林慰曾

（廈門大學(xué)法學(xué)院, 福建廈門 361005）

在金融消費(fèi)日益普遍化的當(dāng)下，消費(fèi)金融行業(yè)風(fēng)險外溢的矛盾日益突出。一方面是金融下沉與服務(wù)小微人群的制度目標(biāo)，另一方面是金融機(jī)構(gòu)過度授信與金融消費(fèi)者多頭借債的問題（林慰曾，2021）。消費(fèi)金融行業(yè)亟待一種可行的風(fēng)險控制方式，平衡信貸擴(kuò)張與壞賬居高不下的矛盾。

保險的應(yīng)用有助于降低消費(fèi)金融行業(yè)中的個體信用風(fēng)險。借助專業(yè)、穩(wěn)健的保險機(jī)構(gòu)進(jìn)行增信，金融消費(fèi)者得以獲取必要的金融機(jī)會，改善信貸不平等和消費(fèi)不平等的狀態(tài)。對于金融機(jī)構(gòu)而言，二者的結(jié)合以金融經(jīng)營的方式形成了風(fēng)險控制的市場化道路，在挖掘?qū)I(yè)價值、化解金融風(fēng)險的同時，能夠?qū)崿F(xiàn)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、深化行業(yè)改革的藍(lán)圖。

當(dāng)前學(xué)者們的相關(guān)研究主要著眼于實務(wù)焦點，對消費(fèi)金融保險的產(chǎn)品、渠道或合法性進(jìn)行了微觀而具體的分析。保證保險是一種財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)（李慧，2020），其中的小額貸款保證保險前景廣闊（李廣子，2015）。但是，傳統(tǒng)保險業(yè)法對互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)下新型保險產(chǎn)品關(guān)注不夠，未能及時回應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的沖擊（何麗新和池騁，2016）。因此，既有研究無法有效凝練保險助力消費(fèi)金融的形式與原理，未能有效揭示二者組合所衍生的業(yè)務(wù)競次、監(jiān)管套利和違規(guī)推介的問題，對金融消費(fèi)者保護(hù)不周，呈現(xiàn)出理論解釋力不足和金融風(fēng)險處置失當(dāng)?shù)拿堋?/p>

近年來，監(jiān)管部門密集試點小微貸款保證保險、不良貸款轉(zhuǎn)讓。在此基礎(chǔ)上，保險領(lǐng)域有關(guān)新金融產(chǎn)品的規(guī)范相繼出臺，如2020年5月中國銀保監(jiān)會辦公廳印發(fā)的《信用保險和保證保險業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2020〕39號），2020年12月中國銀保監(jiān)會發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》（中國銀行保險監(jiān)督管理委員會令2020年第13號）。保險的介入有助于實現(xiàn)個體增信和行業(yè)風(fēng)險控制的目標(biāo)，但其自身不應(yīng)成為風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁的對象。為了矯正結(jié)構(gòu)失衡的困境，以公力救濟(jì)的形式完善風(fēng)險管理制度是保險與消費(fèi)金融結(jié)合的必要手段。本文在肯定保險助力消費(fèi)金融這一結(jié)構(gòu)模式的基礎(chǔ)上，對助力的效用和形式進(jìn)行了細(xì)致梳理與分析，以反思行業(yè)的發(fā)展教訓(xùn)，為優(yōu)化監(jiān)管政策總結(jié)經(jīng)驗、提供建議。

一、保險助力消費(fèi)金融的效能

域外發(fā)展的教訓(xùn)表明：消費(fèi)金融行業(yè)應(yīng)當(dāng)尋求行業(yè)增長與風(fēng)險控制的平衡點，否則很容易造成金融體系的不穩(wěn)定，引發(fā)大規(guī)模的社會動蕩①在消費(fèi)金融發(fā)展史上，美國的次貸危機(jī)、韓國的“卡債危機(jī)”、日本的消金三惡（高利貸、多頭借貸、暴力催收）等問題使得監(jiān)管者和消費(fèi)者飽受消費(fèi)金融帶來的各種折磨。。保險的優(yōu)越性表現(xiàn)在資金實力、專業(yè)經(jīng)營、風(fēng)險分散、理賠迅捷等方面。金融機(jī)構(gòu)將具體的保險產(chǎn)品應(yīng)用于消費(fèi)金融行業(yè)，意在主動采取產(chǎn)品組合的形式，化解個體信用風(fēng)險，實現(xiàn)資本收益和風(fēng)險的最佳配置。

（一）優(yōu)化金融稟賦結(jié)構(gòu)

最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)理論認(rèn)為，內(nèi)生于現(xiàn)實的要素稟賦經(jīng)過博弈會形成動態(tài)的市場最佳，這種結(jié)構(gòu)能夠最大限度地發(fā)揮金融在資金融通和促進(jìn)增長方面的積極作用（Allen等，2015），將不同主體、資源和產(chǎn)業(yè)組合起來，形成當(dāng)下市場的最優(yōu)解。此種經(jīng)濟(jì)理論反應(yīng)到法律制度層面，表現(xiàn)為金融法所具有的理性假設(shè)、市場優(yōu)先、謙抑干預(yù)和比例原則等內(nèi)容（劉輝，2018）。在保險信用加持和金融科技推動下，消費(fèi)信貸的發(fā)放能夠更好地兼顧金融安全和效率，實現(xiàn)多方共贏。

第一，從市場運(yùn)行的理性假設(shè)來看，保險與消費(fèi)金融的組合具有與單一行業(yè)相比的優(yōu)勢，這種優(yōu)勢表現(xiàn)在經(jīng)營業(yè)績、市場聲譽(yù)、渠道便利等方面。耳熟能詳?shù)囊粋€例證是商業(yè)銀行與保險機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品代理、客戶引流、財富管理方面的合作。金融機(jī)構(gòu)之間的緊密結(jié)合具有改善服務(wù)、優(yōu)勢互補(bǔ)、合作共贏的作用。在穩(wěn)健擴(kuò)張、合規(guī)經(jīng)營的前提下，消費(fèi)金融與保險的結(jié)合呈現(xiàn)出風(fēng)險可控的狀態(tài)。為了鼓勵金融創(chuàng)新和效率，監(jiān)管者此時應(yīng)恪守謙抑準(zhǔn)則，盡量避免干預(yù)市場。

