■ 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行湖南省分行 陶偉梁

長(zhǎng)期以來(lái)，小微企業(yè)融資問(wèn)題備受關(guān)注。相較于大中型企業(yè)，小微企業(yè)因處于產(chǎn)業(yè)鏈弱勢(shì)地位，資產(chǎn)規(guī)模較小、技術(shù)水平較低、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大、信用記錄缺乏，時(shí)常面臨“融資難、融資貴”問(wèn)題。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)不斷發(fā)展，產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)由企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)逐步轉(zhuǎn)換為供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。2006 年，深圳發(fā)展銀行（2012 年與平安銀行合并）在國(guó)內(nèi)率先推出供應(yīng)鏈金融服務(wù)，面向產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈提供本外幣、離在岸一體化的全鏈條金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融基于供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)特點(diǎn)、交易細(xì)節(jié)的把握，借助核心企業(yè)的信用實(shí)力或單筆交易的自償程度與貨物流通價(jià)值，對(duì)供應(yīng)鏈單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面金融服務(wù)。不同于傳統(tǒng)金融模式，供應(yīng)鏈金融模式下，銀行放貸不再局限于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)主體的評(píng)估，更多的是對(duì)供應(yīng)鏈及交易的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；傳統(tǒng)模式下融資參與方由金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)兩方組成，偶有政府、擔(dān)保公司等第三方參與，供應(yīng)鏈金融模式下則變?yōu)樯鲜鰩追郊庸?yīng)鏈核心企業(yè)、上下游企業(yè)、物流企業(yè)等多方參與的模式，不同的參與者共同發(fā)揮作用、共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共同享受收益，實(shí)現(xiàn)多方共贏。經(jīng)過(guò)十多年發(fā)展，供應(yīng)鏈金融逐漸成為產(chǎn)業(yè)鏈上下游小微企業(yè)融資的重要途徑。于小微企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融把小微企業(yè)放在整個(gè)供應(yīng)鏈中加以考慮，處于供應(yīng)鏈中的企業(yè)信息比較暢通，間接提升了小微企業(yè)的資信價(jià)值，有利于小微企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得融資，緩解資金緊張；于商業(yè)銀行而言，能夠更好地掌握和控制潛在的信貸風(fēng)險(xiǎn)，提升了放貸的積極性，有利于商業(yè)銀行小微企業(yè)客戶群體的發(fā)展壯大，有助于商業(yè)銀行回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源。

一、供應(yīng)鏈金融主要模式

以核心企業(yè)為中心，一般把供應(yīng)鏈金融分為三種模式：應(yīng)收賬款融資、庫(kù)存融資、預(yù)付款融資。目前還有一種新興的供應(yīng)鏈金融形態(tài)，即戰(zhàn)略關(guān)系融資。

（一）基于供應(yīng)鏈上游的應(yīng)收賬款融資模式

隨著賒銷(xiāo)成為供應(yīng)鏈中最主要的銷(xiāo)售方式，供應(yīng)鏈上游的企業(yè)普遍承受著現(xiàn)金流緊張帶來(lái)的壓力。為幫助緩解上游企業(yè)資金緊張，商業(yè)銀行以買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂真實(shí)貿(mào)易合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為還款來(lái)源，為賣(mài)方提供融資業(yè)務(wù)，包括保理、保理池金融、反向保理、票據(jù)池授信、出口應(yīng)收賬款池融資和出口信用險(xiǎn)項(xiàng)下授信等。

（二）基于供應(yīng)鏈中游的庫(kù)存融資模式

企業(yè)經(jīng)營(yíng)中時(shí)常面臨預(yù)付賬款和存貨占用資金的問(wèn)題，這種情況在小微企業(yè)更加多見(jiàn)。為解決企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中預(yù)付賬款和存貨占用資金問(wèn)題，銀行以授信申請(qǐng)人自有動(dòng)產(chǎn)或貨權(quán)為質(zhì)押標(biāo)的，以貿(mào)易融資、一般流動(dòng)資金貸款、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票保貼等各種形式開(kāi)展表內(nèi)外授信業(yè)務(wù)，包括靜態(tài)抵質(zhì)押授信、動(dòng)態(tài)抵質(zhì)押授信、倉(cāng)單質(zhì)押授信等。

