許 閑 復(fù)旦大學(xué)風(fēng)險管理與保險學(xué)系

改革開放至今，中國制造40余年來取得了矚目的成就，在規(guī)模和技術(shù)上都取得了卓越的進步，經(jīng)歷了由注重規(guī)模到注重質(zhì)量的重心轉(zhuǎn)變，科技創(chuàng)新及技術(shù)應(yīng)用在制造業(yè)中發(fā)揮的作用日益明顯。工業(yè)制造升級、邁向智能化，是制造業(yè)發(fā)展到一定程度的必然要求。工業(yè)4.0是以智能制造為主要特征的第四次工業(yè)革命，其核心在于信息物理系統(tǒng)的深度融合，并以智能集成感控系統(tǒng)及物聯(lián)網(wǎng)為技術(shù)基礎(chǔ)。它貫穿于整個制造工業(yè)流程中，要求生產(chǎn)規(guī)?；?、自動化、智能化，靈活生產(chǎn)，提高生產(chǎn)制造效率；各業(yè)務(wù)單位去中心化、網(wǎng)絡(luò)化，實現(xiàn)互通互聯(lián)；信息物理系統(tǒng)通過實時收集和評估信息進行實時決策；客戶產(chǎn)品服務(wù)個性專屬定制；等等。在工業(yè)4.0時代，企業(yè)需要運用先進技術(shù)提高其整體運營效率，創(chuàng)造充分、良好的市場競爭環(huán)境。

一、中國智能制造發(fā)展現(xiàn)狀及困境

受益于互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)及其他數(shù)字智能技術(shù)的不斷發(fā)展和產(chǎn)業(yè)政策的不斷推動，中國智能制造步入快速擴張發(fā)展階段。中國智能制造產(chǎn)值規(guī)模逐年上升，2020 年，中國智能制造業(yè)產(chǎn)值規(guī)模達到2.5056萬億元，相當(dāng)于當(dāng)年全國GDP的17.02%，規(guī)模較上年同比增長20.61%；智能制造行業(yè)投融資金額253 億美元，較2019 年同比增長148%（數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

然而，由于中國工業(yè)化起步較晚，智能制造類產(chǎn)業(yè)因前期經(jīng)驗與技術(shù)積累不足，發(fā)展受限。除此以外，傳統(tǒng)型企業(yè)在智能化轉(zhuǎn)型中，伴隨著產(chǎn)業(yè)鏈的擴展、創(chuàng)新型業(yè)務(wù)增多，原有環(huán)節(jié)和擴展后環(huán)節(jié)面臨的風(fēng)險加大，且增加了復(fù)雜多樣的新型風(fēng)險。對于新興企業(yè)而言，特別是中小創(chuàng)新型制造業(yè)企業(yè)，在風(fēng)險管理方面的經(jīng)驗更為不足，可承受損失范圍較小，抗風(fēng)險能力薄弱。

近年來，保險在各行各業(yè)發(fā)揮著日益重要的作用，上至對航空航天產(chǎn)業(yè)等國家戰(zhàn)略產(chǎn)生的保險保障，下至為老百姓提供平價實惠的保險產(chǎn)品，保險正向著多元化、高質(zhì)量方向快速發(fā)展。制造業(yè)的發(fā)展離不開保險的多方面支持，國家也非常重視保險業(yè)對新型制造業(yè)的支持作用，多次發(fā)文倡導(dǎo)銀行保險業(yè)為制造業(yè)提供專門化、特殊化、精準化以及新穎化的服務(wù)。

二、保險在當(dāng)下應(yīng)如何服務(wù)工業(yè)4.0與智能制造

智能化在推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展、經(jīng)濟主體擴張的同時，客觀上也擴展了風(fēng)險的規(guī)模與類型，使得對保險保障支持能力的要求提高。目前，保險行業(yè)正從下述各個方面為智能制造業(yè)提供支持。

（一）提供全鏈條式保險服務(wù)

