文/張義芬（廣西新時代會計師事務(wù)所有限公司）

近年來融資性貿(mào)易導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)糾紛時有發(fā)生，企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中離不開資金的支持，交易活動也需要充足的資金參與，融資在企業(yè)中成為備受關(guān)注的經(jīng)濟(jì)活動。而長期以來，很多行業(yè)都選擇聯(lián)?；ケ５娜谫Y方法，多個企業(yè)相互為貸款提供擔(dān)保，建立一榮俱榮的關(guān)系。而在審計實踐中能夠了解到，很多企業(yè)出于利益訴求考慮，都會應(yīng)用融資性貿(mào)易的方式開展業(yè)務(wù)。而受客觀經(jīng)濟(jì)形勢和市場變化的影響，不少融資性貿(mào)易企業(yè)都產(chǎn)生了“多米諾”效應(yīng)，一損俱損的現(xiàn)象比比皆是，造成了各種信用風(fēng)險和法律風(fēng)險。

一、融資性貿(mào)易概述

融資性貿(mào)易是交易雙方都將物資貿(mào)易的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)作為“名”，以出資借錢作為“實”，在交易鏈中沒有商業(yè)實質(zhì)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。一般來說，融資性貿(mào)易所涉及的資金量較大但盈利水平非常低，收益和風(fēng)險明顯不平均，也存在著較嚴(yán)重的經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險。以政策的角度來看，融資性貿(mào)易是禁止開展的一種經(jīng)營業(yè)務(wù)。而從實務(wù)的角度看，被審計單位所參與的貿(mào)易業(yè)務(wù)鏈條中，上下游企業(yè)都將融資作為目標(biāo)，物資交易只是表面，相互之間本身就有著實質(zhì)的關(guān)聯(lián)和合作等內(nèi)在關(guān)系，標(biāo)的業(yè)務(wù)開展若非經(jīng)濟(jì)需求，也不會有審計單位存在的實質(zhì)業(yè)務(wù)，可以說根本目的就是利用被審計單位的資金?？辙D(zhuǎn)和走單都是無商業(yè)實質(zhì)的貿(mào)易活動，指被審計單位和交易鏈上下游企業(yè)簽訂銷售與采購合同，相互提供提貨單與收貨單以及貨權(quán)轉(zhuǎn)移證明等票據(jù)，但實際上并沒有發(fā)生貨物控制權(quán)的轉(zhuǎn)移，交易鏈中上述過程結(jié)束后，貨物依然被原持有企業(yè)持有，通俗來講就是走單走票但不走貨。被審計單位加入交易環(huán)節(jié)后，不具備商業(yè)實質(zhì)的理由，僅是人為增加的貿(mào)易鏈條從而拓展收入規(guī)模。在實務(wù)中這些貿(mào)易活動的特征便是整個交易過程只有合同與票據(jù)的生成和流轉(zhuǎn)，沒有貨權(quán)與資金的實質(zhì)流轉(zhuǎn)，并不在貿(mào)易商業(yè)實質(zhì)范圍之內(nèi)，所以空轉(zhuǎn)與走單本質(zhì)上也屬于融資性貿(mào)易[1]。

二、常見的融資性貿(mào)易形式

（一）委托貿(mào)易

委托貿(mào)易指的是資金提供企業(yè)將收購、管理、銷售這三項工作全權(quán)交由融資企業(yè)執(zhí)行，或其中兩個環(huán)節(jié)由融資企業(yè)的關(guān)聯(lián)方客戶完成。

（二）循環(huán)貿(mào)易

利用相同的企業(yè)或相關(guān)聯(lián)的企業(yè)簽訂內(nèi)容相同的多個買賣合同，建立一個貨物流轉(zhuǎn)閉環(huán)，從而幫助融資企業(yè)在較短時間內(nèi)獲得資金的使用權(quán)。而且不需要產(chǎn)生貨物的實質(zhì)流轉(zhuǎn)就可以實現(xiàn)這一目的，若中間環(huán)節(jié)增多，或貨權(quán)憑證流入合同關(guān)聯(lián)企業(yè)，那么循環(huán)貿(mào)易的交易構(gòu)成也會更加冗雜，具體流程如圖1所示。

