上海市保險學(xué)會、復(fù)旦大學(xué)風(fēng)險管理與保險學(xué)系項目課題組

2021年是中國加入世界貿(mào)易組織20周年。這20年間，保險業(yè)一直走在中國金融開放的最前沿。對外資保險機構(gòu)在中國的生存狀態(tài)及發(fā)展路徑的觀察和研究，有助于總結(jié)我國保險業(yè)對外開放的政策成效與經(jīng)驗得失。本文既梳理了中國改革開放以來各階段外資保險機構(gòu)的發(fā)展特點和監(jiān)管政策的演化，也論述了在新發(fā)展格局中外資保險機構(gòu)的定位和發(fā)展優(yōu)勢，還通過對部分外資保險機構(gòu)的調(diào)研訪談，分析探究其當(dāng)前面臨的困境和希望獲得的政策支持，以期為進一步加強中國保險乃至金融的國際合作、互利共贏提供借鑒。

一、改革開放、入世與中國金融進一步開放

1978 年12 月，黨的十一屆三中全會在北京舉行，提出“以經(jīng)濟建設(shè)為中心，把改革開放作為我國長期堅持的一項基本國策”。1979年，改革開放全面啟動，從此，中國經(jīng)濟翻開了歷史新篇章。改革開放讓中國保險事業(yè)煥發(fā)出新的生機，中國擁有世界上最有潛力的保險市場，隨著政策的開放，愈發(fā)受到發(fā)達國家和地區(qū)保險公司的青睞。1980 年開始，外國保險公司便紛紛來中國設(shè)立代表處，截至20世紀(jì)90年代中期，幾乎世界上所有知名的保險公司都在中國設(shè)立了代表機構(gòu)。

2001 年12 月11 日，中國正式加入WTO，此后保險業(yè)作為金融業(yè)的開放前鋒，率先擴大開放，迎來了整體改革、全面開放的新時期。在入世初期，“改革服務(wù)于開放”是其最突出的特點，改革對象以企業(yè)為重心，通過學(xué)習(xí)借鑒外資保險機構(gòu)帶來的先進經(jīng)營理念、管理技術(shù)和內(nèi)控機制，增強中資保險公司的市場競爭力，促進改革步伐，培育中國保險業(yè)日后在國際市場中的競爭優(yōu)勢。該階段的重要措施包括以下兩個方面：一是改革公司體制、實行股份制,同時允許外資和民營資本參股，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)；二是入世后的中國保險業(yè)主張細(xì)分國內(nèi)保險市場，發(fā)展專業(yè)性保險公司。

2018年，習(xí)近平主席在博鰲亞洲論壇上發(fā)表主旨演講，鄭重宣示了新時代開啟中國同世界交融發(fā)展新畫卷的堅定信念和擴大開放的重大舉措。隨后，我國推出一系列對外開放的新舉措：取消外資保險公司設(shè)立前需在中國境內(nèi)已經(jīng)設(shè)立代表機構(gòu)2 年以上的要求，2019 年人身險公司外資股比上限從51%放寬至100%，過渡期提前到2020年；放寬外資保險經(jīng)紀(jì)公司準(zhǔn)入條件，取消30年經(jīng)營年限和總資產(chǎn)不少于2億美元要求；取消境內(nèi)保險公司合計持有保險資產(chǎn)管理公司的股份不得低于75%的規(guī)定，允許境外投資者持有股份超過25%；等等。

從1992年鄧小平同志和1997年江澤民同志分別提出“引進來”和“走出去”的概念至今，我國保險業(yè)經(jīng)歷了“引進來”謀求共同進步、“走出去”實施對外發(fā)展戰(zhàn)略的全過程，中國保險業(yè)逐步打開了對外開放的大門，從第一家外資保險公司友邦保險設(shè)立，到2020 年首家外資獨資保險控股公司安聯(lián)（中國）成立，外資保險機構(gòu)在中國逐漸生根和成長。毫無疑問，對外開放是中國保險業(yè)大力發(fā)展和走向國際舞臺的必經(jīng)之路，在這一過程中，國內(nèi)市場不斷地學(xué)習(xí)先進的經(jīng)營理念、商業(yè)模式和技術(shù)服務(wù)，逐步完善現(xiàn)代企業(yè)管理制度，不斷提升保險業(yè)整體實力。

