于冰冰 （首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)會計學(xué)院 北京 100070）

2017年3月，財政部發(fā)布了新修訂的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期會計》，規(guī)定在境內(nèi)外同時上市的企業(yè)自2018年1月1日起執(zhí)行。商業(yè)銀行作為企業(yè)和個人的存款機構(gòu)和貸款人，對經(jīng)濟的運行至關(guān)重要；而且商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品非常復(fù)雜，貸款和其他金融工具會產(chǎn)生多樣的風(fēng)險，新金融工具準(zhǔn)則的實施在一定程度上給商業(yè)銀行帶來了風(fēng)險。新冠疫情給全球的經(jīng)濟活動帶來了嚴(yán)重影響，商業(yè)銀行應(yīng)基于疫情下的經(jīng)濟形勢，分析會計準(zhǔn)則變動帶來的影響，從而防范和化解風(fēng)險。

一、新金融工具會計準(zhǔn)則修訂的主要內(nèi)容

（一）金融工具分類和計量

新金融工具準(zhǔn)則將原來的四分類法改為以合同現(xiàn)金流量特征和金融工具管理的業(yè)務(wù)模式為準(zhǔn)的三分類法，提出了全新的金融資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，建立了更加科學(xué)合理的分類框架。其中，對金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征測試（SPPI測試）的檢查是必要的，如果一項金融工具通過了SPPI測試，這意味著該項金融資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流僅為對本金和以未償付本金為基礎(chǔ)的利息的支付。如果一項金融工具支付的不僅僅是利息（例如，包含轉(zhuǎn)股權(quán)的可轉(zhuǎn)換公司債券），那么它就沒有通過SPPI測試。企業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式被定義，是由組織的績效、評估和向關(guān)鍵管理者報告決定的。管理者通過判斷以下至少三種不同業(yè)務(wù)模式來確定管理資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式：收取合同現(xiàn)金流量、收取合同現(xiàn)金流量和出售金融資產(chǎn)、其他業(yè)務(wù)模式。

（二）套期會計應(yīng)用條件

新金融工具準(zhǔn)則摒棄了嚴(yán)格的套期會計應(yīng)用的定量條件，規(guī)范了更加靈活和定性的條件，商業(yè)銀行可運用套期會計方法更加客觀、公允地反映套期業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理效果。主要變動在于：指定符合規(guī)定的套期工具與被套期項目，并且在二者之間的經(jīng)濟關(guān)系中信用風(fēng)險不占主要地位，套期比率合理，滿足這三個條件就可以按照套期會計方法進(jìn)行處理。此外新金融工具準(zhǔn)則還有一個變化，就是關(guān)于套期關(guān)系再平衡的規(guī)定，在風(fēng)險管理工作目標(biāo)不變的前提下，如果僅僅是在套期比例失衡時，商業(yè)銀行很可能有再調(diào)整在套期關(guān)系中套期工具和被套期項目數(shù)量的機會。因此，在新金融工具準(zhǔn)則下，商業(yè)銀行按照準(zhǔn)則要求準(zhǔn)備了相關(guān)書面文件，就可以更加廣泛地使用包括衍生工具在內(nèi)的金融資產(chǎn)進(jìn)行套期處理，有助于商業(yè)銀行的風(fēng)險管理活動有效開展。另外，新金融工具準(zhǔn)則還就套期會計提出了全新的披露要求。

（三）前瞻性預(yù)期信用損失減值模型

新金融工具準(zhǔn)則引入了基于前瞻性信息的預(yù)期信用損失減值模型，金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提不再使用“已發(fā)生損失模型”，而是采用“預(yù)期損失模型”。新的減值方法分三個階段實施，在每個報告日，有必要檢查信用風(fēng)險和計算ECL。在信用風(fēng)險未顯著增加的第一階段，基于未來12個月來計算ECL計量損失準(zhǔn)備；而在信用風(fēng)險顯著增加的第二階段，則應(yīng)基于整個存續(xù)期的ECL計量損失準(zhǔn)備；如果存在違約證據(jù)，即已發(fā)生信用減值損失的，則將金融工具轉(zhuǎn)移至確認(rèn)減值的第三階段。

