陳洪杰

山西銀行由原大同銀行、長(zhǎng)治銀行、晉城銀行、晉中銀行、陽(yáng)泉市銀行合并而成。圖/視覺(jué)中國(guó)

抱團(tuán)取暖，兼并重組——總資產(chǎn)規(guī)模近80萬(wàn)億元的4000家中小銀行，正經(jīng)歷著新一輪蛻變。

《財(cái)經(jīng)》記者根據(jù)公開(kāi)材料統(tǒng)計(jì)，2020年以來(lái)，已經(jīng)有20多家中小銀行完成或正在經(jīng)歷合并重組。

化解金融風(fēng)險(xiǎn)——銀行格局調(diào)整，有業(yè)界人士在這輪“危機(jī)”應(yīng)對(duì)中，解讀出另一層變革——改變中國(guó)“兩頭大，中間小”的金融信貸體系，填補(bǔ)中間體量金融機(jī)構(gòu)及市場(chǎng)空白。

“?！迸c“機(jī)”常是硬幣的兩面，但如何化危為機(jī)，卻頗為考驗(yàn)人的智慧，也從來(lái)不是必然。

“得知銀行要合并時(shí)，我不悲反喜。一方面，不忍心看著它的經(jīng)營(yíng)情況連年惡化，另外也擔(dān)心自己中年失業(yè)?！币患冶缓喜⒌闹行°y行中層告訴《財(cái)經(jīng)》記者。

多位行業(yè)資深人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，“化解中小銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)是2017年第五次全國(guó)金融工作會(huì)議重要落地措施之一，在2021年、2022年收官時(shí)期顯得尤為重要?！?/p>

當(dāng)下，經(jīng)過(guò)幾年的金融攻堅(jiān)戰(zhàn)，安邦系、明天系等較大的風(fēng)險(xiǎn)事件基本上得到有序處置。但還有多家小規(guī)模的中小銀行風(fēng)險(xiǎn)有待進(jìn)一步出清。2021年二季度央行評(píng)級(jí)結(jié)果顯示：有10%的城商行機(jī)構(gòu)為高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。農(nóng)合機(jī)構(gòu)（包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社）和村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)最高，高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量分別為271家和122家，數(shù)量占全部高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的93%。

“高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行數(shù)量較多，但是資產(chǎn)占比很小，規(guī)模在5萬(wàn)億元左右。它們的表現(xiàn)是盈利能力蛻化、凈息差下降、現(xiàn)金流緊張、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)高企，僅靠自身無(wú)法自救，合并重組成為最有效、成本最小的出路之一。”一位接近監(jiān)管的人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者。

可以預(yù)見(jiàn)，中小銀行合并潮仍將在2022年繼續(xù)。植信投資首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究院院長(zhǎng)連平認(rèn)為，中國(guó)信貸體系具有“兩頭大、中間小”的特點(diǎn)，即國(guó)有大型銀行和全國(guó)性股份制銀行具有較強(qiáng)的信貸能力，而多數(shù)地方法人銀行實(shí)力薄弱。中小法人銀行兼并重組后，可以較好地填補(bǔ)金融服務(wù)空白，有助于緩解中小微企業(yè)“融資難”“融資貴”現(xiàn)象。

良好的預(yù)期有賴于成功的整合。重組過(guò)程中，不良資產(chǎn)處置是一道頗為關(guān)鍵的難題?！皩?duì)于正常經(jīng)營(yíng)的中小銀行而言，不良資產(chǎn)的處置就存在渠道單一、配套制度不足等問(wèn)題。高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行面臨著更大的不良資產(chǎn)處置壓力?！币晃恍袠I(yè)資深人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示。

《財(cái)經(jīng)》記者獲悉，在最近一波中小銀行的合并潮中，部分被合并主體已經(jīng)出現(xiàn)資不抵債的情況。這極大考驗(yàn)著當(dāng)?shù)卣徒颖P(pán)者的智慧?！爸行°y行的合并重組本著‘市場(chǎng)化、法制化’的原則，清產(chǎn)核資和資產(chǎn)評(píng)估后，若資產(chǎn)小于負(fù)債，對(duì)于不良資產(chǎn)通常采取的方式是：新股東溢價(jià)填入一部分不良資產(chǎn)，地方政府買(mǎi)單一部分，還有一部分遺留到新成立的銀行，進(jìn)行慢慢消化?！鄙鲜鼋咏O(jiān)管人士表示。

