王明宇，郭漢丁，賀雨桐，蘇 聰，金振興

(天津城建大學(xué) 經(jīng)濟與管理學(xué)院，生態(tài)宜居城市與可持續(xù)建設(shè)管理研究中心，天津 300384)

既有建筑綠色改造是實現(xiàn)中國雙碳目標、踐行綠色發(fā)展理念的戰(zhàn)略需求，也是完善能源消費總量和強度雙控制度的必然選擇[1]。據(jù)相關(guān)資料表明，截至2019年，中國既有建筑約為718億m2，二氧化碳排放占全國碳排放的比重達到50%，能源消耗占全國能耗總量的比例約為47%，綠色建筑面積約為50億m2，既有建筑存量大、能耗高，改造迫切、潛力巨大。至今，中國既有建筑改造多以單項節(jié)能改造為主要內(nèi)容，雖取得一定成效，但距綜合效益集成的整體化綠色改造目標還相差甚遠，究其原因，既有理念觀念問題，又有體制機制問題，更有合同能源管理(EPC)模式運行的風(fēng)險制約問題。因此，既有建筑綠色改造項目風(fēng)險預(yù)警值得深化探究。鑒于國內(nèi)外對既有建筑綠色改造項目風(fēng)險管理的研究尚屬鮮見，從風(fēng)險管理內(nèi)容來看，既有建筑綠色改造與一般工程項目屬于特殊與一般的關(guān)系。基于此，本文從梳理國內(nèi)外一般工程項目風(fēng)險管理理論著手，解析既有建筑綠色改造項目風(fēng)險管理的特殊性，論證既有建筑綠色改造項目風(fēng)險預(yù)警機制與響應(yīng)策略研究的價值與必要性，以期為中國既有建筑綠色改造項目風(fēng)險管理提供理論支持與實踐參考，以風(fēng)險治理有效性推動既有建筑綠色改造效益，驅(qū)動既有建筑綠色改造市場健康高效發(fā)展。

1 國外工程項目風(fēng)險管理理論研究動態(tài)

國外工程項目風(fēng)險管理的研究起步源于20世紀30年代。1930年美國蕭伯納博士提出工程項目風(fēng)險管理概念[2]，拉開工程項目風(fēng)險管理研究帷幕。近期的研究主要涉及風(fēng)險治理、風(fēng)險感知、風(fēng)險閾值、風(fēng)險分配優(yōu)化等4個方面。

1.1 基于要素協(xié)同的風(fēng)險治理研究

從風(fēng)險管理向風(fēng)險治理轉(zhuǎn)變是主動應(yīng)對風(fēng)險的理念變革?！帮L(fēng)險治理”一詞是在2003年由國際風(fēng)險治理委員會(IRGC)提出的。Ruijter等[3]基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)視角，指出風(fēng)險治理是由行為者、規(guī)則、慣例、流程和機制構(gòu)成的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)在綜合評估風(fēng)險的法律、制度、社會和經(jīng)濟背景下，收集、分析和傳達相關(guān)風(fēng)險信息并做出管理決策的活動。Ingram等[4]強調(diào)項目治理中合作關(guān)系的內(nèi)涵，認為風(fēng)險治理是將良好的治理原則應(yīng)用于風(fēng)險的識別、評估、管理和溝通，由此意味著良好的風(fēng)險治理需要多元參與、溝通包容以及協(xié)調(diào)配合等多種要素協(xié)同下的合作關(guān)系。Hardy和Maguire[5]從風(fēng)險結(jié)構(gòu)角度出發(fā)，指出風(fēng)險治理能夠預(yù)先確定風(fēng)險管理實施的條件，通過變更風(fēng)險結(jié)構(gòu)和排列風(fēng)險次序，從而改觀管理層對風(fēng)險的看法，使風(fēng)險管理從被動型轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃有?。Gachie[6]基于動態(tài)視角闡述了風(fēng)險治理理念，認為風(fēng)險治理具備動態(tài)的應(yīng)對能力，通過整合項目風(fēng)險與項目資源，能夠幫助管理人員靈活調(diào)整項目運行的方向，并提高對于項目結(jié)構(gòu)、流程和環(huán)境之間的風(fēng)險意識。Lidskog等[7]基于對項目風(fēng)險認知偏差的本質(zhì)，指出風(fēng)險治理的基本理念是公開、透明、參與、包容、審議和反思，在保證專家之于風(fēng)險的不同見解持開放態(tài)度的同時要多方考量利益相關(guān)者的意見。