圖1 循環(huán)貿(mào)易交易構(gòu)成圖

（三）托盤貿(mào)易

托盤貿(mào)易中，第三方企業(yè)和買賣雙方企業(yè)分別簽訂采購合同，通過賬期為賣方企業(yè)提供融資。托盤貿(mào)易一般會產(chǎn)生實質(zhì)的貨權(quán)流轉(zhuǎn)，但融資性貿(mào)易主體企業(yè)并不會參與到貨權(quán)流轉(zhuǎn)過程中，具體流程如圖2所示。

圖2 托盤貿(mào)易流程示意圖

（四）雙向交易

交易對手的雙方屬于供應(yīng)商與客戶的關(guān)系，買賣雙方都擔(dān)任著買方和賣方的角色，而且都是對方企業(yè)的買方與賣方。在實際業(yè)務(wù)中，同一類產(chǎn)品相互買賣的現(xiàn)象并不多見，常見的交易特征如下：1）雙方交易的產(chǎn)品規(guī)格及品種不同；2）交易時間點不同，如上月買進(jìn)和下月賣出；3）“三流合一”?！叭骱弦弧卑Y金流、物流、票據(jù)流，從表面上看業(yè)務(wù)鏈非常完善。雙向交易在實際業(yè)務(wù)中也存在一定的合理性，企業(yè)在物資貿(mào)易運(yùn)作期間也具有一定需求，這種交易具有融資性特征但較為隱蔽，雙方企業(yè)合作關(guān)系較為密切，對于第三方審計單位的判斷可能造成一定影響。

三、融資性貿(mào)易可能存在的風(fēng)險

（一）信用風(fēng)險

其一，企業(yè)業(yè)務(wù)合作方的經(jīng)濟(jì)實力和償債能力都可能會影響融資風(fēng)險，貿(mào)易合作方的信用風(fēng)險也會影響貿(mào)易資金風(fēng)險；其二，貿(mào)易企業(yè)若在融資管理方面存在欠缺，金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)不完善，如盡職調(diào)查管理和貸后管理及風(fēng)控體制不健全等，都可能造成更嚴(yán)重的風(fēng)險；其三，根據(jù)貿(mào)易模式分析，融資性貿(mào)易企業(yè)通常沒有控制貨權(quán)，并且預(yù)付的貨款也被對方企業(yè)控制，資金結(jié)算可能不在監(jiān)管范圍之中，容易出現(xiàn)貨物與資金皆在外的潛在性風(fēng)險；其四，個別融資性貿(mào)易在業(yè)務(wù)期間會通過企業(yè)相互擔(dān)保的方式控制貿(mào)易風(fēng)險，但這一業(yè)務(wù)形式需要供需方具有關(guān)聯(lián)關(guān)系，在出現(xiàn)突發(fā)事件時可能同時遭受影響[2]。

（二）業(yè)務(wù)風(fēng)險

企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展需要經(jīng)過業(yè)績考核，而考核指標(biāo)通常也會要求業(yè)務(wù)增長量，在融資性貿(mào)易期間，不需要拓展上下游資源，也不需要承擔(dān)交易期間存在的貿(mào)易風(fēng)險，只需利用資金支出就能獲取經(jīng)濟(jì)效益。但這對于提高企業(yè)經(jīng)營能力，鞏固客戶關(guān)系等并沒有太多作用，甚至還可能過于依賴一個客戶，如果資金大量占用，會導(dǎo)致主營業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理能力降低，在市場競爭中容易喪失核心競爭力。

（三）法律風(fēng)險

融資性貿(mào)易因為業(yè)務(wù)本身不會產(chǎn)生實質(zhì)的貨物流，資金的流轉(zhuǎn)也建立在虛化的貿(mào)易合同、采購票據(jù)、銷售票據(jù)等，當(dāng)前這種不具備真實交易過程的購銷合同是否具有法律效力依然存在爭議，倘若發(fā)生風(fēng)險，融資性貿(mào)易主體難以利用法律的方式維護(hù)自身合法權(quán)益，融資人可以利用舉證業(yè)務(wù)為虛假貿(mào)易來抗?fàn)庌q護(hù)，對企業(yè)而言十分不利。此外非真實業(yè)務(wù)的貿(mào)易增值稅專用發(fā)票的開具也可能為企業(yè)帶來虛開發(fā)票的法律風(fēng)險。