中國對外資保險機構(gòu)監(jiān)管的趨勢是日漸寬松的，從1992 年起嘗試放開中國市場，允許友邦在上海設(shè)立第一家外資保險公司，到逐步提高外資股東持股比例，直到2021 年完全放開，外資持股比例可達100%。中國對于外資的態(tài)度一直是包容和開放的，希望中國的保險機構(gòu)可以從外資險企處學(xué)到更多的經(jīng)驗和創(chuàng)新思維，同時也是希望外資險企可以為中國的發(fā)展付出一份力量。表1列示了我國1992年以來針對外資保險機構(gòu)出臺的重要政策及主要內(nèi)容。

?表1 中國外資保險機構(gòu)重要監(jiān)管政策梳理

二、外資保險機構(gòu)在中國的發(fā)展路徑

（一）外資保險在中國的發(fā)展歷史回顧

中國保險業(yè)的對外開放起源于20世紀(jì)80年代，外國保險公司開始被批準(zhǔn)在中國設(shè)立代表處，AIG成為首家設(shè)立外資金融機構(gòu)代表處的公司，并與當(dāng)時的人保合作，成立了新中國第一家合資保險公司中美保險，主要在紐約和中國香港開展業(yè)務(wù)。1992年，友邦保險在上海設(shè)立分公司，經(jīng)營人身保險業(yè)務(wù)，成為改革開放后第一家進入中國的外資保險機構(gòu)。從此以后，國際上的保險巨頭陸續(xù)嘗試敲開中國的大門，以多種形式進入中國保險市場。

（二）外資保險在中國的發(fā)展規(guī)律及路徑

入世20 年以來，我國已經(jīng)對外資開放了全部的區(qū)域和絕大部分的保險業(yè)務(wù)，進入了全面開放的新時代。外資保險機構(gòu)在我國從無到有，保險市場中的外資機構(gòu)類型不斷豐富，數(shù)量不斷增多，為中國保險業(yè)帶來了蓬勃的生命力和活力。2000年，我國僅有21家外資保險機構(gòu)，而截至2020年末，外資保險在中國共設(shè)立了66家外資保險機構(gòu)、117家代表處和17家保險專業(yè)中介機構(gòu)，外資保險公司總資產(chǎn)達到1.71 萬億元，規(guī)模得到了很大程度的擴大。

隨著我國開放程度的不斷提高，外資保險公司的發(fā)展速度和市場份額都發(fā)生了顯著變化，逐步實現(xiàn)和中資保險公司的和諧共存。2004 年，外資保險公司原保費收入僅為84.34 億元，到2019年末已經(jīng)增長至2729.82億元，規(guī)模擴大了31.4倍。2019年外資保險公司全年保費收入同比增長29.86%，遠(yuǎn)高于同期中資保險公司12.17%的增幅。

外資保險公司進入中國保險市場主要有三種形式：一是外國保險公司與中國公司合資，成立中外合資保險公司；二是外國保險公司在中國設(shè)立分公司；三是外國企業(yè)作為戰(zhàn)略投資者參股中資保險公司。在產(chǎn)險領(lǐng)域，外資保險多數(shù)選擇在中國設(shè)立分公司。在壽險領(lǐng)域，除了友邦保險外，其他公司均以合資形式進入。

從上面這些方面來看，外資險企的整體發(fā)展趨勢呈現(xiàn)出體量和業(yè)務(wù)規(guī)模順應(yīng)政策不斷擴大、商業(yè)模式多樣化的態(tài)勢，但與此同時也存在部分外資險企生存艱難的問題。

（三）外資保險在中國的機遇與挑戰(zhàn)

根據(jù)歷年《中國保險年鑒》，相比于中資保險公司來說，外資保險公司在財險和壽險上的市場占有率和保費規(guī)模都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于前者，但在同比增長率上有明顯優(yōu)勢，一定程度可以說明在政策愈加寬松的中國大環(huán)境下，外資公司在經(jīng)營經(jīng)驗、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新等方面的比較優(yōu)勢正在逐漸顯露。

在挑戰(zhàn)方面，首先是外資保險機構(gòu)的經(jīng)營理念和文化背景與中國存在差異。外資保險公司在國外設(shè)立和經(jīng)營多年，有著適應(yīng)國外社會經(jīng)濟背景的經(jīng)營理念和企業(yè)文化，這就導(dǎo)致部分外資機構(gòu)進入中國市場時帶有一定程度的盲目性，如果事前沒有進行充分的調(diào)研，則可能在經(jīng)營時不能正確認(rèn)知和處理同中資合作伙伴之間的關(guān)系。