該接近監(jiān)管人士還稱，在實(shí)操中，短時(shí)間內(nèi)很難對(duì)問(wèn)題銀行進(jìn)行完善的盡調(diào)，可能會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)評(píng)估不是非常準(zhǔn)確的情況，部分銀行也有可能將不良資產(chǎn)以假出表的方式短期進(jìn)行轉(zhuǎn)移。要避免這種“擊鼓傳花”游戲的出現(xiàn)。

另一位城商行人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，銀行合并過(guò)程中，在處置不良資產(chǎn)問(wèn)題時(shí)，需更多尋求市場(chǎng)力量，按照市場(chǎng)化的原則化解，做到清潔起步。一旦處理不當(dāng)，若大量不良資產(chǎn)進(jìn)入新機(jī)構(gòu)，則會(huì)成為長(zhǎng)久的包袱。

另有業(yè)內(nèi)人士表示，合并重組后的中小銀行更需關(guān)注經(jīng)營(yíng)理念和管理方式的改善，下沉服務(wù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，“做小、做散”，若僅僅抱團(tuán)取暖、同舟不共濟(jì)，不改變過(guò)去的粗放式增長(zhǎng)模式，則無(wú)法做優(yōu)做強(qiáng)。

顯然，抱團(tuán)取暖是化解危機(jī)的一種應(yīng)對(duì)之策，重組后的中小銀行依然面臨安身立命的策略抉擇。

《財(cái)經(jīng)》記者統(tǒng)計(jì)，自2020年以來(lái)，有20多家中小銀行合并。2022年1月26日晚間，中原銀行（1216.HK）發(fā)布公告，當(dāng)日，該行與洛陽(yáng)銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行訂立吸收合并協(xié)議。根據(jù)吸收合并協(xié)議，此次吸收合并的對(duì)價(jià)為284.7億元，均將以分別向售股股東發(fā)行代價(jià)股份的方式支付，約合每股2.14元。

不僅在河南，遼寧、山西、四川等省份的中小銀行也開(kāi)啟了整合重組。例如，2021年1月，遼寧省人民政府常務(wù)會(huì)議稱，通過(guò)申請(qǐng)新設(shè)組建一家省級(jí)城市商業(yè)銀行，合并遼寧省內(nèi)12家相關(guān)城市商業(yè)銀行。2021年9月29日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布公告稱，同意遼沈銀行（上述省級(jí)城商行）吸收合并營(yíng)口沿海銀行、遼陽(yáng)銀行，并承接營(yíng)口沿海銀行、遼陽(yáng)銀行清產(chǎn)核資后的有效資產(chǎn)、全部負(fù)債、業(yè)務(wù)、所有網(wǎng)點(diǎn)和員工。

“隨著遼沈銀行資本金和管理層的到位，按照遼寧省政府的規(guī)劃，未來(lái)會(huì)陸續(xù)吸收省內(nèi)的葫蘆島銀行、阜新銀行、撫順銀行、丹東銀行、朝陽(yáng)銀行、鞍山銀行、盤(pán)錦銀行、鐵嶺銀行、本溪銀行等另外十家城商行?！币晃恢槿耸扛嬖V《財(cái)經(jīng)》記者。

此前2020年11月成立的四川銀行也采取類似方式，在攀枝花市銀行和涼山州銀行的基礎(chǔ)上，引進(jìn)了28家投資者，組建成立。

2021年4月，山西銀行在太原揭牌，該行系原大同銀行、長(zhǎng)治銀行、晉城銀行、晉中銀行、陽(yáng)泉市銀行通過(guò)新設(shè)合并方式設(shè)立的省級(jí)法人城市商業(yè)銀行，注冊(cè)資本為239.96億元。

除了城商行之外，農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行也多有合并動(dòng)作發(fā)生。例如，2021年8月，在綿陽(yáng)市涪城區(qū)農(nóng)信社、綿陽(yáng)市游仙區(qū)農(nóng)信社和四川安州農(nóng)商銀行的基礎(chǔ)上，新設(shè)合并組建的綿陽(yáng)農(nóng)商銀行開(kāi)業(yè)。2020年7月，陜西銀保監(jiān)局批復(fù)陜西榆林榆陽(yáng)農(nóng)商行和陜西橫山農(nóng)商行以新設(shè)合并的方式發(fā)起設(shè)立陜西榆林農(nóng)商行等。