1.2 基于主體特征的風(fēng)險感知研究

項目主體特征和因素復(fù)雜性波及風(fēng)險感知與決策。行為的異質(zhì)性決定了風(fēng)險感知因素的復(fù)雜性，穩(wěn)定的感知風(fēng)險有賴于對風(fēng)險感知影響因素的科學(xué)分析。Requier等[8]將項目主體的風(fēng)險感知因素概括為先天偏見和后天經(jīng)驗的范式組合，即文化、社會、政治和情感因素，并在此基礎(chǔ)上，通過定性分析與定量計算的方法，確定了各影響因素的價值。Regan[9]提出風(fēng)險感知因素中存在“堤壩效應(yīng)”，認為主體的風(fēng)險感知強度與其風(fēng)險防范程度成反比關(guān)系，項目主體針對風(fēng)險采取的防范程度越高，風(fēng)險的感知能力就越低。Ploywarin等[10]在泰國鐵路項目中以問卷的方式獲取了675個樣本數(shù)據(jù)，利用結(jié)構(gòu)方程模型探究了信息獲取、信任、情緒與風(fēng)險感知之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，結(jié)果表明，在影響風(fēng)險感知的因素中，公眾對鐵路項目的情感因素影響更為直接。Liu等[11]對項目中不同主體分別設(shè)計問卷，發(fā)現(xiàn)項目合作主體分享的知識和經(jīng)驗?zāi)軌蚴构芾砣藛T對潛在的風(fēng)險更加敏感，進而增強其風(fēng)險感知，同時能夠減輕項目主體之間角色模糊的現(xiàn)象。Pandit等[12]指出風(fēng)險感知因素不僅涵括風(fēng)險本身的特征和信息來源，還包括不同主體的性格、情緒和價值取向，項目主體的性格或情緒嵌入可能導(dǎo)致對于實際情況和風(fēng)險的忽略抑或?qū)τ陲L(fēng)險發(fā)生與影響的適應(yīng)，價值取向則會影響風(fēng)險評估與風(fēng)險紓解的路徑。Wauters等[13]通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，影響項目主體決策的風(fēng)險感知因素不僅受到?jīng)Q策所造成潛在損失概率和程度的影響，其之于項目的熟悉程度也是重要因素之一，對于項目熟悉程度高的決策者具備更穩(wěn)定的風(fēng)險感知。

1.3 基于柔性原則的風(fēng)險閾值研究

風(fēng)險的未知性與動態(tài)性決定了風(fēng)險閾值柔性的本質(zhì)特征。Malhotra等[14]基于風(fēng)險動態(tài)性特征，利用由進度風(fēng)險分析(SRA)獲得的敏感性信息和在項目控制期間獲得的掙值管理(EVM)信息作為設(shè)置風(fēng)險閾值的合理指標，實現(xiàn)了風(fēng)險閾值的柔性調(diào)整。Kim[15]指出項目風(fēng)險控制策略實施的有效性受牽制于風(fēng)險閾值設(shè)定，基于項目目標在時間和資金上的可實現(xiàn)程度提出了一種根據(jù)項目進度動態(tài)柔性調(diào)整閾值的定量方法，以實現(xiàn)項目風(fēng)險預(yù)測的及時糾偏。Liu等[16]針對閾值設(shè)定的原則展開研究，指出閾值設(shè)定沒有絕對的準則，在預(yù)警系統(tǒng)中強行套用閾值并不可取，每個環(huán)節(jié)都必須經(jīng)過風(fēng)險承載力的測算，視不同情況進行柔性設(shè)定。Xie等[17]基于D-S證據(jù)理論和粗糙集理論柔性地設(shè)定了風(fēng)險閾值，能夠處理不精準、不精細和不完整的數(shù)據(jù)。Holm[18]指出風(fēng)險閾值要參照可忽略風(fēng)險與必須接受風(fēng)險的水平評估結(jié)果柔性設(shè)限，并提出嵌入主體風(fēng)險偏好的支付意愿(WTP)方法以及添加不同閾值加權(quán)平均的兩種閾值設(shè)定的方法。

