陸岷峰

（南京工業(yè)大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展研究中心，江蘇 南京 210000）

一、元宇宙概念及其演進(jìn)

元宇宙概念最初源于一部文學(xué)作品。1992年科幻作品《雪崩》一書首次提到“Metaverse（元宇宙）”和“Avatar（化身）”這兩個(gè)詞，在“Metaverse”里自然人可以有個(gè)虛擬替身。元宇宙實(shí)質(zhì)上是一種理念或概念，元宇宙運(yùn)用到的核心技術(shù)主要包括擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)技術(shù)、數(shù)字孿生技術(shù)以及區(qū)塊鏈技術(shù)。

元宇宙之所以成為各行業(yè)的新寵，是因?yàn)榻陙?lái)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的瓶頸沒(méi)有打破，互聯(lián)網(wǎng)處于內(nèi)卷化平臺(tái)形態(tài)，在內(nèi)容載體、交互方式、傳播方式、參與感和互動(dòng)性等方面處于沒(méi)有發(fā)展的增長(zhǎng)狀態(tài)。而元宇宙就是一個(gè)具身性①具身性（embodiment）是一個(gè)在認(rèn)知哲學(xué)領(lǐng)域內(nèi)使用的術(shù)語(yǔ)，其主要含義是指：人類認(rèn)知的諸多特征都在諸多方面為人類的生物學(xué)意義上的“身體組織”所塑造，而不是某種與身體絕緣的笛卡爾式的精神實(shí)體的衍生物（徐英瑾，2020）。的互聯(lián)網(wǎng)，元宇宙場(chǎng)景下已不再是僅僅瀏覽內(nèi)容，而是身處內(nèi)容當(dāng)中。按照發(fā)展的時(shí)間順序，從互聯(lián)網(wǎng)1.0到2.0再到后來(lái)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，元宇宙很可能是下一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。元宇宙作為最新一代互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用形式已經(jīng)引起政界、技術(shù)界、產(chǎn)業(yè)界等各方面的高度關(guān)注，其概念提出于文學(xué)作品，但卻是技術(shù)領(lǐng)域的一次新的質(zhì)的飛躍，它所解決的是虛實(shí)結(jié)合、消費(fèi)體驗(yàn)、人機(jī)協(xié)同等人類重大思維與體驗(yàn)上的突破，元宇宙將給社會(huì)經(jīng)濟(jì)、金融各個(gè)方面帶來(lái)一場(chǎng)巔覆性創(chuàng)新與變革。

基于金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的巨大反作用，金融行業(yè)一直是社會(huì)各界高度關(guān)注的服務(wù)業(yè)，傳統(tǒng)的技術(shù)條件下，金融業(yè)無(wú)法滿足當(dāng)前多元化、多樣化、個(gè)性化的消費(fèi)者服務(wù)需求。數(shù)字金融的出現(xiàn)，有效地解決了金融服務(wù)中金融機(jī)構(gòu)與客戶信息不對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)與管理成本 “雙高”、業(yè)務(wù)流程繁瑣且鏈條長(zhǎng)等問(wèn)題，金融服務(wù)模式得到了顯著的優(yōu)化。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入新時(shí)代，黨中央提出實(shí)現(xiàn)共同富裕的戰(zhàn)略目標(biāo)，精神文明建設(shè)提到前所未有的高度。共同富裕不僅僅是物質(zhì)上的共同富有，還有精神上的共同富裕。就金融行業(yè)而言，如何為客戶群體特別是企業(yè)客戶，在滿足其基本資金需求的基礎(chǔ)上，提供更為理想豐富的金融消費(fèi)是問(wèn)題的關(guān)鍵，而元宇宙技術(shù)在金融行業(yè)中的應(yīng)用將有效提升金融消費(fèi)體驗(yàn)感覺(jué)和金融管理水平。

二、文獻(xiàn)綜述

關(guān)于金融業(yè)的基礎(chǔ)理論研究與實(shí)踐及大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等金融科技的應(yīng)用探索，目前研究成果已經(jīng)較為豐富，但元宇宙一詞提出至今也才三十年左右時(shí)間，其理論研究目前還處于起步階段，而對(duì)于元宇宙技術(shù)在金融行業(yè)的研究雖有涉及，但尚無(wú)系統(tǒng)的理論體系或成功的運(yùn)營(yíng)模式。

