才立華 王凱軍

一、引言

黨的二十大報(bào)告指出，要“健全農(nóng)村金融服務(wù)體系”〔1〕，其實(shí)踐指向十分明確，即要完善農(nóng)村金融服務(wù)體系，以此提升金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的能力。當(dāng)前在數(shù)字經(jīng)濟(jì)+鄉(xiāng)村振興的大背景下，數(shù)字化鄉(xiāng)村建設(shè)發(fā)展進(jìn)程不斷提速，數(shù)字普惠金融將在為鄉(xiāng)村振興提供資金助力上扮演十分重要的角色。2019年5月，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的《數(shù)字鄉(xiāng)村發(fā)展戰(zhàn)略綱要》指出，要完善創(chuàng)新農(nóng)村普惠金融服務(wù)，激活農(nóng)村要素資源，激發(fā)鄉(xiāng)村振興內(nèi)生動(dòng)力。“普惠金融”即金融服務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)“普及大眾，惠及人人”的效果，具有包容性和高覆蓋性等特點(diǎn)。在數(shù)字化賦能的條件下，普惠金融開(kāi)始向數(shù)字普惠金融轉(zhuǎn)變，在此情形下，各類金融產(chǎn)品和服務(wù)的可獲得性進(jìn)一步增強(qiáng)，由此提升了普惠金融水平，更加契合了數(shù)字化鄉(xiāng)村建設(shè)。一方面，數(shù)字鄉(xiāng)村建設(shè)為數(shù)字普惠金融創(chuàng)新發(fā)展提供有利條件，如降低金融產(chǎn)品和服務(wù)交易成本、有效緩解農(nóng)村金融服務(wù)排斥性以及多渠道增加個(gè)性化涉農(nóng)金融服務(wù)需求等。另一方面，數(shù)字普惠金融可為數(shù)字鄉(xiāng)村建設(shè)提供資金援助，如涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)可以為數(shù)字鄉(xiāng)村建設(shè)資金需求融通紓困、多渠道提升金融服務(wù)的可得性等。因此，在數(shù)字化鄉(xiāng)村建設(shè)背景下，創(chuàng)新發(fā)展數(shù)字普惠金融服務(wù)體系尤為重要。

二、文獻(xiàn)回顧

回顧已有研究，主要包括理論闡釋與實(shí)踐研究?jī)蓚€(gè)方面。在理論闡釋上，主要有四個(gè)代表性的理論，分別是梅特卡夫定律、克拉底定律、長(zhǎng)尾理論和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)理論。在數(shù)字普惠金融語(yǔ)境下，一是發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)蘊(yùn)含巨大的潛能。隨著互聯(lián)網(wǎng)節(jié)點(diǎn)與用戶數(shù)量的增加，將會(huì)實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)的價(jià)值增值。二是隨著數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)傳輸規(guī)模飛速提升，相應(yīng)成本有望呈指數(shù)下降，數(shù)字技術(shù)賦能普惠金融不僅具有高計(jì)算能力，而且可以實(shí)現(xiàn)成本的下降，且越來(lái)越低。三是小微企業(yè)構(gòu)成了金融服務(wù)需求方“長(zhǎng)尾客戶”，數(shù)字普惠金融可以有效地緩解其融資難題。四是發(fā)展數(shù)字普惠金融可以帶來(lái)正外部性和邊際收益遞增的有益結(jié)果，具有平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的一些特征。前者體現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)的非競(jìng)爭(zhēng)性，后者主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)的規(guī)模效應(yīng)和邊際成本遞減。這對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，在其建立網(wǎng)絡(luò)或平臺(tái)后，吸引的客戶越多，信息收集成本越低，邊際收益越高。