其次是監(jiān)管規(guī)則國內(nèi)外存在差異。對于外資保險機構(gòu)來說，不同國家和地區(qū)的監(jiān)管規(guī)則和政策方針都各不相同，中國市場地域廣、多元化、復(fù)雜程度高，想要進一步提高市場規(guī)模，獲得自身的發(fā)展，外資險企就必須要時刻跟隨中國政府的腳步，快速適應(yīng)市場和規(guī)則的變化。

?表2 外資險企在中國的關(guān)鍵事件梳理

最后是相關(guān)人才不足。中國保險市場日息萬變、發(fā)展迅速，新設(shè)立的保險機構(gòu)日益增多，不管是中資還是外資保險機構(gòu)對專業(yè)人才的需求都很高，對于外資保險機構(gòu)來說，其需要的人才不僅需要熟悉外資企業(yè)的經(jīng)營理念，更需要熟悉中國的市場環(huán)境、熟悉中國的文化，能夠用中國人的思維來引導(dǎo)公司進行活動經(jīng)營，而這種人才往往是稀缺的。

三、“十四五”時期保險業(yè)的新發(fā)展格局與外資保險機構(gòu)

回顧我國保險行業(yè)在“十三五”期間走過的征程，快速而全面的市場化進程使得保險規(guī)模實現(xiàn)跨越式增長，超越日本成為僅次于美國的全球第二大市場。

市場影響力方面，我國保費收入占全球市場份額穩(wěn)步提升，2019年占比9.81%，對全球保險市場增長貢獻達29.61%，穩(wěn)居世界第二大保險市場地位。

站在承上啟下的歷史交匯點，承接的是“十三五”時期保險的高速發(fā)展，開啟的是“十四五”時期保險的高質(zhì)量發(fā)展，如何統(tǒng)籌發(fā)展速度和質(zhì)量是亟待解決的關(guān)鍵問題。

發(fā)展速度方面，我國保險行業(yè)相對發(fā)達國家和地區(qū)保險市場尚有較大的發(fā)展空間。根據(jù)瑞士再保險研究預(yù)測，中國將在未來幾年為全球壽險和非壽險增長做出最大貢獻，預(yù)計2029 年時保費占比將達到20%，并有望在21世紀(jì)30年代中期超越美國成為全球第一大保險市場。然而，目前我國保險密度和保險深度仍處于較低水平，國民保險意識還有待提高，相較全球平均水平尚有不及，在追趕發(fā)達國家和地區(qū)時差距更大。

發(fā)展質(zhì)量方面，要將保險業(yè)放在新發(fā)展格局中思考。面對世界政治經(jīng)濟環(huán)境加速變化，黨和國家領(lǐng)導(dǎo)人提出“以國內(nèi)大循環(huán)為主體，國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進”的新發(fā)展格局。新發(fā)展格局絕不是封閉的國內(nèi)循環(huán)，而是在國內(nèi)循環(huán)的主題中進一步開放兼顧國內(nèi)國際雙循環(huán)。這也為我國保險業(yè)發(fā)展提供了重要指導(dǎo)方向。通過對“十四五”規(guī)劃解讀，我們可以得知，在新發(fā)展格局中，國家對于保險業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展有如下要求：第一，加強保險的社會治理功能，保障人民生命財產(chǎn)安全。第二，保險服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，發(fā)展農(nóng)業(yè)保險，健全農(nóng)村金融服務(wù)體系。農(nóng)業(yè)保險除基本的保障功能外，解決農(nóng)民“看天吃飯”的問題，提供風(fēng)險緩釋的機會。第三，參與建成多層次社會保障體系。在“十四五”規(guī)劃直接提及保險的15處中，10處出自于社會保障體系建設(shè)，涵蓋基本醫(yī)療保險、養(yǎng)老保險、失業(yè)保險、工傷保險、重大疾病醫(yī)療保險、長期護理保險、商業(yè)醫(yī)療保險等眾多險種，充分表明國家對保險在社會保障體系構(gòu)建過程中重要定位的肯定。第四，提升金融科技水平，創(chuàng)新發(fā)展保險科技。處于新一輪科技變革的時期，做到保險高質(zhì)量發(fā)展應(yīng)實現(xiàn)保險科技率先創(chuàng)新開發(fā)與實際應(yīng)用，以科技賦能保險行業(yè)發(fā)展，助力整體趕超。

