孫燕

南京運(yùn)享通信息科技有限公司

全球化經(jīng)濟(jì)體系日益完善，我國市場經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，并購現(xiàn)象較為常見，且并購數(shù)量與日俱增，并購規(guī)模逐步加大，并購方式不斷創(chuàng)新。但是很多并購行為完成后，由于雙方企業(yè)各方面存在較大差異化，出現(xiàn)了很多問題被忽視或者未及時(shí)解決，因此，未實(shí)現(xiàn)并購雙方最初對其所能帶來收益的期待，所以企業(yè)應(yīng)進(jìn)行有效的并購整合，以幫助企業(yè)提升規(guī)模、協(xié)同資源配置和強(qiáng)化內(nèi)外部競爭力，助力企業(yè)長期穩(wěn)步前行。這其中最核心的步驟是財(cái)務(wù)整合，只有順利有效完成財(cái)務(wù)整合才能保證雙方并購目標(biāo)的有序達(dá)成，同時(shí)實(shí)現(xiàn)并購雙方利益最大化。

一、企業(yè)并購后加強(qiáng)財(cái)務(wù)整合的必要性

(一)財(cái)務(wù)整合是實(shí)現(xiàn)集團(tuán)化管理的前提

企業(yè)完成并購后，財(cái)務(wù)方面往往會面臨著財(cái)務(wù)制度不統(tǒng)一、財(cái)務(wù)核算不一致、內(nèi)控制度差異化、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)口徑多樣化、財(cái)務(wù)架構(gòu)混亂化、財(cái)務(wù)考核隨意化等問題，若不及時(shí)有效的采取措施推進(jìn)財(cái)務(wù)整合，將會引起制度兩制化、并表后的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、業(yè)績考核不公正等問題，進(jìn)一步影響管理層決策意見及公司的后期發(fā)展方向，無法體現(xiàn)出并購行為的規(guī)模效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)。所以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)化管理的前提需優(yōu)先推進(jìn)財(cái)務(wù)整合，這也是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的基本條件。

(二)財(cái)務(wù)整合是開源節(jié)流的重要舉措

首先，隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，企業(yè)之間競爭越發(fā)激烈，小微企業(yè)必須最大程度降低成本，以確保能實(shí)現(xiàn)利潤。當(dāng)雙方完成財(cái)務(wù)整合后，被并購企業(yè)可以和并購企業(yè)達(dá)成統(tǒng)一管理、規(guī)模管理，從而降低成本。此外并購企業(yè)可以發(fā)揮自身的優(yōu)勢，為被并購企業(yè)提供額外的資源，從而為小微企業(yè)拓展業(yè)務(wù)開拓市場提供幫助。其次，由于并購企業(yè)業(yè)比較成熟、規(guī)模體量較大，因此，往往會存在一定的資金沉淀，可在被并購企業(yè)資金匱乏時(shí)提供幫助，使其能有充足的現(xiàn)金流以保障經(jīng)營所需。若被并購企業(yè)向銀行第三方機(jī)構(gòu)提出融資需求，由于并購方的擔(dān)保，其往往可以享受貸款銀行所提供的更大的放款額度，更長的貸款期限，同時(shí)降低貸款利率等優(yōu)惠。最后，并購后小微企業(yè)的單體財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)總額也會隨著凈資產(chǎn)的增加而增加，這能為企業(yè)申請政府補(bǔ)助和招投標(biāo)等業(yè)務(wù)提供更多優(yōu)勢。所以財(cái)務(wù)的有效整合也是企業(yè)開源節(jié)流的重要舉措。

(三)財(cái)務(wù)整合是對企業(yè)整合輸出的驗(yàn)證

企業(yè)并購后的整合不僅僅體現(xiàn)在財(cái)務(wù)整合，還包括企業(yè)文化、組織架構(gòu)、品牌塑造及宣傳、技術(shù)、營銷、采購等方面的整合，企業(yè)應(yīng)在事前、事中通過內(nèi)控制度對各部門工作加以指引，事后將各部門工作通過穿行測試反映在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上。每一項(xiàng)融合的結(jié)果和效果都需要有效的財(cái)務(wù)整合來指引和驗(yàn)證。所以有效的財(cái)務(wù)整合是企業(yè)整合的前提和基礎(chǔ)，也是提升企業(yè)競爭力的關(guān)鍵因素，還是對企業(yè)整體整合結(jié)果的有效驗(yàn)證。