在實(shí)踐研究上，主要側(cè)重以下四個(gè)方面：

(1)家庭層面的收入、消費(fèi)和就(創(chuàng))業(yè)的影響研究。研究表明：在家庭收入上，數(shù)字普惠金融能夠有效提高低收入家庭的收入水平；對(duì)居民消費(fèi)的影響主要通過(guò)緩解流動(dòng)性約束、便利居民支付兩種機(jī)制發(fā)揮作用；在就(創(chuàng))業(yè)決策方面，家庭普惠金融水平的正向促進(jìn)作用明顯。這主要體現(xiàn)在相關(guān)服務(wù)的改善能顯著增加農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)的概率，同時(shí)能夠有效提升創(chuàng)業(yè)績(jī)效(尹志超等，2019；易行健等，2018；徐輝等，2022)〔2-4〕。

(2)城鄉(xiāng)層面收入、增長(zhǎng)、減貧效應(yīng)與鄉(xiāng)村建設(shè)分析。數(shù)字普惠金融能夠顯著縮小城鄉(xiāng)收入差距，并體現(xiàn)出收斂效應(yīng)和空間溢出效應(yīng)(趙丙奇，2020)〔5〕；在促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出和實(shí)現(xiàn)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面，數(shù)字普惠金融能夠?yàn)槌鞘兄械闹行∥⑵髽I(yè)提供便捷的金融支持，緩解其外部融資約束和有效降低債務(wù)融資成本，從而激發(fā)其創(chuàng)新活力和內(nèi)在動(dòng)力，增加創(chuàng)新產(chǎn)出，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)(梁榜等，2019)〔6〕；在減貧方面，數(shù)字普惠金融的減貧效果主要是通過(guò)直接增加貧困農(nóng)戶金融可得性來(lái)實(shí)現(xiàn)的，讓農(nóng)戶獲得更多的經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)，改善自身境況(陳海龍等，2021)〔7〕；在與數(shù)字鄉(xiāng)村建設(shè)與發(fā)展的對(duì)接研究上，涉及發(fā)展條件與瓶頸、發(fā)展模式、金融排斥和整體協(xié)同發(fā)展等問(wèn)題的研究(姜振水，2017；何德旭等，2015；龐艷賓，2020)〔8-10〕。

(3)區(qū)域?qū)用嬖圏c(diǎn)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、測(cè)度與區(qū)域間比較研究。主要包括：一是以試點(diǎn)實(shí)踐相對(duì)成熟的河南蘭考與四川崇州為代表進(jìn)行相關(guān)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)(徐諾金，2017；江月，2018)〔11-12〕。二是關(guān)于數(shù)字普惠金融的縣域測(cè)度、省際和區(qū)際比較研究，指出我國(guó)普惠金融質(zhì)量在漸進(jìn)改善，但地區(qū)間呈現(xiàn)出明顯的分化格局(劉鍔，2017；陸鳳芝等，2017；沈麗等，2019)〔13-15〕。

(4)數(shù)字普惠金融的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒與國(guó)內(nèi)發(fā)展趨勢(shì)。一是國(guó)際組織和國(guó)家層面所出臺(tái)的諸多涉及數(shù)字普惠金融的政策文件。國(guó)際層面，如2016年制定《G20數(shù)字普惠金融高級(jí)原則》、2018年世界銀行與中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布《全球視野下的中國(guó)普惠金融：實(shí)踐、經(jīng)驗(yàn)與挑戰(zhàn)》等；國(guó)家層面，如中國(guó)2015年印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》、印度2018年出臺(tái)《普惠金融指數(shù)(FII)》等(余文建，2017)〔16〕。二是國(guó)別研究的經(jīng)驗(yàn)借鑒主要是實(shí)證數(shù)字普惠金融對(duì)減少貧困、改善收入不平等和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正相關(guān)性(Beck etal，2007；劉亦文等，2018)〔17-18〕，以及具體層面上的發(fā)展中國(guó)家——“移動(dòng)貨幣”模式和發(fā)達(dá)國(guó)家——“科技金融”模式的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)(尹應(yīng)凱等，2017)〔19〕。三是數(shù)字普惠金融國(guó)內(nèi)發(fā)展的政策取向研究。包括宏觀政策框架完善、監(jiān)管體系轉(zhuǎn)型、增加制度供給、構(gòu)建服務(wù)體系等方面(林勝等2020；黃益平等，2018)〔20-21〕。