?圖1 2001—2020年我國保費收入及增速

?圖2 2011—2020年全球和我國保險深度對比

?圖3 2011—2019年全球和我國保險密度對比

在新發(fā)展格局中，外資保險機構(gòu)將比以往任何時期更深度地參與我國保險業(yè)現(xiàn)代化的建設(shè)進程。首先，堅持高水平開放是“國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進”的題中應(yīng)有之義，外資保險在新發(fā)展格局中應(yīng)發(fā)揮聯(lián)動國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展的功能與作用。其次，外資保險機構(gòu)的進入能發(fā)揮“鯰魚效應(yīng)”，豐富保險市場主體的同時充分激發(fā)市場活力，解放“國內(nèi)大循環(huán)”保險需求的束縛。由于外資保險機構(gòu)在股權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍、投資渠道等方面的限制逐步放開，中資保險機構(gòu)的危機感進一步加強，促使其更加注重產(chǎn)品設(shè)計創(chuàng)新、服務(wù)質(zhì)量、經(jīng)營效率和投資收益，形成良性競爭氛圍。最后，外資保險的發(fā)展經(jīng)驗推動中國保險市場與國際接軌，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。例如，在我國的外資保險公司需要受到其母公司所在國和我國法律的雙重監(jiān)管約束，因此其經(jīng)營往往更加審慎，通常設(shè)有直接對公司董事會負(fù)責(zé)的稽查部門，同時，在其業(yè)務(wù)部和管理部實行雙向監(jiān)督的制衡機制，可有效降低公司的系統(tǒng)違規(guī)風(fēng)險。

四、上海國際金融中心建設(shè)與上海保險市場發(fā)展

（一）上海國際金融中心建設(shè)與上海保險市場概況

上海國際金融中心建設(shè)作為我國社會主義現(xiàn)代化建設(shè)進程中的重要戰(zhàn)略，自20 世紀(jì)90 年代起就上升到國家層面的高度。2009年，為適應(yīng)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和實體經(jīng)濟發(fā)展的需要，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進制造業(yè)建設(shè)國際金融中心和國際航運中心的意見》，將“2020 年基本建成與我國經(jīng)濟實力以及人民幣國際地位相適應(yīng)的國際金融中心”作為階段性目標(biāo)明確提出。

保險機構(gòu)方面，截至2020年底，上海共有省級保險分支機構(gòu)128 家，其中財產(chǎn)保險公司60 家，人壽保險公司61 家，再保險公司7家。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2021年9月，上海共有保險中介法人機構(gòu)379家，其中保險經(jīng)紀(jì)公司152家，保險代理公司149家，保險公估公司78家。此外，還有保險資產(chǎn)管理法人機構(gòu)9家，各種保險行業(yè)機構(gòu)齊聚一堂為上海保險市場發(fā)展壯大提供了實體保障。

（二）上海保險業(yè)發(fā)展過程中面臨的形勢

1.外匯管制

縱觀幾大國際金融中心的發(fā)展歷程，貨幣國際化和外匯管制的放開都對資本市場的發(fā)展起到了關(guān)鍵的加速助推作用，我國香港在1983年11月實現(xiàn)了港幣自由兌換，適應(yīng)了資本市場發(fā)展的黃金階段。成熟的國際保險中心比如倫敦、百慕大也實行貨幣自由兌換政策，資本的自由流動好比保險市場血液流動暢通，外資的進入和內(nèi)資的輸出給這個市場注入更多的活力。隨著人民幣國際化進程加速推進，我國外匯管制逐步放開，貨幣對上海國際保險中心建設(shè)的制約效果將逐步解除。

?表3 2020年部分地區(qū)原保費收入占全國原保費收入比例

2.稅制

根據(jù)2021 年3 月發(fā)布的第29 期全球金融中心指數(shù)（GFCI 29），上海在營商環(huán)境和聲譽及綜合兩個維度排名都處于第六位，相對紐約、倫敦、新加坡、中國香港具有較大差距，稅收政策是影響兩個維度的重要因素。一方面，稅收高低會直接影響企業(yè)是否在該區(qū)域進行經(jīng)營活動，稅收激勵政策是吸引企業(yè)投資和專業(yè)人才的重要措施。另一方面，保險專業(yè)人才個人所得稅稅率較高可能會勸退高端人才，同時也會打擊其工作積極性，潛在地影響公司經(jīng)營質(zhì)量。