ECL準(zhǔn)備的計量是基于遠(yuǎn)期信息和概率加權(quán)金額，通過評估可能發(fā)生的情景來確定的，反映的是在報告日評估的未來信用事件以及由此產(chǎn)生的現(xiàn)金短缺預(yù)期。在評估預(yù)期信用損失時，需要考慮的信息可能與評估信用風(fēng)險的變化有關(guān)，如經(jīng)濟環(huán)境中實際出現(xiàn)的或預(yù)測即將出現(xiàn)的嚴(yán)重不良變動，以及企業(yè)經(jīng)營狀況、財政上出現(xiàn)的或預(yù)計的嚴(yán)重不良變動。不但必須引入過期數(shù)據(jù)，還需要考慮未來的關(guān)鍵信用數(shù)據(jù)，以及前瞻性宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)?？梢奅CL模型相比于已發(fā)生損失模型能更好地吸收市場波動，并能夠更主動地應(yīng)對未來的變化。商業(yè)銀行能否恰當(dāng)應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則中的預(yù)期信用損失減值模型不僅與相關(guān)貸款的自身信用風(fēng)險相關(guān)，還和整個經(jīng)濟環(huán)境的變化以及商業(yè)銀行管理者對經(jīng)濟環(huán)境的反應(yīng)有關(guān)。

二、新金融工具會計準(zhǔn)則對商業(yè)銀行的影響——以光大銀行為例

中國光大銀行股份有限公司（簡稱光大銀行）同時在A股（上交所）和H股（香港聯(lián)交所）上市，自2018年1月1日起開始執(zhí)行新修訂的金融工具會計準(zhǔn)則。光大銀行使用的金融工具種類豐富、復(fù)雜度較高，使用衍生工具的情況相較于其他商業(yè)銀行也更為廣泛。更關(guān)鍵的是，新金融工具準(zhǔn)則發(fā)布了有關(guān)套期會計方法的規(guī)定后，光大銀行才開始使用套期，這形成了天然的對照，有必要對此進(jìn)行深入研究。

（一）金融資產(chǎn)分類和計量變化對商業(yè)銀行的影響

隨著金融工具分類標(biāo)準(zhǔn)和計量屬性的改變，公允價值計量的范圍將進(jìn)一步擴大。新金融工具準(zhǔn)則下，對以攤余成本計量（AC）和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益（FVOCI）的金融資產(chǎn)的判斷，需要綜合考慮合同現(xiàn)金流量和管理的業(yè)務(wù)模式，判斷的條件更為嚴(yán)格；至于未通過SPPI測試的金融資產(chǎn)則分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（FVTPL），從而會有更多金融工具計入FVTPL。例如光大銀行2018年之前投資的一些理財產(chǎn)品和基金項目，因為其利潤主要依賴標(biāo)的資產(chǎn)的回報率，其合同現(xiàn)金流量不僅是對其本金和以未償本金為基數(shù)計算的利息的承擔(dān)，所以將這些理財產(chǎn)品和基金項目劃分為FVTPL。由于公允價值計算的復(fù)雜化，勢必會給商業(yè)銀行經(jīng)營資產(chǎn)流動風(fēng)險帶來巨大壓力，同時在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟增速放緩的形勢下，公允價值的應(yīng)用也有可能會擴大波動性影響，從而造成更大的順周期影響，公允價值的計算范圍進(jìn)一步拓寬，進(jìn)而增大利潤波動性。

如表1所示（數(shù)據(jù)來源：光大銀行2018年年度報告），光大銀行為了執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則，于2018年1月1日對2017年12月31日的金融資產(chǎn)賬面價值進(jìn)行了重新調(diào)整，由于商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)是貸款及應(yīng)收款項類投資，而這類資產(chǎn)一般都劃分為AC，所以AC類金融資產(chǎn)還是占據(jù)著資產(chǎn)的大部分比例。除此以外，可供出售金融資產(chǎn)（AFS）的重分類金額變動比較大，經(jīng)過SPPI測試及評估業(yè)務(wù)模式后，光大銀行將大部分可供出售債券（即原AFS賬面價值的65.46%）劃分為FVTPL的債券；其余部分可供出售債券（即原AFS賬面價值的34.39%）劃分為FVOCI的債券，對其公允價值計量提出了新的要求。