縱觀現(xiàn)有研究文獻(xiàn)，基本以實(shí)證為主，所得出的結(jié)論大致上是對(duì)實(shí)踐效果的寫照，為后續(xù)研究提供經(jīng)驗(yàn)借鑒與啟示。然而，已有研究存在以下不足：第一，圍繞數(shù)字鄉(xiāng)村建設(shè)探討普惠金融問(wèn)題的研究不足。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)+鄉(xiāng)村振興的大背景下，圍繞普惠金融與數(shù)字鄉(xiāng)村對(duì)接的研究顯得十分重要?，F(xiàn)有研究側(cè)重于“比較”而非“對(duì)接”，尤其是在發(fā)展與推廣數(shù)字普惠金融的研究中，針對(duì)對(duì)接的機(jī)制研究較缺乏，數(shù)字化效應(yīng)揭示不夠。第二，對(duì)構(gòu)建普惠金融服務(wù)體系的研究缺乏系統(tǒng)性。普惠金融作為一種制度供給、一種服務(wù)，內(nèi)在要求服務(wù)本身需具有系統(tǒng)性即完整的服務(wù)體系。在現(xiàn)有的研究中，所涉及的內(nèi)容相對(duì)分散，僅就某一方面展開(kāi)研究。單一化的研究視角與理論性展望缺乏對(duì)普惠金融服務(wù)體系實(shí)際落地提供系統(tǒng)性、可操作的對(duì)策指導(dǎo)。因此，在數(shù)字鄉(xiāng)村建設(shè)大環(huán)境中，怎樣構(gòu)建適合其發(fā)展的服務(wù)體系并將其融入其中是當(dāng)前亟待解決的問(wèn)題。第三，重?cái)?shù)據(jù)研究輕案例研究，缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)與推廣。當(dāng)前普惠金融發(fā)展的難點(diǎn)和重點(diǎn)依舊在廣大農(nóng)村地區(qū)?，F(xiàn)有研究基于所收集的數(shù)據(jù)，利用模型揭示了普惠金融發(fā)展在家庭層面、城鄉(xiāng)間、區(qū)域間存在差異，由此推導(dǎo)出相關(guān)的對(duì)策建議。這容易忽視現(xiàn)實(shí)實(shí)踐的具體性，一些成功的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)未能在具體的數(shù)據(jù)上得到揭示，數(shù)據(jù)所反映的是實(shí)踐取得的成果而非經(jīng)驗(yàn)本身，因此案例研究十分重要。

據(jù)此，本文將在明確鄉(xiāng)村數(shù)字普惠金融發(fā)展困境的基礎(chǔ)上，結(jié)合成都市普惠金融服務(wù)的創(chuàng)新實(shí)踐，總結(jié)“功能—主體—市場(chǎng)”這一數(shù)字普惠金融服務(wù)創(chuàng)新的發(fā)展路徑，實(shí)現(xiàn)其與數(shù)字化鄉(xiāng)村的對(duì)接，同時(shí)基于前述路徑，從三個(gè)方面提出成都市創(chuàng)新發(fā)展數(shù)字普惠金融服務(wù)體系的對(duì)策建議。