3.監(jiān)管

有效的監(jiān)管能夠減少腐敗、提高市場透明度，同時又不扼殺創(chuàng)新和發(fā)展。倫敦、紐約、百慕大等國際保險中心都逐漸形成并完善了“審慎監(jiān)管”的監(jiān)管機制，一方面在可控的市場風(fēng)險下保證其國內(nèi)保險公司的發(fā)展，另一方面增強國外公司進入市場的信心。在我國，立法方面，雖然建成了以《保險法》為核心的法律體系，但在更多保險特別法上還應(yīng)具體細(xì)化，爭取國際規(guī)則制定話語權(quán)；執(zhí)法上，上海在監(jiān)管理念、監(jiān)管手段方面相較于更自由、強調(diào)開放的發(fā)達市場更嚴(yán)格，在監(jiān)管相對嚴(yán)格的環(huán)境下如何保持支持創(chuàng)新和加強監(jiān)管平衡是亟待解決的問題。

（三）外資保險在上海發(fā)展的優(yōu)勢分析

1.發(fā)達地區(qū)人均收入高，保險購買意愿強

相對于其他城市地區(qū)，上海居民具有較高的保險意識，更愿意在資產(chǎn)配置中提高保險的占比。同時，我國在加入世貿(mào)組織時，上海作為第一批允許非壽險公司提供服務(wù)的五個區(qū)域之一，居民對外資保險公司和創(chuàng)新型保險產(chǎn)品接納度更高，外資險企可以充分發(fā)揮母公司的特色優(yōu)勢，利用創(chuàng)新險種打開市場。

2.基礎(chǔ)設(shè)施配套完善，營商環(huán)境優(yōu)越

上海擁有業(yè)態(tài)豐富的金融機構(gòu)，國際性、功能性組織齊聚一堂，跨境銀行間支付清算公司、全球清算對手方協(xié)會、保險交易所等組織落戶上海；地方金融監(jiān)管局、金融仲裁院、人民銀行征信中心等成立保障了金融環(huán)境的安全穩(wěn)定；同時，上海聚集了優(yōu)秀的金融人才，在滬金融從業(yè)人員達47萬，“陸家嘴論壇”等交流機會催生了一系列金融創(chuàng)新成果，構(gòu)建起國際金融人才高地。

3.地處長三角區(qū)域中心，區(qū)位優(yōu)勢顯著

長江三角洲區(qū)域一體化是我國重大國家戰(zhàn)略，2020年8月習(xí)近平總書記在“扎實推進長三角一體化發(fā)展座談會”上強調(diào)抓好上海國際金融中心建設(shè)。作為長三角的中心地帶，區(qū)域經(jīng)濟一體化使保險效能更快更好地輻射到周邊城市，吸收周邊城市業(yè)務(wù)，在更廣闊的地方打造口碑。同時，上海顯著區(qū)位優(yōu)勢帶來的區(qū)域數(shù)據(jù)信息共享、跨區(qū)域聯(lián)合授信也能大大減少信息不對稱給外資險企產(chǎn)品定價、市場定位等帶來的不便。

4.聚集較多外資企業(yè)，廣開業(yè)務(wù)來源

入世早期，我國保險市場開放程度較低，外資險企只能以設(shè)立合資公司的方式開展業(yè)務(wù)，且外資股權(quán)占比不得超過50%，部分公司選擇與石油、地產(chǎn)等實力雄厚的中資背景企業(yè)成為合作伙伴，這樣可以充分利用中方股東的資源作為業(yè)務(wù)來源。隨著中國保險市場的不斷開放，友邦等外方獨資公司也參與進來，但由于缺乏中方客戶市場，故而選擇在外資企業(yè)聚集地的上海開展業(yè)務(wù)，一方面減少經(jīng)營成本，獲取較大客源；另一方面許多外資企業(yè)也是其外資股東的重要客戶，起到維護客戶關(guān)系的作用。

五、從上海到全國：聯(lián)合外資推動行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展

（一）外資保險機構(gòu)在中國的發(fā)展現(xiàn)狀

1.上海外資保險業(yè)發(fā)展的基本情況

2020 年，上海保險機構(gòu)數(shù)共128 家，其中中資險企85 家、外資險企43家。相比于中資險企產(chǎn)、壽、再45∶37∶3的類型分布，外資險企中財險公司、壽險公司和再保險公司的機構(gòu)數(shù)分別是16、23和4，壽險比例更高。