上述銀行合并的模式有兩種：吸收合并與新設(shè)合并，二者核心的區(qū)別在于，合并后存續(xù)的主體不同。

進(jìn)一步來(lái)看，吸收合并是一家銀行吸收另一家銀行，被吸收銀行解散，并依法辦理注銷(xiāo)登記，被吸收銀行的債權(quán)、債務(wù)由吸收銀行承繼，吸收銀行辦理變更登記。即A銀行+B銀行=A銀行。

而新設(shè)合并是指兩個(gè)以上銀行合并設(shè)立一個(gè)新銀行，原合并各方解散，合并各方的債權(quán)、債務(wù)由新銀行承繼，合并各方依法辦理注銷(xiāo)登記，并依法辦理新設(shè)銀行的登記事項(xiàng)。即A銀行+B銀行=C銀行。

“我們?cè)鴧⑴c數(shù)起中小銀行合并重組。一般來(lái)看，規(guī)模不同的中小銀行，需結(jié)合自身實(shí)際情況選擇不同的合并路徑，不過(guò)最終的目的均是達(dá)到整合區(qū)域內(nèi)金融資源、提升抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。”大成律師事務(wù)所中國(guó)區(qū)董事局董事、高級(jí)合伙人王立宏對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示。

資料來(lái)源：《財(cái)經(jīng)》記者根據(jù)公開(kāi)材料整理 制表：張玲

中小銀行合并重組早已有跡可循。早在2004年，原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)第一任主席劉明康提出城商行聯(lián)合重組的構(gòu)想，鼓勵(lì)城市商業(yè)銀行在自愿的前提下，按照市場(chǎng)原則實(shí)現(xiàn)資本重組和聯(lián)合。

在此后長(zhǎng)達(dá)十年的時(shí)間中，城商行重組案例此起彼伏。例如，2005年，合肥市商業(yè)銀行更名為徽商銀行，作為存續(xù)公司，吸收合并安徽省內(nèi)的5家城市商業(yè)銀行，以及7家城市信用社。2014年12月，由河南省13家地方性城市商業(yè)銀行通過(guò)新設(shè)合并方式組建的中原銀行正式成立等。

此后，中小銀行合并重組進(jìn)入平靜期，直到2020年才被重新開(kāi)啟。2020年5月，中國(guó)國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)宣布擬發(fā)布11項(xiàng)重大金融改革措施，其中就包括中小銀行深化改革。中小銀行的合并重組為重要落地措施。

“2014年之前，中小銀行的合并主要是在部分地方政府自發(fā)性的推動(dòng)下進(jìn)行的，各銀行抱團(tuán)的目的是做強(qiáng)做大，市場(chǎng)化行為占主導(dǎo)。但2017年之后，中小銀行的合并受中國(guó)高層的推動(dòng)更多，第五次全國(guó)金融工作會(huì)議要求防范金融風(fēng)險(xiǎn)。2020年后，中國(guó)高層更是要求深化中小銀行改革，敦促金融監(jiān)管部門(mén)聯(lián)合地方政府摸清風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)、組織清產(chǎn)核資并制定實(shí)施方案，化解高風(fēng)險(xiǎn)銀行的存量風(fēng)險(xiǎn)?！币晃恍袠I(yè)資深人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者稱。

2022年是落實(shí)第五次全國(guó)金融工作會(huì)議的收官之年，但是銀行的合并浪潮并未消退。波士頓咨詢?nèi)蚝匣锶思娑驴偨?jīng)理陳本強(qiáng)對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，中小銀行的合并浪潮將是趨勢(shì)。

首先，2017年之前隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展、城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，中小銀行當(dāng)時(shí)的交易對(duì)手以房地產(chǎn)、地方政府融資平臺(tái)為主，呈現(xiàn)快速擴(kuò)張的態(tài)勢(shì)，“重量不重質(zhì)”的問(wèn)題逐步暴露，再加上部分中小銀行公司治理失效，不斷集聚著風(fēng)險(xiǎn)。而在目前國(guó)家層面嚴(yán)監(jiān)管、金融去桿杠與利率市場(chǎng)化的背景下，中小銀行“抱團(tuán)取暖”是化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)的有效路徑之一。