（一）關(guān)于元宇宙的研究

元宇宙一詞提出的時(shí)間不長(zhǎng)，到目前為此，元宇宙還沒(méi)有一個(gè)精準(zhǔn)、統(tǒng)一、權(quán)威的定義。陸岷峰（2022c）認(rèn)為元宇宙是一種理念和思想，并不是指一項(xiàng)具體的技術(shù)。元宇宙是各類數(shù)據(jù)技術(shù)的集成商，綜合應(yīng)用各種技術(shù)中的最具特色和先進(jìn)的成份進(jìn)行無(wú)縫、有機(jī)的結(jié)合，用整合的技術(shù)構(gòu)建了一個(gè)龐大的虛擬平行世界，人工智能、區(qū)塊鏈技術(shù)是元宇宙中應(yīng)用最多的兩種技術(shù)。陸順和陸岷峰（2022）認(rèn)為元宇宙拓展了人類的想象空間，可提供現(xiàn)實(shí)世界不能給予的享受。元宇宙的核心價(jià)值在于創(chuàng)造一個(gè)新的場(chǎng)景，當(dāng)然這個(gè)場(chǎng)景是虛擬的，正是因?yàn)槭窃谔摂M世界，自然人可以在虛擬的場(chǎng)景中任意作為，充分體會(huì)沉浸式的消費(fèi)感覺(jué)，另一方面這種消費(fèi)也能激活自然人的思維、思路，用于現(xiàn)實(shí)工作的指導(dǎo)與啟發(fā)。楊麗萍和陸岷峰（2022a）認(rèn)為元宇宙就是一個(gè)平行的虛擬世界，當(dāng)然有其自己發(fā)展邏輯，當(dāng)中的數(shù)字機(jī)器人源于自然人的設(shè)計(jì)，但也有可能有些方面高于自然人。元宇宙按照人類給其設(shè)定的規(guī)則、邏輯運(yùn)行，有些方面就是自然人世界的一個(gè)復(fù)制，但也有其自己的發(fā)展空間，有些功能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)現(xiàn)實(shí)中的自然人，諸如數(shù)字機(jī)器人的信息儲(chǔ)存、自我學(xué)習(xí)、計(jì)算運(yùn)維等等，都超過(guò)自然人的能力和水平，元宇宙應(yīng)用得當(dāng)是人類的助手，應(yīng)用失當(dāng)將會(huì)是人類災(zāi)難。

（二）關(guān)于金融行業(yè)數(shù)字化的研究

數(shù)字化已成為金融行業(yè)發(fā)展的一個(gè)顯著趨勢(shì)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)是中國(guó)特色社會(huì)主義發(fā)展到特定階段的一種形式，所有的社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織、要素，都必須經(jīng)過(guò)數(shù)字化洗禮。數(shù)字化是技術(shù)進(jìn)步的社會(huì)體現(xiàn)，是一種歷史性趨勢(shì)。楊麗萍和陸岷峰（2022c）認(rèn)為，金融行業(yè)是數(shù)字化程度最高、對(duì)數(shù)字最敏感的行業(yè)，金融行業(yè)的數(shù)字水平不僅推動(dòng)金融服務(wù)質(zhì)量的提升，更重要的是推動(dòng)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，提升全社會(huì)的服務(wù)效率。陸岷峰（2022e）認(rèn)為金融行業(yè)數(shù)字化在各個(gè)子行業(yè)水平是有差距的，目前銀行、證券、保險(xiǎn)和金融中介構(gòu)成了我國(guó)金融四大子行業(yè)，其數(shù)字化水平也是依次從高到低，即銀行數(shù)字化水平最高、金融中介相對(duì)最低。但在同一子行業(yè)中，不同金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化水平也不同，一般是規(guī)模大、頭部的機(jī)構(gòu)數(shù)字化水平高些，規(guī)模小、尾部的機(jī)構(gòu)數(shù)字化水平低些，中央金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化水平會(huì)高些，而地方金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化水平會(huì)低些。

（三）關(guān)于金融科技與金融行業(yè)發(fā)展的研究

金融科技對(duì)金融行業(yè)的影響與作用有目共睹。陸岷峰（2022b）認(rèn)為，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等數(shù)字技術(shù)有助于解決金融發(fā)展中多年來(lái)無(wú)法解決的一些問(wèn)題：一是銀行與企業(yè)的信息對(duì)稱問(wèn)題。通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)間的信息實(shí)時(shí)溝通，并且通過(guò)第三方獲得的數(shù)據(jù)進(jìn)行驗(yàn)證。二是金融風(fēng)險(xiǎn)與成本“雙高”問(wèn)題。目前的數(shù)字金融實(shí)現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)化、批量化、流程化運(yùn)轉(zhuǎn)，使金融風(fēng)險(xiǎn)可控和成本可受。三是金融服務(wù)效率問(wèn)題。通過(guò)數(shù)字機(jī)器人等技術(shù)手段的應(yīng)用，很多金融服務(wù)工作由系統(tǒng)或機(jī)器人完成，提升了金融服務(wù)工作的效率，使長(zhǎng)尾客戶不再是經(jīng)營(yíng)成果的長(zhǎng)尾，帶來(lái)了可觀的經(jīng)營(yíng)效益。但目前金融科技在金融行業(yè)中的應(yīng)用很不平衡，尾部中小金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化邊緣化情況很嚴(yán)重。金融科技成為大型金融機(jī)構(gòu)搶走中小金融機(jī)構(gòu)優(yōu)質(zhì)客戶的工具，使得本來(lái)就步履艱難的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)加大，加劇了金融行業(yè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)的分化，打破了金融生態(tài)原有的平衡，因此以數(shù)字化進(jìn)程的平衡推動(dòng)行業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展是金融科技與金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型過(guò)程中必須解決的問(wèn)題。楊麗萍和陸岷峰（2022b）認(rèn)為，金融科技是技術(shù)的集合體，而技術(shù)作為金融生產(chǎn)力，會(huì)給融體制和機(jī)制帶來(lái)沖擊，從而推動(dòng)金融行業(yè)不斷改革與創(chuàng)新，以適應(yīng)金融生產(chǎn)力發(fā)展的要求。

綜上所述，目前的理論研究成果對(duì)發(fā)展金融科技的重要性及數(shù)字金融發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)作了深入研究，對(duì)元宇宙的研究也有好的開始，對(duì)于發(fā)展我國(guó)的數(shù)字金融有一定價(jià)值貢獻(xiàn)與意義。但現(xiàn)行研究沒(méi)有將元宇宙與金融行業(yè)進(jìn)行深度的融合研究，對(duì)于融合的必要性、可行性及具體融合路徑與模式?jīng)]有進(jìn)行深入探討。