二、并購后財(cái)務(wù)整合面臨的問題

(一)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)核算的調(diào)整

由于小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模相對較小，在財(cái)務(wù)核算時(shí)很多企業(yè)會選擇小企業(yè)會計(jì)制度?！缎∑髽I(yè)會計(jì)制度》相對《企業(yè)會計(jì)制度》區(qū)別主要有核算一級科目較少且部分科目合并歸集、財(cái)務(wù)核算簡易化處理、財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容簡單等，因此，這會導(dǎo)致其財(cái)務(wù)核算基礎(chǔ)與大型企業(yè)不同，致使財(cái)務(wù)整合存在問題。

1.新會計(jì)準(zhǔn)則未得到及時(shí)應(yīng)用

(1)新收入準(zhǔn)則未得到及時(shí)應(yīng)用

《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第14 號——收入》在2012 年7 月被修訂，新準(zhǔn)則對實(shí)施開始時(shí)點(diǎn)做了分類要求：上市公司于2018 年1月1日開始；執(zhí)行企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的非上市公司于2021年1月1日開始執(zhí)行。新舊收入準(zhǔn)則區(qū)別主要在于：

①收入的業(yè)務(wù)類型不同

舊收入準(zhǔn)則是按照業(yè)務(wù)形態(tài)進(jìn)行分類，主要分類有銷售商品收入、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入、提供勞務(wù)收入和建造合同；但新收入準(zhǔn)則把以上分類進(jìn)行融合，不再按照類別來確認(rèn)收入，統(tǒng)一按照新準(zhǔn)則五步法來實(shí)現(xiàn)收入。

②收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)不同

舊收入準(zhǔn)則按照風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移給購買方來確認(rèn)收入；新準(zhǔn)則按照控制權(quán)是否轉(zhuǎn)移給購買方來確認(rèn)收入。

由于小微企業(yè)沒有及時(shí)更新使用新會計(jì)準(zhǔn)則，當(dāng)新舊收入準(zhǔn)則對收入的實(shí)現(xiàn)方式界定不一致時(shí)，就會對企業(yè)每期收入的確認(rèn)造成一定的影響，降低了財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性，同時(shí)造成管理層的決策偏差。

(2)新租賃準(zhǔn)則未得到及時(shí)應(yīng)用

《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第21號——租賃》于2018年12月13日被財(cái)政部修訂，并對企業(yè)開始執(zhí)行新準(zhǔn)則做了明確要求：2019年1 月1 日起執(zhí)行企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則或國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則境內(nèi)外上市公司開始實(shí)施；2021年1月1日起非上市公司且執(zhí)行企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)開始執(zhí)行新租賃準(zhǔn)則。新舊租賃準(zhǔn)則最主要的差異在承租方。新租賃準(zhǔn)則承租方不再區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃，同時(shí)除低價(jià)值租賃和短期租賃方式之外的租賃，都需要使用科目——“使用權(quán)資產(chǎn)”、“租賃負(fù)債”，同時(shí)也需要對應(yīng)的計(jì)提折舊和利息。因此三張財(cái)務(wù)報(bào)表也隨之發(fā)生了變化：

①資產(chǎn)負(fù)債表

舊租賃準(zhǔn)則經(jīng)營租賃不需要上表，但融資租賃需要上表；新租賃準(zhǔn)則中使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債都需要上表；

②利潤表

舊租賃準(zhǔn)則中經(jīng)營租賃需要按照租賃年限計(jì)提租金，新租賃準(zhǔn)則中使用權(quán)資產(chǎn)按照租賃期限分期計(jì)提折舊，租賃負(fù)債也按照租賃期限分期計(jì)提利息；