第二，從參與主體的組合優(yōu)化來看，正規(guī)的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)為保險公司提供了值得信賴的合作伙伴。隨著行業(yè)的深入發(fā)展，持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)取代了市場上的非正規(guī)力量，成為消費(fèi)金融產(chǎn)品的主要提供者，起到了優(yōu)化供給、市場出清的替代效應(yīng)①近年來，為了符合監(jiān)管合規(guī)的要求，許多網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)紛紛轉(zhuǎn)型消費(fèi)金融公司。例如：2019年9月，玖富數(shù)科集團(tuán)全資子公司新疆特易數(shù)科信息技術(shù)有限公司戰(zhàn)略投資湖北消費(fèi)金融股份有限公司，2020年5月，新疆特易數(shù)科成為湖北消費(fèi)金融股份有限公司第二大股東；2019年11月，中國平安旗下陸金所獲批轉(zhuǎn)型平安消費(fèi)金融有限公司。。大型消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在資金成本、業(yè)務(wù)種類、地域范圍等方面具有優(yōu)勢，且更關(guān)注長期利益，因此往往會避免短視行為，妥善處理與監(jiān)管者和消費(fèi)者之間的關(guān)系。

第三，從化解風(fēng)險的能力來看，保險機(jī)構(gòu)因保險的互助性、專業(yè)性和科學(xué)性具備更強(qiáng)的風(fēng)險承受能力。保險能夠應(yīng)對偶發(fā)事件，為消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)挽回意外的損失。（1）與核銷等傳統(tǒng)不良資產(chǎn)的處置手段相比，保險資金的介入能夠以助貸的形式搭建合理的金融結(jié)構(gòu)，消減一部分由消費(fèi)金融引發(fā)的違約風(fēng)險。（2）與過度延長金融結(jié)構(gòu)、在資本市場進(jìn)行證券化產(chǎn)品買賣的方式相比，引入保險能夠篩選出資信水平尚佳的金融消費(fèi)者，具有結(jié)構(gòu)簡單的特點。（3）前述結(jié)構(gòu)具有真實性和可靠性，保險產(chǎn)品的經(jīng)營者或投資者能夠直接追查到底層資產(chǎn)，在事前階段結(jié)合信用風(fēng)險、事件頻率、預(yù)期損失等因素進(jìn)行有效的市場定價，此舉既可以避免過于復(fù)雜的金融結(jié)構(gòu)，也能夠避免事后階段大規(guī)模風(fēng)險的集中爆發(fā)，從而預(yù)防潛在的系統(tǒng)性危機(jī)。

（二）深化金融助貸與創(chuàng)新業(yè)務(wù)

為了防止小微群體的大規(guī)模違約，銀行等金融機(jī)構(gòu)通常要求合作伙伴將特定比例的存款作為風(fēng)險保證金，甚至采取法人連帶保證的形式進(jìn)行風(fēng)險對沖。囿于資金實力和信用水平的限制，合作方的業(yè)務(wù)往往受到限制。引入專業(yè)的保險機(jī)構(gòu)為個體提供保險有助于解決這一矛盾。從合作領(lǐng)域來看，保險公司與消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的合作囊括了精準(zhǔn)獲客、信用評估、風(fēng)險分擔(dān)、資金投放等環(huán)節(jié)，助貸功能體現(xiàn)在客戶、資金和風(fēng)控的多維層次（朱太輝等，2019）。保險的引入構(gòu)成了保險產(chǎn)品和消費(fèi)金融產(chǎn)品的有效結(jié)合，形成了消費(fèi)金融領(lǐng)域的助貸模式。

一方面，保險的介入具有形式靈活、成本低廉、合法有效的特點。（1）對于信用欠佳的個人來說，保險機(jī)構(gòu)經(jīng)過專業(yè)分析后若不愿承保，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)往往會提高費(fèi)率或者拒絕開展相應(yīng)業(yè)務(wù)，客觀上實現(xiàn)了市場的自我平衡。（2）與小微貸款領(lǐng)域的服務(wù)費(fèi)、信息費(fèi)、逾期費(fèi)等超額收費(fèi)相比，保險的介入提供了一種合法化的正規(guī)途徑。保險公司能夠通過大數(shù)法則和模型，精準(zhǔn)計算產(chǎn)品的綜合成本實現(xiàn)盈利，費(fèi)用合理、性質(zhì)合法的保險收費(fèi)可以避免觸碰監(jiān)管紅線，在合規(guī)經(jīng)營的同時保障行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。（3）嚴(yán)格的管制立法和剛性治理不能起到預(yù)想中的作用，2020年7月，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》（中國銀行保險監(jiān)督管理委員會令2020年第9號），間接認(rèn)可了保險與商業(yè)銀行在小額貸款的業(yè)務(wù)合作模式。其第51條以但書的形式明確了保險公司和有擔(dān)保資質(zhì)的機(jī)構(gòu)代收息費(fèi)的行為合法有效②《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》第51條：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在書面合作協(xié)議中明確要求合作機(jī)構(gòu)不得以任何形式向借款人收取息費(fèi)，保險公司和有擔(dān)保資質(zhì)的機(jī)構(gòu)除外。，合規(guī)的重點在于滿足監(jiān)管的牌照要求和特許資質(zhì)代表的資金實力和償付能力，警惕過度創(chuàng)新導(dǎo)致的金融異化。