1.4 基于價值導(dǎo)向的風(fēng)險分配優(yōu)化研究

工程項目風(fēng)險的損失和收益雙重性決定了風(fēng)險分配優(yōu)化的價值趨向。Rouhani等[19]通過研究智利公路建設(shè)PPP項目風(fēng)險分配策略，指出項目的性質(zhì)和參與者的風(fēng)險偏好是影響項目風(fēng)險共擔(dān)的核心要素，最優(yōu)化風(fēng)險分配形式的形成取決于承包商現(xiàn)有業(yè)務(wù)與項目之間的關(guān)聯(lián)程度。Nasirzadeh等[20]針對項目先前風(fēng)險分配研究忽略締約方行為的困厄，利用量化風(fēng)險分配的博弈模型予以優(yōu)化，同時著眼于客戶和承包商成本，使客戶和承包商的總成本降到最低。Shrestha等[21]指出在PPP項目中風(fēng)險分配不當(dāng)源于政府外部風(fēng)險承擔(dān)的缺失，致使風(fēng)險承受能力與風(fēng)險承擔(dān)責(zé)任失衡成為常態(tài)，據(jù)此提出避免政府向私營部門轉(zhuǎn)移過多外部風(fēng)險的做法，并促使政府在風(fēng)險管理方面承擔(dān)更多責(zé)任的優(yōu)化策略。Klinke[22]指出合同能源管理模式中合理的風(fēng)險分配是業(yè)主擇取節(jié)能服務(wù)企業(yè)(ESCO)的重要因素，并基于激勵系統(tǒng)理論與風(fēng)險道德模型從風(fēng)險分配內(nèi)容上進行優(yōu)化，厘清了合作過程中ESCO承擔(dān)技術(shù)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險以及重新談判風(fēng)險。Hufen等[23]針對鹿特丹市節(jié)能改造項目合同案例展開分析，基于風(fēng)險因素的動態(tài)變化設(shè)計激勵機制與風(fēng)險分配的優(yōu)化策略，以形成互利共贏的動態(tài)風(fēng)險分配。Su等[24]設(shè)運用博弈論對IPD項目主體風(fēng)險分配決策的互動分析進行建模，重構(gòu)了IPD項目風(fēng)險分配優(yōu)化框架，同時考慮框架中相互作用的4個層次:成本超支、管理過程的風(fēng)險、激勵機制和參與者決策等影響項目效益的風(fēng)險。

2 國內(nèi)工程項目風(fēng)險管理理論研究現(xiàn)狀

1987年郭仲偉的《風(fēng)險分析與決策》出版標志著中國工程項目風(fēng)險管理理論研究的開端[25]。近期研究主要集中于風(fēng)險動態(tài)監(jiān)測機制、風(fēng)險演化規(guī)律、風(fēng)險評價體系、風(fēng)險預(yù)警模型4個方面。