③現(xiàn)金流量表

舊租賃準(zhǔn)則中經(jīng)營租賃會影響經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流，新準(zhǔn)則中租賃付款中本金直接記入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流，但租賃付款中利息會記入經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流或籌資活動(dòng)現(xiàn)金流。

若小微企業(yè)資產(chǎn)多為租賃方式取得且繼續(xù)延用舊租賃準(zhǔn)則，會造成資產(chǎn)和負(fù)債數(shù)據(jù)的缺失，影響謹(jǐn)慎性原則的應(yīng)用，從而嚴(yán)重影響財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量。

2.子公司會計(jì)政策與母公司不一致

(1)發(fā)出存貨的計(jì)量模式

企業(yè)存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方式的選擇會直接影響到存貨的期末留存和發(fā)出成本，在很大程度上影響到企業(yè)的資產(chǎn)總額和凈利潤，所以選擇合適的存貨計(jì)量方式顯得格外重要。由于行業(yè)和企業(yè)不同，因此如果并購企業(yè)和被并購企業(yè)所屬行業(yè)使用不同的存貨發(fā)出計(jì)價(jià)模式，也會影響合并口徑數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可比性。

(2)投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量

投資性房地產(chǎn)第一次出現(xiàn)是在2006 年頒布的會計(jì)準(zhǔn)則中，將其從原有的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)中剝離開，主要用于核算出租或持有以備增值的資產(chǎn)，其后續(xù)計(jì)量主要有成本模式和公允價(jià)值模式，準(zhǔn)則規(guī)定同一企業(yè)根據(jù)自身情況只能選擇一種模式進(jìn)行核算，且后期公允價(jià)值模式不能轉(zhuǎn)為成本模式，若并購后小微企業(yè)還是按照自身的后續(xù)計(jì)量方式核算，且未與并購企業(yè)保持一致，將導(dǎo)致合并口徑會計(jì)政策不統(tǒng)一和數(shù)據(jù)有差異，影響企業(yè)取得無保留意見的審計(jì)報(bào)告。

(二)內(nèi)部控制制度松散

1.管理制度不健全

(1)銷售管理制度、采購管理制度缺失

從企業(yè)的發(fā)展歷程來看，在發(fā)展初期，企業(yè)往往均較為注重企業(yè)的生存與發(fā)展。企業(yè)一味追求業(yè)績可能會導(dǎo)致其忽視內(nèi)部控制的合規(guī)性和合理性，其中較為顯著的是銷售管理制度和采購管理制度。銷售管理制度的主要內(nèi)容包括對客戶信息的跟蹤和跟新、對潛在銷售機(jī)會的把控、銷售合同的談判、訂單風(fēng)險(xiǎn)的評估、銷售回款壓力的評價(jià)等；采購管理制度主要包括供應(yīng)商商品入庫的質(zhì)量和數(shù)量、供應(yīng)商分級化管理、貨物采購的比價(jià)、招標(biāo)流程的合理性、采購合同的簽訂、標(biāo)的物的質(zhì)量、采購墊資的壓力等等。銷售和采購管理制度中的任何一項(xiàng)疏忽都將會給企業(yè)帶來信譽(yù)損失、違約風(fēng)險(xiǎn)和資金鏈短缺等風(fēng)險(xiǎn)。

(2)資產(chǎn)管理制度缺失

企業(yè)在發(fā)展期不僅會忽視銷售和采購管理制度，也會忽視資產(chǎn)管理制度，比如應(yīng)收賬款管理、存貨管理、其他應(yīng)收款管理、長期股權(quán)投資管理、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理等等。若資產(chǎn)管理制度缺失或者不完善，應(yīng)收賬款沒有明確的回款約束、存貨沒有統(tǒng)一的發(fā)出計(jì)價(jià)方法、其他應(yīng)收款沒有量化的回收時(shí)點(diǎn)、長期股權(quán)投資初始和后續(xù)計(jì)量沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)沒有合適的折舊/攤銷年限等等，首先，會影響資產(chǎn)的完整性和收回的及時(shí)性，其次，會違背財(cái)務(wù)核算的一般原則，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)失真，使財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)也失去價(jià)值，同時(shí)會導(dǎo)致企業(yè)在市場上沒有可比性，不能對比衡量出企業(yè)在行業(yè)中所處的位置。