本文可能的創(chuàng)新點(diǎn)在于：在對(duì)元宇宙的基礎(chǔ)技術(shù)進(jìn)行認(rèn)識(shí)基礎(chǔ)上，分析金融行業(yè)嵌入元宇宙技術(shù)的必要性和可行性，就元宇宙技術(shù)在金融行業(yè)中應(yīng)用的具體模式、路徑進(jìn)行有益的探索，提出推動(dòng)元宇宙技術(shù)在金融行業(yè)中的應(yīng)用應(yīng)該采取的具體措施，這對(duì)于我國(guó)利用元宇宙技術(shù)優(yōu)化金融服務(wù)、提升金融體系運(yùn)作效率有十分重要的意義。

三、元宇宙在金融領(lǐng)域應(yīng)用的功能和優(yōu)勢(shì)

盡管目前的數(shù)字金融技術(shù)已經(jīng)基本滿足企業(yè)和金融領(lǐng)域發(fā)展服務(wù)的需求，但與元宇宙金融相比，數(shù)字金融技術(shù)仍然處于發(fā)展中階段，并沒(méi)有達(dá)到技術(shù)、銀行、企業(yè)融合應(yīng)用理想中的頂峰或預(yù)期。元宇宙作為新一代互聯(lián)網(wǎng)，帶來(lái)技術(shù)迭代與革新，可能給任何一個(gè)行業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展契機(jī)以及新的挑戰(zhàn)。元宇宙在金融中的應(yīng)用將改變傳統(tǒng)數(shù)字金融的發(fā)展邏輯、管理方式、客戶體驗(yàn)和運(yùn)行模型，是一項(xiàng)可追可求的發(fā)展新模式。

（一）提供沉浸式體驗(yàn)

目前數(shù)字金融模式下金融業(yè)與客戶之間的金融交易可以分為線上與線下交易，線上的金融業(yè)務(wù)更多的是線下業(yè)務(wù)線上化。因此，從客戶體驗(yàn)來(lái)講，這只是完成金融交易向線上轉(zhuǎn)移而已，其基本的功能仍然是線下業(yè)務(wù)的流程，只是免除了來(lái)往線下網(wǎng)點(diǎn)的勞頓。在元宇宙金融場(chǎng)景下，現(xiàn)實(shí)金融世界之外還有一個(gè)平行的虛擬金融世界，且虛、實(shí)金融世界可以互相交互，金融業(yè)從業(yè)人員與客戶雙方之間可以自由在虛實(shí)場(chǎng)景隨意進(jìn)出、互動(dòng)，按照參與者自己的設(shè)想去作為，在元宇宙金融場(chǎng)景下只有想不到、沒(méi)有做不到，可以實(shí)現(xiàn)金融交易與生活情趣的緊密結(jié)合（陸岷峰，2022c）。金融機(jī)構(gòu)的客戶經(jīng)理可以在現(xiàn)實(shí)世界走進(jìn)到客戶的虛擬世界，反之客戶也可以進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)的虛擬世界，雙方可以在虛擬世界進(jìn)行金融交易，而這種交易的場(chǎng)景不僅是現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)的線上化，而且可以讓客戶具有身臨現(xiàn)實(shí)金融世界的感覺(jué)，享受立體化的金融服務(wù)。這種沉浸式金融消費(fèi)體驗(yàn)只有在元宇宙金融的場(chǎng)景下才能實(shí)現(xiàn)，這將給客戶帶來(lái)愉悅的體驗(yàn)，有利于增強(qiáng)客戶的粘性，提升金融交易效率，滿足特定的金融消費(fèi)者尤其是青年客戶獵奇的心理訴求。

（二）優(yōu)化金融管理

元宇宙將改變傳統(tǒng)的金融行業(yè)管理邏輯。傳統(tǒng)的金融業(yè)業(yè)績(jī)管理流程實(shí)行的是“計(jì)劃、執(zhí)行、評(píng)估、獎(jiǎng)懲、反饋”循環(huán)，從這一管理循環(huán)可以看出，管理者處于一種相對(duì)被動(dòng)的管理角色，雖然有計(jì)劃、預(yù)測(cè)，但計(jì)劃執(zhí)行的結(jié)果到底是什么情景并不完全了解，因此仍然屬于一種方案沒(méi)有實(shí)驗(yàn)證明的計(jì)劃，可能將承擔(dān)較高的試錯(cuò)成本。在實(shí)際工作中，每一項(xiàng)金融制度的形成常常是以高額的成本損失為代價(jià)。在元宇宙金融場(chǎng)景中，金融機(jī)構(gòu)可以將企業(yè)和所有的客戶置身于虛擬的金融場(chǎng)景中，應(yīng)用人工智能算法、VR境像技術(shù)等，將企業(yè)和客戶的生態(tài)在虛擬場(chǎng)景中全部展示出來(lái)，并根據(jù)場(chǎng)景情況對(duì)各種應(yīng)用場(chǎng)景、未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)、發(fā)展走勢(shì)進(jìn)行模擬展示，對(duì)可能產(chǎn)生的各種后果進(jìn)行分析。與此同時(shí)，數(shù)字機(jī)器人可以根據(jù)模擬場(chǎng)景的結(jié)果，依據(jù)管理目標(biāo)和原則，做出金融決策。金融機(jī)構(gòu)的管理者可以將虛擬世界管理者的決策用于支持現(xiàn)實(shí)金融世界的決策，因而現(xiàn)實(shí)金融世界的決策將是對(duì)未來(lái)具有提前預(yù)知結(jié)管理的一種管理決策。如此，過(guò)去被動(dòng)的金融管理將轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)的管理，從而在進(jìn)行管理決策、選擇合作客戶、進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)及運(yùn)行模式選擇時(shí)，可以選用最優(yōu)的管理方案。在這一管理過(guò)程中，只要有新的因素產(chǎn)生或影響，系統(tǒng)會(huì)立即做出反應(yīng)并將結(jié)果反饋給自然人，從而始終使金融的各項(xiàng)決策、管理處于最優(yōu)的選擇狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)高效率、精準(zhǔn)化的管理。