其次，經(jīng)濟(jì)發(fā)展集中度的進(jìn)一步提升以及由此引發(fā)的人口向南方、東部地區(qū)的集聚，對(duì)西部地區(qū)和東北地區(qū)的中小銀行產(chǎn)生了較大壓力。隨著金融科技的發(fā)展，過(guò)去“線下網(wǎng)點(diǎn)為主，線上服務(wù)打輔助”的模式已經(jīng)被徹底顛覆，部分中小銀行在科技能力上的不足進(jìn)一步制約了其數(shù)字化大勢(shì)下的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

再次，為打好防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，中國(guó)中央監(jiān)管部門(mén)在壓降宏觀杠桿率、處置高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、化解影子銀行風(fēng)險(xiǎn)、統(tǒng)一資管業(yè)務(wù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、全面清理整頓金融秩序的過(guò)程中付出了巨大的精力。但因金融風(fēng)險(xiǎn)具有傳染性強(qiáng)的特點(diǎn)，預(yù)計(jì)未來(lái)監(jiān)管部門(mén)將繼續(xù)推動(dòng)地方政府支持中小銀行資本補(bǔ)充以及合并的方式防范化解和消化區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。

2021年二季度央行評(píng)級(jí)結(jié)果顯示，高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行數(shù)量較多，有400家左右，資產(chǎn)占比為1.4%。但區(qū)域上比較集中在遼寧、甘肅、內(nèi)蒙古、河南、山西、吉林、黑龍江等省份。

在分析中小銀行風(fēng)險(xiǎn)成因時(shí)，國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示，近年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了增長(zhǎng)速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期的“三期疊加”階段，部分企業(yè)的利潤(rùn)難以產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金回流以覆蓋融資成本，這意味著銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)上升。

部分中小銀行劣變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的重要因素還在于，開(kāi)展的地域范圍相對(duì)狹窄，如果區(qū)域經(jīng)濟(jì)調(diào)整劇烈、經(jīng)濟(jì)下行壓力大，必然造成銀行風(fēng)險(xiǎn)的上升。

以四川銀行的前身涼山州銀行和攀枝花市銀行為例，二者所在地礦產(chǎn)資源豐富，有大小礦業(yè)企業(yè)數(shù)千家。2014年，鐵礦石價(jià)格一度下降50%，當(dāng)?shù)睾芏嗟V業(yè)企業(yè)陷入困境，銀行貸款利息無(wú)法支付，到期貸款無(wú)力償還，而這一風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)時(shí)也傳導(dǎo)到了以銀行為主導(dǎo)的金融系統(tǒng)。

上述兩家銀行涉礦企業(yè)貸款出現(xiàn)了大量的不良。數(shù)據(jù)顯示，到2019年末，涼山州銀行、攀枝花市銀行合計(jì)不良資產(chǎn)余額近300億元，不良貸款率在50%左右，而同期全國(guó)134家城商行的平均不良貸款率僅為2.3%。

另有中小銀行出險(xiǎn)的原因是：股東以關(guān)聯(lián)交易掏空金融機(jī)構(gòu)，問(wèn)題股東違規(guī)控制金融機(jī)構(gòu)并將其變?yōu)椴皇芟拗频摹疤峥顧C(jī)”。在實(shí)際操作中，問(wèn)題股東往往通過(guò)直接貸款、股權(quán)質(zhì)押、理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品投資等方式，大量占用金融機(jī)構(gòu)資金，穿透來(lái)看，融資余額一般遠(yuǎn)超股本金，貸款集中度等指標(biāo)遠(yuǎn)超監(jiān)管要求。

“2021年處置的兩家高風(fēng)險(xiǎn)銀行，其中一家銀行總資產(chǎn)約1500億元，93%的貸款給了控股股東，另一家類似規(guī)模的銀行80%的貸款也給了控股股東?！苯?，中國(guó)央行金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)孫天琦在《關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)“早識(shí)別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早處置”的幾點(diǎn)思考》一文中表示。