三、數(shù)字普惠金融發(fā)展面臨的困境與實(shí)踐探索

1.鄉(xiāng)村數(shù)字普惠金融發(fā)展面臨的困境

我國(guó)的鄉(xiāng)村發(fā)展需要大量的資金投入，但從金融服務(wù)鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷時(shí)性視角看，鄉(xiāng)村發(fā)展掣肘于金融的有效供給不足和供求失衡。結(jié)合供需兩側(cè)來(lái)看將實(shí)現(xiàn)問(wèn)題的歸因：從需求側(cè)看，相比城鎮(zhèn)，鄉(xiāng)村在地理區(qū)位、主體分布、生產(chǎn)方式、產(chǎn)業(yè)布局和市場(chǎng)運(yùn)行等方面存在較大差距，制約了鄉(xiāng)村數(shù)字普惠金融發(fā)展，如地理區(qū)位偏僻、鄉(xiāng)村主體的分散性，難以形成規(guī)模效應(yīng)，不利于金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建設(shè)和物理網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)；再如傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的低收益性和源于市場(chǎng)和自然的雙重風(fēng)險(xiǎn)性，致使監(jiān)督成本高昂；最后由于缺乏相應(yīng)的征信數(shù)據(jù)和足額的擔(dān)保及抵押品，使得鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展缺乏必要的資金，難以進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)或者轉(zhuǎn)變發(fā)展模式，這也導(dǎo)致農(nóng)村的信貸保險(xiǎn)等市場(chǎng)發(fā)育不足。

從供給側(cè)來(lái)看，作為主要供給主體的國(guó)有銀行和商業(yè)銀行，相互間競(jìng)爭(zhēng)激烈，一方面，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，難以滿足鄉(xiāng)村的多樣化需求；另一方面，由于鄉(xiāng)村規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)，加大了各銀行的風(fēng)控壓力，不良貸款構(gòu)成其拓展普惠金融業(yè)務(wù)的重要制約條件；而且從普惠金融服務(wù)的隊(duì)伍建設(shè)上看，聯(lián)結(jié)需求端的從業(yè)人員多為兼職，專業(yè)能力存在欠缺，使得相關(guān)服務(wù)缺失。因此，單純地依靠市場(chǎng)機(jī)制來(lái)發(fā)展普惠金融服務(wù)，并不能紓解資金缺乏對(duì)數(shù)字鄉(xiāng)村建設(shè)的制約(葛和平等，2021)〔22〕。

需要明確的是，數(shù)字普惠金融的發(fā)展效應(yīng)與平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的“臨界規(guī)模”具有相似性，它必須突破“拐點(diǎn)”才能實(shí)現(xiàn)正向的發(fā)展效應(yīng)。原因在于，新技術(shù)的產(chǎn)生、接受、熟悉與應(yīng)用需要一定的過(guò)程(時(shí)間性)而非即時(shí)性。因而在數(shù)字普惠金融發(fā)展初期，它并不能顯著推進(jìn)鄉(xiāng)村建設(shè)。同時(shí)，數(shù)字普惠金融服務(wù)的推廣過(guò)程其實(shí)也是鄉(xiāng)村農(nóng)戶認(rèn)識(shí)、接受和使用的過(guò)程，量變引起質(zhì)變，當(dāng)越過(guò)臨界點(diǎn)之后，其正向的促進(jìn)作用將會(huì)凸顯：從直接效應(yīng)方面看，數(shù)字賦能普惠金融使其減輕了對(duì)物理基礎(chǔ)設(shè)施的依賴性，有利于提高普惠產(chǎn)品和服務(wù)的可及性；從間接效應(yīng)上看，主要表現(xiàn)為一種滲透效應(yīng)，即一個(gè)地區(qū)通過(guò)普惠金融實(shí)現(xiàn)自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展后，能夠以“先富帶動(dòng)后富”的形式或者形成一種“示范效應(yīng)”，由點(diǎn)到面，以此帶動(dòng)整個(gè)區(qū)域的發(fā)展。