表1 金融資產(chǎn)從舊金融工具準(zhǔn)則調(diào)整為新金融工具準(zhǔn)則 單位：百萬元

（二）套期會計方法的應(yīng)用對商業(yè)銀行的影響

套期會計方法的設(shè)計有益于避免與公允價值計量相關(guān)的收益波動增加。管理者往往不喜歡收益波動，因為它增加了企業(yè)的風(fēng)險，降低了管理者實現(xiàn)收益目標(biāo)的能力。因此，當(dāng)現(xiàn)金流的可變性及其對商業(yè)銀行價值的影響存在不確定性時，商業(yè)銀行管理者可能會進(jìn)行套期。新金融工具準(zhǔn)則改變了之前有關(guān)套期的規(guī)則，取消了嚴(yán)格的80%—125%規(guī)則，這給了管理者一定的靈活性和自由裁量權(quán)。因此，一些經(jīng)濟上合理的對沖項目可能更加符合新金融工具準(zhǔn)則下的套期會計要求，使衍生產(chǎn)品的收益變動一部分反映在權(quán)益中，從而減少對損益的波動影響。因此，管理者在衍生產(chǎn)品損益的時機和確認(rèn)方面自由裁量權(quán)變大，使得衍生品可能已經(jīng)成為一種效率較高的收益平滑工具。管理者可以使用衍生品來降低利率、外幣匯率、商品價格和其他風(fēng)險因素波動導(dǎo)致的收益和現(xiàn)金流的波動性。例如，現(xiàn)金流量套期中的“浮動換固定”，當(dāng)利率低于（高于）掉期交易中規(guī)定的固定利率時，商業(yè)銀行向交易對手支付差額（收取超出部分），并調(diào)整其利息支出以反映支付（收?。?。只要凈利息費用在發(fā)生時支付，應(yīng)計波動性就保持不變；如果應(yīng)計并在后續(xù)期間支付，則波動性會降低。因此，互換的凈效應(yīng)是平滑收益和現(xiàn)金流。

光大銀行的衍生金融資產(chǎn)和負(fù)債具備一定規(guī)模，使用歷史較長，而且在新金融工具準(zhǔn)則實施之前，光大銀行從未使用過衍生工具作為套期工具，在新金融工具準(zhǔn)則實施后則開始應(yīng)用套期會計方法進(jìn)行處理，因而可以就這一變動深入研究套期會計方法對商業(yè)銀行的影響。通過查閱光大銀行的財務(wù)報告發(fā)現(xiàn)，截至2018年12月31日，光大銀行從未使用衍生工具作為套期會計中的套期工具。然而從2019年起，光大銀行開始通過使用利率掉期這種衍生工具，對由利率變化所導(dǎo)致的公允價值變動進(jìn)行套期保值，被套期項目則是固定利息債券。當(dāng)年用于套期會計中作公允價值套期工具的衍生金融工具的名義金額達(dá)到人民幣0.14億元，占當(dāng)年所有衍生工具名義金額的0.05%；到了2020年12月31日，作為公允價值套期工具的衍生金融工具使用規(guī)模增加，其名義金額達(dá)到人民幣32.86億元，占當(dāng)年所有衍生工具名義金額的14.86%。2021年12月31日，衍生金融工具名義金額達(dá)到人民幣32.70億元，占當(dāng)年所有衍生工具名義金額的比例為17.36%。在沒有使用套期工具時，2017年衍生金融工具凈損失26.36億元，2018年衍生金融工具凈收益0.16億元，對當(dāng)期的盈余波動影響較大；而自開始實施新金融工具準(zhǔn)則后，光大銀行開始逐步增加使用衍生工具作為套期工具，在套期會計處理方法下，套期無效部分產(chǎn)生的損益較少，2019—2021年這三年的公允價值變動不大，說明套期會計方法的應(yīng)用明顯降低了光大銀行的公允價值波動性。