智能化時代的一個重要特點是打通生產(chǎn)、流通、銷售等環(huán)節(jié)，各個環(huán)節(jié)之間的聯(lián)系日益緊密，形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈條。此時，僅針對一個環(huán)節(jié)的保險產(chǎn)品便會顯得單薄，不能更好地保障企業(yè)所面臨的風(fēng)險。且在聯(lián)系緊密的產(chǎn)業(yè)鏈中，一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，其他環(huán)節(jié)受到的影響相較從前來說會進一步加深，風(fēng)險標(biāo)的規(guī)模的擴大意味著發(fā)生風(fēng)險事故時，企業(yè)承受的損失也將進一步擴大。此種情況下，針對不同生產(chǎn)要素、不同生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)與流程所涉及的風(fēng)險進行“全鏈條”式保障的保險服務(wù)便應(yīng)勢登場，市場上開始出現(xiàn)既包括事故后的保險賠償，也包括事故預(yù)防的防線管理服務(wù)的綜合性風(fēng)險管理服務(wù)。

（二）個性化產(chǎn)品創(chuàng)新與傳統(tǒng)產(chǎn)品升級

在提供全鏈條式保險解決方案的同時，一些險企也通過新型保險產(chǎn)品的設(shè)計與傳統(tǒng)保險產(chǎn)品的升級，針對當(dāng)前創(chuàng)新技術(shù)企業(yè)不同的專業(yè)風(fēng)險點提供保障。

1.升級故障損失保險、營業(yè)中斷險

很多智能制造企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)與服務(wù)提供依賴于高附加值生產(chǎn)設(shè)備，一旦這些生產(chǎn)設(shè)備發(fā)生故障或損壞，在智能化時代各發(fā)展環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣的情況下，極有可能中斷生產(chǎn)鏈條，甚至導(dǎo)致營業(yè)中斷，給企業(yè)帶來較大的損失。我國傳統(tǒng)的營業(yè)中斷險對企業(yè)因火災(zāi)、暴雨或洪水及極端自然災(zāi)害導(dǎo)致的企業(yè)損失進行保障，智能化時代的今天，可以對風(fēng)險事故進行相應(yīng)更新。如新型制造業(yè)所需高端儀器、互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)一旦出現(xiàn)故障，將對企業(yè)造成較大打擊，對于這種風(fēng)險，保險公司可設(shè)計相應(yīng)產(chǎn)品以應(yīng)對。

例如，2021年7月，東京海上日動（中國）為上海輝度智能提供故障預(yù)警解決方案，將其監(jiān)測旋轉(zhuǎn)機械設(shè)備的振動傳感器是否作出準確故障預(yù)測及診斷作為保險保障的觸發(fā)點。對于輝度智能來說，其故障預(yù)警系統(tǒng)功能沒有得到充分發(fā)揮相當(dāng)于傳統(tǒng)制造業(yè)的設(shè)備出現(xiàn)故障，將對主營業(yè)務(wù)的收益產(chǎn)生嚴重影響。這種針對企業(yè)量身定制的創(chuàng)新型險種對于新興智能制造企業(yè)來說具有重大意義，值得推廣。

2.專利執(zhí)行保險維護技術(shù)創(chuàng)新的積極性

專利是科技企業(yè)在盈利與進一步技術(shù)創(chuàng)新道路上的重要環(huán)節(jié)，許多創(chuàng)新均來自中小企業(yè)，因此保護其知識產(chǎn)權(quán)，對于保護企業(yè)的利益及創(chuàng)新的積極性尤為重要。在這樣的需求下，專利執(zhí)行保險應(yīng)運而生。當(dāng)專利權(quán)人（被保險人）遭受專利侵權(quán)時，保險公司將承擔(dān)相關(guān)的訴訟成本支出及其他損失。2012年，專利執(zhí)行保險正式進入試點階段，近年來，其隨著創(chuàng)新型企業(yè)的不斷涌現(xiàn)，得到了較好的發(fā)展。2020 年7 月，株洲真創(chuàng)環(huán)保公司以1600 元保費向人保財險投保專利執(zhí)行保險。此后，其“真空排泄閥”發(fā)明專利遭到蘇州某公司侵權(quán)，該公司開展訴訟維權(quán)后，人保財險及時審核并進行了理賠，展現(xiàn)了保險公司和保險產(chǎn)品對具有新技術(shù)的中小微企業(yè)的支持與保障作用，增強了企業(yè)的研發(fā)信心。