(3)財(cái)務(wù)管理制度缺失

財(cái)務(wù)管理制度主要包含貨幣資金管理制度、資產(chǎn)管理制度、預(yù)算管理制度、會計(jì)檔案管理制度和投資融資管理制度等。部分小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在管理制度缺失或者執(zhí)行力不到位等問題，在并購后被并購企業(yè)依舊不能有效把控財(cái)務(wù)制度中的內(nèi)容、流程、執(zhí)行力度和權(quán)責(zé)范圍等，會引起不同程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致雙方失去并購的意義。

2.風(fēng)險(xiǎn)防范意識薄弱

(1)崗位職責(zé)不清晰

小微企業(yè)在發(fā)展歷程中，為了生存發(fā)展，會最大程度的降低成本費(fèi)用。首當(dāng)是人力成本，為降低人力成本，小微企業(yè)可能會由同一人員肩負(fù)不同崗位的職務(wù)，例如出納同時(shí)負(fù)責(zé)會計(jì)、財(cái)務(wù)同時(shí)負(fù)責(zé)工資編制和發(fā)放、采購?fù)瑫r(shí)負(fù)責(zé)貨物入庫等，由于沒有令不同人員跟進(jìn)和把控同一件事情每個(gè)節(jié)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，因此，企業(yè)無法防止人為疏忽和作弊形成的風(fēng)險(xiǎn)；其次，各崗位工作內(nèi)容沒有明確的界定，對有交集的工作也沒有明確的劃分，這會導(dǎo)致這部分工作沒有員工去跟進(jìn)及完成，或者同一份工作由多個(gè)部門分別推進(jìn)，無形中造成業(yè)務(wù)流失或者人力成本浪費(fèi)。綜上，由于崗位職責(zé)沒有清晰化，可能會造成有損公司利益的現(xiàn)象。

(2)審批權(quán)限不清晰

企業(yè)在發(fā)展階段會忽視對審批權(quán)限的設(shè)定，包括公司內(nèi)部人員審批權(quán)限及審批流程的設(shè)定，及集團(tuán)公司各層級上會審批的權(quán)限約定等，例如印章的使用管理、辦公房產(chǎn)的購置處置、壞賬核銷、全面預(yù)算管理方案、年度財(cái)務(wù)決算方案及財(cái)務(wù)報(bào)告、年度利潤分配及彌補(bǔ)虧損方案、會計(jì)政策及評估的變更、重大會計(jì)事項(xiàng)的評估與處理等。企業(yè)未清晰約定各級審批流程和審批限額，沒有關(guān)注企業(yè)是否實(shí)現(xiàn)了層級管理、層級核算的模式，及審批是否滿足公司集團(tuán)的內(nèi)部控制指引和財(cái)務(wù)與資金集中化管理的總體要求，審批權(quán)限設(shè)定不清晰也會在一定程度上損害企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。

三、應(yīng)對策略

(一)加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的學(xué)習(xí)

隨著會計(jì)準(zhǔn)則不斷向國際準(zhǔn)則趨同，部分準(zhǔn)則不斷的更新迭代，同時(shí)稅務(wù)政策也頻繁出臺，近年來，政府還不斷頒布針對小微企業(yè)的優(yōu)惠政策，而且力度越來越大，這就要求財(cái)務(wù)人員應(yīng)該具備不斷自主更新學(xué)習(xí)財(cái)會知識的能力，每年定期參與培訓(xùn)學(xué)習(xí)，不定期更新財(cái)稅政策和新會計(jì)準(zhǔn)則知識。同時(shí)企業(yè)也應(yīng)嚴(yán)格把控財(cái)務(wù)人員的招聘和組織內(nèi)外部培訓(xùn)活動(dòng)，在招聘員工時(shí)應(yīng)盡量選擇專業(yè)能力強(qiáng)且自主學(xué)習(xí)能力好的員工，人事部門也可通過安排定期組織培訓(xùn)、講座或者提供深造的機(jī)會來確保財(cái)務(wù)人員專業(yè)能力滿足日益更新的財(cái)稅知識和新準(zhǔn)則更替變化要求。