（三）提升金融服務(wù)效率

客戶永遠(yuǎn)是金融機(jī)構(gòu)持續(xù)、健康發(fā)展的基礎(chǔ)，優(yōu)質(zhì)客戶更是各家金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)營(yíng)銷的群體。如何快速獲客并鎖定優(yōu)質(zhì)的金融客戶，為客戶提供高效率、高質(zhì)量的服務(wù)是關(guān)鍵。元宇宙技術(shù)在金融服務(wù)模式中的應(yīng)用雖然沒(méi)有改變金融服務(wù)的本質(zhì)，但是將使客戶服務(wù)的核心價(jià)值和效率發(fā)生根本性的變化。首先，進(jìn)一步改善金融客戶在時(shí)間和空間的服務(wù)體驗(yàn)。元宇宙金融服務(wù)模式將打破傳統(tǒng)金融服務(wù)在物理空間上的間隔和八小時(shí)工作日的限制，客戶可以隨時(shí)隨地辦理金融業(yè)務(wù)。在金融服務(wù)中，元宇宙可實(shí)現(xiàn)在為客戶服務(wù)過(guò)程中的感官和技術(shù)上的新突破，有力提升金融客戶的服務(wù)體驗(yàn)，顛覆傳統(tǒng)的金融服務(wù)認(rèn)知。元宇宙是互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下快速進(jìn)入物聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的新通道。元宇宙金融打造出的金融服務(wù)新場(chǎng)景以及帶來(lái)的客戶情緒感知的新體驗(yàn)，將實(shí)現(xiàn)無(wú)形的金融產(chǎn)品變成有形的沉浸式的客戶體驗(yàn)，增強(qiáng)金融客戶的感知度。其次，為客戶提供高效率、高品質(zhì)的金融服務(wù)。隨著元宇宙基礎(chǔ)設(shè)施的進(jìn)一步完善、客戶的數(shù)量增加和客戶多元化的服務(wù)需求增多，金融機(jī)構(gòu)完全可以通過(guò)元宇宙金融實(shí)時(shí)向各類客戶提供更加豐富以及多樣化、個(gè)性化、綜合化、虛擬化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。最后，推動(dòng)金融服務(wù)錨定高質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)目標(biāo)持續(xù)創(chuàng)新。隨著元宇宙技術(shù)的發(fā)展和提升，金融領(lǐng)域?qū)?huì)更多地應(yīng)用元宇宙來(lái)提升客戶體驗(yàn)，推動(dòng)金融服務(wù)向元宇宙生態(tài)拓展和延伸，推動(dòng)金融服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。

（四）強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)管理

大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、云計(jì)算等新型技術(shù)已經(jīng)為金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了巨大的變化，這些技術(shù)的應(yīng)用增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)與客戶間的信息對(duì)稱，有助于金融機(jī)構(gòu)設(shè)立預(yù)警指標(biāo)體系，對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)管理。元宇宙在金融行業(yè)的應(yīng)用將給金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)巔覆性的變化。在元宇宙金融下，數(shù)字機(jī)器人與金融自然人在虛、實(shí)兩個(gè)世界交互，金融自然人可以在虛擬空間窮盡實(shí)體運(yùn)行的各種模型及后果的預(yù)測(cè)，也可以在虛擬場(chǎng)景下完成既定的業(yè)務(wù)，可以利用機(jī)器人來(lái)完成自然人想完成而完成不了的工作，這將給金融的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)根本性的變化。這樣，金融機(jī)構(gòu)對(duì)任何一筆金融業(yè)務(wù)在虛擬世界的金融場(chǎng)景下進(jìn)行壓力測(cè)試，可以通過(guò)各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)運(yùn)行模式的設(shè)計(jì)、系數(shù)的調(diào)整、影響因素的增減，將金融業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的各種金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行展示，測(cè)試防范和化解措施的效果，直至得出最佳的客戶或業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與化解方案和措施。這個(gè)過(guò)程是實(shí)時(shí)的，與現(xiàn)實(shí)金融世界的風(fēng)險(xiǎn)管理完全平行。此時(shí)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理是一種主動(dòng)式的風(fēng)險(xiǎn)管理，始終將風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)權(quán)掌握在金融機(jī)構(gòu)手中（陸岷峰，2022d）。