2.成都市數(shù)字普惠金融服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)踐分析

(1)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)探索與突破——成都“農(nóng)貸通”平臺(tái)。成都“農(nóng)貸通”平臺(tái)作為成都農(nóng)村金融服務(wù)綜合改革試點(diǎn)的基礎(chǔ)性工程，自2016年1月提出以來(lái)，經(jīng)過(guò)不斷的調(diào)整、規(guī)范和完善，已在系統(tǒng)建設(shè)、信用信息采集、支持項(xiàng)目庫(kù)建立、金融服務(wù)站建設(shè)等基礎(chǔ)上，形成了比較完整的“庫(kù)、網(wǎng)、平臺(tái)”支撐框架，目前由成都金控集團(tuán)旗下的成都金控征信有限公司建設(shè)運(yùn)營(yíng)。該平臺(tái)綜合性特點(diǎn)突出，整合了農(nóng)村產(chǎn)權(quán)、農(nóng)業(yè)政策以及農(nóng)村金融等各類資源，具備政策咨詢、融資供求對(duì)接以及信用數(shù)據(jù)共享等重要功能，實(shí)現(xiàn)了線上與線下的有機(jī)結(jié)合，重點(diǎn)解決兩大問(wèn)題：一是農(nóng)業(yè)農(nóng)村面臨“融資難、融資貴”的問(wèn)題；二是金融機(jī)構(gòu)面臨“貸款難、貸款成本高”的問(wèn)題。

“農(nóng)貸通”平臺(tái)建設(shè)，成功實(shí)現(xiàn)了農(nóng)村金融服務(wù)改革從“點(diǎn)上”的突破走向?qū)Α懊嫔稀钡母采w。其取得的成效可從前述理論分析中得到揭示：“農(nóng)貸通”從本質(zhì)上說(shuō)就是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，正是由于平臺(tái)的同邊與跨邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)與普惠金融的包容性相耦合，放大了經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。需要指出的是，數(shù)字平臺(tái)只有突破臨界規(guī)模，形成需求方的規(guī)模經(jīng)濟(jì)與供給方的范圍經(jīng)濟(jì)，才能觸發(fā)這種經(jīng)濟(jì)的催化劑反應(yīng)。這就意味著數(shù)字平臺(tái)在發(fā)展早期成效并不顯著(朱悅蘅等，2021)〔23〕，突破臨界規(guī)模要么通過(guò)自我用戶積累，要么通過(guò)“外力”助推。從“農(nóng)貸通”發(fā)展的現(xiàn)實(shí)上看，政府的“看得見(jiàn)的手”起到了關(guān)鍵作用，實(shí)現(xiàn)了“點(diǎn)”的突破。繼而平臺(tái)的層次性、開(kāi)放性以及聚合性等特點(diǎn)又使得平臺(tái)具有業(yè)務(wù)的高覆蓋性?？傊?，“農(nóng)貸通”平臺(tái)的構(gòu)建，不僅可以讓農(nóng)村用戶受益，同時(shí)也惠及金融機(jī)構(gòu)本身，它是實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融服務(wù)普惠化的重要手段，具有推廣意義。

(2)緩解中小微企業(yè)融資難題——成都“蓉易貸”。2020年10月，成都市人民政府辦公廳發(fā)布《關(guān)于推行“蓉易貸”進(jìn)一步完善成都市普惠金融服務(wù)體系的實(shí)施意見(jiàn)》(成辦發(fā)〔2020〕91號(hào))，標(biāo)志著應(yīng)對(duì)中小微企業(yè)(包括個(gè)體工商戶、小微企業(yè)主)因缺乏有效抵押物而導(dǎo)致的融資難、融資貴、融資慢問(wèn)題提上了日程。與其他政策性信貸產(chǎn)品相比，“蓉易貸”這一普惠服務(wù)具有覆蓋范圍廣、涉及主體多、融資成本低等特點(diǎn)，且不以某特定產(chǎn)業(yè)、特定貸款類型為運(yùn)作主體，支持對(duì)象跨全行業(yè)且門檻較低，做到“應(yīng)貸盡貸、能貸快貸”，從而提高低成本貸款對(duì)中小微企業(yè)的可及性。