（三）基于供應(yīng)鏈下游的預(yù)付款類(lèi)融資模式

供應(yīng)鏈下游企業(yè)向核心企業(yè)采購(gòu)時(shí)常常需要提前支付貨款，但由于下游企業(yè)資金有缺口，需要銀行融資為其墊付采購(gòu)資金。預(yù)付款融資便是發(fā)生在上述采購(gòu)階段的供應(yīng)鏈融資模式。這種模式下，融資申請(qǐng)方向銀行交納一定保證金，通過(guò)銀行融資審批后，銀行貸出全額貨款供申請(qǐng)方向核心企業(yè)采購(gòu)用于授信的抵質(zhì)押物，貨物到達(dá)后設(shè)定抵質(zhì)押作為銀行授信的擔(dān)保，擔(dān)保方式主要包括先票/款后貨授信、擔(dān)保提貨（保兌倉(cāng)）授信、進(jìn)口信用證項(xiàng)下未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押授信、國(guó)內(nèi)信用證等。

（四）戰(zhàn)略關(guān)系融資

應(yīng)收賬款融資、庫(kù)存融資、預(yù)付款融資都是有抵押物前提下的融資行為，戰(zhàn)略關(guān)系融資作為供應(yīng)鏈融資的新形態(tài)，以提升供應(yīng)鏈價(jià)值創(chuàng)造能力為導(dǎo)向，以長(zhǎng)期合作關(guān)系為基礎(chǔ)。企業(yè)與某個(gè)供應(yīng)商建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系后，當(dāng)供應(yīng)商有資金需求的時(shí)候，企業(yè)向供應(yīng)商提供融資，給予資金支持，進(jìn)一步強(qiáng)化雙方戰(zhàn)略合作關(guān)系。在這種融資模式下，銀行等金融機(jī)構(gòu)無(wú)法詳細(xì)掌握具體的交易及供應(yīng)鏈上下游情況，所以只有為供應(yīng)商提供資金支持的企業(yè)才有能力更好地防范風(fēng)險(xiǎn)。

二、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融服務(wù)小微企業(yè)產(chǎn)品與模式

近幾年，隨著信息技術(shù)、金融科技等技術(shù)手段的迅猛發(fā)展，銀行供應(yīng)鏈金融進(jìn)入發(fā)展快車(chē)道，不論是國(guó)有大型商業(yè)銀行還是中小股份制銀行，都加大了在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的搶灘布局。供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模逐年增長(zhǎng)，據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2021 年，國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)“鼻祖”平安銀行供應(yīng)鏈金融融資額達(dá)到9599.11 億元，同比增長(zhǎng)33.7%。同年，國(guó)有大型商業(yè)銀行如建設(shè)銀行累計(jì)服務(wù)近6000 個(gè)核心企業(yè)，以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上的近10 萬(wàn)戶鏈條客戶，提供供應(yīng)鏈融資支持超8000 億元。