元宇宙在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用是一種深度的帶有創(chuàng)新性的數(shù)字化升級(jí)轉(zhuǎn)型，將引起金融領(lǐng)域各個(gè)業(yè)務(wù)板塊和管理板塊對(duì)元宇宙的創(chuàng)新應(yīng)用，也給金融領(lǐng)域未來(lái)的發(fā)展和創(chuàng)新提供了新的賽道，從而引發(fā)金融機(jī)構(gòu)間新一輪新技術(shù)開發(fā)應(yīng)用的競(jìng)賽，推動(dòng)金融領(lǐng)域進(jìn)行一次“元宇宙+”的新技術(shù)革命。

四、構(gòu)建元宇宙在金融領(lǐng)域應(yīng)用模式路徑的設(shè)計(jì)

元宇宙的本質(zhì)是將現(xiàn)實(shí)世界進(jìn)行虛擬化和數(shù)字化，這就要對(duì)原有的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)、客戶體驗(yàn)和實(shí)體世界內(nèi)容進(jìn)行全面的改造。元宇宙發(fā)展必須循序漸進(jìn)，在共享基礎(chǔ)設(shè)施、標(biāo)準(zhǔn)和協(xié)議的支持下，由若干工具和平臺(tái)不斷進(jìn)行融合、進(jìn)化最終才能成形。目前，國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)雖然已涉足元宇宙，元宇宙部分技術(shù)也已融合到業(yè)務(wù)流程中，但是，“元宇宙+金融”作為一個(gè)系統(tǒng)的模式尚處于探索階段。下面本文將綜合數(shù)字金融應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合元宇宙的基本理念和思維，依據(jù)金融機(jī)構(gòu)的管理特點(diǎn)和要求，較為系統(tǒng)地探索元宇宙在金融服務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用模式路徑。

（一）構(gòu)建元宇宙在金融領(lǐng)域服務(wù)應(yīng)用模式的體制與機(jī)制

元宇宙在金融服務(wù)中的應(yīng)用，改變的不僅是金融服務(wù)手段，還將給金融領(lǐng)域的體制和機(jī)制帶來(lái)深刻的變革。元宇宙作為一種新型技術(shù)手段在金融服務(wù)領(lǐng)域中的應(yīng)用，實(shí)質(zhì)是金融生產(chǎn)力的再一次釋放，必須要有相應(yīng)的體制與機(jī)制才能進(jìn)一步激活元宇宙在金融運(yùn)行中的功能。因此，構(gòu)建元宇宙在金融領(lǐng)域應(yīng)用的體制與機(jī)制十分必要。一是在經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、理念和定位上，明確元宇宙在金融發(fā)展中的戰(zhàn)略地位。將元宇宙在金融行業(yè)中的應(yīng)用列入到各金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展戰(zhàn)略，堅(jiān)定構(gòu)建“元宇宙+金融”服務(wù)模式目標(biāo)不動(dòng)搖。明確元宇宙在金融應(yīng)用中的目標(biāo)、路徑、重點(diǎn)等，本著“先技術(shù)攻關(guān)、后小范圍試點(diǎn)、再大面積推廣”的原則，有序推進(jìn)元宇宙在金融行業(yè)的應(yīng)用。二是成立“元宇宙+金融”服務(wù)模式創(chuàng)新管理組織。成立跨部門的綜合管理團(tuán)隊(duì)，強(qiáng)化元宇宙應(yīng)用的組織領(lǐng)導(dǎo)力，配置必要的應(yīng)用資源。三是建立元宇宙應(yīng)用方面的專業(yè)人才隊(duì)伍。將金融科技人才實(shí)行統(tǒng)一集中管理，將多學(xué)科的數(shù)字技術(shù)人才隊(duì)伍和金融從業(yè)人員聯(lián)合成立項(xiàng)目攻關(guān)小組，保持元宇宙在金融服務(wù)模式應(yīng)用的領(lǐng)先性。四是建立元宇宙金融創(chuàng)新基金。對(duì)于元宇宙在金融服務(wù)應(yīng)用中的產(chǎn)品創(chuàng)新并獲得有效成果的給予重點(diǎn)獎(jiǎng)勵(lì)，加強(qiáng)對(duì)元宇宙金融服務(wù)創(chuàng)新方案落地情況的考核與獎(jiǎng)懲，推動(dòng)全行業(yè)形成元宇宙金融服務(wù)模式創(chuàng)新應(yīng)用的氛圍。