3.網(wǎng)絡(luò)安全保險保證企業(yè)信息安全

以“云”資源為代表的網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用具有擴展性強、使用方便、存儲量大等優(yōu)點，但一旦發(fā)生網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險，則會導(dǎo)致信息泄露、業(yè)務(wù)系統(tǒng)故障甚至業(yè)務(wù)中斷，對公司的利潤實現(xiàn)造成嚴重打擊。在此背景之下，網(wǎng)絡(luò)安全保險的保障對于智能制造企業(yè)必不可少。網(wǎng)絡(luò)安全保險旨在分散和轉(zhuǎn)移企業(yè)面臨的網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險，提高抵御網(wǎng)絡(luò)安全事件的能力。它往往需要保險公司為制造企業(yè)提供全鏈條式的風(fēng)險管理服務(wù)，包括險情出現(xiàn)前的風(fēng)險預(yù)防與日常網(wǎng)絡(luò)安全維護，以及險情發(fā)生后的應(yīng)激處理等。我國保險機構(gòu)已經(jīng)嘗試推出網(wǎng)絡(luò)安全解決方案與數(shù)據(jù)安全解決方案，打造一體化、一站式網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品。在未來，網(wǎng)絡(luò)安全保險具有巨大的發(fā)展空間。

4.責(zé)任保險保障新興公司利益

創(chuàng)新型科技公司的發(fā)起人和員工通常是充滿激情的管理和技術(shù)人員，在公司經(jīng)營的前期面臨著技術(shù)開發(fā)、籌集資金、戰(zhàn)略決策等重要任務(wù)。為轉(zhuǎn)移因公司高管決策失誤而對公司造成重大損失的風(fēng)險，董事和高級職員責(zé)任保險（D＆O）日漸時興。

此外，隨著新技術(shù)的應(yīng)用和新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，采用高新技術(shù)的創(chuàng)新型產(chǎn)品亦如雨后春筍般出現(xiàn)。盡管新型產(chǎn)品的問世令人興奮，但很多產(chǎn)品由于缺少先前經(jīng)驗借鑒或技術(shù)支撐存在不成熟之處，難免存在設(shè)計缺陷，高新技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)責(zé)任險便由此誕生了。該保險產(chǎn)品主要承保企業(yè)因研發(fā)成果設(shè)計缺陷造成意外事故導(dǎo)致的財產(chǎn)損失和人身傷亡的賠償風(fēng)險，是對傳統(tǒng)產(chǎn)品責(zé)任險的針對性拓展，也是時代需求催生出的產(chǎn)品升級。

（三）保險資金積極服務(wù)智能制造與創(chuàng)新企業(yè)

保險資金主要來自保險責(zé)任準備金，這使得保險資金具有規(guī)模較大、期限較長、來源穩(wěn)定的特點。所以，保險資金在為企業(yè)提供長期融資、支持實體經(jīng)濟發(fā)展方面具有天然優(yōu)勢。

保險資金支持企業(yè)發(fā)展的一個有效方式是通過股權(quán)、債權(quán)、私募基金等形式對新型制造業(yè)公司或項目進行直接融資。新興中小企業(yè)由于缺少信用積累、輕資產(chǎn)不足以抵押等原因，常常會遇到融資難、融資貴的問題，此時，資金支持對于新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展便至關(guān)重要，股權(quán)融資往往成為這類企業(yè)獲取資金的重要手段，而保險資金恰恰可以成為其資金的重要來源。現(xiàn)在，越來越多的保險公司開始成立科技公司，或者投資相應(yīng)的企業(yè)，在大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等方面積累經(jīng)驗，逐步培養(yǎng)自身的技術(shù)優(yōu)勢。