另一方面，保險與消費(fèi)金融的結(jié)合意味著客戶的精準(zhǔn)細(xì)分和行業(yè)的深度發(fā)展。（1）對于信用水平尚可的個人來說，保險的介入為其提供了增信機(jī)會，有助于獲取必要的金融資源，實現(xiàn)個人的消費(fèi)目標(biāo)。（2）個人征信體系、法律法規(guī)、社會信譽(yù)水平已逐漸優(yōu)化①個人保證保險在我國最早于1997年由平安保險公司以汽車消費(fèi)貸款保險的形式推出，但是由于當(dāng)時征信核查困難、風(fēng)控不當(dāng)?shù)纫蛩?，頻發(fā)的騙保行為導(dǎo)致了大規(guī)模的壞賬，保監(jiān)會于2004年宣布暫停該項業(yè)務(wù)。，銀行和保險公司的資金儲備、內(nèi)控合規(guī)、風(fēng)險管理等方面的能力已大大提高，具備了應(yīng)對風(fēng)險和危機(jī)的能力。（3）2006年6月頒布的《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2006〕23號）明確提出要“穩(wěn)步發(fā)展住房、汽車等消費(fèi)信貸保證保險”，合理促進(jìn)消費(fèi)增長。按照《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》第4條規(guī)定，保險公司屬于適格的合作對象②《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》第4條：本辦法所稱合作機(jī)構(gòu)，是指在互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)中，與商業(yè)銀行在營銷獲客、共同出資發(fā)放貸款、支付結(jié)算、風(fēng)險分擔(dān)、信息科技、逾期清收等方面開展合作的各類機(jī)構(gòu)，包括但不限于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險公司等金融機(jī)構(gòu)和小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、電子商務(wù)公司、非銀行支付機(jī)構(gòu)、信息科技公司等非金融機(jī)構(gòu)。，能夠與銀行等消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢互補(bǔ)，促成保險業(yè)務(wù)與消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的深度融合。

（三）強(qiáng)化風(fēng)險管控能力

金融產(chǎn)品的捆綁銷售是否合理，往往取決于其交易條件是否合理公正，特別是金融機(jī)構(gòu)是否提前披露了捆綁產(chǎn)品的核心條款（世界銀行，2019）。如果一味禁止信用保險與相關(guān)小額貸款產(chǎn)品的搭配，次級金融消費(fèi)者將無法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取必要的金融資源，其結(jié)果是剝奪了金融消費(fèi)者改善生活的機(jī)會，不利于實現(xiàn)金融公平與公正的目標(biāo)。保險的介入使得傳統(tǒng)消費(fèi)金融法律關(guān)系的各方必須重新審視各自的權(quán)利和義務(wù)，調(diào)整金融合約的內(nèi)容，適應(yīng)多元主體的結(jié)構(gòu)性變化。引入保險意味著消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)嘗試以市場化、規(guī)范化的手段化解次級客戶的信用風(fēng)險和違約風(fēng)險。

場景化的消費(fèi)金融保險價格合理，與生活聯(lián)系密切。消費(fèi)金融保險在提高金融民主性的同時，能夠幫助金融消費(fèi)者應(yīng)對潛在的意外事件。（1）普惠性的保險消費(fèi)具有保費(fèi)低廉、覆蓋面廣、可得性高的優(yōu)勢，不僅提高了金融覆蓋面，也有助于增強(qiáng)金融消費(fèi)者的風(fēng)險抵抗能力。（2）借助保險行業(yè)穩(wěn)健的機(jī)構(gòu)、專業(yè)的人員、雄厚的資金和成熟的制度，消費(fèi)金融領(lǐng)域的安全性得到提升，強(qiáng)化了行業(yè)合規(guī)的程度。信用保險以合法的形式固定了小微金融消費(fèi)者的融資成本，有助于擺脫非正規(guī)金融導(dǎo)致的隱性擔(dān)保和額外收費(fèi)。（3）與事后階段的惡性催收相比，專業(yè)的保險機(jī)構(gòu)往往遵循規(guī)范的業(yè)務(wù)流程，能夠通過正當(dāng)?shù)暮婧驮V訟程序敦促被保險人履行還款義務(wù)，而不是采取暴力催收、信息轟炸、現(xiàn)場騷擾等不良手段。正當(dāng)?shù)拇呤蘸驮V訟程序不僅能夠防止金融消費(fèi)者的個人隱私泄露，也大大降低了惡性事件的發(fā)生概率，避免了由極端事件引發(fā)的社會動蕩。

（四）發(fā)展普惠保險與金融

消費(fèi)金融與保險的結(jié)合不僅改善了保險行業(yè)的服務(wù)方式，而且大大拓寬了保險行業(yè)的版圖。例如，在數(shù)碼產(chǎn)品、出行、旅游、教育培訓(xùn)等領(lǐng)域誕生的碎屏險、延誤險、取消險、安全責(zé)任險都成為消費(fèi)者借助金融工具進(jìn)行信貸消費(fèi)時的連帶采購對象。內(nèi)嵌于互聯(lián)網(wǎng)渠道的消費(fèi)保險具有復(fù)購率高、客戶黏性強(qiáng)的特點，基于個體信用水平定價的信用保險通常具有與風(fēng)險成正比例的定價。

多元化的產(chǎn)品不僅促進(jìn)了保險行業(yè)的差異化經(jīng)營，而且大大提高了保險產(chǎn)品的覆蓋率。消費(fèi)者對相關(guān)保險通常具有更強(qiáng)的投保意愿。此類產(chǎn)品不但滿足了金融機(jī)構(gòu)拓展收入的目的，而且有效滿足了消費(fèi)者的需求和痛點。保險的推廣并非采取政策性或指令性的方式，而是經(jīng)由保險機(jī)構(gòu)的營銷得到消費(fèi)者的廣泛認(rèn)可，實現(xiàn)了經(jīng)營者意志與消費(fèi)者意志的有機(jī)統(tǒng)一。這種市場化的途徑將保險資源合理分配到市場需要的地方，起到了普及保險安全、宣傳金融知識的正向效益，對于消減不良競爭、優(yōu)化行業(yè)聲譽(yù)大有裨益。

此外，保險在助力消費(fèi)金融的過程中成功地借助信息科技工具實現(xiàn)了保險業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型。除了線下的個人代理或機(jī)構(gòu)代理，現(xiàn)代保險能夠借助移動終端和互聯(lián)網(wǎng)將自身推廣到社會的每一個智能端口，為消費(fèi)者提供賬戶安全、資金融通、信用支持、生活服務(wù)等方面的便利，金融的普惠程度因此大大提高。保險真切地融入到消費(fèi)者的生活中，成為人們不可或缺的金融工具之一。在傳統(tǒng)保險業(yè)務(wù)承壓的當(dāng)下，保險在消費(fèi)金融領(lǐng)域誕生了諸多新型產(chǎn)品，此類產(chǎn)品有利于克服保險業(yè)務(wù)中結(jié)構(gòu)性失衡和區(qū)域性失衡，促成并發(fā)展保險行業(yè)的開源業(yè)務(wù)。