（二）搭建元宇宙金融的虛擬世界

要構(gòu)建一個(gè)與實(shí)體金融場(chǎng)景相一致的保護(hù)各種虛擬金融服務(wù)場(chǎng)景的元宇宙金融世界。在這個(gè)元宇宙金融世界中，要有金融機(jī)構(gòu)、客戶及與金融業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)的各個(gè)主體，諸如擔(dān)保、評(píng)估、征信、法院、會(huì)計(jì)師事務(wù)所以及政府有關(guān)管理部門等等。元宇宙金融的虛擬世界至少要包括下列要素：現(xiàn)實(shí)金融世界中所有關(guān)聯(lián)者在這個(gè)虛擬世界都要有自己的身份；虛擬金融場(chǎng)景下金融自然人與數(shù)字機(jī)構(gòu)人、數(shù)字機(jī)器人之間可以互相溝通、交流成為朋友；無(wú)論是金融自然人或虛擬機(jī)器人都可以實(shí)現(xiàn)虛實(shí)場(chǎng)景下交互使用，處于一種完全置身于其中的沉浸感，滿足心理等多方面的需求；虛實(shí)世界與現(xiàn)實(shí)世界的場(chǎng)景是一種低延遲性，要保持同步性，即通過(guò)數(shù)字技術(shù)實(shí)現(xiàn)虛、實(shí)同步；涉及到的內(nèi)容是全面且是多元化的，信息盡可能地多；虛實(shí)之間的交互不受任何條件的限制，可隨時(shí)隨地進(jìn)行；虛擬空間要具有自己經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，即數(shù)字資產(chǎn)、數(shù)字貨幣可以實(shí)現(xiàn)收入或支出，構(gòu)成一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行系統(tǒng)；在元宇宙世界要有相應(yīng)的空間文明或數(shù)字文明，要有相應(yīng)的運(yùn)行規(guī)則。要實(shí)現(xiàn)這樣的虛擬場(chǎng)景，一方面金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)行保持較大的科技投入，這是實(shí)現(xiàn)元宇宙金融的前置條件；另一方面，金融機(jī)構(gòu)要量力而行，分步實(shí)施，因?yàn)椴煌鹑跈C(jī)構(gòu)的數(shù)字化程度、財(cái)務(wù)能力差異較大，應(yīng)本著先急后緩的原則。對(duì)于尾部金融機(jī)構(gòu)，宜首先實(shí)現(xiàn)單功能、局部金融業(yè)務(wù)虛擬化；而對(duì)于頭部金融機(jī)構(gòu)，宜全面進(jìn)行元宇宙在金融業(yè)務(wù)中的應(yīng)用試點(diǎn)，形成虛實(shí)同景的金融世界。

（三）推動(dòng)金融業(yè)務(wù)服務(wù)模式的再創(chuàng)新

元宇宙在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，最重要的是帶來(lái)服務(wù)模式重構(gòu)。傳統(tǒng)的金融服務(wù)模式主要是線下服務(wù)，后續(xù)有了移動(dòng)金融服務(wù)，但移動(dòng)金融基本屬于平面化的金融服務(wù)。而元宇宙金融服務(wù)模式則是一種立體化、沉浸式的金融服務(wù)，一切金融服務(wù)都將在虛實(shí)世界實(shí)現(xiàn)且在業(yè)務(wù)流程上進(jìn)行再造。一是推動(dòng)客戶營(yíng)銷模式再造。目前，金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)廣泛應(yīng)用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)對(duì)目標(biāo)客戶進(jìn)行“畫像”并進(jìn)行智慧化營(yíng)銷，實(shí)質(zhì)上已經(jīng)是元宇宙金融服務(wù)的初級(jí)形式。元宇宙金融客戶營(yíng)銷最主要是在虛擬空間構(gòu)建龐大的客戶資源庫(kù)，在這個(gè)客戶資源庫(kù)中，虛擬世界的機(jī)器人可以按照金融機(jī)構(gòu)的客戶標(biāo)準(zhǔn)對(duì)客戶進(jìn)行自動(dòng)化篩選，客戶與金融機(jī)構(gòu)雙向選擇。因此，金融機(jī)構(gòu)客戶經(jīng)理、數(shù)字機(jī)器人、客戶均身處于虛實(shí)環(huán)境中進(jìn)行互動(dòng)，具有沉浸感、高效能及精準(zhǔn)性。二是加快風(fēng)險(xiǎn)管理模式再造。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理雖有事前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，但事后風(fēng)險(xiǎn)管理占主導(dǎo)。在元宇宙金融服務(wù)模式下，金融機(jī)構(gòu)可以在虛擬空間窮盡各種模型及對(duì)后果的預(yù)測(cè)，進(jìn)行各類風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，雖然是在虛擬空間運(yùn)行，但只要有足夠的數(shù)據(jù)信息就可以推算出金融機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)運(yùn)行的最終結(jié)果，并且據(jù)此提出風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防方案和管理方法，風(fēng)險(xiǎn)管理工作發(fā)生在現(xiàn)實(shí)金融業(yè)務(wù)落地之前。此外，現(xiàn)實(shí)金融世界的很多風(fēng)險(xiǎn)管理工作可以交由虛擬世界的數(shù)字機(jī)器人進(jìn)行管理，這種管理將是實(shí)時(shí)和全天候的，也是系統(tǒng)、全面、主動(dòng)的，從而將金融風(fēng)險(xiǎn)管理提升到一個(gè)新的層次。三是推動(dòng)審批模式再造。審批制是金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行目標(biāo)落實(shí)、資源配置的主要形式。元宇宙金融中，將由數(shù)字機(jī)器人進(jìn)行業(yè)務(wù)審批。由于數(shù)字機(jī)器人有充足的信息量，可以通過(guò)系統(tǒng)自動(dòng)演示各種金融方案可能的運(yùn)行結(jié)果，按照最優(yōu)的選擇進(jìn)行審批，具有很強(qiáng)的獨(dú)立性、精準(zhǔn)性和科學(xué)性，解除了傳統(tǒng)的金融審批過(guò)程中人為、主觀審批因素的影響，從審批環(huán)節(jié)上保證決策的質(zhì)量，不斷提升決策的科學(xué)性和精準(zhǔn)性。四是加快業(yè)務(wù)流程再造。元宇宙金融服務(wù)模式下，金融業(yè)務(wù)的流程可以是多項(xiàng)并舉，而不是嚴(yán)格按照時(shí)間順序和規(guī)定程序進(jìn)行，因此可以大幅度地提高金融服務(wù)的效率。金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)上要克服傳統(tǒng)的串聯(lián)流程思維，樹立元宇宙思維，構(gòu)建并聯(lián)化的業(yè)務(wù)流程。五是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品種類的創(chuàng)新再造。金融服務(wù)不僅僅提供現(xiàn)實(shí)的信貸、結(jié)算、股票、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品，元宇宙金融服務(wù)模式下的產(chǎn)品也可能是數(shù)字資產(chǎn)、數(shù)字貨幣等，其交易場(chǎng)所可能在現(xiàn)實(shí)世界，也可能是虛擬空間。此外，元宇宙金融模式下的服務(wù)員工也可能是數(shù)字機(jī)器人，很多崗位的工作將由數(shù)字機(jī)器人來(lái)完成。因此，金融機(jī)構(gòu)要積極拓展經(jīng)營(yíng)思維，在數(shù)字金融產(chǎn)品方面進(jìn)行大膽的創(chuàng)新，進(jìn)一步豐富金融產(chǎn)品，推動(dòng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)要素市場(chǎng)化，為客戶提供多元化的金融產(chǎn)品。