2021年12月10日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)公開(kāi)了第四批重大違法違規(guī)股東，包括深圳市劍海投資管理有限公司、深圳市昂得威資產(chǎn)管理有限公司、遼陽(yáng)華億投資有限公司等14家單位和1名自然人。違法違規(guī)行為主要包括，違規(guī)開(kāi)展關(guān)聯(lián)交易，隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，入股資金來(lái)源不符合監(jiān)管規(guī)定，嚴(yán)重逃廢銀行債務(wù)，違規(guī)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，違規(guī)代持股權(quán)，利用平臺(tái)虛構(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)行融資等。天眼查顯示，上述三家公司為遼陽(yáng)銀行股東，分別持股3.41%、3.03%、1.89%。

“將加大公司治理執(zhí)法檢查力度，強(qiáng)化對(duì)公司治理違法違規(guī)行為的公開(kāi)披露，加強(qiáng)與紀(jì)檢監(jiān)察等部門(mén)協(xié)作，提高機(jī)構(gòu)和個(gè)人違法違規(guī)成本，建立違法違規(guī)股東公開(kāi)常態(tài)化機(jī)制，健全公司治理監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，完善差異化監(jiān)管等?！敝袊?guó)監(jiān)管部門(mén)表示。

此外，中小銀行治理結(jié)構(gòu)上存在顯著的失衡，實(shí)際控制人通過(guò)“代理人”控制金融機(jī)構(gòu)關(guān)鍵崗位、建立特殊決策渠道等方式刻意規(guī)避、架空公司治理和內(nèi)部控制機(jī)制。這也是部分中小銀行發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的原因之一。

“董事的獨(dú)立性和專業(yè)性欠缺，部分股權(quán)董事專業(yè)性不足，獨(dú)立董事不敢、不愿、不能獨(dú)立履職。少數(shù)機(jī)構(gòu)將董事會(huì)的法定職權(quán)違規(guī)授予董事長(zhǎng)個(gè)人，存在‘一言堂’傾向。個(gè)別機(jī)構(gòu)董事會(huì)形同虛設(shè)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、關(guān)聯(lián)交易等重大問(wèn)題的決策監(jiān)督流于形式。發(fā)展戰(zhàn)略不審慎，一些機(jī)構(gòu)發(fā)展戰(zhàn)略粗放激進(jìn)、偏離主業(yè)，盲目追求短期業(yè)績(jī)，后期形成大量不良資產(chǎn)?！?021年12月31日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)文稱。

下一步對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的處置將更加趨嚴(yán)。孫天琦表示，要真正按照《商業(yè)銀行資本管理辦法》，（商業(yè)銀行）資本充足率越低，監(jiān)管措施要越嚴(yán);要建立具有硬約束的早期糾正機(jī)制，強(qiáng)化“限期糾正”約束力，做到“不糾正即處置”。

中小銀行合并重組的目的是為了化解風(fēng)險(xiǎn)、壓降不良，如何甩掉不良資產(chǎn)重包袱、輕裝上陣尤為關(guān)鍵。

“合并之前，參與合并的各方需制定周密計(jì)劃，尤其是不良核銷(xiāo)及處置方案，加大對(duì)不良資產(chǎn)的清收力度是重點(diǎn)，應(yīng)新老劃斷、避免將問(wèn)題帶入合并后的新主體。最好是將不良資產(chǎn)一次性剝離，不足部分由當(dāng)?shù)卣蚝喜⒑蟮你y行在一定范圍內(nèi)承擔(dān)。”王立宏表示。

目前已經(jīng)公布出來(lái)的不良資產(chǎn)處置方案來(lái)自四川銀行。為了化解兩家基礎(chǔ)行近300億元的不良資產(chǎn)，四川銀行采取了不良清收、打包剝離，老股東權(quán)益沖銷(xiāo)、新股東溢價(jià)消化和注冊(cè)地承接的方式。通過(guò)上述辦法，四川銀行處置了175億元不良資產(chǎn)。其中，老股東權(quán)益沖銷(xiāo)25億元;新股東溢價(jià)資金消化了非成都地區(qū)不良資產(chǎn)81億元;注冊(cè)地提供的產(chǎn)業(yè)扶持資金承接了69億元;最終新銀行賬面上留存11億元的不良資產(chǎn)。