二、保險助力消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)實踐

消費(fèi)金融的快速增長使得保險機(jī)構(gòu)開始正視傳統(tǒng)保險未能滲透的這一領(lǐng)域，積極進(jìn)行行業(yè)布局。保險助力消費(fèi)金融的具體表現(xiàn)形式有信用增信、場景助力和資本支持三種模式。

（一）信用增信模式

在信用增信模式中，保險的應(yīng)用旨在優(yōu)化個體的信用水平，實現(xiàn)特定的消費(fèi)目標(biāo)。通過保險公司提供的增信產(chǎn)品，消費(fèi)者可以獲得更好的信用評價和更高的信貸額度。實踐中這一模式的具體產(chǎn)品表現(xiàn)為助貸險、個人信用保險、住房抵押保險等信用保險。

一方面，信用保險屬于我國法定財產(chǎn)保險的形式之一①《中華人民共和國保險法》第95條第2款：財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)，包括財產(chǎn)損失保險、責(zé)任保險、信用保險、保證保險等保險業(yè)務(wù)。。信用保險具有與擔(dān)保相似的功能，實踐中主要表現(xiàn)為出口信用保險、中小企業(yè)貸款保證保險和個人信用保證保險。由于得到監(jiān)管的認(rèn)可，信用保險得以合法地探索行業(yè)發(fā)展和保險創(chuàng)新的可能性。監(jiān)管者積極總結(jié)行業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗，明確了小額分散、風(fēng)險可控的要求，在住房、汽車等重點消費(fèi)領(lǐng)域日漸鋪開。從企業(yè)到個人、從抵押擔(dān)保到信用保險，信用增信模式下的保險業(yè)務(wù)逐漸豐富了自身的適用對象和保險品種，信用保險成功推動了助貸業(yè)務(wù)的發(fā)展（范嘉和王鐵軍，2017）。

另一方面，信用保險應(yīng)對的是傳統(tǒng)保險范圍之外的個人信用風(fēng)險，違約可能性更高，對保險公司的經(jīng)營能力提出了挑戰(zhàn)。在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和行業(yè)增速放緩的背景下，此類業(yè)務(wù)暴露出可持續(xù)性差的問題，引起了社會各界的警惕。盲目推進(jìn)個人信用保證保險使部分保險公司出現(xiàn)“增收不增利”“保費(fèi)入不敷出”等局面，有的保險公司因此直接關(guān)停了助貸險業(yè)務(wù)，提前終止與部分互聯(lián)網(wǎng)公司的合作（劉青青和石丹，2020）。在聯(lián)合貸款的業(yè)務(wù)中，有的金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)制要求消費(fèi)者購買個人信用保證保險，出現(xiàn)了強(qiáng)制搭售、利率畸高的矛盾（殷華，2019）。此類粗放經(jīng)營的業(yè)務(wù)模式未能實現(xiàn)金融產(chǎn)品的合理創(chuàng)新，其業(yè)務(wù)漏洞被別有用心的金融投機(jī)者所發(fā)現(xiàn)，出現(xiàn)了利用保險增信騙取個人貸款，違規(guī)投資房市、股市的情況（凌建平，2020），亟待監(jiān)管整治。

（二）場景助力模式

數(shù)字時代人們的消費(fèi)行為與保險需求發(fā)生了變化，場景助力模式下保險與消費(fèi)金融的聯(lián)結(jié)實現(xiàn)了承保的電子化和營銷渠道的多樣化，為消費(fèi)者提供了諸多便利。從主體身份核驗到線上簽約，再到智能定損和快速理賠，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算和電子簽章等金融科技絡(luò)繹不絕，幫助保險行業(yè)在具體場景實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的規(guī)范化和高效化。

場景模式下保險與消費(fèi)金融的結(jié)合誕生了豐富的保險產(chǎn)品，消費(fèi)者在運(yùn)用金融工具進(jìn)行信貸消費(fèi)時往往會采購附加的險種。賬戶安全險等基礎(chǔ)性的保險能夠為消費(fèi)者的賬戶安全和資金安全保駕護(hù)航，例如，信用卡保險有效解決了卡片丟失后的惡意盜刷問題，消除了持卡人的隱憂。以運(yùn)費(fèi)險、保價險、產(chǎn)品質(zhì)量險等為代表的消費(fèi)保險具有促進(jìn)安全交易、彌補(bǔ)意外損失的作用，消除了消費(fèi)者采買時的后顧之憂。

場景化的保險助力模式打通了保險行業(yè)與其他行業(yè)的壁壘，保險消費(fèi)與出行效率、餐飲安全、電子產(chǎn)品的使用體驗、購物保障等密切相關(guān)，有利于充分連接線上線下的業(yè)務(wù)。不論是直接購買的單一類保險，還是復(fù)合購買的多重保險，大規(guī)模的保險消費(fèi)提高了人們的安全意識和風(fēng)險意識。通過閱讀購買須知、重點風(fēng)險提示、合格投資者測試等活動，金融消費(fèi)者的安全意識和風(fēng)險防范能力得到進(jìn)一步提升。

（三）資本支持模式

保險行業(yè)參與財富管理的歷史悠久，保險公司可以以產(chǎn)品經(jīng)營的形式融入消費(fèi)金融行業(yè)，保險資產(chǎn)管理公司可以購買消費(fèi)金融的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，以資本支持的模式參與到消費(fèi)金融行業(yè)的成長進(jìn)程。保險資管產(chǎn)品的資金流向須符合監(jiān)管規(guī)范的約束，消費(fèi)金融的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品能夠滿足監(jiān)管當(dāng)局在發(fā)行程序、信息披露、風(fēng)險提示、投資者保護(hù)等方面的具體要求，具有收益可觀和安全性高的優(yōu)點，因此備受熱捧。消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品屬于標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品，根據(jù)2020年3月中國銀保監(jiān)會發(fā)布的《保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》（中國銀行保險監(jiān)督管理委員會令2020年第5號）規(guī)定①《保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》第30條第1款：保險資管產(chǎn)品可以投資于國債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券、銀行存款、大額存單、同業(yè)存單、公司信用類債券，在銀行間債券市場或者證券交易所市場等經(jīng)國務(wù)院同意設(shè)立的交易市場發(fā)行的證券化產(chǎn)品，公募證券投資基金、其他債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)和銀保監(jiān)會認(rèn)可的其他資產(chǎn)。，保險公司能夠在合法的證券交易市場采購此類產(chǎn)品，可以直接購買或通過成立保險基金間接采購證券化的消費(fèi)金融產(chǎn)品，實現(xiàn)資產(chǎn)配置的多元化。