（四）培育和管理數(shù)字機(jī)器人員工隊(duì)伍

現(xiàn)實(shí)世界的金融機(jī)構(gòu)對(duì)員工隊(duì)伍的管理已經(jīng)形成制式管理模式，而元宇宙金融服務(wù)模式中對(duì)數(shù)字機(jī)器人的管理卻無(wú)經(jīng)驗(yàn)可借鑒。由于數(shù)字機(jī)器人是虛擬世界的活動(dòng)主體，虛擬世界金融能否最大限度地助力現(xiàn)實(shí)世界的金融業(yè)務(wù)，數(shù)字機(jī)器人隊(duì)伍建設(shè)是關(guān)鍵。因此，一是加強(qiáng)數(shù)字機(jī)器人的基礎(chǔ)管理。將數(shù)字機(jī)器人當(dāng)成金融機(jī)構(gòu)的勞動(dòng)力和新資源，而不能簡(jiǎn)單將其定位為軟件系統(tǒng)。對(duì)數(shù)字機(jī)器人要進(jìn)行人格化管理，賦予其名字、郵箱、工位和工牌；明確其在金融服務(wù)中的職能和任務(wù)；加強(qiáng)組織管理，建立層級(jí)匯報(bào)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)有效溝通；建立數(shù)字機(jī)器人操作糾錯(cuò)機(jī)制、自檢自查機(jī)制、設(shè)置預(yù)警機(jī)制，將風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽狀態(tài)。二是金融數(shù)字機(jī)器人應(yīng)盡可能安排在高復(fù)用崗位，諸如客戶信息的收集、整理、選擇、計(jì)算等工作，可盡量交由數(shù)字機(jī)器人操作和完成。三是搭建數(shù)字機(jī)器人的管理平臺(tái)。金融數(shù)字機(jī)器人管理平臺(tái)應(yīng)當(dāng)包括類似自然人員工管理的模塊：應(yīng)加強(qiáng)培訓(xùn)（敏捷與迭代）、配置、調(diào)度、安全、健康、合規(guī)、績(jī)效考核管理等，其中，配置與調(diào)度管理最重要，金融服務(wù)數(shù)字機(jī)器人能夠?qū)崿F(xiàn)“一崗多能”“多崗多能”，其全天候工作能力將成為金融領(lǐng)域運(yùn)用元宇宙突破金融服務(wù)的新嘗試。四是持續(xù)提升數(shù)字機(jī)器人素質(zhì)。首先要做好崗位前培訓(xùn)。數(shù)字機(jī)器人必須符合監(jiān)管及金融機(jī)構(gòu)規(guī)定的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，能7×24×365不間斷地工作。要不斷優(yōu)化數(shù)字機(jī)器人程序以降低錯(cuò)誤率，數(shù)字機(jī)器人算法只有經(jīng)過(guò)訓(xùn)練，才會(huì)模仿人類行為。安全培訓(xùn)工程師要定期檢查數(shù)字機(jī)器人的安全狀況，測(cè)試并預(yù)測(cè)數(shù)字機(jī)器人的意外后果，避免可能造成的傷害性事件。五是保持金融數(shù)字機(jī)器人與自然人員工同質(zhì)、同標(biāo)的技能培訓(xùn)，注重彼此之間交互協(xié)作的培養(yǎng)。

（五）不斷提升金融業(yè)務(wù)各參與主體的沉浸式感覺(jué)

元宇宙金融服務(wù)模式給客戶帶來(lái)沉浸式的金融消費(fèi)感覺(jué)?？蛻艨梢源┧笤谔搶?shí)金融機(jī)構(gòu)間，可以選擇線下也可以選擇線上?？蛻粼谵k理業(yè)務(wù)交易時(shí)，盡管可能是在線下一個(gè)點(diǎn)，但可以在服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)任何場(chǎng)景下來(lái)實(shí)現(xiàn)交易，可以隨心所欲地選擇機(jī)構(gòu)、服務(wù)人員、產(chǎn)品種類等?？蛻襞c金融機(jī)構(gòu)可以在虛擬場(chǎng)景下完成既定的交易業(yè)務(wù)，也可以應(yīng)用數(shù)字機(jī)器人來(lái)完成自然人想完成而完成不了的工作（陸岷峰，2022a）。因此，將元宇宙金融場(chǎng)景打造將成為成功實(shí)現(xiàn)元宇宙有效應(yīng)用的關(guān)鍵，是要在“無(wú)場(chǎng)景不金融”的大背景下，金融機(jī)構(gòu)為提升金融服務(wù)質(zhì)量，既要對(duì)線下場(chǎng)景進(jìn)行打造，更要注重線上金融服務(wù)場(chǎng)景的培育。一是將金融機(jī)構(gòu)線下所有的場(chǎng)景通過(guò)數(shù)字孿生技術(shù)全部鏡像到虛擬世界；二是根據(jù)客戶的服務(wù)需求，打造盡可能多的場(chǎng)景，使客戶能實(shí)現(xiàn)一鍵進(jìn)入場(chǎng)景，并且能了解到自己需要的信息；三是不斷升級(jí)場(chǎng)景內(nèi)容與質(zhì)量，根據(jù)客戶的心理，讓客戶在辦理金融業(yè)務(wù)交易過(guò)程中能夠得到充分的心理滿足，增強(qiáng)客戶的粘性。

