□唐 政

（湘潭大學(xué)商學(xué)院，湖南 湘潭 411105）

近幾十年，中國(guó)農(nóng)村快速發(fā)展，土地一直處于“三農(nóng)”中極其重要的位置?！吨袊?guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)表明，中國(guó)農(nóng)村家庭人均經(jīng)營(yíng)耕地面積在2012—2016 年分別為0.19 hm2、0.23 hm2、0.27 hm2、0.30 hm2以及0.31 hm2。當(dāng)前，我國(guó)土地流轉(zhuǎn)速度不斷加快，土地流轉(zhuǎn)規(guī)模從2007 年的426.67 萬(wàn)hm2上升到2016 年的0.31 億hm2。近年來(lái)，雖然中國(guó)土地流轉(zhuǎn)面積與人均經(jīng)營(yíng)耕地面積總量持續(xù)增加，但存在明顯放緩的趨勢(shì)。

絕大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款比其他貸款方式始終增長(zhǎng)緩慢，其原因多樣化，包括信息不對(duì)稱、違約風(fēng)險(xiǎn)高、抵押品質(zhì)量不高、借貸手續(xù)及流程過(guò)于煩瑣等。正因如此，中國(guó)農(nóng)村借貸面臨許多問(wèn)題，包括信貸供給嚴(yán)重不足、正規(guī)信貸需進(jìn)一步完善、金融知識(shí)有待提高、服務(wù)水平和能力急需改善等，直接導(dǎo)致借貸雙方存在嚴(yán)重信貸配給不足。

1 文獻(xiàn)綜述

國(guó)外有關(guān)土地所有權(quán)的問(wèn)題與國(guó)內(nèi)不一致，因此國(guó)外學(xué)者研究土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模與農(nóng)戶借貸行為較少。BESLEY T（1995）、DEININGER K 和BINSWANGER H.（1999）[1-2]在解決發(fā)展中國(guó)家農(nóng)村信貸問(wèn)題時(shí)認(rèn)為，農(nóng)戶的貸款可獲得性可以通過(guò)土地產(chǎn)權(quán)抵押的方式得到有效改善，從而更好地推動(dòng)土地流動(dòng)速度快速增長(zhǎng)。DO Q 和IYERL.（2008）[3]采用雙重差分方法研究土地產(chǎn)權(quán)與眾多因素的關(guān)系得出，土地產(chǎn)權(quán)對(duì)農(nóng)戶家庭向正規(guī)機(jī)構(gòu)借款起著積極的作用。

與國(guó)外學(xué)者相比，國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于農(nóng)戶貸款的研究更多。馮旭芳（2007）[4]研究發(fā)現(xiàn)，土地面積越大，農(nóng)戶進(jìn)行正規(guī)借貸的可能性越大。趙允迪和王俊芹（2012）[5]研究得出，家庭土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模能促進(jìn)農(nóng)戶抵押貸款及貸款需求。肖軼等（2012）[6]發(fā)現(xiàn)，耕地面積對(duì)農(nóng)戶融資需求具有促進(jìn)作用。楊婷怡和羅劍朝（2014）[7]加入了土地經(jīng)營(yíng)面積這個(gè)指標(biāo)，并分析其與農(nóng)戶產(chǎn)權(quán)抵押借貸之間的關(guān)系。

綜上所述，現(xiàn)有大多數(shù)研究主要是從影響農(nóng)戶借貸需求的角度出發(fā)，將土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模這個(gè)變量引入并深入研究的并不多，缺乏關(guān)于土地流轉(zhuǎn)具有內(nèi)生性的考慮。因此，本研究利用CHFS 數(shù)據(jù)研究土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模對(duì)中國(guó)農(nóng)村借貸行為的影響，并補(bǔ)充了已有研究。

2 數(shù)據(jù)來(lái)源和變量選取

2.1 數(shù)據(jù)說(shuō)明

本研究所采用的數(shù)據(jù)來(lái)源于2017 年CHFS 農(nóng)村地區(qū)家庭樣本數(shù)據(jù)，有效樣本數(shù)為4 706 個(gè)。

2.2 變量選取與說(shuō)明

2.2.1 農(nóng)業(yè)土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模

采用農(nóng)業(yè)土地經(jīng)營(yíng)面積衡量農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模，面積單位為“畝”。需要說(shuō)明的是，農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)土地分為自有農(nóng)業(yè)土地和為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)而租賃他人的土地。

2.2.2 農(nóng)戶借貸行為

將農(nóng)戶的借貸行為主要?jiǎng)澐譃檎?guī)借貸和民間借貸兩種，民間借貸行為包含借入行為和借出行為兩種，本研究只考慮民間借入行為[8]。農(nóng)戶的正規(guī)借貸主要是指農(nóng)戶家庭向銀行等金融機(jī)構(gòu)借貸。本研究主要對(duì)用于農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)的正規(guī)借貸進(jìn)行研究。農(nóng)戶的民間借貸主要是指農(nóng)戶家庭向銀行等金融機(jī)構(gòu)以外的渠道進(jìn)行借貸。對(duì)用于農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)民間借入分別進(jìn)行研究，分析農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模對(duì)其借貸行為的影響。