保險與消費(fèi)金融的結(jié)合還出現(xiàn)在金融控股公司的業(yè)務(wù)之中，技術(shù)和場景驅(qū)動的“互聯(lián)網(wǎng)+金控平臺”模式為金融控股公司催生了新的增長點（溫長慶，2020）。為了打通上下游不同的金融業(yè)務(wù)、提升核心競爭力，有些金融機(jī)構(gòu)通過入股、收購的形式增加自身持有的牌照數(shù)量，通過混業(yè)經(jīng)營強(qiáng)化不同業(yè)務(wù)的聯(lián)系。金融控股公司的內(nèi)部引流、聯(lián)合經(jīng)營、信息共享能夠大幅度提高產(chǎn)品效率，發(fā)揮不同業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)。不少互聯(lián)網(wǎng)公司開始收購保險、消費(fèi)金融、網(wǎng)絡(luò)小貸的金融牌照，組建金融控股公司①如，2021年3月，擁有商業(yè)保理、融資租賃、保險代理、網(wǎng)絡(luò)小貸、第三方支付牌照的滴滴出行科技有限公司，通過其全資所有公的迪潤（天津）科技有限公司入股杭銀消費(fèi)金融股份有限公司，獲得消費(fèi)金融牌照，使自身金融與出行結(jié)合的生態(tài)更加緊密。，保險與消費(fèi)金融的結(jié)合充滿了各種可能性。

三、保險助力消費(fèi)金融的現(xiàn)實問題

由金融創(chuàng)新引發(fā)的潛在風(fēng)險令人不安，新的金融產(chǎn)品和服務(wù)很可能帶來杠桿率、成熟度或流動性方面的危機(jī)。金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的產(chǎn)品搭配在符合監(jiān)管底線要求的同時，力圖實現(xiàn)自身效益的最大化，對金融消費(fèi)者的關(guān)注度有待提高。

（一）風(fēng)險外溢

Christenson（1997）認(rèn)為創(chuàng)新意味著真正起到結(jié)構(gòu)性變化或重大沖擊的替代效應(yīng)。創(chuàng)新并非生產(chǎn)要素的簡單重組，而是能夠真正滿足社會需要，具有普及度、耐用性、效率等方面的優(yōu)勢。作為助貸業(yè)務(wù)的表現(xiàn)之一，保險能夠通過產(chǎn)品搭配的形式與消費(fèi)金融形成必要的金融組合，深化金融創(chuàng)新的水平。然而，當(dāng)下二者的結(jié)合仍然停留在簡單疊加的層次，處于發(fā)展初期的組合模式?jīng)]能有效克服“普而不惠、惠而不實”的矛盾，導(dǎo)致了風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁。

保險與消費(fèi)金融的無序結(jié)合會加劇金融消費(fèi)者的負(fù)債水平，造成風(fēng)險在金融鏈條上的擴(kuò)散。（1）非理性的個人往往會利用金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險識別的漏洞，無節(jié)制擴(kuò)張自身的消費(fèi)杠桿。當(dāng)次級金融消費(fèi)者無法償還債務(wù)時，個人信用風(fēng)險由消費(fèi)者傳導(dǎo)至金融行業(yè)。此外，利用保險進(jìn)行騙貸的活動造成了大規(guī)模的壞賬。（2）部分消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)忽視了風(fēng)險管控的核心能力，重視營銷推廣而怠于履行審核申請人信用水平的義務(wù)。前端風(fēng)控的缺失造成了金融鏈條上后端業(yè)務(wù)的大規(guī)模壞賬。當(dāng)滿足賠付條件時，保險機(jī)構(gòu)需要向消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)先行賠付由次級金融消費(fèi)者引發(fā)的虧損，金融風(fēng)險因此由消費(fèi)金融行業(yè)向保險行業(yè)蔓延。（3）原本希望擴(kuò)寬業(yè)務(wù)范圍、提高收入的保險機(jī)構(gòu)沒有達(dá)到預(yù)想目標(biāo)。在經(jīng)濟(jì)增速放緩、承保人數(shù)增長乏力的情況下，消費(fèi)金融相關(guān)保險業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出入不敷出的問題，淪為風(fēng)險兜底機(jī)構(gòu)的保險公司不堪重負(fù)。（4）隨著金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)和金融混業(yè)的發(fā)展，現(xiàn)代保險行業(yè)的滲透度和影響度日益擴(kuò)大。大規(guī)模壞賬所引發(fā)的償付問題、流動性危機(jī)可能引發(fā)具有系統(tǒng)性和傳染性的金融風(fēng)險，造成金融體系的不穩(wěn)定?？傊緫?yīng)發(fā)揮精準(zhǔn)識別、信用增效的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)淪為了非理性個人和機(jī)構(gòu)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁的工具，加劇了市場道德風(fēng)險和逆向選擇。

（二）監(jiān)管套利

傳統(tǒng)的保險業(yè)務(wù)被成熟的監(jiān)管規(guī)范所規(guī)制，保險機(jī)構(gòu)必須符合監(jiān)管者在保險業(yè)法、保險合同法上的既成規(guī)定。新型的保險業(yè)務(wù)突破了傳統(tǒng)法律框架，除了傳統(tǒng)保險業(yè)務(wù)中的捆綁搭售、費(fèi)用不清等常見問題外，還涌現(xiàn)出結(jié)構(gòu)搭嵌、互聯(lián)網(wǎng)營銷等既有制度未能有效規(guī)范的領(lǐng)域。此時，保險消費(fèi)者不僅要承擔(dān)市場風(fēng)險，也要承擔(dān)監(jiān)管缺失的風(fēng)險。趨利的金融機(jī)構(gòu)往往會選擇滿足最低限度的合規(guī)要求，謀取結(jié)構(gòu)套利，因此出現(xiàn)了業(yè)務(wù)競次行為。