（一）農(nóng)業(yè)銀行

農(nóng)業(yè)銀行針對(duì)供應(yīng)鏈交易各環(huán)節(jié)，推出相應(yīng)的小微企業(yè)供應(yīng)鏈金融模式。圍繞上游客戶的應(yīng)收賬款管理，農(nóng)業(yè)銀行創(chuàng)新全線上供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品“保理e 融”“應(yīng)收e 貸”“票據(jù)e 融”。其中“保理e 融”主要針對(duì)持有核心企業(yè)承諾付款應(yīng)收賬款的供應(yīng)商，農(nóng)業(yè)銀行為其提供批量、自動(dòng)、便捷的應(yīng)收賬款管理、保理融資等綜合性金融服務(wù)；“應(yīng)收e 貸”主要針對(duì)持有核心企業(yè)供貨發(fā)票等應(yīng)收賬款資料的供應(yīng)商，農(nóng)業(yè)銀行與核心企業(yè)合作，為核心企業(yè)上游小微企業(yè)提供一般流動(dòng)資金貸款、個(gè)人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款等融資服務(wù)，核心企業(yè)承擔(dān)最終付款責(zé)任、代償責(zé)任、差額補(bǔ)足責(zé)任或承擔(dān)連帶保證責(zé)任；“票據(jù)e 融”主要依托“農(nóng)銀智鏈”平臺(tái)，對(duì)持有核心企業(yè)承兌的電子商業(yè)承兌匯票的上游小微企業(yè)提供在線票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)質(zhì)押融資等綜合性金融服務(wù)。2021 年7 月，農(nóng)業(yè)銀行推出國(guó)有大型銀行中首款供應(yīng)鏈票據(jù)在線貼現(xiàn)產(chǎn)品“供票e 融”，通過(guò)與票據(jù)交易系統(tǒng)、上海票交所供票平臺(tái)直連，可為持有優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)作為承兌人的“供應(yīng)鏈票據(jù)”上游供應(yīng)商提供便捷、高效的在線貼現(xiàn)服務(wù)。圍繞下游客戶的預(yù)付賬款管理，農(nóng)業(yè)銀行推出全線上供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品“訂單e 貸”，包括訂單模式及類(lèi)保兌倉(cāng)模式。其中訂單模式應(yīng)用“農(nóng)銀智鏈”平臺(tái)，基于核心企業(yè)的銷(xiāo)售計(jì)劃或銷(xiāo)售訂單，為購(gòu)買(mǎi)核心企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的下游客戶提供批量、自動(dòng)、便捷的在線供應(yīng)鏈融資服務(wù)，包括一般流動(dòng)資金貸款、個(gè)人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款等業(yè)務(wù)。類(lèi)保兌倉(cāng)模式下，經(jīng)銷(xiāo)商通過(guò)“自付資金+申請(qǐng)貸款”的方式支付整筆訂單，后續(xù)根據(jù)還款金額提貨，直至貸款全部還清。若經(jīng)銷(xiāo)商到期未全部還款，由核心企業(yè)回購(gòu)貨物，有效解決了供應(yīng)鏈下游經(jīng)銷(xiāo)商小微企業(yè)融資難、倉(cāng)儲(chǔ)難等問(wèn)題。此外，農(nóng)業(yè)銀行通過(guò)與政府采購(gòu)部門(mén)等其他第三方平臺(tái)合作，推出了“政采e 貸”的供應(yīng)鏈融資模式，通過(guò)依托政府采購(gòu)中標(biāo)信息或合同信息，為履約記錄良好的政府采購(gòu)中標(biāo)供應(yīng)商提供基于未來(lái)應(yīng)收賬款質(zhì)押的短期融資服務(wù)，重點(diǎn)針對(duì)存在短期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金緊張的政府采購(gòu)供應(yīng)商群體。