四、融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)審計策略

（一）利用貿(mào)易鏈條關(guān)聯(lián)關(guān)系審計

審計人員在執(zhí)行審計工作時需要了解被審計單位是否將貿(mào)易作為主營業(yè)務(wù)，選擇主營貿(mào)易商品作為標(biāo)的物，針對供應(yīng)商與客戶信息進(jìn)行審查。利用天眼查或國家市場監(jiān)督管理總局國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)等，確認(rèn)供應(yīng)商和客戶之間是否屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)，以及兩者的地理位置是否相近等，并了解企業(yè)和雙方之間簽訂的合同結(jié)算條款規(guī)定事項，從而明確是否為融資性貿(mào)易。

審計人員在審計主營業(yè)務(wù)為大宗商貿(mào)業(yè)務(wù)的A企業(yè)時，A企業(yè)的鋼坯貿(mào)易量較大且收益情況較為理想，按照審計人員工作前期的調(diào)查情況來看，近些年A企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)較為緊張，秉承著職業(yè)懷疑精神，重點審查A企業(yè)的鋼坯貿(mào)易是否為融資性貿(mào)易。之后從A企業(yè)的鋼坯買賣貿(mào)易業(yè)務(wù)中，按照合同臺賬整理貿(mào)易供應(yīng)商與客戶明細(xì)表，利用上述的查詢系統(tǒng)展開調(diào)查，發(fā)現(xiàn)A企業(yè)的供應(yīng)商與客戶皆為民營企業(yè)，并且都屬于同一自然人控股，注冊地點也在同一個地區(qū)。之后審查合同結(jié)算條款，發(fā)現(xiàn)條款內(nèi)容基本如下：A企業(yè)選擇客戶指明的供應(yīng)商，并且預(yù)付所有款項支持客戶進(jìn)行鋼坯采購，鋼坯經(jīng)由供應(yīng)商直接發(fā)往客戶。從中能夠確認(rèn)，A企業(yè)從上級單位獲取付息資金和資金量充裕的條件，在獲得資金后又利用融資性貿(mào)易為民營企業(yè)提供資金，按照資金提供時間收取資金使用費[3]。

（二）利用合同與發(fā)票進(jìn)行審計

審計人員在執(zhí)行工作時需要留意購銷合同，確認(rèn)其中有無對商品購銷價格進(jìn)行明確規(guī)定，或僅對資金占用費率、手續(xù)費等進(jìn)行約定，同時計算商品購銷差價與交貨期是否為正比關(guān)系。被審計單位在收到供應(yīng)商開具的增值稅發(fā)票后，是否在較短時間內(nèi)就開具了較大金額的銷貨發(fā)票，一家企業(yè)是否同時為供應(yīng)商和客戶兩個“角色”等。

某審計人員在對國有企業(yè)B企業(yè)展開審計時，了解到B企業(yè)和貿(mào)易客戶的銷貨合同中沒有規(guī)定具體的購銷價格，只規(guī)定了銷貨價格的確定方法，也就是：根據(jù)從供應(yīng)商處采購商品的價格進(jìn)行確定，并且按一定比例收取資金占用費。而且還發(fā)現(xiàn)B企業(yè)在收到供應(yīng)商開具發(fā)票后的2日內(nèi)就開具了金額略高但數(shù)量一致的銷售發(fā)票，時間不同銷售的同一商品價格有所差別。經(jīng)過調(diào)查，B企業(yè)參與貿(mào)易鏈條的目的是為貿(mào)易客戶提供資金，經(jīng)過計算，同一類商品在多個時間點中銷售價格不同的原因在于資金占用時間長短不一，經(jīng)驗證后發(fā)現(xiàn)兩者正是正比關(guān)系。