表2 衍生金融工具的名義金額 單位：百萬元

三、新冠疫情背景下預(yù)期信用損失模型計量對商業(yè)銀行的影響

新冠疫情背景下，許多行業(yè)蒙受重大損失，導(dǎo)致大量就業(yè)損失和企業(yè)倒閉，許多個人和組織由于經(jīng)濟制約而無法充分償還債務(wù)，對商業(yè)銀行也造成了重大影響。貸款是商業(yè)銀行重要的金融資產(chǎn)，光大銀行2021年發(fā)放貸款和墊款占其資產(chǎn)總額的54.89%，貸款損失準(zhǔn)備將成為重要的風(fēng)險管控點。在信貸損失背景下，已發(fā)生損失模型受到了多方面的批評，其中最重要的一個原因是被認(rèn)為過于歷史化，可能導(dǎo)致經(jīng)濟下行期間損失確認(rèn)的延遲。于是新金融工具準(zhǔn)則引入了基于前瞻性信息的預(yù)期信用損失（ECL）模型。在新冠疫情期間，本文認(rèn)為ECL模型的應(yīng)用對商業(yè)銀行評估貸款減值可能會有以下兩方面的影響。

一是由于宏觀經(jīng)濟環(huán)境變動較大，要求管理者作出較多的個人主觀判斷，使得損失準(zhǔn)備確認(rèn)的不確定性加大。貸款的信用損失準(zhǔn)備是基于違約風(fēng)險和預(yù)計損失率的假定，同時還要求對前瞻性宏觀經(jīng)濟環(huán)境情況作出綜合評估。在商業(yè)銀行評價信貸風(fēng)險是否明顯上升時，通常會認(rèn)為：在合同付款逾期時間達(dá)到三十天以上的，金融資產(chǎn)的信用風(fēng)險從初始確認(rèn)以來明顯上升。而由于新冠疫情會影響社會經(jīng)濟和企業(yè)經(jīng)營環(huán)境，客戶面臨著融資困難導(dǎo)致償還期限增加，造成的違約風(fēng)險明顯上升，預(yù)期信用損失的參數(shù)會受到宏觀經(jīng)濟的影響，所以商業(yè)銀行必須重新考慮在現(xiàn)行經(jīng)濟環(huán)境下，逾期三十天的信用風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)是否依然合理。由于新冠疫情可能還會持續(xù)一段時間，會對商業(yè)銀行業(yè)績產(chǎn)生長期負(fù)面影響，可能導(dǎo)致商業(yè)銀行計提更高的貸款損失準(zhǔn)備金。由表3列示的光大銀行2017—2021年信用減值損失情況可見，2019年底發(fā)放貸款和墊款的信用減值損失較2018年增幅達(dá)39.14%，總的信用減值損失2019年較2018年增加37.00%，比較明顯地影響了貸款準(zhǔn)備金額。如表4所示，超額貸款損失準(zhǔn)備金額2019年提升較多，可能會導(dǎo)致償付能力比率惡化和流動性不足。

表3 信用減值損失情況 單位：百萬元

表4 資本充足率 單位：百萬元

二是為降低新冠疫情對金融和經(jīng)濟造成的沖擊，有關(guān)部門和商業(yè)銀行可能采取延期還款等措施，會對貸款損失準(zhǔn)備造成影響。光大銀行為響應(yīng)國家號召，完善各項政策措施，加大對疫情防控項目的支持，發(fā)出延遲償付通知書，支持企業(yè)渡過難關(guān)。比如針對適用延遲償付、推遲還本還息措施的企業(yè)，因為該客戶沒有構(gòu)成違約，所以不會把該類客戶作為信貸風(fēng)險顯著增大的觸發(fā)原因。但預(yù)期性信貸風(fēng)險的估計結(jié)果或許還沒有充分反映新冠疫情帶來的潛在風(fēng)險。還款時間的推遲可能使得預(yù)測經(jīng)濟前瞻性數(shù)據(jù)變得更加艱難，商業(yè)銀行對未來經(jīng)濟狀況和信用風(fēng)險的影響難以預(yù)測，很難確定其在模型中可以利用合理和可靠的信息，無疑會給商業(yè)銀行風(fēng)險評估和減值準(zhǔn)備確認(rèn)帶來挑戰(zhàn)。