（二）建設(shè)銀行

自2007 年推出全流程供應(yīng)鏈金融服務(wù)——網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)以來(lái)，到2014 年，建設(shè)銀行通過(guò)適應(yīng)核心企業(yè)的供應(yīng)鏈管理需求，圍繞企業(yè)信息流、物流、資金流，以真實(shí)交易為基礎(chǔ)，研發(fā)推出了國(guó)內(nèi)保理、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押、應(yīng)收賬款融資、金銀倉(cāng)、網(wǎng)絡(luò)銀行e 貸款等供應(yīng)鏈融資服務(wù)。并于2017 年搭建“建信融通”供應(yīng)鏈信息服務(wù)平臺(tái)，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)提供融信、融馳、賬款、訂單、云條、政采貸等系列“供應(yīng)鏈+互聯(lián)網(wǎng)”服務(wù)?？傮w而言，建設(shè)銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品與服務(wù)主要分為三大類(lèi)，第一類(lèi)是應(yīng)收類(lèi)，主要包括國(guó)內(nèi)保理、應(yīng)收賬款融資、網(wǎng)絡(luò)銀行e 銷(xiāo)通、e 點(diǎn)通、e 信通（e點(diǎn)通升級(jí)版）等。國(guó)內(nèi)保理是建設(shè)銀行為企業(yè)提供的解決應(yīng)收賬款問(wèn)題的綜合性金融服務(wù)，主要包括賬款管理、融資及買(mǎi)方信用擔(dān)保等功能，這種產(chǎn)品以應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓為基礎(chǔ)，銀行成為保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款新的債權(quán)人，企業(yè)可以在相關(guān)額度內(nèi)隨時(shí)轉(zhuǎn)讓建設(shè)銀行認(rèn)可的應(yīng)收賬款獲得可支配資金；應(yīng)收賬款融資是建設(shè)銀行以企業(yè)應(yīng)收賬款為質(zhì)押發(fā)放的貸款；網(wǎng)絡(luò)銀行e 銷(xiāo)通主要是為核心企業(yè)下游經(jīng)銷(xiāo)商提供的銷(xiāo)售訂單融資，可幫助核心企業(yè)迅速實(shí)現(xiàn)貨款回籠，為經(jīng)銷(xiāo)商獲得低門(mén)檻、低成本的融資；e 點(diǎn)通主要為網(wǎng)絡(luò)定向保理業(yè)務(wù)，是為與核心企業(yè)發(fā)生賒銷(xiāo)關(guān)系的供應(yīng)商提供的基于核心企業(yè)付款承諾的國(guó)內(nèi)保理融資業(yè)務(wù)；e 信通是e 點(diǎn)通的升級(jí)版，是建設(shè)銀行通過(guò)與核心企業(yè)及建信融通的合作，為核心企業(yè)上游多層級(jí)供應(yīng)商批量提供全流程網(wǎng)上操作的保理服務(wù)，供應(yīng)商可對(duì)核心企業(yè)出具的《付款承諾函》進(jìn)行持有、轉(zhuǎn)讓、分割、貼現(xiàn)融資。第二類(lèi)是預(yù)付類(lèi)，主要包括保兌倉(cāng)、金銀倉(cāng)等。保兌倉(cāng)是建設(shè)銀行與生產(chǎn)廠家（賣(mài)方）、經(jīng)銷(xiāo)商（買(mǎi)方）三方合作，以銀行信用為載體，由銀行控制提貨權(quán)，生產(chǎn)廠家受托保管貨物并承擔(dān)回購(gòu)擔(dān)保責(zé)任的一種金融服務(wù)；金銀倉(cāng)是經(jīng)銷(xiāo)商持建設(shè)銀行認(rèn)可的購(gòu)銷(xiāo)合同和訂單，基于優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)廠商信用，以建設(shè)銀行認(rèn)可的倉(cāng)儲(chǔ)公司出具的倉(cāng)單作為質(zhì)押，向建設(shè)銀行申請(qǐng)的短期融資信貸業(yè)務(wù)。第三類(lèi)是存貨類(lèi)，主要包括動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資、倉(cāng)單融資。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資是客戶以自有動(dòng)產(chǎn)作為質(zhì)押向建設(shè)銀行提供的融資，質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)范圍廣、種類(lèi)多，包括鋼材、有色金屬、貴金屬（黃金、白銀）以及化工原料等；倉(cāng)單融資是企業(yè)持建設(shè)銀行認(rèn)可的、以其自有貨物存放專(zhuān)業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)公司而得到的倉(cāng)單進(jìn)行質(zhì)押，向建設(shè)銀行申請(qǐng)的資金融通業(yè)務(wù)。