從機(jī)理上看，小微企業(yè)融資難問(wèn)題在供需兩方都存在難點(diǎn)痛點(diǎn)。從供給方銀行角度看，其運(yùn)營(yíng)應(yīng)遵循“安全性、流動(dòng)性、效益性”三個(gè)原則，然而在服務(wù)小微企業(yè)的問(wèn)題上，銀行存在“不愿貸、不能貸、不敢貸”的難題。問(wèn)題的癥結(jié)在于，小微企業(yè)的數(shù)據(jù)(信譽(yù)、資歷、運(yùn)營(yíng)等)很難被銀行認(rèn)可。從需求方小微企業(yè)的角度看，存在缺乏抵押物、財(cái)務(wù)不規(guī)范、銀行成本高、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高以及金融人才不足等問(wèn)題，使其很難獲取貸款資金?！叭匾踪J”的推行，提供了紓困思路。

成華區(qū)搭建的以“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)為主”的“服貸投”創(chuàng)新金融生態(tài)系統(tǒng)就是“蓉易貸”的典型實(shí)踐，起到了較強(qiáng)的示范作用。在“服貸投”模式中，“服”是基礎(chǔ)，“貸”是核心，“投”是結(jié)果。從“服”的角度看，主要是依托于西南財(cái)大的專業(yè)優(yōu)勢(shì)支撐，由蜂巢金服為供給側(cè)(銀行)和需求側(cè)(科技小微企業(yè))雙方強(qiáng)勢(shì)賦能；從“貸”的角度看，主要是讓企業(yè)未來(lái)的數(shù)據(jù)打動(dòng)“重歷史數(shù)據(jù)”的銀行，從而獲得貸款。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步培育優(yōu)質(zhì)企業(yè)，促成企業(yè)上市量倍增。從“投”的角度看，主要體現(xiàn)在銀行通過(guò)首貸、持續(xù)貸這樣一個(gè)長(zhǎng)期互動(dòng)過(guò)程，對(duì)符合條件的優(yōu)質(zhì)科技小微企業(yè)進(jìn)行投資，以獲得收益。該思路是對(duì)傳統(tǒng)的“借貸”邏輯的突破，通過(guò)“投”的外力作用，避免了小微企業(yè)的內(nèi)卷?！胺J投”模式充分發(fā)揮了平臺(tái)多維度高覆蓋的特點(diǎn)，形成了一種“生態(tài)系統(tǒng)”，而“蓉易貸”的目的也在于形成這一良性生態(tài)系統(tǒng)，成效可期。

四、數(shù)字化鄉(xiāng)村普惠金融服務(wù)創(chuàng)新的路徑設(shè)計(jì)

1.“功能—主體—市場(chǎng)”發(fā)展路徑

結(jié)合有關(guān)的指導(dǎo)性文件和發(fā)展實(shí)際，可從“功能—主體—市場(chǎng)”這一路徑構(gòu)建農(nóng)村數(shù)字普惠金融服務(wù)體系。具體言之，功能層面，側(cè)重于突出融資機(jī)會(huì)的公平性，其作用的發(fā)揮需要信息基礎(chǔ)設(shè)施及服務(wù)平臺(tái)的構(gòu)建，對(duì)應(yīng)的問(wèn)題域主要是融資難、融資貴和保險(xiǎn)少。主體層面，涉及供給主體(如各類涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu))與需求主體(農(nóng)戶、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體和涉農(nóng)小微企業(yè))，其作用的發(fā)揮主要體現(xiàn)在增加有效供給與培育有效需求這兩大方面，主要是解決農(nóng)村抵押擔(dān)保難題和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)問(wèn)題。市場(chǎng)層面，主要是指產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)、信貸市場(chǎng)與保險(xiǎn)市場(chǎng)的構(gòu)建，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，著力解決資源處置難的問(wèn)題，見(jiàn)表1。