四、總結(jié)與建議

本文以光大銀行為例，介紹了新金融工具準(zhǔn)則三個方面的主要變動及其對商業(yè)銀行的影響，其中金融工具分類和計量方法的改變可能導(dǎo)致公允價值計量應(yīng)用增多；而商業(yè)銀行套期會計的應(yīng)用會在一定程度上降低公允價值波動較大的風(fēng)險；在新冠疫情背景下，預(yù)期信用損失減值模型的應(yīng)用則會給商業(yè)銀行風(fēng)險管理帶來挑戰(zhàn)。為應(yīng)對挑戰(zhàn)，本文提出以下建議。

（一）優(yōu)化風(fēng)險模型

新冠疫情背景下，商業(yè)銀行需要提供的潛在壞賬規(guī)模面臨相當(dāng)大的不確定性。商業(yè)銀行需要重新評估貸款資產(chǎn)，根據(jù)潛在違約率和未來宏觀經(jīng)濟和金融發(fā)展的預(yù)期更新風(fēng)險模型。我國商業(yè)銀行可以參考國際上采用的方法，包括共識經(jīng)濟情景法或蒙特卡羅模擬法，這些方法主要使用失業(yè)率、GDP增長、大宗商品價格和短期利率等經(jīng)濟變量。商業(yè)銀行需要優(yōu)化其風(fēng)險模型，可以考慮將當(dāng)前的經(jīng)濟條件和與疫情相關(guān)的政府支持措施納入其中，以避免錯誤估計信用風(fēng)險。商業(yè)銀行在構(gòu)建模型時必須做出許多判斷，對于信用風(fēng)險是否增加的判斷應(yīng)基于更靈活的標(biāo)準(zhǔn)，不能僅以逾期天數(shù)作為唯一的判斷指標(biāo)，還要綜合考慮行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，包括受疫情影響程度以及市場變動等宏觀經(jīng)濟因素進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，商業(yè)銀行可以依賴自身的信用評級，同時也需要更新評級標(biāo)準(zhǔn)以適應(yīng)新的經(jīng)濟環(huán)境，加強全面風(fēng)險管理，維持和促進(jìn)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展，全方位采取措施，應(yīng)對新冠疫情對經(jīng)營管理帶來的挑戰(zhàn)和影響。

（二）規(guī)范披露要求

盡管新金融工具準(zhǔn)則引入了更客觀的披露要求，然而商業(yè)銀行是否能夠按照準(zhǔn)則要求進(jìn)行披露還需進(jìn)一步落實。規(guī)范的套期會計披露有助于更好地理解商業(yè)銀行的風(fēng)險管理行為及其對財務(wù)報表的影響。商業(yè)銀行應(yīng)兼顧披露成本和效益，更好地進(jìn)行套期會計披露，以提高公開衍生工具信息的有用性，提供超出收益和賬面價值的增量信息內(nèi)容。針對衍生工具的披露，商業(yè)銀行應(yīng)在報表中詳細(xì)披露使用目的，細(xì)化衍生工具有關(guān)信息的披露。針對如何選取公允價值的計量參數(shù)以及風(fēng)險因素也應(yīng)做出披露，以便更好地展示商業(yè)銀行的風(fēng)險管理策略。

綜上所述，在新冠疫情影響下，新金融工具準(zhǔn)則的應(yīng)用對商業(yè)銀行風(fēng)險管理帶來了一些挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行需采取更合理的套期會計處理方法來應(yīng)對利潤波動，全面考慮有關(guān)經(jīng)濟和經(jīng)營狀況，從而恰當(dāng)?shù)厥占畔?，計提貸款減值準(zhǔn)備，合理準(zhǔn)確地運用新金融工具準(zhǔn)則，高效防范和應(yīng)對風(fēng)險。