2.1 工程項目風(fēng)險動態(tài)監(jiān)測機制研究

工程項目建設(shè)過程長期復(fù)雜多變性決定了實施風(fēng)險動態(tài)監(jiān)測的必要性。鄒靜等[26]基于系統(tǒng)視角圍繞“點面結(jié)合，整體關(guān)聯(lián)”的原則實現(xiàn)風(fēng)險因素的風(fēng)險點采集，深層挖掘風(fēng)險數(shù)據(jù)以搭建監(jiān)測平臺為媒介建立風(fēng)險監(jiān)測機制，通過實時監(jiān)測保持動態(tài)風(fēng)險信息的掌控，達到應(yīng)急處理的目的。王國明[27]在風(fēng)險預(yù)警指標體系設(shè)立的基礎(chǔ)上詳細設(shè)置安全區(qū)、輕警區(qū)、重警區(qū)的域值，旨在明晰實時風(fēng)險強度，掌握風(fēng)險好轉(zhuǎn)或惡化的變動，以實現(xiàn)風(fēng)險動態(tài)監(jiān)測機制的建立。劉飛[28]針對海外工程項目風(fēng)險因素的不確定性采用常規(guī)監(jiān)測、特殊監(jiān)測與隨機監(jiān)測相結(jié)合的風(fēng)險監(jiān)測機制，靈活、全面、系統(tǒng)的識別風(fēng)險信息，從常規(guī)到特殊、從既定到隨機全方位判別風(fēng)險，為風(fēng)險管理模式高效化提供保障。肖玲玲[29]以GIS 方法為核心，以通信技術(shù)為指導(dǎo)，對城市軌道交通工程項目實時監(jiān)控，通過對監(jiān)測數(shù)據(jù)同步歸并形成風(fēng)險動態(tài)監(jiān)測機制從而保障項目穩(wěn)定運行，提升風(fēng)險信息監(jiān)測水平。林鳴[30]在島隧工程中建立動態(tài)風(fēng)險庫，同時利用PDCA動態(tài)循環(huán)實現(xiàn)風(fēng)險庫內(nèi)信息的實時更新，通過反復(fù)漸進式地辨識風(fēng)險，不斷掃清項目風(fēng)險的“盲點”，從而建立更加健全的風(fēng)險監(jiān)測機制。

2.2 工程項目風(fēng)險演化規(guī)律研究

工程項目風(fēng)險形成的內(nèi)在機理決定了風(fēng)險的動態(tài)演變特征。高軍等[31]著眼于施工過程中的風(fēng)險演化規(guī)律，借助系統(tǒng)動力學(xué)本身的動態(tài)演變特征建構(gòu)風(fēng)險演化模型，通過仿真試驗發(fā)現(xiàn)項目存在“閾值效應(yīng)”的演化規(guī)律，通過技術(shù)水平等要素的投入會使項目風(fēng)險從演化階段跳轉(zhuǎn)到消解階段。劉曉峰等[32]以自組織理論為基礎(chǔ)探析項目鄰避風(fēng)險的演化規(guī)律，從而得出：鄰避風(fēng)險演化呈現(xiàn)出先下降后上升的倒“U”形規(guī)律，隨著公眾風(fēng)險感知增強，風(fēng)險會在一定階段內(nèi)處于高發(fā)狀態(tài)，但并不會就此愈演愈烈。江新等[33]通過模擬仿真實驗發(fā)現(xiàn)項目前期規(guī)劃階段風(fēng)險演化的規(guī)律，即信息不透明、公眾參與度低等負面情況的交互式效應(yīng)使利益相關(guān)者的負面情緒上升，導(dǎo)致風(fēng)險伴隨工程的推進不斷加劇，若不采取合理的管控措施，將會達到風(fēng)險峰值使風(fēng)險爆發(fā)。向鵬成等[34]引入社會燃燒理論對項目的風(fēng)險演化規(guī)律展開分析，得出公眾風(fēng)險感知會給原有平衡局面施以“負貢獻”，經(jīng)過外界“助燃劑”的推波助瀾，致使其質(zhì)、量突破點火溫度閾值，從而爆發(fā)項目社會穩(wěn)定風(fēng)險。秦旋等[35]基于 CAS 理論構(gòu)建風(fēng)險演化模型，通過計算實驗方法和強化學(xué)習(xí) Q-learning探究風(fēng)險演化規(guī)律，得出管理者應(yīng)對風(fēng)險的態(tài)度是抑制風(fēng)險加劇最為關(guān)鍵的因素，并提出“探測—效應(yīng)”風(fēng)險治理模式有效提升風(fēng)險應(yīng)對能力。高武等[36]基于風(fēng)險演化外生動力研究不足的基礎(chǔ)上指出風(fēng)險演化動力不僅有環(huán)境改變的因素，還受到主體價值導(dǎo)向與博弈格局的牽制，并通過建立項目風(fēng)險交互演化的“三重動力機制模型”發(fā)現(xiàn)了風(fēng)險演化的動力規(guī)律和路徑規(guī)律。