2020 年，上海實現(xiàn)原保險保費收入1852.03 億元，在滬中資保險公司原保險保費收入1458.30億元，在滬外資保險公司原保險保費收入287.88億元。中、外資保險公司原保險保費收入比例為79∶21。綜觀2016—2020 年上海保險公司原保險保費收入不同資本類型的占比情況（見圖4），在滬外資險企的原保險保費收入占比整體呈現(xiàn)持續(xù)上升的趨勢。細(xì)分不同保險公司類別，2020年在滬外資財險公司和外資壽險公司的原保險保費收入分別占整體外資保險公司原保險保費收入的12.15%和87.85%。其中，在滬外資財險公司原保費收入占上海財險公司的8.20%，在滬外資壽險公司原保費收入占上海壽險公司的27.26%。由此可見，外資保險公司發(fā)展業(yè)務(wù)以人壽保險為主，且相比于外資財險，外資壽險占上海對應(yīng)保險市場份額更高。

2.上海外資險企發(fā)展的情況分析

課題組向上海130家保險企業(yè)發(fā)放了調(diào)查問卷，回收有效問卷共102 份，分別是66 家中資險企和36 家外資險企。填寫問卷的外資險企數(shù)占上海所有外資險企（43家）的83.7%，且填寫人員的身份皆為高層管理人員，因此問卷結(jié)果具有一定的參考價值。

自2018 年國家推出新突破的對外開放政策以來，境內(nèi)外資保險法人機構(gòu)增加了10 家，外資保險省級分公司增加了74 家。外資保險機構(gòu)的獲批建立為保費增長提供了平臺基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)顯示，2020 年外資保險公司原保險保費收入3524.44 億元，所占市場份額7.79%，較上年上升0.62%，同比增速15.28%。

綜合問卷統(tǒng)計數(shù)據(jù)，中國入世20年來，上海外資險企作為開放政策持續(xù)推進的親歷者和受益者，明顯感受到中國保險市場的開放程度越來越高，市場產(chǎn)品、風(fēng)控等體系越來越完善。在監(jiān)管方面，也更為強烈地感受到監(jiān)管力度不斷加強，法制體系不斷完善。上海外資險企始終積極追求穩(wěn)健經(jīng)營的發(fā)展目標(biāo)，致力于風(fēng)險保障、運營服務(wù)、可持續(xù)發(fā)展等能力的提升，通過戰(zhàn)略管理與公司治理以及業(yè)務(wù)能力的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型等不斷提升企業(yè)的生命力。

（二）外資保險機構(gòu)在中國發(fā)展面臨的困境與訴求

1.外資險企在中國發(fā)展面臨的情況

?圖4 2016—2020年上海中外資險企原保險保費收入市場份額占比

?圖5 外資險企在中國發(fā)展面臨的情況

面對仍處開放轉(zhuǎn)型期的中國保險市場，外資險企的發(fā)展依然受到許多因素的制約。根據(jù)問卷統(tǒng)計結(jié)果（見圖5），有很高一部分比例的外資險企認(rèn)為外資方最明顯的情況在于和中資險企的競爭弱勢。盡管統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020 年上海外資保險公司的原保險保費收入占市場份額已達21.26%，但相比于本土成長的中資險企，外資險企在滬的競爭力依然較弱。

外資險企在中國其他區(qū)域的拓展，仍受許多區(qū)域性監(jiān)管要求的制約，在多省市業(yè)務(wù)布局上需要付出不小的成本代價。問卷結(jié)果顯示，相較于成熟保險市場，中國保險市場中尚未健全的銷售服務(wù)、代理人制度，以及仍處于較低水平的居民投保意識，都成為外資險企在中國發(fā)展的重要制約因素。此外，由于行業(yè)的發(fā)展轉(zhuǎn)型，過去多年積累的風(fēng)險也面臨集中釋放的可能。

在各種因素的制約下，外資險企謀求進一步的發(fā)展也將面臨不小的困境。問卷結(jié)果顯示（見圖6），外資險企認(rèn)為市場份額低、總體競爭有限為在中國發(fā)展的最大不足，規(guī)模和競爭方面的不足在很大程度上也限制了外資險企的發(fā)展。而且，作為外來者進入本土市場，外資險企需要在業(yè)務(wù)、渠道、銷售等各方面布局，此些建設(shè)都需要前期大量的投入。在不斷強調(diào)高質(zhì)量發(fā)展要求的市場階段，外資險企如何定位轉(zhuǎn)型、如何在中國市場立穩(wěn)腳跟并占據(jù)一席之地，將成為外資險企在中國發(fā)展亟待解決的重要問題。