（三）平安銀行

平安銀行作為國(guó)內(nèi)最早開(kāi)展線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)的銀行，早在1999 年就開(kāi)始涉足票據(jù)、存貨融資等業(yè)務(wù)，2006 年全面推廣應(yīng)用線上融資系統(tǒng)并在國(guó)內(nèi)推出“供應(yīng)鏈金融”品牌，系統(tǒng)性地對(duì)供應(yīng)鏈中的應(yīng)收、預(yù)付和存貨提出結(jié)構(gòu)性解決方案，2013 年開(kāi)始對(duì)基于中小企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)信息和應(yīng)收賬款信息進(jìn)行授信，并于2019 年全面升級(jí)打造“平安好鏈”供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，2020 年自主搭建“星云物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)”。目前，平安銀行旗下供應(yīng)鏈金融服務(wù)主要包括預(yù)付類(lèi)融資、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押類(lèi)融資、應(yīng)收類(lèi)融資和數(shù)據(jù)質(zhì)押類(lèi)融資，其中，預(yù)付類(lèi)是平安銀行推出的為授信客戶提供在線訂貨、融資還款贖貨等服務(wù)的一類(lèi)產(chǎn)品，是該行與核心企業(yè)及監(jiān)管方平臺(tái)合作，通過(guò)“平安橙e”等平臺(tái)，為供應(yīng)鏈下游企業(yè)提供的全流程在線預(yù)付款融資產(chǎn)品。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押類(lèi)融資是以存貨為質(zhì)押物，保證質(zhì)押物價(jià)值能夠完全覆蓋融資金額損失風(fēng)險(xiǎn)的融資模式，主要有現(xiàn)貨線上融資、電子倉(cāng)單質(zhì)押線上融資等產(chǎn)品。應(yīng)收類(lèi)融資主要包括反向保理等產(chǎn)品，反向保理是在買(mǎi)家（核心企業(yè)）資信水平很高、愿意向平安銀行推薦供應(yīng)商和提供應(yīng)收賬款信息、并承諾付款鎖定的情況下，對(duì)以這些買(mǎi)家為付款人的應(yīng)收賬款或者訂單，平安銀行直接發(fā)放融資。與此同時(shí)，平安銀行與第三方金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)合作伙伴共建平臺(tái)生態(tài)，推出“塔比星產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)”，構(gòu)建“金融+平臺(tái)+生態(tài)”供應(yīng)鏈金融模式，包括平安鏈融、票據(jù)秒貼、塔比物聯(lián)等產(chǎn)品與服務(wù)，其中，平安鏈融為業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的供應(yīng)鏈平臺(tái)，平臺(tái)鏈接金融機(jī)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)鏈，利用區(qū)塊鏈多方簽名、不可篡改的特點(diǎn)，基于平臺(tái)的債券轉(zhuǎn)讓可獲得多方共識(shí)，已服務(wù)能源、電子、建筑、醫(yī)藥等多個(gè)行業(yè)央企、國(guó)企集團(tuán)；平臺(tái)應(yīng)用人工智能、云服務(wù)等科技手段實(shí)現(xiàn)營(yíng)收賬款票據(jù)化，獲得多家金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可并接入，大大解決了產(chǎn)業(yè)鏈中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題。