第一，普惠保險的發(fā)展不僅意味著保險業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，還意味著金融機(jī)構(gòu)要面對更加復(fù)雜的消費(fèi)者。新增的保險消費(fèi)者往往缺乏必要的金融知識，如果沒有監(jiān)管者的強(qiáng)力約束，金融機(jī)構(gòu)往往會以最少的流程提高簽約成功率，其結(jié)果是排除了部分消費(fèi)者進(jìn)行深度溝通的權(quán)利，弱化了金融機(jī)構(gòu)在宣傳教育、信息披露和風(fēng)險提示的義務(wù)。金融機(jī)構(gòu)將滿足最低限度的合規(guī)要求作為業(yè)務(wù)規(guī)范，形成了金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)競次行為。此類削減程序和成本的行為客觀上加劇形成了市場的無序競爭。隨著監(jiān)管者進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)的流程規(guī)范和信息提示要求，此類短視行為終將不可持續(xù)。

第二，在貸款和保險合同成立之后，部分金融機(jī)構(gòu)為了達(dá)到回籠資金、快速變現(xiàn)的目的，直接將其所擁有的債權(quán)打包出售給獨(dú)立的第三方。這種行為在業(yè)務(wù)前端往往未能嚴(yán)格履行信用識別和風(fēng)險控制的職責(zé)，導(dǎo)致了過度消費(fèi)和無序放貸的問題。此外，部分金融機(jī)構(gòu)傾向于與監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行競跑，試圖在監(jiān)管整治以前攫取更多的利益。

第三，此類業(yè)務(wù)中保險并非單一的搭配產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)往往會將保證金、服務(wù)費(fèi)、其他險種相互疊加，形成產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的多重嵌套。在缺乏明確上位法依據(jù)或裁判指引的前提下，各地法院對多重嵌套的費(fèi)用認(rèn)定不一，無法有效辨識合法收費(fèi)、違規(guī)收費(fèi)與非法 收費(fèi)的邊界，助長了部分違規(guī)機(jī)構(gòu)的冒險心理和行為。寄生于傳統(tǒng)民商事體系的私法規(guī)范 無法 有效回應(yīng)結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜、關(guān)系多樣的金融法律關(guān)系，金融法視域下的私法規(guī)范需要實現(xiàn)對現(xiàn)實問題的回應(yīng)和體系再造（劉志偉，2021），以“主體—行為—責(zé)任”的合理配置，實現(xiàn)金融法權(quán)配置促進(jìn)金融交易關(guān)系的功能（劉盛，2021）。

第四，金融的網(wǎng)絡(luò)化和自動化使競次行為的影響速度和范圍迅速擴(kuò)大。金融場景下算法趨同導(dǎo)致的規(guī)模效應(yīng)會產(chǎn)生“大而不能倒”等問題（王懷勇和鄧若翰，2021），由無序擴(kuò)張和多層嵌套所積累的金融風(fēng)險值得警惕。

（三）不當(dāng)營銷

保險與消費(fèi)金融的結(jié)合具有主體多元、產(chǎn)品豐富和渠道多樣的特點，更多體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)之間的利益博弈，未能充分照顧到金融消費(fèi)者的需求，不當(dāng)營銷的問題較為突出。囿于話語權(quán)的缺失，金融消費(fèi)者往往無法參與到產(chǎn)品的設(shè)計過程，處于被動和弱勢的地位。

一方面，部分金融機(jī)構(gòu)會通過可變的合約條款進(jìn)行誤導(dǎo)性的銷售活動，以“前期低價、后期提價”的形式進(jìn)行市場擴(kuò)張。虛擬智能和默認(rèn)選擇是互聯(lián)網(wǎng)時代的主流選項（Busch， 2019），消費(fèi)者往往被收取了費(fèi)用之后才察覺，經(jīng)驗不足的消費(fèi)者因為未能充分了解費(fèi)率變化導(dǎo)致了權(quán)益被侵害的現(xiàn)象。此外，為了提高產(chǎn)品銷售的成功率，有的金融機(jī)構(gòu)在定約時有意忽略必要的風(fēng)險提示以簡化流程，未對雙方的權(quán)利義務(wù)進(jìn)行充分說明；在解約時，金融機(jī)構(gòu)會蓄意利用冗長的合約內(nèi)容、復(fù)雜的話語表達(dá)和需要多次確認(rèn)的繁瑣程序制造各種障礙，加大消費(fèi)者的維權(quán)難度。

另一方面，以要式合同、電子化合同為主要載體的保險合約屬于標(biāo)準(zhǔn)的格式合同。實踐中，相關(guān)合同的要件通常以全有或全無的形式存在，金融消費(fèi)者沒有協(xié)商的余地，這種現(xiàn)象在個人信用保證保險或助貸險中尤為明顯，剝奪了金融消費(fèi)者的選擇權(quán)。部分強(qiáng)勢的金融機(jī)構(gòu)會直接要求個人采購此類保險，而不是以差異化的市場定價對風(fēng)險進(jìn)行細(xì)分。此外，由于賣方未能將合適的金融產(chǎn)品推銷給適宜的金融消費(fèi)者，次級金融消費(fèi)者選擇了高風(fēng)險的消費(fèi)方式，加重了自身的債務(wù)負(fù)擔(dān)。金融領(lǐng)域不能簡單適用買者自負(fù)的邏輯（李游，2019），低收入階層往往缺乏基礎(chǔ)的金融知識，理解能力有限，卻對金融工具有更強(qiáng)的依賴性，更容易受到誤導(dǎo)。此時，保險不僅未能發(fā)揮融資擔(dān)?；虼楹辖灰椎墓δ?，反而屢屢出現(xiàn)條款欺詐、強(qiáng)制搭售的問題，保險消費(fèi)者權(quán)益受到侵害的問題十分突出。