2.外資險企對在中國進一步發(fā)展的政策訴求

（1）開放新時期的金融政策

自2017 年政府提出大幅度放寬金融業(yè)的市場準(zhǔn)入政策，2018 年在博鰲論壇中作出金融對外開放的承諾后，中國保險業(yè)開放進入加速期，銀保監(jiān)會先后發(fā)布的34 條銀行業(yè)保險業(yè)對外開放措施中，涉及保險業(yè)的措施有14 條。保險業(yè)對外開放政策的持續(xù)推出與落實，促進了外資保險公司的投資主體多元化，推動融合國外成熟保險市場的發(fā)展經(jīng)驗，使得中國保險行業(yè)的發(fā)展更加健康成熟。

（2）對于開放舉措對企業(yè)發(fā)展影響的認(rèn)知

在國家金融持續(xù)開放的趨勢下，調(diào)查上海外資險企對此開放舉措將對企業(yè)發(fā)展帶來影響的看法。問卷結(jié)果顯示（見圖7），外資險企排序選擇將“利于完善發(fā)展戰(zhàn)略，實施長期發(fā)展計劃”作為最可能的影響。其次，在金融新開放的政策影響下，外資險企將迎來發(fā)展新機遇，市場份額也會進一步提高。外國保險集團公司在中國的準(zhǔn)入和設(shè)立門檻被降低，將來會有更多的外資保險機構(gòu)進入。外資險企問卷選出的第三大影響是，對外開放政策將“有利于外資險企拓寬渠道和產(chǎn)品業(yè)務(wù)，充分發(fā)掘國內(nèi)市場空間和機會”。為此，結(jié)合當(dāng)前的政策環(huán)境，外資險企表示未來五年戰(zhàn)略調(diào)整的重心主要在于運營服務(wù)的轉(zhuǎn)型、科技賦能的創(chuàng)新、風(fēng)險管控的提升、產(chǎn)品本土化的打造和大健康戰(zhàn)略的響應(yīng)。

?圖6 外資險企在中國發(fā)展遇到的困難

?圖7 新金融開放政策可能對外資保險業(yè)發(fā)展帶來的影響

（3）對金融開放新時期的政策訴求

在金融開放政策新推出的時期，外資險企一方面在經(jīng)歷新政策所帶來的改變，另一方面也在此轉(zhuǎn)型時期對已面臨或?qū)⒚媾R的機遇挑戰(zhàn)作出調(diào)整和回應(yīng)。問卷結(jié)果顯示（見圖8），有77.14%的外資險企表示希望“加快制度創(chuàng)新，對不同類型險企實行差異化分類/分級監(jiān)管，整體實現(xiàn)一致與公平”。中資與外資、產(chǎn)險與壽險、大型與中小型，在市場主體類型越發(fā)多元的趨勢下，針對各主體的處境與發(fā)展需要進行差異化監(jiān)管，從整體上實現(xiàn)一致與公平，更有利于保險市場的健康成熟化發(fā)展。其次，有60%的外資險企希望得到政策上對中小險企的扶持，通過政策引導(dǎo)培育其競爭優(yōu)勢。除此之外，針對外資險企來華發(fā)展的政策支持，有45.71%的外資險企表示希望政策可以給予高度成熟的外資險企在市場準(zhǔn)入及業(yè)務(wù)拓展等方面的優(yōu)待。也有企業(yè)期待政府可以加強產(chǎn)品創(chuàng)新和專利保護方面的規(guī)范。

?圖8 外資險企在中國保險市場發(fā)展還需要的政策支持

（三）政策建議

1.提升開放水平，完善保險行業(yè)體系

鼓勵開放，為外資險企的進入創(chuàng)造條件。2016年11月，上海市政府將保險業(yè)納入全面開展服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展的試點工作中，推動上海保險業(yè)對標(biāo)國際規(guī)則，參與探索上海自貿(mào)試驗區(qū)金融服務(wù)業(yè)開放的負(fù)面清單，推動金融服務(wù)業(yè)對符合條件的外資機構(gòu)擴大開放。在行業(yè)規(guī)則與鼓勵開放上類似相關(guān)的試點探索，為隨后的金融開放提供了一定發(fā)展基礎(chǔ)。在“十四五”對外開放重要的機遇期，全國各地政府可根據(jù)自身經(jīng)濟以及保險業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，調(diào)整行業(yè)制度規(guī)則，簡化外資保險機構(gòu)的準(zhǔn)入規(guī)則，在機構(gòu)開設(shè)及業(yè)務(wù)開展方面提供便利，從政策上鼓勵外資險企及其分支機構(gòu)的進入。