（六）隔離虛擬金融世界與現(xiàn)實(shí)金融世界的管理風(fēng)險(xiǎn)

虛擬金融世界的風(fēng)險(xiǎn)主要是數(shù)字機(jī)器人帶來(lái)的安全風(fēng)險(xiǎn)，由于元宇宙金融下虛實(shí)結(jié)合，很容易將虛擬世界的風(fēng)險(xiǎn)向?qū)嶓w金融機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)。因此，在發(fā)展元宇宙金融時(shí)要構(gòu)建好兩界之間風(fēng)險(xiǎn)防范的防火墻，做好風(fēng)險(xiǎn)隔離，同時(shí)又不能因?yàn)榉婪讹L(fēng)險(xiǎn)而壓制元宇宙金融的創(chuàng)新活動(dòng)和動(dòng)力。元宇宙金融數(shù)字機(jī)器人的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在兩方面：一方面是由于外部環(huán)境變化引起的風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字機(jī)器人要負(fù)責(zé)元宇宙金融的業(yè)務(wù)流程，本質(zhì)上是由一個(gè)軟件程序來(lái)執(zhí)行實(shí)現(xiàn)。但如果外部環(huán)境發(fā)生了變化，諸如第三方系統(tǒng)在不知情的情況下進(jìn)行系統(tǒng)更新，數(shù)字機(jī)器人就可能按原來(lái)程序操作從而引起發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。防范這一類風(fēng)險(xiǎn)，要對(duì)金融服務(wù)數(shù)字機(jī)器人設(shè)置自檢、自查系統(tǒng)，一旦發(fā)生錯(cuò)誤能及時(shí)察覺(jué)風(fēng)險(xiǎn)，通常情況下可以用以下措施來(lái)防范：一是對(duì)第三方環(huán)境發(fā)生的變化進(jìn)行實(shí)時(shí)檢測(cè)比對(duì)，做成歷史參照。二是對(duì)多數(shù)據(jù)源實(shí)行交叉比對(duì)，一旦發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)源出現(xiàn)異常情況，實(shí)時(shí)警告并立即停止當(dāng)前的工作。三是基于對(duì)于關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的各類數(shù)據(jù)源實(shí)行縱向的比對(duì)和分析，找到此類數(shù)據(jù)通常的運(yùn)行區(qū)域空間，并依此設(shè)立預(yù)警指標(biāo)系統(tǒng)以及邊界。金融數(shù)字機(jī)器人一旦觸碰到限定的數(shù)據(jù)區(qū)域，數(shù)字機(jī)器人就會(huì)立即停止工作并且報(bào)警通知自然人進(jìn)行處理。四是定期對(duì)數(shù)字機(jī)器人運(yùn)營(yíng)狀態(tài)、健康情況進(jìn)行例行檢查，對(duì)其代碼的安全性要定期或不定期地進(jìn)行評(píng)審。另一方面是敏感數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險(xiǎn)。由于數(shù)字機(jī)器人掌握著金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)的大量敏感性數(shù)據(jù)，擁有大量客戶的信息和金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理信息，如果泄密將帶來(lái)災(zāi)難性影響（曹夢(mèng)石等，2021）。因此，為了防范金融數(shù)字機(jī)器人操作系統(tǒng)方面的賬號(hào)和密碼失竊或泄密，金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格賬號(hào)和密碼的設(shè)置使用權(quán)限，有關(guān)賬戶密碼等敏感信息要通過(guò)設(shè)置嚴(yán)格的安全策略，實(shí)現(xiàn)“看不到、拿不走”的最基本風(fēng)險(xiǎn)管理要求。

元宇宙在金融領(lǐng)域的應(yīng)用目前沒(méi)有成功的模式與經(jīng)驗(yàn)，但應(yīng)用的思路可以緊緊抓住有利于提升金融服務(wù)質(zhì)效目標(biāo)導(dǎo)向、解決金融發(fā)展問(wèn)題導(dǎo)向的基本原則，大膽嘗試，勇于創(chuàng)新。金融行業(yè)作為數(shù)字化程度最高的行業(yè)之一，具有率先應(yīng)用元宇宙技術(shù)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，在各行業(yè)中率先引進(jìn)元宇宙理念與思維，有助于金融開辟發(fā)展的第二道曲線，將金融服務(wù)水平、風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶體驗(yàn)等帶進(jìn)一個(gè)全新的發(fā)展階段，對(duì)于金融領(lǐng)域的可持續(xù)發(fā)展、提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)量、助力國(guó)家增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展韌性等均有十分重要的歷史意義和現(xiàn)實(shí)價(jià)值。