四、保險助力消費(fèi)金融的優(yōu)化策略

保險與消費(fèi)金融的結(jié)合需要精細(xì)化的制度安排，以適應(yīng)保險的深層次發(fā)展。隨著監(jiān)管的完善和各方理性行為的回歸，消費(fèi)金融所具有的平滑收入波動、促進(jìn)消費(fèi)便利、擴(kuò)大消費(fèi)需求的積極作用日漸凸顯，保險助力的形式勢必隨之變革。如果缺少回報，套利活動就會逐漸消失（Grossman和Stiglitz，1980）。風(fēng)險控制條款在私人保險合約中經(jīng)常被使用（Soyer，2016），在公共領(lǐng)域卻有所不足。針對風(fēng)險控制、提示和救濟(jì)的制度進(jìn)行依次完善，有助于以公力救濟(jì)的形式強(qiáng)化風(fēng)險管理的核心能力。

（一）明確金融機(jī)構(gòu)之間獨(dú)立的風(fēng)控責(zé)任

保險與消費(fèi)金融的結(jié)合表面上是金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)擴(kuò)張，實際上是應(yīng)消費(fèi)者需要所產(chǎn)生的深層次產(chǎn)品，兩者的關(guān)系互相獨(dú)立，又彼此促進(jìn)。保險不是消費(fèi)金融行業(yè)的附庸，更不是風(fēng)險兜底的工具。由基礎(chǔ)性關(guān)系衍生的保險法律關(guān)系進(jìn)一步擴(kuò)充了消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)鏈條，發(fā)揮了組合優(yōu)勢的作用。消費(fèi)金融法律關(guān)系本質(zhì)上是輔以各種協(xié)助性關(guān)系的借貸關(guān)系，而保險法律關(guān)系則是保險人和被保險人等主體之間的權(quán)利義務(wù)，二者的性質(zhì)不同。消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)與保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)各司其職，作出獨(dú)立的判斷，而不是盲目信任合作伙伴。

目前，在個人信用保險等產(chǎn)品的運(yùn)營中出現(xiàn)了前端怠于審核、后端盲目信任的搭便車現(xiàn)象，未能明確金融機(jī)構(gòu)之間獨(dú)立自主的風(fēng)控責(zé)任，弱化了風(fēng)險管理的核心能力。由于存在后續(xù)的風(fēng)險承擔(dān)者，鏈條前端上的金融機(jī)構(gòu)往往不能嚴(yán)格履行信用審核、風(fēng)險排查職責(zé)，導(dǎo)致壞賬頻頻發(fā)生。監(jiān)管者對消費(fèi)金融領(lǐng)域矛盾突出的現(xiàn)金類消費(fèi)貸款進(jìn)行了重點治理，在《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》明確合作伙伴的業(yè)務(wù)資質(zhì)、經(jīng)營能力和履職的注意事項①《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》第55條：商業(yè)銀行不得接受無擔(dān)保資質(zhì)和不符合信用保險和保證保險經(jīng)營資質(zhì)監(jiān)管要求的合作機(jī)構(gòu)提供的直接或變相增信服務(wù)。商業(yè)銀行與有擔(dān)保資質(zhì)和符合信用保險和保證保險經(jīng)營資質(zhì)監(jiān)管要求的合作機(jī)構(gòu)合作時應(yīng)當(dāng)充分考慮上述機(jī)構(gòu)的增信能力和集中度風(fēng)險。商業(yè)銀行不得因引入擔(dān)保增信放松對貸款質(zhì)量管控。的基礎(chǔ)上，中國銀保監(jiān)會辦公廳于2021年2月發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2021〕24號），進(jìn)一步細(xì)化了流程，明確“機(jī)構(gòu)互相獨(dú)立，貸前、貸中、貸后的核心環(huán)節(jié)禁止外包”②《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》第1條：商業(yè)銀行應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險控制主體責(zé)任，獨(dú)立開展互聯(lián)網(wǎng)貸款風(fēng)險管理，并自主完成對貸款風(fēng)險評估和風(fēng)險控制具有重要影響的風(fēng)控環(huán)節(jié)，嚴(yán)禁將貸前、貸中、貸后管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)外包”。。保險機(jī)構(gòu)與消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)合作同樣應(yīng)當(dāng)遵守上述規(guī)范，做到彼此獨(dú)立、各盡其職。這有助于構(gòu)建有效的內(nèi)部治理體系（楊皖寧，2020），確立不同機(jī)構(gòu)之間的主體責(zé)任，避免由合作伙伴風(fēng)控不當(dāng)引發(fā)的道德風(fēng)險和信用風(fēng)險。

（二）強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的場景說明義務(wù)

場景不僅與保險的銷售相關(guān)，也與風(fēng)險控制聯(lián)系緊密。數(shù)字時代保險業(yè)務(wù)的線上化和自動化已成為多方共識，2021年5月，銀保監(jiān)會財險部向各財險公司下發(fā)《關(guān)于推進(jìn)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)線上化發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確鼓勵保險公司積極適應(yīng)數(shù)字時代保險業(yè)務(wù)的積極變化，顯著提高保險業(yè)務(wù)線上化水平，改善保險服務(wù)方式。但是，網(wǎng)絡(luò)場景的虛擬性容易導(dǎo)致溝通不暢和沖動決策，其結(jié)構(gòu)、流程和參與者更加復(fù)雜（尹振濤和程雪軍，2019），現(xiàn)實中保險與消費(fèi)金融的結(jié)合矛盾多發(fā)于線上環(huán)境。