2.3 工程項目風(fēng)險評價體系研究

工程項目風(fēng)險治理與應(yīng)對離不開科學(xué)有效的風(fēng)險度量和風(fēng)險評價。郭柯蘭等[37]通過MATLAB軟件構(gòu)建BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險評價體系，同時參照BIM模型可視化操作功能實現(xiàn)與計價軟件的交互，從而依據(jù)清單定額量化風(fēng)險，最后結(jié)合實例驗證采用該方法能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險評價的客觀性與高效性。湯曉玲等[38]通過文獻梳理識別出風(fēng)險因素，基于因子分析法測算風(fēng)險因素權(quán)重，以國際政治、外交關(guān)系等為基本的評價維度，建立風(fēng)險評價體系，從而形成有效決策依據(jù)。郭子妍等[39]基于投資視角建構(gòu)多層次項目風(fēng)險評價體系，從外部環(huán)境、節(jié)能量等方面進行評價得到投資風(fēng)險程度的權(quán)重，架構(gòu)了既有建筑節(jié)能改造項目投資風(fēng)險控制思路。劉曉君等[40]在既有住區(qū)節(jié)能改造項目風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，綜合風(fēng)險因素間關(guān)聯(lián)機理，利用網(wǎng)絡(luò)層次分析法和灰色綜合評價法建立風(fēng)險評價體系，對技術(shù)、財務(wù)市場、效益等方面展開評價，并針對高權(quán)重風(fēng)險因素從不同角度提出管控措施。李強年等[41]利用結(jié)構(gòu)方程模型對材料設(shè)備、客觀環(huán)境、參與方因素等項目風(fēng)險展開評價，通過對風(fēng)險因素的量化排序從而確定關(guān)鍵風(fēng)險因素。

2.4 工程項目風(fēng)險預(yù)警模型研究

工程項目風(fēng)險主動治理的基礎(chǔ)前提是風(fēng)險預(yù)警。建立有效的預(yù)警模型能夠有效提升風(fēng)險預(yù)警的可靠性，是強化風(fēng)險管控的關(guān)鍵途徑。黃德春等[42]基于項目多元利益沖突視角，依托貝葉斯網(wǎng)絡(luò)，以其網(wǎng)絡(luò)節(jié)點表征利益相關(guān)者與利益訴求風(fēng)險，連接節(jié)點有向邊表征利益沖突，據(jù)此構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警模型，通過港珠澳大橋項目中預(yù)警模型實例驗證，結(jié)果表明該預(yù)警模型能夠較好地鎖定風(fēng)險源泉。程平等[43]將風(fēng)險誘因作用于項目風(fēng)險的強度注入貝葉斯網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，依據(jù)對各級節(jié)點的賦值，測探各指標節(jié)點對風(fēng)險的作用程度，據(jù)此建立風(fēng)險預(yù)警模型，以期為項目內(nèi)部控制風(fēng)險管理提供路徑指引。文凡等[44]基于項目生命周期理論，以項目全過程監(jiān)控優(yōu)化提升為出發(fā)點，應(yīng)用正態(tài)分布擬合量化時間節(jié)點、集成多維數(shù)據(jù)、設(shè)定預(yù)警區(qū)間，形成項目癥結(jié)節(jié)點管控和偏差剖析的預(yù)警模型，旨在增強全過程風(fēng)險管控。謝宇浩等[45]在系統(tǒng)分析項目合同履約風(fēng)險的基礎(chǔ)上，通過合同履約實踐與風(fēng)險管理理論雙向引導(dǎo)，來實現(xiàn)項目合同履約風(fēng)險預(yù)警管控的概念模型構(gòu)建，繼而提升履約風(fēng)險的整體管控。馬力等[46]基于風(fēng)險持續(xù)發(fā)展視角，圍繞政府公共工程項目特性，基于云理論通過云推理和正逆向云模型分別測算以 COWA 算子賦權(quán)的定量、定性風(fēng)險指標測度值，據(jù)此構(gòu)建投資風(fēng)險預(yù)警模型。

