朱子超 王皓靜

（1.招商銀行股份有限公司，廣東 深圳 518000；2.深圳金融電子結(jié)算中心有限公司，廣東 深圳 518000）

一、引言

1.金融科技和銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型

我國經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展經(jīng)歷了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)、工業(yè)經(jīng)濟(jì)、知識經(jīng)濟(jì)、技術(shù)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，而今在21世紀(jì)第22個(gè)年頭，我們又共同邁進(jìn)了數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代?？萍家呀?jīng)充分證明可以深刻改變?nèi)祟惖纳盍?xí)慣、改變企業(yè)的經(jīng)營的方式，改變行業(yè)的發(fā)展特征。金融業(yè)如此，銀行業(yè)亦然。金融科技英譯為FinTech，為金融（Financial）和科技（Technology）的結(jié)合，與科技金融有差異。根據(jù)中國人民銀行的定義，金融科技旨在利用科技創(chuàng)新推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、提質(zhì)增效，而科技金融科旨在利用金融反哺科技企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。

金融科技的發(fā)展正在經(jīng)歷電子化、線上化、數(shù)據(jù)化、智能化、平臺化、生態(tài)化五個(gè)階段。第一階段為金融和IT技術(shù)的結(jié)合，第二階段為金融和移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合，第三階段為金融和大數(shù)據(jù)的結(jié)合，第四階段為金融和人工智能的結(jié)合，第五階段為金融和AI、云計(jì)算、區(qū)塊鏈技術(shù)的結(jié)合，第六階段體現(xiàn)在金融和場景的結(jié)合。

“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”定義在學(xué)術(shù)界尚無權(quán)威定義，曾剛等（2020）認(rèn)為，數(shù)字化轉(zhuǎn)型是銀行為了建設(shè)數(shù)字銀行而從技術(shù)能力、業(yè)務(wù)科技和體制機(jī)制等多方面進(jìn)行的一系列創(chuàng)新與發(fā)展的過程。楊燕（2021）認(rèn)為數(shù)字化轉(zhuǎn)型是建立在數(shù)字化轉(zhuǎn)換和升級基礎(chǔ)上，以經(jīng)營模式改變構(gòu)建新的競爭優(yōu)勢的過程。在美國金融穩(wěn)定委員會定義中，金融數(shù)字化指借助金融技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生的新業(yè)務(wù)模型、應(yīng)用、過程或產(chǎn)品（黎立博，2021）。在此，我們把銀行“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”定義為一種以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈技術(shù)為依托的，充分降低成本，為客戶和銀行共同創(chuàng)造價(jià)值的新經(jīng)營模式。銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型是金融科技發(fā)展中最前沿推動力量。

2.M商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型現(xiàn)狀

M商業(yè)銀行成立于1987年，是一家堅(jiān)持“輕型銀行”戰(zhàn)略方向和“一體兩翼”戰(zhàn)略定位的全國性股份制商業(yè)銀行。在金融科技背景下，M商業(yè)銀行于2017年率先提出要把自己定位于一家“金融科技銀行”。在科技能力領(lǐng)域，M商業(yè)銀行對標(biāo)金融科技企業(yè)，以線上化、數(shù)據(jù)化、智能化、平臺化、生態(tài)化為目標(biāo)，構(gòu)建了由應(yīng)用層、四大引擎（智慧財(cái)富引擎、智慧營銷引擎、智慧風(fēng)險(xiǎn)引擎、智慧運(yùn)營引擎）、兩個(gè)中臺（技術(shù)中臺、數(shù)據(jù)中臺）、兩朵云（金融交易云、原生云）為主要架構(gòu)的金融科技基礎(chǔ)架構(gòu)。在經(jīng)營管理領(lǐng)域，M商業(yè)銀行著重在五個(gè)方面進(jìn)行數(shù)字化經(jīng)營模式探索：第一，從客戶轉(zhuǎn)向用戶，把月活躍用戶（MAU）作為北極星指標(biāo)；第二，從銀行卡轉(zhuǎn)向App，實(shí)現(xiàn)內(nèi)建平臺、外拓場景、流量經(jīng)營；第三，從交易思維轉(zhuǎn)向客戶流程，打造數(shù)字化、智能化、前中后臺的高效協(xié)同的大運(yùn)營平臺；第四，把數(shù)據(jù)作為核心資產(chǎn)，推動組織自我進(jìn)化；第五，按照模塊化標(biāo)準(zhǔn)重構(gòu)業(yè)務(wù)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了“縱向流程不斷點(diǎn)，橫向系統(tǒng)不隔離”。在組織結(jié)構(gòu)領(lǐng)域，M商業(yè)銀行構(gòu)建了扁平化的組織結(jié)構(gòu)，由總行信息部直接統(tǒng)領(lǐng)8個(gè)管理團(tuán)隊(duì)和6個(gè)技術(shù)中心。