2.服務(wù)實體經(jīng)濟，支持重大戰(zhàn)略和重點領(lǐng)域

推動經(jīng)濟發(fā)展，為外資險企的發(fā)展創(chuàng)造環(huán)境。通過政策鼓勵的方式，推動保險業(yè)根據(jù)自身資源條件和市場定位在經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域參與創(chuàng)新生態(tài)建設(shè)，提供專業(yè)化服務(wù)。這在一定程度上也為外資險企的業(yè)務(wù)拓展提供了空間和可能性。各地政府可以根據(jù)本地的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略與重點領(lǐng)域，探索與保險業(yè)的結(jié)合，推進保險公司參與社會風(fēng)險管理。在發(fā)展保險業(yè)的同時，促進實體經(jīng)濟發(fā)展，吸引外資保險機構(gòu)。鼓勵外資險企發(fā)揮境外母公司的優(yōu)勢，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，引入新產(chǎn)品新服務(wù)，深度參與內(nèi)地市場的經(jīng)濟建設(shè)，豐富社會民生領(lǐng)域的產(chǎn)品供給。

3.創(chuàng)新科技發(fā)展，加強科技與保險的深層次融合

強化科技，為外資險企的轉(zhuǎn)型提供支撐。為了鼓勵科技與保險業(yè)的融合發(fā)展，上海銀保監(jiān)局著力推動科技型企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，指導(dǎo)銀行為科技型企業(yè)提供全生命周期金融服務(wù)。該舉措也在2019年被國務(wù)院辦公廳列為第二批支持創(chuàng)新相關(guān)舉措，在全國復(fù)制推廣。創(chuàng)新科技的發(fā)展可以為外資險企在中國的發(fā)展提供更多的可能性路徑與業(yè)務(wù)拓展渠道。各地政府也可以在金融科技方面推出更多的鼓勵措施，為外資險企的科技轉(zhuǎn)型發(fā)展提供沃土。

4.加強監(jiān)管體系，提升風(fēng)險管控能力和消費者保護能力

完善監(jiān)管，為外資險企的持續(xù)發(fā)展護航。上海乃至國家層面都在深化市場亂象的整治，推進監(jiān)管法治，促進監(jiān)管權(quán)力行使更加規(guī)范。同時，推進簡政放權(quán)，提升行政審批效率。做細(xì)做深分類監(jiān)管，實施差異化監(jiān)管政策，引導(dǎo)中小、外資險企向特色化、專業(yè)化、精細(xì)化轉(zhuǎn)型發(fā)展。另外，各地也要持續(xù)完善消費者權(quán)益保護體系建設(shè)，深化全流程保險消費者權(quán)益保護體系建設(shè)，推行保險銷售行為可回溯管理制度，及時糾正誤導(dǎo)消費者的違法違規(guī)行為。在消費者方面，政府可以協(xié)同保險行業(yè)協(xié)會與學(xué)會加強金融知識普及和消費者教育，幫助金融消費者樹立價值投資、理性投資和風(fēng)險防范意識。監(jiān)管體系的完善與消費者權(quán)益保護的加強，為保險全行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展與有效服務(wù)營造良好的市場氛圍，對外資險企的持續(xù)發(fā)展也能提供很好的支持。

六、總結(jié)與展望

在當(dāng)前中國保險市場集中度不斷降低、外資話語權(quán)不斷提升、外資資本和業(yè)務(wù)限制逐漸放寬的大環(huán)境下，對于外資保險機構(gòu)來說，堅持且有力地開發(fā)中國保險市場是一項重要的任務(wù)。相比于中資險企，外資險企具有創(chuàng)新和專業(yè)上的優(yōu)勢，具有先進成熟的管理體系和風(fēng)控制度，創(chuàng)新的險種設(shè)計理念和定價手段，這些都是未來外資險企實施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、打造本土化品牌等計劃時最重要的推手。同時，上海作為改革開放的“急先鋒”和未來的國際金融中心，持續(xù)走在中國金融開放前沿，擁有相對完備的金融服務(wù)體系以及高端金融人才，因此，立足于上海，緊跟上海金融開放和發(fā)展的步伐，也是外資保險發(fā)展的趨勢。當(dāng)然，現(xiàn)階段存在外資險企規(guī)模較小、中資壓力和本土化程度不足等歷史遺留問題，這些問題不一定可以在有利于外資險企的大環(huán)境下短期內(nèi)得到解決，但監(jiān)管機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會等可通過加強監(jiān)管體系建設(shè)、推行相關(guān)支持政策等方式來提供動力，使得外資險企可以更快地立足以及更好地發(fā)展。此外，外資保險機構(gòu)也需要明確自身在中國保險市場的定位與目標(biāo)，在未來選擇一條適合自己的獨特路線。