3 既有建筑綠色改造項目風(fēng)險管理特殊性分析

同一般工程項目相比，既有建筑綠色改造項目是一項基于綠色發(fā)展理念下追求建筑性能系統(tǒng)提升的特殊改造項目，除具有一般項目屬性和通用風(fēng)險管理原理要求外，還由于改造目標綜合、內(nèi)容過程集聚、改造與使用重疊、維護與更新兼顧以及EPC模式下風(fēng)險分配不均衡等特征交互影響，帶來了其風(fēng)險管理研究的復(fù)雜性。

3.1 改造目標綜合性與內(nèi)容過程集聚性增加了風(fēng)險管理的復(fù)雜性

相較于傳統(tǒng)改造項目而言，既有建筑綠色改造以提升建筑綜合性能為目標，注重用戶感知體驗的增強，旨在提升業(yè)主的獲得感、幸福感、安全感，打造高品質(zhì)、低能耗的生活與工作空間。綜合目標下的綠色改造集聚控制能源消耗、優(yōu)化功能分區(qū)、完善配套設(shè)施完善和改善環(huán)境品質(zhì)等諸多內(nèi)容與調(diào)查居民意愿、設(shè)計建筑結(jié)構(gòu)、監(jiān)測節(jié)能效果等眾多過程。改造目標綜合性與內(nèi)容過程集聚性勢必導(dǎo)致既有建筑綠色改造項目生命周期內(nèi)風(fēng)險因素龐雜、風(fēng)險源頭多端、風(fēng)險誘發(fā)多變。一方面，伴隨改造過程各個階段工作內(nèi)容的驟增會產(chǎn)生相應(yīng)的增量風(fēng)險因素，由此增加了風(fēng)險管理的復(fù)雜性。另一方面，集聚性的改造內(nèi)容相互存在關(guān)聯(lián)，伴隨漫長的改造周期形成風(fēng)險因素交叉，從而誘發(fā)風(fēng)險因素之間的耦合效應(yīng)，迸發(fā)出新的風(fēng)險，造成風(fēng)險因素的復(fù)雜性增大，進一步增加了風(fēng)險管理的復(fù)雜性。

3.2 改造與使用重疊、維護與更新兼顧導(dǎo)致了風(fēng)險管理的困難性

相較于傳統(tǒng)新建項目，既有建筑綠色改造項目不僅包含了人機交互還涵括了環(huán)境交互，承載了更多潛在未知的風(fēng)險。一方面既有建筑綠色改造項目開展過程中面臨改造與使用重疊的問題。從內(nèi)部施工來看，除既有建筑自身占用空間之外，民眾使用過程所占據(jù)的停車、休閑及通行空間等嚴重壓縮了施工空間，導(dǎo)致施工環(huán)境狹小，為機器堆放及運輸制造不小障礙，由此為改造內(nèi)部風(fēng)險管理帶來了困難；從外部環(huán)境來看，既有建筑綠色改造項目具體使用對象的需求層次及需求結(jié)構(gòu)的異質(zhì)性，導(dǎo)致無法與改造價值目標提升趨同，增加了改造過程外部環(huán)境的風(fēng)險系數(shù)，同時施工帶來的噪音、污染以及安全隱患導(dǎo)致民眾生活品質(zhì)下降甚至危及到人身安全，故民眾與機器、施工環(huán)境與生活環(huán)境的交互勢必會帶來民眾的不滿情緒，既要解決民眾訴求又要協(xié)調(diào)各方利益，同時在不影響建筑正常使用的前提下保證施工有序開展導(dǎo)致了風(fēng)險管理的困難性；另一方面，既有建筑綠色改造項目進行維護的同時還要兼顧更新。由于待改造建筑物年久失修、線路老化，在更新過程中容易造成結(jié)構(gòu)、設(shè)備的損壞，帶來重復(fù)維護等問題。此外施工順序錯亂、設(shè)計方案不兼容等矛盾都會使風(fēng)險出現(xiàn)的環(huán)節(jié)增多、未知性增大，同樣導(dǎo)致了風(fēng)險管理的困難性。