3.M商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)

面對復(fù)雜的外部環(huán)境、激烈的市場競爭和嚴(yán)格的金融監(jiān)管，M商業(yè)銀行也面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，具體表現(xiàn)在經(jīng)營模式如何變革、科技水平如何開放、組織結(jié)構(gòu)如何優(yōu)化三個(gè)點(diǎn)上。

二、文獻(xiàn)綜述

1.國外銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型研究

Cuesta等（2015）認(rèn)為數(shù)字化轉(zhuǎn)型是現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的必然之舉，包括了數(shù)字化渠道和數(shù)字化產(chǎn)品、信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施、組織架構(gòu)三個(gè)方面。Kuo Chuen等（2015）基于金融科技背景提出了商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的了LASIC金融服務(wù)原則，即低利潤、輕資產(chǎn)、可擴(kuò)展、創(chuàng)新且易于合規(guī)。Harvey（2016）認(rèn)為數(shù)字化戰(zhàn)略已經(jīng)成為商業(yè)銀行未來發(fā)展重要的競爭戰(zhàn)略。Gomber等（2017）認(rèn)為銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型不僅僅是供給產(chǎn)品和服務(wù)的改變，更應(yīng)該是商業(yè)模式的變革。Verma等（2019）研究后認(rèn)為銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型要與信息系統(tǒng)架構(gòu)搭建密切相連。

2.國內(nèi)銀行數(shù)字化研究

王娜等（2017）數(shù)字化轉(zhuǎn)型要做好互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營、做好風(fēng)險(xiǎn)管理、做好同業(yè)合作、大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。王鵬虎（2018）認(rèn)為銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略中要注重技術(shù)思維與金融生態(tài)構(gòu)建。曾剛等（2019）認(rèn)為提升客戶體驗(yàn)依然是現(xiàn)階段商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要任務(wù)。吳朝平（2020）認(rèn)為商業(yè)銀行需要建立更加開放金融生態(tài)平臺。陸岷峰（2020）認(rèn)為COVID-19疫情影響對銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型有很強(qiáng)推動，數(shù)字化思維的員工和數(shù)字資產(chǎn)會變得越來越重要。楊燕（2021）借助SWOT和QSPM研究后認(rèn)為銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型要增強(qiáng)戰(zhàn)略執(zhí)行能力、加大科技研發(fā)投入、建設(shè)復(fù)合型人才隊(duì)伍。王會菱（2021）認(rèn)為銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型要明確戰(zhàn)略目標(biāo)、加強(qiáng)大數(shù)據(jù)運(yùn)營體系、打造敏捷型組織。

三、研究方法

本研究主要基于文獻(xiàn)研究法和專家訪談法相結(jié)合的方法，借助戰(zhàn)略SWOT和AHP定量分析模型，在找到戰(zhàn)略方位角和戰(zhàn)略強(qiáng)度值的基礎(chǔ)上，制定合理的戰(zhàn)略規(guī)劃。

1.戰(zhàn)略SWOT模型

根據(jù)王欣等（2010）的研究，傳統(tǒng)的SWOT模型是一種定性的態(tài)勢分析模型，戰(zhàn)略SWOT模型分析是指傳統(tǒng)SWOT模型定性分析的基礎(chǔ)上作出的定量分析。

（1）確定戰(zhàn)略關(guān)鍵因素。通過文獻(xiàn)研究、企業(yè)調(diào)研、專家訪談的方式確定M商業(yè)銀行的優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會、威脅，并以此建立外部因素評價(jià)矩陣EFE和內(nèi)部因素評價(jià)矩陣IFE。