“為了清潔起步，我們開(kāi)展為期60天的不良資產(chǎn)清收盤(pán)活攻堅(jiān)戰(zhàn)，對(duì)每一筆不良資產(chǎn)都進(jìn)行了討論與核實(shí)，這個(gè)過(guò)程是非常痛苦的。同時(shí)，對(duì)于違規(guī)貸款的股東，我們進(jìn)行敦促還款、清退的方式，在地方政府部門(mén)的大力推進(jìn)下，兩家基礎(chǔ)行共清理整頓老股東258戶。”四川銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示。

2021年11月12日，四川銀行發(fā)布的《2021年度同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃》顯示，截至2020年末，四川銀行不良貸款率2.14%，不良貸款余額約為13.51億元?！拔覀儗⒗^續(xù)加大資產(chǎn)處置，計(jì)劃將不良率壓降在2%以下?！彼拇ㄣy行上述人士稱。

一位城商行人士表示，他所在的銀行多年前在重組時(shí)因行政力量插手過(guò)多、且無(wú)完善的制度安排，不良資產(chǎn)至今未能消化完，最后成為很難處置的壞賬。銀行在合并時(shí)，一定要完善不良資產(chǎn)的制度。

而在現(xiàn)實(shí)中，正常經(jīng)營(yíng)的中小銀行也存在不良資產(chǎn)難以化解的難處?！爸行°y行特別是區(qū)域性商業(yè)銀行不良資產(chǎn)主要由地方資產(chǎn)管理公司處置，它們只能在省內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)，處置渠道較為單一，導(dǎo)致中小銀行不良資產(chǎn)處置進(jìn)程緩慢。不良資產(chǎn)處置周期較長(zhǎng)，長(zhǎng)期資產(chǎn)和短期負(fù)債之間的錯(cuò)配限制了資產(chǎn)管理公司收購(gòu)不良資產(chǎn)的意愿，導(dǎo)致在不良資產(chǎn)打包處置方面與商業(yè)銀行合作不充分?！比珖?guó)人大代表、鄭州銀行董事長(zhǎng)王天宇曾表示。

另外，不良資產(chǎn)估值定價(jià)準(zhǔn)確性存在不足的問(wèn)題。例如，不良資產(chǎn)估值定價(jià)涉及的債務(wù)人企業(yè)大多是資不抵債的關(guān)、停、倒閉企業(yè)，許多企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料不連續(xù)、不完整、不健全，由于獲取資料和數(shù)據(jù)難度大、準(zhǔn)確性低，同時(shí)缺乏不良資產(chǎn)估值定價(jià)模型支持，資產(chǎn)管理公司主要是憑主觀判斷或委托中介評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。作為受讓方的資產(chǎn)管理公司地位強(qiáng)勢(shì)，削弱了商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓時(shí)的議價(jià)能力。

不僅如此，從不良資產(chǎn)的生成端來(lái)看，在宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，更多企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中出現(xiàn)資金鏈的斷裂，貸款、債券違約增多等問(wèn)題，導(dǎo)致商業(yè)銀行不良資產(chǎn)大幅增加?！皯?yīng)盡快拓寬中小銀行不良資產(chǎn)處置渠道，探索研究建立統(tǒng)一不良資產(chǎn)處置平臺(tái)?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。

此外，王立宏表示，中小銀行合并中還需關(guān)注的要點(diǎn)為：股東確權(quán)。中小銀行不同于普通企業(yè)，股東人數(shù)較多且股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，部分商業(yè)銀行自然人股東可達(dá)數(shù)千名，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行股東資格也存在諸多要求，股東確權(quán)結(jié)果系后續(xù)確定合并方案、實(shí)施股權(quán)處置計(jì)劃及落實(shí)異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的基礎(chǔ)，因此需要提前完成股東確權(quán)工作，確認(rèn)股東身份、股東類型及股東資格適格性。

以化解地方風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的中小銀行合并項(xiàng)目是一項(xiàng)涉及多個(gè)部門(mén)的系統(tǒng)性工作，在合并進(jìn)程中需要多個(gè)部門(mén)聯(lián)合協(xié)同工作。

“在項(xiàng)目推進(jìn)過(guò)程中，銀行應(yīng)與政府部門(mén)、監(jiān)管部門(mén)保持密切溝通，以獲取政策等方面的支持，包括協(xié)調(diào)監(jiān)管及政府部門(mén)進(jìn)行預(yù)審、提供流動(dòng)性支持、協(xié)助完成輿情管控、維穩(wěn)及保密等工作，避免出現(xiàn)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)?！蓖趿⒑瓯硎?。