（四）保險保障留住創(chuàng)新型人才

工業(yè)4.0 和智能制造的實現(xiàn)，實質(zhì)上是高質(zhì)量人才驅(qū)動帶來的智能化時代的實現(xiàn)。未來對高素質(zhì)人員的需求將進一步增加。隨著生活水平的提高，高質(zhì)量人才不僅對薪資水平的要求提高，對各類配套福利的要求也隨之提升，其中就包括對完整的社會與商業(yè)保險以及完善的員工健康計劃等福利的要求。優(yōu)秀的創(chuàng)新型企業(yè)通過提供完善的職工福利保障計劃吸引人才。對此，壽險公司可以為各類創(chuàng)新型企業(yè)提供員工福利保障專區(qū)服務(wù)，包括針對大型企業(yè)的專屬福利保障計劃、對于中小企業(yè)的優(yōu)選福利保險計劃以及企業(yè)員工的自選福利保險計劃等，這些計劃包含了定期壽險、意外險、醫(yī)療險、重疾險、生育保險等多個品種，為員工福利提供全面的保障。

三、保險服務(wù)工業(yè)4.0 與智能制造的未來之路

保險業(yè)憑借著自己的獨特優(yōu)勢，在產(chǎn)品、服務(wù)、資金等方面對工業(yè)4.0和智能制造時代發(fā)展提供了諸多支持。在未來的發(fā)展道路中，保險行業(yè)服務(wù)還可以從以下方面進一步完善。

（一）多方助力打造創(chuàng)新概念產(chǎn)品

盡管創(chuàng)新型保險產(chǎn)品的設(shè)計有著光明的未來，但必須明確的是，新型保險產(chǎn)品在研發(fā)設(shè)計過程中面臨著較多困難：首先，新產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計往往涉及新型風(fēng)險的承保，如網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險等，然而，由于前期數(shù)據(jù)、經(jīng)驗積累乃至風(fēng)險評估技術(shù)的不足，相應(yīng)產(chǎn)品的定價科學(xué)性遭到挑戰(zhàn)。由此，在產(chǎn)品發(fā)展的初期，保險公司出于風(fēng)險控制的考慮，風(fēng)險保障的覆蓋面通常不夠全。其次，新型保險產(chǎn)品的設(shè)計往往需要大量資金投入，許多利潤額較小的中小保險公司即使有意開拓新型保險產(chǎn)品，也會因資金短缺而無法實現(xiàn)。由于以上所述問題的存在，全鏈條型和創(chuàng)新型保險產(chǎn)品的設(shè)計與銷售都存在較大困難。

因此，在新型保險產(chǎn)品的設(shè)計與推廣中，政府需要實施積極的補貼政策，廣泛開展教育宣傳，既要讓保險公司設(shè)計保險產(chǎn)品時不必過于顧慮費用問題，又要提高創(chuàng)新公司購買新型保險產(chǎn)品的積極性。

此外，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)對新型保險產(chǎn)品盡到監(jiān)管與規(guī)范職責(zé)，防止出現(xiàn)設(shè)計明顯不合理、空有噱頭或風(fēng)險較大的保險產(chǎn)品，應(yīng)引導(dǎo)新型保險產(chǎn)品順利進入市場；在行業(yè)結(jié)構(gòu)上，應(yīng)積極防止寡頭創(chuàng)新壟斷現(xiàn)象，扶持中小企業(yè)開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，升級傳統(tǒng)保險產(chǎn)品。