（2）計(jì)算各戰(zhàn)略因素的力度。戰(zhàn)略力度定義：（優(yōu)勢 /劣勢）力度=（優(yōu)勢/劣勢）強(qiáng)度×重要性；（機(jī)會/威脅）力度=（機(jī)會/威脅）強(qiáng)度×重要性。各因素強(qiáng)度按0～5分進(jìn)行賦值，優(yōu)勢和機(jī)會賦值正數(shù)，劣勢和威脅賦值負(fù)數(shù)，以絕對值表示強(qiáng)度的大小。強(qiáng)度代表“效果”，重要性代表“地位”，只有地位高且效果好才力度最大。強(qiáng)度值由銀行專家判斷。

（3）計(jì)算總力度?？們?yōu)勢力度S，總劣勢力度W，總機(jī)會力度O，總威脅力度T’分別為各維度戰(zhàn)略因素力度的加總：

方位角θ∈[0]π，2 ，tanθ=Y/X，再利用反三角函數(shù)求出θ=arctanY/X。

（6）計(jì)算戰(zhàn)略強(qiáng)度系數(shù)ρ。對同一戰(zhàn)略類型， 既可以采取積極的態(tài)度，也可以采取求穩(wěn)的態(tài)度。戰(zhàn)略正強(qiáng)度U＝O'× 'S；戰(zhàn)略負(fù)強(qiáng)度V＝T'×W'。戰(zhàn)略強(qiáng)度系數(shù)：ρ＝U／（U ＋V），ρ∈[0，1]。若ρ＞0.5，應(yīng)當(dāng)采取積極型戰(zhàn)略；若ρ＜0.5，應(yīng)采取保守型戰(zhàn)略。

（7）確定戰(zhàn)略類型。在SWOT定量分析模型中， 以戰(zhàn)略方位角θ判斷戰(zhàn)略類型，以戰(zhàn)略強(qiáng)度系數(shù)ρ判斷應(yīng)采取積極或者保守的戰(zhàn)略，兩者結(jié)合作出戰(zhàn)略決策。

2.AHP層次分析法

AHP層次分析法是由美國運(yùn)籌學(xué)教授薩蒂提出的定性與定量相結(jié)合的分析法，在分析過程中，首先由SWOT中的優(yōu)勢和劣勢構(gòu)成外部因素評價(jià)矩陣EFE，由機(jī)會和威脅構(gòu)成內(nèi)部因素評價(jià)矩陣IFE，兩個(gè)矩陣即分別構(gòu)成兩個(gè)AHP層次分析模型，然后由銀行專家對兩個(gè)層次分析模型內(nèi)各個(gè)因素之間的重要性進(jìn)行排序，在滿足SWOT單層次和全局一致性檢驗(yàn)后，得到了各個(gè)因素基于全局的重要性排序。

四、實(shí)證分析

1.SWOT分析矩陣

結(jié)合M商業(yè)銀行16位銀行專家（包含市場、風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品、計(jì)財(cái)、人力、管理層）的第一份專家訪談結(jié)果，構(gòu)建SWOT分析矩陣，并且提出建議。

表1 SWOT分析矩陣和戰(zhàn)略建議

2.構(gòu)建基于EFE和IFE的AHP層次分析矩陣

（1）AHP層次分析模型

圖1 AHP層次分析模型

（2）EFE和IFE評價(jià)矩陣建立

向M商業(yè)銀行16位專家發(fā)放第二份調(diào)查問卷，由各位專家對EFE和IFE兩個(gè)層次分析矩陣內(nèi)的各元素之間的重要性和強(qiáng)度強(qiáng)度進(jìn)行評價(jià)。得到了AHP分析權(quán)重和內(nèi)外部評價(jià)因素強(qiáng)度打分。

表2 EFE和IFE評價(jià)矩陣

3.SWOT戰(zhàn)略四邊形參數(shù)計(jì)算和戰(zhàn)略選擇

（1）計(jì)算戰(zhàn)略方位角θ

根據(jù)公式和數(shù)據(jù)可求得S′、W ′、O ′、T′的總力度值，即各自的坐標(biāo)S′（2.05，0）、W ′（-1.19，0）、O ′（0，1.72）、T′（0，-1.57），則根據(jù)前文的計(jì)算方法求得重心坐標(biāo)P=（0.29，0.05），再求得戰(zhàn)略方位角θ=arctan（0.05/0.29），在EXCEL中借助“ATAN2（0.29，0.05）×180/PI”函數(shù)，求得θ≈9.78°（0≤θ≤π）。