(二)按照并購企業(yè)的會計(jì)政策調(diào)整被并購企業(yè)會計(jì)政策

當(dāng)并購企業(yè)和被并購企業(yè)會計(jì)政策有差異時(shí)，根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第33 號——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》(財(cái)會〔2014〕10 號)母子公司應(yīng)該采用統(tǒng)一的會計(jì)政策，當(dāng)母子公司會計(jì)政策不一致時(shí)，子公司應(yīng)當(dāng)按照母公司的會計(jì)政策對其單體報(bào)表進(jìn)行必要調(diào)整，或者另行編制財(cái)務(wù)報(bào)表，據(jù)此，母公司按照調(diào)整后的單體報(bào)表編制合并報(bào)表。以增加數(shù)據(jù)的可比性和報(bào)表使用者的可理解性，同時(shí)為合并報(bào)告審計(jì)中注冊會計(jì)師出具審計(jì)意見奠定基礎(chǔ)。

(三)梳理完善內(nèi)控制度并強(qiáng)化執(zhí)行監(jiān)督

當(dāng)目標(biāo)企業(yè)被并購后，薄弱的內(nèi)部控制制度會導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真，并最終會反映在財(cái)務(wù)報(bào)表上，從而影響會計(jì)信息質(zhì)量。所以，在財(cái)務(wù)整合過程中，應(yīng)先規(guī)范企業(yè)的內(nèi)控制度，以讓每個(gè)部門和每個(gè)崗位的員工在工作中有制度可依。同時(shí)完善的內(nèi)控制度不僅能加速企業(yè)運(yùn)營效率，也能防范和規(guī)避公司發(fā)展中的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

首先，企業(yè)員工需要養(yǎng)成一種遵守內(nèi)部控制制度的習(xí)慣，要在制度約定的范圍內(nèi)開展工作，時(shí)刻保持不觸碰底線的警覺性。其次，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)需要認(rèn)可且大力支持內(nèi)部控制制度的實(shí)施并保障落實(shí)到位，同時(shí)做出表率作用；最后，可形成內(nèi)部審計(jì)小組，選拔專業(yè)的內(nèi)部審計(jì)人員，依據(jù)完善的內(nèi)部管理制度，對各個(gè)部門做到事前、事中、事后全程監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤及時(shí)改正，若出現(xiàn)新問題以要及時(shí)提出、記錄、給出解決措施及歸檔。通過賦能內(nèi)部審計(jì)的執(zhí)法性和權(quán)威性，使其能夠指出任何部門及人員有悖于內(nèi)部控制的行為，最大程度降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)設(shè)置匿名的檢舉方式，防止企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督部門出現(xiàn)腐敗現(xiàn)象。通過強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用，來衡量各個(gè)部門及環(huán)節(jié)對內(nèi)部管理制度的落實(shí)情況并檢索復(fù)查。

四、結(jié)束語

小微企業(yè)在發(fā)展過程中會選擇并購的方式幫助其成長，其中有效的財(cái)務(wù)整合是企業(yè)并購整合的關(guān)鍵所在，所以企業(yè)應(yīng)重視財(cái)務(wù)整合中出現(xiàn)的問題，采用合理合規(guī)的方式，加強(qiáng)并購方和被并購方之間融合及統(tǒng)籌，以優(yōu)化各項(xiàng)資源配置，最大程度降低風(fēng)險(xiǎn)，提高并購質(zhì)量，讓企業(yè)能夠可持續(xù)發(fā)展。