“近幾年，地方政府在局部金融風(fēng)險(xiǎn)管理中扮演越來(lái)越重要的角色，富有經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)淵博、專業(yè)化的‘金融副省長(zhǎng)’將有助于地方金融監(jiān)管以及區(qū)域金融穩(wěn)定。”陳本強(qiáng)稱。

合并過(guò)程中還應(yīng)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)化解后中小銀行的“造血”問(wèn)題。有業(yè)內(nèi)人士表示，應(yīng)在方案制定過(guò)程中進(jìn)行財(cái)務(wù)及監(jiān)管指標(biāo)的測(cè)算，長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮合并后中小銀行的發(fā)展方向及業(yè)務(wù)著眼點(diǎn)，擺脫傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，真正實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展避免新風(fēng)險(xiǎn)的積累，而非僅僅是將老風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了滯后。

中國(guó)中小銀行的數(shù)量眾多，目前大約4000家，資產(chǎn)總額占到整個(gè)銀行體系的28%左右。該類金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展與各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)。

近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)進(jìn)一步明確了中小銀行的發(fā)展方向：中小銀行、地區(qū)性的銀行需在本地發(fā)展，不能在全國(guó)各地開(kāi)展業(yè)務(wù);聚焦小微企業(yè)和“三農(nóng)”以及個(gè)人金融服務(wù)，滿足當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民的金融需求等。

但隨著政策支持普惠金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，國(guó)有大行憑借低利率貸款不斷下沉，對(duì)中小銀行的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了很大的沖擊。中小銀行在資本、客戶、支付系統(tǒng)、跨業(yè)和IT隊(duì)伍上，都處于弱勢(shì)。

“如果小銀行用弱勢(shì)去競(jìng)爭(zhēng)，前景堪憂?；鶎鱼y行有基層信息和服務(wù)上的優(yōu)勢(shì)，更應(yīng)當(dāng)扎根基層，加強(qiáng)與基層客戶的聯(lián)絡(luò)，發(fā)揮掌握基層客戶信息的比較優(yōu)勢(shì)，著重服務(wù)好基層?！苯?，中國(guó)央行原行長(zhǎng)周小川表示。

“中小銀行未來(lái)發(fā)展的方向是聚焦主責(zé)主業(yè)，并充分依托下沉鄉(xiāng)村的比較優(yōu)勢(shì)，與當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)進(jìn)行深度融合，形成了一些富有本土特色的小而美銀行?！敝性y行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王軍對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者稱。

一位接近監(jiān)管人士稱，在大行的擠壓下，中小銀行如何利用數(shù)字化做出特色是一個(gè)難題，但這類銀行服務(wù)當(dāng)?shù)鼐用?、?dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的定位不能亂。中小銀行不要想著壘大戶，一旦踩中一單爆雷項(xiàng)目，可能會(huì)出現(xiàn)致命的危險(xiǎn)。將中小銀行的業(yè)務(wù)限制在本地，鼓勵(lì)它們做小微客戶，實(shí)際上是保護(hù)。

而在陳本強(qiáng)看來(lái)，中小銀行最需解決是公司治理薄弱、專業(yè)人才稀缺的難題。中小銀行應(yīng)大力引入高素質(zhì)的金融人才，尤其是具有經(jīng)營(yíng)決策權(quán)的董事、高管人員和中層，這將對(duì)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、數(shù)字化轉(zhuǎn)型和風(fēng)險(xiǎn)防范化解發(fā)揮至關(guān)重要的作用。

連平則認(rèn)為，中小銀行的發(fā)展定位、公司治理、人力資源、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)化解等幾乎所有方面，都與地方政府存在千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。他告訴《財(cái)經(jīng)》記者，當(dāng)前中小銀行最急需解決的問(wèn)題是，在堅(jiān)持地方管理和監(jiān)管的前提下，如何合理、合情、合規(guī)地定位和處理好與地方政府的關(guān)系。在此基礎(chǔ)上，中小銀行需要走上“專精特新”發(fā)展之路，發(fā)展成精品銀行。