（2）計(jì)算戰(zhàn)略強(qiáng)度系數(shù)ρ

根據(jù)戰(zhàn)略強(qiáng)度公式進(jìn)一步求得：戰(zhàn)略正強(qiáng)度 ：U＝O′× S′=1.72×2.05=3.526；戰(zhàn) 略 負(fù) 強(qiáng) 度 V＝T′×W′=1.57*1.19=1.8683；戰(zhàn)略強(qiáng)度系數(shù)ρ=U／（U＋V）=3.526/（3.526+1.8683）≈0.65。

（3）戰(zhàn)略類型選擇

M商業(yè)銀行戰(zhàn)略四邊形方位角為9.78°，戰(zhàn)略強(qiáng)度系數(shù)為0.65。根據(jù)孫超平等（2009）的戰(zhàn)略象限劃分，M商業(yè)銀行戰(zhàn)略方位角∈（0，π/4），處于“開拓型戰(zhàn)略區(qū)”，屬于實(shí)力型企業(yè)，以優(yōu)勢和機(jī)會為主導(dǎo)，應(yīng)該選擇積極的增長型戰(zhàn)略，目標(biāo)是充分發(fā)揮優(yōu)勢，把握住發(fā)展機(jī)會。

五、戰(zhàn)略選擇建議

M商業(yè)銀行應(yīng)該從經(jīng)營生態(tài)、技術(shù)中臺、組織結(jié)構(gòu)三個(gè)角度構(gòu)建增長型發(fā)展戰(zhàn)略。

1.構(gòu)造商行、投行、私行一體化經(jīng)營生態(tài)體系

把高管需求和企業(yè)需求結(jié)合起來、把直接融資和間接融資結(jié)合起來、把產(chǎn)品服務(wù)和生產(chǎn)生活場景結(jié)合起來。在現(xiàn)金管理、投資理財(cái)、信貸融資三個(gè)方面豐富產(chǎn)品品種、簡化操作流程、提供高質(zhì)量產(chǎn)業(yè)交流平臺，以一體化、差異化增長戰(zhàn)略解決“海量客戶、極低成本、極致服務(wù)”這個(gè)“不可能三角”。

2.打造更加開放、共享、平民化的技術(shù)中臺

技術(shù)中臺可以實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)和數(shù)據(jù)雙打通，更加快速敏捷精確地服務(wù)客戶。在“供給側(cè)”技術(shù)中臺要沉淀行內(nèi)基礎(chǔ)技術(shù)和業(yè)務(wù)組件，在“消費(fèi)側(cè)”技術(shù)中臺要通過低代碼和云效開發(fā)體系，更加支持技術(shù)人員敏捷使用開發(fā)平臺組件。

3.建立更具活力、柔性、協(xié)同的數(shù)字化組織結(jié)構(gòu)

一方面要以人為本，加強(qiáng)員工數(shù)字化能力培訓(xùn)，構(gòu)建擁有看、聽、說、寫、做能力的數(shù)字化員工；而另一方面，組織結(jié)構(gòu)要以滿足客戶需求為組織邊界，構(gòu)建更加具有活力、柔性、易于協(xié)同合作的數(shù)字化組織。

六、結(jié)論和展望

面對百年未有之大變局，銀行業(yè)已然以“金融+科技”的昂揚(yáng)之姿融入了國家高質(zhì)量發(fā)展的大局中。本文以M商業(yè)銀行為分析對象，以戰(zhàn)略SWOT和AHP模型為工具，研究結(jié)果認(rèn)為M商業(yè)銀行目前正處于極坐標(biāo)（0.65，9.78°）的戰(zhàn)略方位上據(jù)此判斷應(yīng)該發(fā)揮自身之長，摒棄以往依賴“規(guī)模化、結(jié)構(gòu)化”的模式，轉(zhuǎn)而以數(shù)字化為載體，采取積極的增長型發(fā)展戰(zhàn)略，從經(jīng)營生態(tài)、技術(shù)中臺、組織結(jié)構(gòu)三個(gè)維度發(fā)力，共同促進(jìn)M商業(yè)銀行在金融科技時(shí)代有更廣闊的發(fā)展。