表1 “功能—主體—市場(chǎng)”的一般邏輯

2.數(shù)字普惠金融服務(wù)體系與數(shù)字化鄉(xiāng)村的對(duì)接

數(shù)字普惠金融服務(wù)體系與數(shù)字化鄉(xiāng)村的對(duì)接及對(duì)接的可持續(xù)性問(wèn)題是一個(gè)系統(tǒng)性工程，基于“功能—主體—市場(chǎng)”發(fā)展路徑，可考慮分圈層設(shè)計(jì)對(duì)應(yīng)與成都市發(fā)展的施策體系。對(duì)于中心城區(qū)來(lái)說(shuō)，與近郊區(qū)和遠(yuǎn)郊區(qū)相比，其數(shù)字化鄉(xiāng)村發(fā)展的配套設(shè)施相對(duì)完整，農(nóng)村金融服務(wù)體系基礎(chǔ)好，發(fā)展路徑相對(duì)完善，因而應(yīng)注重發(fā)揮“引領(lǐng)”與“穩(wěn)定器”的作用；對(duì)于近郊區(qū)來(lái)說(shuō)，與遠(yuǎn)郊區(qū)相比，其在農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行的布局上有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，因而后續(xù)發(fā)展既要鞏固還要提升，即注重發(fā)展的“穩(wěn)健性”；對(duì)于遠(yuǎn)郊區(qū)來(lái)說(shuō)，與前兩者相比，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量少、密度低，涉農(nóng)貸款規(guī)模小、但增速快，普惠金融發(fā)展需依托資源稟賦，掣肘于基建投資，對(duì)此應(yīng)注重激發(fā)“后發(fā)優(yōu)勢(shì)”，具體對(duì)策思路如表2所示。

表2 分圈層“功能—主體—市場(chǎng)”發(fā)展路徑的思路

五、數(shù)字化鄉(xiāng)村普惠金融服務(wù)創(chuàng)新的對(duì)策建議

1.功能發(fā)揮方面：人力物力共筑金融基礎(chǔ)環(huán)境

在功能發(fā)揮上，包容性、可得性與便利性是其重要內(nèi)容，這離不開(kāi)良好的金融基礎(chǔ)環(huán)境，因而需要在人與物兩個(gè)方面進(jìn)行深化。對(duì)于“人的方面”，一是應(yīng)加大金融人才隊(duì)伍建設(shè)力度，完善“引才”“留才”機(jī)制。注重利用好鄉(xiāng)村“熟人社會(huì)”的信息優(yōu)勢(shì)，提升信用評(píng)價(jià)的精準(zhǔn)性，從而延展金融服務(wù)的覆蓋面。二是提升消費(fèi)者金融素養(yǎng)。在推進(jìn)消費(fèi)者金融教育過(guò)程中，監(jiān)管部門或行業(yè)組織應(yīng)積極發(fā)揮能動(dòng)作用，如推進(jìn)“場(chǎng)景化”教育和創(chuàng)新傳播形式，提高金融知識(shí)的可接受性。對(duì)于“物的方面”，應(yīng)充分發(fā)揮政府“看得見(jiàn)的手”的政策引導(dǎo)機(jī)制，助力金融科技向農(nóng)村的延伸，同時(shí)加緊對(duì)數(shù)字金融平臺(tái)生態(tài)的構(gòu)建，積極利用好平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)與高覆蓋性的優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)大小平臺(tái)之間的協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合。對(duì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新予以政策鼓勵(lì)，促進(jìn)其多元化發(fā)展，滿足多樣需求，但同時(shí)也應(yīng)順勢(shì)形成相應(yīng)的“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”的形式，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型。