3.3 EPC模式下風(fēng)險分配不均衡加劇了風(fēng)險管理的挑戰(zhàn)性

中國既有建筑綠色改造剛剛起步，與取得一定成效的節(jié)能改造擁有共同市場運作模式。經(jīng)國內(nèi)外證明EPC模式是節(jié)能改造有效的市場運作模式，具有風(fēng)險分配不均衡的特征。其內(nèi)涵決定節(jié)能服務(wù)公司需要為業(yè)主提供一系列專業(yè)化綠色改造服務(wù)，設(shè)限了ESCO承擔(dān)既有建筑綠色改造中大部分風(fēng)險的困局。在項目的改造過程中，ESCO負責(zé)項目的投資與建設(shè)，由此默認了投資和建設(shè)過程中主要風(fēng)險的歸屬性；在改造完成后的運營管理過程中，業(yè)主用能不規(guī)范的行為或是外部宏觀市場環(huán)境的變化引起能源價格的波動進而造成投資收益縮水，導(dǎo)致ESCO還承擔(dān)著收益和回報不穩(wěn)定的風(fēng)險，這樣一味地將項目中大部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移給ESCO的分配格局增大了其風(fēng)險承受壓力的同時加劇了風(fēng)險管理挑戰(zhàn)性。另一方面，既有建筑綠色改造項目風(fēng)險與收益分配的不匹配性導(dǎo)致ESCO承擔(dān)項目大部分風(fēng)險后,還要與項目其他主體共同分享節(jié)能收益，無疑弱化了ESCO風(fēng)險管理的主動性，更加加劇了風(fēng)險管理的挑戰(zhàn)性。

4 結(jié)語

市場機制下推動既有建筑綠色改造項目順利開展的關(guān)鍵在于有效風(fēng)險治理?？v觀國內(nèi)外工程項目風(fēng)險管理研究，涉及風(fēng)險治理、風(fēng)險閾值、風(fēng)險演化規(guī)律、風(fēng)險評價體系等4個方面。以研究對象來看，國內(nèi)外理論多局限于一般工程項目，以管理主體來看，則聚焦于同等地位的主體，以治理視角來看，多側(cè)重于雙方主體風(fēng)險共擔(dān)。以ESCO承擔(dān)風(fēng)險為主的EPC模式下，考慮既有建筑綠色改造項目目標綜合性與內(nèi)容過程集聚性、改造與使用重疊、維護與更新兼顧，以及EPC模式下風(fēng)險分配不均衡帶來的風(fēng)險管理復(fù)雜、困難與挑戰(zhàn)特征的既有建筑綠色改造項目風(fēng)險管理研究尚屬鮮見，以EPC模式下風(fēng)險主動治理為切入點，考慮其風(fēng)險管理特殊性開展既有建筑綠色改造項目風(fēng)險預(yù)警機制與響應(yīng)策略研究具有現(xiàn)實的理論與實踐價值。因此，基于項目治理視角，以既有建筑綠色改造項目風(fēng)險主動治理有效性為導(dǎo)向，以實現(xiàn)既有建筑綠色改造項目綜合效益最大化為歸宿，綜合考慮既有建筑綠色改造項目目標綜合性與內(nèi)容過程集聚性、改造與使用重疊、維護與更新兼顧，以及EPC模式下風(fēng)險分配不均衡的特殊性，闡釋EPC模式下既有建筑綠色改造特征，探析既有建筑綠色改造項目ESCO風(fēng)險預(yù)警影響要素及其關(guān)聯(lián)關(guān)系，剖析既有建筑綠色改造項目ESCO風(fēng)險成因，識別既有建筑綠色改造項目ESCO風(fēng)險因素，構(gòu)建既有建筑綠色改造項目ESCO風(fēng)險預(yù)警模型，探索既有建筑綠色改造項目ESCO風(fēng)險預(yù)警運行機制，剖析中國既有建筑綠色改造項目具體實例，判定既有建筑綠色改造項目風(fēng)險警度，提出既有建筑綠色改造項目ESCO風(fēng)險預(yù)警響應(yīng)策略，推動基于風(fēng)險主動治理驅(qū)動的既有建筑綠色改造事業(yè)高效健康發(fā)展。