（三）利用大額無動態(tài)應(yīng)收款項掛賬追查

對于融資性貿(mào)易來說，國有企業(yè)為民營企業(yè)提供融資性貿(mào)易本身就會面臨很多風(fēng)險，如市場變動的情況下可能導(dǎo)致貨款難以追回，這必然會導(dǎo)致較大的應(yīng)收款項。對此審計人員可以關(guān)注大額無動態(tài)應(yīng)收款項，并且重點審查有關(guān)的合同和對方企業(yè)簽認(rèn)單等文件，合同的內(nèi)容與結(jié)算條款同樣要留意，找到掛賬的根本原因，如果屬于無法回收的長期墊付資金，則可能屬于融資性貿(mào)易。某審計人員在審計C銷售企業(yè)時，了解到C企業(yè)的應(yīng)收賬款余額較高，一筆掛賬時間長達(dá)3年，這直接引起了該審計人員的懷疑，針對相關(guān)的合同以及對方企業(yè)簽認(rèn)單等資料進(jìn)行核查，了解到確實屬于融資性貿(mào)易，貿(mào)易期間沒有貨物流轉(zhuǎn)與購銷，單純利用虛假銷售的方式“借”出資金，之后由于對方企業(yè)資金鏈斷裂，導(dǎo)致款項長時間無法收回[4]。

（四）利用物資貿(mào)易貨物去向進(jìn)行審計

如上所述，融資性貿(mào)易、空轉(zhuǎn)貿(mào)易、走單貿(mào)易的共同點就是不存在實物流轉(zhuǎn)，在這類貿(mào)易活動中實物流轉(zhuǎn)反倒是多此一舉的行為，所以在交易期間往往走票走單不走貨。對此審計工作中可以追查物資貿(mào)易的標(biāo)的物來源與流向，從而判斷是否存在事物交易、是否原地轉(zhuǎn)庫、是否存在貨權(quán)轉(zhuǎn)移等，判別是否屬于融資性貿(mào)易。

在針對D企業(yè)合同臺賬審計時，審計人員發(fā)現(xiàn)D企業(yè)在購進(jìn)貨物前都會將一批相同的貨物以相同的價格轉(zhuǎn)讓給E企業(yè)。之后審計人員前往E企業(yè)進(jìn)行延伸調(diào)查，發(fā)現(xiàn)E企業(yè)同樣也在當(dāng)天將這批貨物轉(zhuǎn)賣了出去，購買這批貨物的便是D企業(yè)的供貨商，在供貨商的延伸調(diào)查中又了解到，供貨商賣給D企業(yè)的貨物正是來自E企業(yè)。在后續(xù)的調(diào)查了解中，供貨商與E企業(yè)都表示沒有見過貨物，也沒有交割貨物，這代表著有一批貨物在三家公司之間空轉(zhuǎn)。最終查明，這些操作的目的便是幫助D企業(yè)虛構(gòu)貿(mào)易背景，從而獲取銀行貸款，并且將貸款轉(zhuǎn)到供貨商與E企業(yè)運(yùn)作，從中賺取利息。

（五）利用物資貿(mào)易財務(wù)報表列報審計

一般的物資貿(mào)易業(yè)務(wù)較為穩(wěn)定，除非經(jīng)營戰(zhàn)略的重新調(diào)整，比如業(yè)務(wù)拓展和兼并重組等特殊情況，其他情況下應(yīng)收賬款與預(yù)付款項等核算都較為穩(wěn)定，所以審計人員可以利用財務(wù)報表科目分析，從而進(jìn)行業(yè)務(wù)性質(zhì)佐證判斷。針對判定為融資性、走單、空轉(zhuǎn)貿(mào)易的業(yè)務(wù)，不僅要考慮其中可能出現(xiàn)的經(jīng)營風(fēng)險，更要關(guān)注財務(wù)報表列報的披露風(fēng)險。財務(wù)報表編制的主旨之一便是為使用者決策提供參照，所以應(yīng)當(dāng)具備完整性與真實性，能夠全面揭露企業(yè)當(dāng)下的經(jīng)營現(xiàn)狀。所以根據(jù)有關(guān)規(guī)定，融資性、空轉(zhuǎn)、走單貿(mào)易應(yīng)當(dāng)通過凈額法完成列報披露，避免虛增收入和虛增成本的情況發(fā)生，保證財務(wù)披露的真實性[5]。

五、結(jié)束語

融資性貿(mào)易占用資金量較大，盈利水平低且風(fēng)險較高，若出現(xiàn)資金鏈斷裂等情況，將會為企業(yè)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，甚至影響企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。對此審計人員應(yīng)當(dāng)積極調(diào)查線索，判斷被審計單位是否為融資性貿(mào)易，真實列報披露財務(wù)報表，將被審計單位的風(fēng)險降至最低，在保證被審計單位健康運(yùn)作的同時維護(hù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定性。