三、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展面臨的問(wèn)題

（一）供應(yīng)鏈資源整合有限

一是商業(yè)銀行內(nèi)部資源整合有限。機(jī)構(gòu)設(shè)置上，除個(gè)別商業(yè)銀行外，絕大多數(shù)銀行缺少供應(yīng)鏈金融專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)，供應(yīng)鏈金融得到的重視程度有限；人員配置上，銀行普遍缺乏深諳產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)行規(guī)律的專(zhuān)業(yè)人才，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理水平、客戶服務(wù)能力有限；激勵(lì)約束上，根據(jù)調(diào)查了解，多數(shù)商業(yè)銀行沒(méi)有把供應(yīng)鏈金融作為未來(lái)戰(zhàn)略方向布局，供應(yīng)鏈金融發(fā)展缺乏專(zhuān)項(xiàng)戰(zhàn)略激勵(lì)資源、專(zhuān)項(xiàng)考核激勵(lì)機(jī)制，發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力不夠。二是跨界信息資源整合有限。一方面，銀行間資源整合有限。目前，少量銀行投入大量財(cái)力、人力自建供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，由于銀行自建平臺(tái)往往對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)有排他性，許多沒(méi)有自建供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的銀行往往依賴(lài)第三方服務(wù)平臺(tái)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。在這種情況下，銀行對(duì)業(yè)務(wù)整體的主導(dǎo)性較弱，業(yè)務(wù)發(fā)展情況更多受制于平臺(tái)自身拓客能力和客戶服務(wù)能力。隨著國(guó)家對(duì)信息安全保護(hù)、金融創(chuàng)新合規(guī)性等方面的監(jiān)管日趨嚴(yán)格，一旦平臺(tái)出現(xiàn)合法合規(guī)性問(wèn)題或出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)銀行造成不良影響。另一方面，商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)合作深度有限，與擔(dān)保機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、保險(xiǎn)公司合作開(kāi)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新較少。

（二）全鏈條產(chǎn)品研發(fā)不夠

一是商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品趨于同質(zhì)化。當(dāng)前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品主要是應(yīng)收、預(yù)付和存貨等環(huán)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，產(chǎn)品類(lèi)型、功能等趨同。二是部分產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)存在服務(wù)空白。如商業(yè)銀行供應(yīng)鏈上游產(chǎn)品主要是基于已形成應(yīng)收賬款的開(kāi)發(fā)，在未形成應(yīng)收賬款前的節(jié)點(diǎn)缺乏相應(yīng)產(chǎn)品對(duì)接；對(duì)于供應(yīng)鏈下游產(chǎn)品沒(méi)有準(zhǔn)確對(duì)應(yīng)到產(chǎn)品使用端。三是針對(duì)核心企業(yè)及上下游客戶缺乏差異化服務(wù)。核心企業(yè)與其上下游小微企業(yè)對(duì)利率、期限等存在差異化需求，在還息主體上，有的企業(yè)希望買(mǎi)方還息，有的企業(yè)希望賣(mài)方還息；在還息方式上，有的企業(yè)希望一次性預(yù)扣利息，有的企業(yè)希望一次還本付息，有的企業(yè)希望分期付息。針對(duì)這些需求，銀行在融資產(chǎn)品定制上創(chuàng)新較少。

（三）開(kāi)放式批量獲客較難

一是對(duì)外部依賴(lài)較重。有的銀行依賴(lài)第三方供應(yīng)鏈融資平臺(tái)，平臺(tái)的獲客能力直接影響商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融服務(wù)覆蓋面；有的銀行雖然自建供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，但由于當(dāng)前銀行與產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)信息共享不夠，自建平臺(tái)難以深度嵌入產(chǎn)業(yè)內(nèi)景，業(yè)務(wù)流量有限；有的銀行較為依賴(lài)核心企業(yè)，供應(yīng)鏈獲客大多來(lái)源于核心企業(yè)提供的“白名單”，對(duì)核心企業(yè)的主觀意愿和配合程度要求很高，“白名單”的質(zhì)量直接影響銀行供應(yīng)鏈客戶群體質(zhì)量，由于核心企業(yè)基本為同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)型優(yōu)質(zhì)客戶，銀行在核心企業(yè)的話語(yǔ)權(quán)有限。二是內(nèi)部協(xié)同聯(lián)動(dòng)較少。部分商業(yè)銀行存在“部門(mén)銀行”現(xiàn)象，部門(mén)與部門(mén)之間協(xié)同挖掘客戶潛力不夠。