（二）險資與創(chuàng)新企業(yè)深度合作，互利共贏

隨著保險資金投資范圍和投資形式日益豐富，以及創(chuàng)新型公司的融資需求不斷變化，未來保險資金運用模式有進一步創(chuàng)新優(yōu)化的空間。保險公司不僅可以通過投融資方式支持創(chuàng)新型科技公司，還可以與科技公司達成戰(zhàn)略協(xié)議，進行直接合作。

除傳統(tǒng)的“投保——理賠”模式外，保險公司還可以通過“擔(dān)?！薄鞍?yún)⑴c”以及“全參與”的模式，服務(wù)于科技企業(yè)。其中，“擔(dān)?！蹦Ｊ绞侵副ｋU公司為企業(yè)的科技成果轉(zhuǎn)化提供信貸擔(dān)保；而“全參與”模式中，保險公司則是作為風(fēng)險投資者直接介入企業(yè)科研開發(fā)活動，保險公司承擔(dān)企業(yè)的風(fēng)險損失賠償費，但同時具有一定的收益分享權(quán)，與企業(yè)和其他投資者利益共享、風(fēng)險共擔(dān)。

需要注意的是，保險公司在進行投資時需要謹慎篩選標(biāo)的，控制投資規(guī)模，不能影響正常保障性資金的安全性，避免產(chǎn)生較大投資虧損。與此同時，由于科技型投資監(jiān)管規(guī)則與法案還處于完善之中，需要銀保監(jiān)會及相關(guān)組織對保險資金的投資方向進行一定的監(jiān)督與引導(dǎo)。

（三）提高風(fēng)險管理能力，完善監(jiān)管政策

一方面，保險公司在設(shè)計新型保險產(chǎn)品時難免面臨數(shù)據(jù)資源缺乏、定價科學(xué)性不足等問題，利用現(xiàn)有數(shù)據(jù)與精算模型進行定價較為困難，且新型保險產(chǎn)品的定價與實際損失情況與傳統(tǒng)險種相比具有較大偏差，因此若發(fā)生風(fēng)險事故，保險公司可能面臨較大經(jīng)營風(fēng)險；另一方面，保險資金日益涌入新型制造業(yè)，在促進新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時，也面臨著投資行為規(guī)范的問題。因此，保險公司應(yīng)增強風(fēng)險管理能力，完善償付能力體系建設(shè)，堅持資產(chǎn)負債匹配的基本原則，提高新型風(fēng)險的應(yīng)對能力。

監(jiān)管方面應(yīng)進一步加強對保險資金服務(wù)新型制造業(yè)的引導(dǎo)。我國保險資金擴展投資領(lǐng)域的歷史并不長，保險公司對市場風(fēng)險、投資標(biāo)的風(fēng)險情況的把握能力等仍有待提高，所以，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)引導(dǎo)保險公司將投資的安全性與穩(wěn)定性置于最重要的地位，為投資能力的提高打下堅實基礎(chǔ)，在服務(wù)工業(yè)4.0與智能制造的道路上穩(wěn)步前行。

（四）完善再保險市場等風(fēng)險轉(zhuǎn)移舉措

工業(yè)4.0 和智能化時代在帶來諸多新產(chǎn)品、新服務(wù)的同時，也必然會擴大風(fēng)險范圍，提高風(fēng)險程度。這種情形下，新型風(fēng)險的承保必然為保險公司帶來更多未知且數(shù)額更大的風(fēng)險，當(dāng)發(fā)生較大風(fēng)險事故時，保險公司目前的償付能力體系可能無法支撐其賠付，因此，再保險制度的完善勢在必行。

當(dāng)前，我國再保險的應(yīng)用與發(fā)達國家相比仍存在相當(dāng)大的差距，需要政府的積極引導(dǎo)和支持，鼓勵國內(nèi)外再保險公司為設(shè)計創(chuàng)新型保險產(chǎn)品的公司提供再保險支持，提高保險公司的風(fēng)險承受能力和信用水平，更好地服務(wù)智能化時代的發(fā)展。