應(yīng)商融資申請(qǐng)、核心企業(yè)確權(quán)、銀行交叉驗(yàn)證、自動(dòng)放款以及核心企業(yè)按約定時(shí)間、金額、賬戶歸還銀行發(fā)放融資。根據(jù)電子應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)，確定借款的對(duì)象、金額、用途、擔(dān)保、利率和期限等核心要素。

數(shù)字保理業(yè)務(wù)的落地實(shí)施可有效實(shí)現(xiàn)平臺(tái)批量獲客、信貸資料線上傳遞、數(shù)據(jù)自動(dòng)交叉驗(yàn)證、自動(dòng)授信審批、自動(dòng)發(fā)票查詢、自動(dòng)應(yīng)收賬款登記、自動(dòng)簽署合同、自動(dòng)放款、自動(dòng)貸后預(yù)警等各個(gè)環(huán)節(jié)的數(shù)字化突破，從而能夠拓展核心企業(yè)供應(yīng)鏈條上的外圍客群，在目前整體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏高、定價(jià)穩(wěn)中有降的環(huán)境下，精準(zhǔn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。對(duì)商業(yè)銀行而言，通過(guò)數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)“兩增兩降”，即增加批量獲客、增加綜合收益，降低邊際成本、降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升了客戶體驗(yàn)和客戶經(jīng)理體驗(yàn)。

（作者單位：中國(guó)電子科技集團(tuán)）

責(zé)任編輯：劉 彪

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