（四）融資風(fēng)險(xiǎn)管控壓力大

一是風(fēng)險(xiǎn)管控理念更新難。眾所周知，銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理涉及貸前、貸中、貸后等多個(gè)流程環(huán)節(jié)。然而，供應(yīng)鏈融資不同于傳統(tǒng)單戶信貸業(yè)務(wù)，必須將融資風(fēng)險(xiǎn)放在整條供應(yīng)鏈中予以考慮，這使得銀行必須更新傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理理念，探索切實(shí)可行的風(fēng)控模式，以適應(yīng)供應(yīng)鏈融資線上化、批量化、高頻化等特點(diǎn)。二是核心企業(yè)多頭授信約束難。以應(yīng)收賬款融資為例，核心企業(yè)簽發(fā)的應(yīng)收賬款電子憑證基于銀行對(duì)核心企業(yè)的授信，單家銀行很難掌握核心企業(yè)在他行的授信情況，也難以判斷企業(yè)是否會(huì)因此難以清償。三是貿(mào)易背景真實(shí)性核實(shí)難。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開(kāi)展基于產(chǎn)業(yè)鏈，銀行無(wú)法直接掌握產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)供銷(xiāo)信息，必須多方面核實(shí)貿(mào)易背景，操作程序復(fù)雜，難度較大。

四、商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融支持小微企業(yè)的策略

（一）完善供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)發(fā)展體系

一是提升業(yè)務(wù)定位。將供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行的重要戰(zhàn)略業(yè)務(wù)來(lái)抓，建立專(zhuān)門(mén)的供應(yīng)鏈金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)。二是增強(qiáng)服務(wù)能力。圍繞客戶需求快速響應(yīng)，完成產(chǎn)品快速交付，打造專(zhuān)業(yè)化服務(wù)團(tuán)隊(duì)，在各級(jí)機(jī)構(gòu)設(shè)立由核心客戶管理部門(mén)、產(chǎn)品支持部門(mén)、技術(shù)部門(mén)共同組成的跨部門(mén)柔性團(tuán)隊(duì)，全面提升供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理水平。三是加大激勵(lì)約束。將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)納入銀行內(nèi)部部門(mén)、機(jī)構(gòu)考核，在綜合評(píng)比、工資激勵(lì)、表彰獎(jiǎng)勵(lì)等方面突出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，設(shè)置專(zhuān)項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)工資，配備專(zhuān)項(xiàng)工資費(fèi)用資源，推動(dòng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

（二）豐富供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品服務(wù)

一方面，開(kāi)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式創(chuàng)新。積極推動(dòng)政府、監(jiān)管部門(mén)牽頭搭建供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，整合銀行業(yè)內(nèi)部企業(yè)、客戶、信息、技術(shù)資源，實(shí)現(xiàn)資源互通共享。積極探索銀行同業(yè)之間的供應(yīng)鏈融資合作，優(yōu)化升級(jí)應(yīng)收、訂單類(lèi)等常規(guī)供應(yīng)鏈產(chǎn)品功能，方便企業(yè)基于動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行融資，創(chuàng)新政府采購(gòu)、大宗商品貿(mào)易等交易場(chǎng)景類(lèi)特色供應(yīng)鏈產(chǎn)品。完善政府增信和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制建設(shè)，加強(qiáng)與政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、政策性擔(dān)保公司和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的合作，為小微企業(yè)提供增信支持，擴(kuò)大供應(yīng)鏈金融服務(wù)覆蓋面，提高小微企業(yè)融資可得性。另一方面，開(kāi)展供應(yīng)鏈綜合金融服務(wù)創(chuàng)新。打破銀行內(nèi)部產(chǎn)品運(yùn)用界限，以融資服務(wù)為切入點(diǎn)，將支付結(jié)算、理財(cái)、融資租賃等產(chǎn)品協(xié)同組合，為產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈提供全面金融解決方案，為鏈上企業(yè)高管及關(guān)聯(lián)關(guān)系人提供私人銀行服務(wù)，提高供應(yīng)鏈金融服務(wù)的整體性和協(xié)同性。圍繞核心企業(yè)金融需求，加強(qiáng)與投資公司、理財(cái)公司合作，利用債券承銷(xiāo)、股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓、員工持股計(jì)劃等新型產(chǎn)品或模式，為核心企業(yè)提供“信貸+”綜合服務(wù)，助力核心企業(yè)發(fā)揮供應(yīng)鏈支撐作用。針對(duì)核心企業(yè)與上下游客戶差異化金融需求，量身定制供應(yīng)鏈產(chǎn)品，提高產(chǎn)品設(shè)計(jì)人性化程度，滿足企業(yè)在利率、期限等方面?zhèn)€性化需要。順應(yīng)當(dāng)前數(shù)字金融趨勢(shì)，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品向線上遷移，提高供應(yīng)鏈金融數(shù)字化服務(wù)水平。