2.2.3 控制變量

本研究所涉及變量的描述性統(tǒng)計(jì)如表1 所示。

由表1 可知，樣本中農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)正規(guī)借貸、民間借貸的參與率分別為7%和3%。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)正規(guī)借貸參與率高于民間借入?yún)⑴c率，由此可知，相比民間借貸，現(xiàn)在中國(guó)農(nóng)村家庭逐漸傾向銀行等正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)借貸[9-10]。

表1 變量的描述性統(tǒng)計(jì)

3 理論基礎(chǔ)與模型構(gòu)建

研究農(nóng)戶的土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模是否對(duì)農(nóng)戶正規(guī)信貸產(chǎn)生作用，先分析農(nóng)戶的土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模對(duì)農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正規(guī)借貸的影響，同時(shí)考慮到農(nóng)村民間親友關(guān)系的活躍性，進(jìn)一步分析農(nóng)業(yè)土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模對(duì)農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)民間借入所產(chǎn)生的作用[11-12]。

對(duì)于家庭是否獲得借貸，實(shí)證采用離散選擇Probit 模型。Probit 模型如下。

式（1）中，land_size表示農(nóng)戶土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模；Xi為控制變量，包含描述戶主特征的變量和描述農(nóng)戶家庭特征的變量；μi為殘差項(xiàng)，滿足μi～N（0，σ2）；yD表示是否借貸的啞變量，若農(nóng)戶有借貸行為則將其取值為1，反之取值為0。

4 實(shí)證結(jié)果分析

4.1 農(nóng)戶土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模與農(nóng)戶農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)正規(guī)借貸

農(nóng)戶土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模對(duì)農(nóng)戶家庭農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正規(guī)借貸的Probit 回歸結(jié)果，如表2 所示?？梢钥吹秸w的Probit 模型顯著性檢驗(yàn)結(jié)果P=0，在α=0.01 的顯著性水平下顯著，可以進(jìn)行進(jìn)一步分析。

由表2 可知，土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模對(duì)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)正規(guī)借貸的邊際效應(yīng)為0.004，即農(nóng)業(yè)土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模增加1，則農(nóng)戶進(jìn)行農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)正規(guī)借貸的概率將增加0.4%，由顯著性檢驗(yàn)結(jié)果來(lái)看，這一邊際效應(yīng)在α=0.01 的顯著性水平下顯著。

表2 土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)正規(guī)借貸的Probit 回歸結(jié)果

4.2 農(nóng)戶土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模與農(nóng)戶農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)民間借貸

農(nóng)戶土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模對(duì)農(nóng)戶家庭農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)民間借貸的Probit 回歸結(jié)果，如表3 所示。

由表3 的估計(jì)結(jié)果可以看出，農(nóng)戶土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模對(duì)其農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)民間借貸的變價(jià)效應(yīng)估計(jì)結(jié)果為0，而由顯著性檢驗(yàn)結(jié)果來(lái)看，這一效應(yīng)在α=0.05 的顯著性水平下不顯著，即農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模不會(huì)對(duì)農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)民間借貸行為產(chǎn)生顯著約束。同時(shí)，由于整個(gè)模型的顯著性檢驗(yàn)結(jié)果P=1，即模型不顯著，因此不進(jìn)行更深的分析。

表3 土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)民間借貸的Probit 回歸結(jié)果

5 結(jié)論與建議

5.1 結(jié)論

利用2017 年中國(guó)家庭金融調(diào)查（CHFS）數(shù)據(jù)，運(yùn)用Probit 模型實(shí)證檢驗(yàn)土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模對(duì)中國(guó)農(nóng)村借貸行為的影響因素。實(shí)證結(jié)果表明，農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模會(huì)顯著影響其對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)正規(guī)借貸的需求，土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模越大，農(nóng)戶對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)正規(guī)借貸的需求越旺盛，而民間借入行為不會(huì)受農(nóng)戶土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模的影響。研究發(fā)現(xiàn)，進(jìn)行農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)正規(guī)借貸的農(nóng)戶，其土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模顯著多于未進(jìn)行農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)正規(guī)借貸的農(nóng)戶，而土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模不會(huì)因農(nóng)戶是否進(jìn)行農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)民間借入而呈現(xiàn)出顯著差異。

5.2 建議

第一，放寬對(duì)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)生產(chǎn)借貸的限制條件，在農(nóng)戶進(jìn)行正規(guī)貸款時(shí)，將其土地經(jīng)營(yíng)規(guī)?？紤]在內(nèi)。

第二，農(nóng)戶受教育水平會(huì)影響其對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)資金的需求，可以在受教育方面制定相關(guān)政策和措施，例如提高受教育程度和教育水平，從而促進(jìn)正規(guī)家庭借貸等。

第三，完善現(xiàn)有的農(nóng)村醫(yī)療保障制度和體系，例如建立更加健全的醫(yī)療系統(tǒng)，提高居民生活水平，從而有利于正規(guī)借貸行為的發(fā)生。