在具體場景中對關(guān)鍵信息進(jìn)行披露，能夠及時矯正市場主體之間的信息失衡，對消費(fèi)者進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警，優(yōu)化消費(fèi)者的決策，具有非常重大的現(xiàn)實意義?；ヂ?lián)網(wǎng)保險領(lǐng)域有必要建立適當(dāng)?shù)恼`導(dǎo)預(yù)防機(jī)制（賈林青和賈辰歌，2014），以強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)場景的說明義務(wù)。（1）應(yīng)當(dāng)優(yōu)化信息表達(dá)的形式。保險人條款說明義務(wù)并非只是機(jī)械地羅列，而應(yīng)考慮到一般金融消費(fèi)者的知識水平和閱讀能力，以通俗易懂的語言化解消費(fèi)者的疑慮。（2）應(yīng)當(dāng)細(xì)化突出主要信息的范圍。保險交易領(lǐng)域的干預(yù)必須注意是否實現(xiàn)了實質(zhì)性的均衡（Tarr，2019），應(yīng)針對矛盾多發(fā)的問題進(jìn)行總結(jié)，對此類事項的權(quán)利義務(wù)進(jìn)行特殊提示。（3）金融發(fā)展不公現(xiàn)象的原因之一在于信息偏在所導(dǎo)致的逆向激勵（Campbell等，2011），金融科技進(jìn)步導(dǎo)致的負(fù)效應(yīng)可能反噬消費(fèi)者（劉博涵，2020）。從技術(shù)治理的維度來看，場景下的信息披露制度需要優(yōu)化底層的算法設(shè)計，使信息披露成為經(jīng)營者的主動選擇。保險科技正在日漸影響行業(yè)的發(fā)展（Neale等，2020），或可考慮將法律倫理嵌入算法規(guī)則，構(gòu)建合理的運(yùn)行程序，實現(xiàn)單向治理到多層治理、技術(shù)治理和法律治理的統(tǒng)一。通過對必要信息進(jìn)行合理的披露，金融消費(fèi)者能夠減少信息不對稱帶來的決策失誤，正確理解金融產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、期限和收費(fèi)，回歸理性的行為模式。

（三）探索可行的執(zhí)行銜接與救濟(jì)機(jī)制

個體對風(fēng)險的認(rèn)知不一定會演化成理性的行為，事后救濟(jì)是風(fēng)險管控不可缺少的核心環(huán)節(jié)之一。保險機(jī)構(gòu)向消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)或消費(fèi)者賠付后，如果屬于合約規(guī)定的免賠事項和除外責(zé)任，保險機(jī)構(gòu)會依法向責(zé)任人進(jìn)行追償。當(dāng)前，保險糾紛的訴訟和調(diào)接對接被擴(kuò)展到所有直轄市和省會城市，化解保險糾紛具有專業(yè)人員和規(guī)范流程，但在執(zhí)行環(huán)節(jié)，常規(guī)的訴訟和執(zhí)行程序冗長，保險機(jī)構(gòu)迫切需要矯正公正與效率失偏的制度安排。

在保險的執(zhí)行救濟(jì)這一領(lǐng)域，涉及消費(fèi)金融的案件數(shù)額往往具有小額、分散的特點，此種情況與互聯(lián)網(wǎng)金融賦強(qiáng)公證的案件具有相似性。保險機(jī)構(gòu)迫切需要降低訴訟成本，挽回因消費(fèi)者過錯造成的代償損失。借助公證行業(yè)的權(quán)威性和公信力，以公證手段對相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行補(bǔ)強(qiáng)，既能夠在事前階段敦促違約者履行義務(wù)，在糾紛發(fā)生后又能夠以公證文書申請快速執(zhí)行，提高追償效率，互聯(lián)網(wǎng)金融賦予強(qiáng)制執(zhí)行的效力公證為保險機(jī)構(gòu)的快速追償提供了啟示。

當(dāng)債務(wù)人不履行公證文書規(guī)定的義務(wù)時，債權(quán)人可以根據(jù)《中華人民共和國民事訴訟法》第245條的規(guī)定向有管轄權(quán)的人民法院申請強(qiáng)制執(zhí)行①《中華人民共和國民事訴訟法》第245條：對公證機(jī)關(guān)依法賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書，一方當(dāng)事人不履行的，對方當(dāng)事人可以向有管轄權(quán)的人民法院申請執(zhí)行，受申請的人民法院應(yīng)當(dāng)執(zhí)行。?；ヂ?lián)網(wǎng)金融賦強(qiáng)公證執(zhí)行具有節(jié)約時間、降低成本、簡化程序和提高執(zhí)行效率的優(yōu)勢。這不僅能夠降低法院積壓的案件數(shù)量，也能夠有效保障權(quán)利人的利益。技術(shù)會改變保險產(chǎn)品的業(yè)務(wù)流程（劉慧和徐愛榮，2021），在金融自動化和智能化的當(dāng)下，這一方式有賴于科技公證與金融行業(yè)的深度融合。傳統(tǒng)的執(zhí)行模式誕生于具體糾紛發(fā)生之后，債務(wù)人轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的行為使得保險機(jī)構(gòu)的追償措施顯得滯后而無力。保險機(jī)構(gòu)更愿意在事前階段以可負(fù)擔(dān)的成本對其所持有的債權(quán)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融賦強(qiáng)公證。這一選擇的優(yōu)勢在于：一旦發(fā)生糾紛，保險機(jī)構(gòu)便可因地制宜地作出選擇。如果屬于債務(wù)人疏忽等輕微情形，保險機(jī)構(gòu)將以發(fā)函或電話通知的形式進(jìn)行追討；如果屬于債務(wù)人惡意討債或詐騙，那么保險公司則可以直接向有管轄權(quán)的法院申請執(zhí)行債務(wù)人的財產(chǎn)。隨著區(qū)塊鏈、電子合同、生物識別技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)存儲技術(shù)等科技的應(yīng)用，自動化公證成為公證行業(yè)的主流模式。此種模式大幅度降低了公證行業(yè)的服務(wù)成本并提高了公證產(chǎn)品的普及性，為改善保險機(jī)構(gòu)的追償效果提供了一種可行的方式。

五、結(jié)語

在行業(yè)擴(kuò)張放緩與業(yè)務(wù)細(xì)分的當(dāng)下，以保險制度構(gòu)筑必要的外部風(fēng)控機(jī)制有助于遏制由消費(fèi)金融行業(yè)造成的衍生風(fēng)險，以金融組合的形式實現(xiàn)市場化的風(fēng)險出清。為了避免淪為風(fēng)險兜底機(jī)構(gòu)，保險公司在促進(jìn)業(yè)務(wù)合作、深化金融創(chuàng)新的同時，不應(yīng)放松風(fēng)險管控的要求。然而，主要代表了金融機(jī)構(gòu)利益的產(chǎn)品搭配很可能加劇金融消費(fèi)者的債務(wù)負(fù)擔(dān)，被監(jiān)管者與產(chǎn)品受眾的意見應(yīng)當(dāng)被尊重。如果未能有效實現(xiàn)各方的利益平衡，二者的結(jié)合將受到廣泛質(zhì)疑，醞釀形成新的信任危機(jī)與制度危機(jī)。