（三）擴(kuò)充供應(yīng)鏈金融獲客渠道

一是自建供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)。打通商業(yè)銀行自建供應(yīng)鏈金融平臺(tái)與地方優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)鏈在數(shù)據(jù)、信息上的壁壘，深度嵌入產(chǎn)業(yè)鏈交易場(chǎng)景，做大自建平臺(tái)流量。二是加強(qiáng)與第三方供應(yīng)鏈融資平臺(tái)合作。以直連方式精準(zhǔn)對(duì)接核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，以參股等方式深度介入市場(chǎng)影響的頭部平臺(tái)，提升商業(yè)銀行在平臺(tái)的話語(yǔ)權(quán)。三是突出重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈獲客。圍繞服務(wù)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，重點(diǎn)營(yíng)銷(xiāo)以先進(jìn)制造企業(yè)、科技創(chuàng)新企業(yè)為核心的產(chǎn)業(yè)鏈；圍繞地方發(fā)展戰(zhàn)略，擇優(yōu)選擇優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)鏈，鎖定具有產(chǎn)行業(yè)優(yōu)勢(shì)的核心企業(yè)，做好供應(yīng)鏈金融服務(wù)；圍繞政府采購(gòu)以及國(guó)家、地方重大工程項(xiàng)目開(kāi)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)；圍繞國(guó)家開(kāi)展藥品和耗材集中采購(gòu)改革的機(jī)遇，對(duì)接地市級(jí)以上醫(yī)藥平臺(tái)，基于二甲以上優(yōu)質(zhì)公立醫(yī)院的藥品采購(gòu)開(kāi)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)。

（四）嚴(yán)控供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)

圍繞線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特點(diǎn)，調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理理念，把握關(guān)鍵環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線。一是重點(diǎn)防范核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)價(jià)和防控，充分評(píng)估核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈管理能力、經(jīng)營(yíng)不當(dāng)導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及欺詐風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化貸后管理。二是加強(qiáng)外部平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理。從系統(tǒng)管理、信息安全、金融科技應(yīng)用、業(yè)務(wù)合法合規(guī)等方面建立完善的平臺(tái)準(zhǔn)入評(píng)估機(jī)制，重點(diǎn)關(guān)注平臺(tái)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、安全性，建立定期溝通和貸后檢查機(jī)制。拓展與核心企業(yè)自建平臺(tái)及其他實(shí)力較強(qiáng)的第三方供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)合作，降低在第三方供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)的業(yè)務(wù)集中性。三是搭建供應(yīng)鏈金融貸后預(yù)警體系。從融資客戶、鏈條、核心企業(yè)三個(gè)維度出發(fā)，搭建有別于傳統(tǒng)單體客戶信貸業(yè)務(wù)的貸后預(yù)警體系，支持圍繞供應(yīng)鏈“三流”數(shù)據(jù)定制差異化預(yù)警指標(biāo)，對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)行、供應(yīng)鏈交易等及時(shí)分析、調(diào)整，提高業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判能力。