2.主體培育方面：新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體是重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體既是鄉(xiāng)村新生產(chǎn)力的代表、生產(chǎn)關(guān)系的載體，同時(shí)也是治理主體。黨的二十大報(bào)告明確提出要“發(fā)展新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體和社會(huì)化服務(wù)”。因此普惠金融應(yīng)重點(diǎn)服務(wù)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體，發(fā)揮其帶動(dòng)作用。需要指出的是，與傳統(tǒng)小農(nóng)經(jīng)濟(jì)主體相比，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體需要更大的金融支持力度，這在供給主體、資金配給、信貸產(chǎn)品種類等方面尤為突出。但由于征信體系不健全、金融市場(chǎng)分割以及交易成本過(guò)高等，導(dǎo)致其難以獲得金融產(chǎn)品和服務(wù)。因此，應(yīng)著力解決其融資難題。可從以下三個(gè)方面著手：一是在農(nóng)村市場(chǎng)融資環(huán)境方面，主要解決信息不對(duì)稱問(wèn)題。其關(guān)鍵在于對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體征信數(shù)據(jù)的收集與管理，在此基礎(chǔ)上，構(gòu)建起一套系統(tǒng)化、標(biāo)準(zhǔn)化的信用評(píng)價(jià)體系，以實(shí)現(xiàn)不同層級(jí)行政區(qū)管理的兼容并行。與此同時(shí)，在經(jīng)營(yíng)方式上應(yīng)積極推動(dòng)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體經(jīng)營(yíng)行為的公開(kāi)化、透明化，從而降低借貸雙方的交易成本，增強(qiáng)投資經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)性。二是以新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體需求為導(dǎo)向配置信貸資金?？蓮耐貙捫滦娃r(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的信貸渠道、引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)需求導(dǎo)向型的相關(guān)金融產(chǎn)品研發(fā)和構(gòu)筑互聯(lián)網(wǎng)融資模式三個(gè)層面著手，從而降低門檻，更好地實(shí)現(xiàn)對(duì)接。三是加快推進(jìn)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資產(chǎn)品的創(chuàng)新。可進(jìn)一步從探索實(shí)現(xiàn)農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資、推進(jìn)農(nóng)村集體建設(shè)用地使用權(quán)抵押融資制度創(chuàng)新和構(gòu)建動(dòng)產(chǎn)和資產(chǎn)整合型質(zhì)押融資的新模式三個(gè)層面入手。

3.市場(chǎng)運(yùn)作方面：潛在需求挖掘與生態(tài)資源價(jià)值化

應(yīng)注重挖掘鄉(xiāng)村潛在需求和生態(tài)資源的市場(chǎng)價(jià)值：一是明確在農(nóng)村金融的“長(zhǎng)尾市場(chǎng)”中，小微企業(yè)與個(gè)體工商戶是主要的“長(zhǎng)尾客戶”。前文的理論分析與實(shí)踐表明，數(shù)字化技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的應(yīng)用，使得金融市場(chǎng)供求雙方的交易成本下降，原有需求量不高的金融產(chǎn)品也能找到消費(fèi)者，這構(gòu)成了普惠金融服務(wù)中的“長(zhǎng)尾市場(chǎng)”的核心內(nèi)容。不難看出，在解決融資難題中，數(shù)字普惠金融可以發(fā)揮重要的作用。因此對(duì)于“長(zhǎng)尾客戶”應(yīng)進(jìn)一步挖掘潛在需求，如提供理財(cái)指導(dǎo)，培養(yǎng)和拓展其對(duì)金融服務(wù)和產(chǎn)品的多樣化需求，從而讓普惠金融既有廣度也有深度。二是利用普惠金融活化鄉(xiāng)村生態(tài)資源。對(duì)于一些自然生態(tài)環(huán)境良好的鄉(xiāng)村來(lái)說(shuō)，自然資源也能成為鄉(xiāng)村建設(shè)的有力推手。普惠金融的推廣、金融市場(chǎng)的構(gòu)建有利于為鄉(xiāng)村生態(tài)資源的價(jià)值轉(zhuǎn)化提供途徑。因此，在農(nóng)村金融市場(chǎng)的運(yùn)作方面，應(yīng)不局限于經(jīng)濟(jì)資源的運(yùn)作，生態(tài)資源的市場(chǎng)化運(yùn)作也應(yīng)納入鄉(xiāng)村建設(shè)與發(fā)展的考量中。