陳兆復(fù)

（昆明理工大學(xué)，云南 昆明 650504）

一、公司債權(quán)人保護(hù)的必要性分析

1.保持公司正常運(yùn)營(yíng)的需要

在企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)時(shí)，經(jīng)常需要進(jìn)行相應(yīng)的融資活動(dòng)，債權(quán)人能夠滿足企業(yè)這方面的需要。企業(yè)從開始成立至正常運(yùn)轉(zhuǎn)都需要相應(yīng)的資金作為支撐，這部分活動(dòng)可以借助股權(quán)方式進(jìn)行融資，債權(quán)人在這一過程中發(fā)揮著重要作用。在西方公司之中，極其重視債權(quán)融資的作用，主要原因是倘若全部借助股權(quán)進(jìn)行融資，會(huì)導(dǎo)致資金成本的提升，而借助債的形式進(jìn)行融資，對(duì)股東而言能夠獲得更穩(wěn)定的資金使用能力。對(duì)于債權(quán)人來說，會(huì)加強(qiáng)對(duì)貸款的關(guān)注。所以，債權(quán)人擁有足夠的動(dòng)力以及能力來參加企業(yè)的治理，并期望企業(yè)到期能夠清償債務(wù)的本息。只有在充分保障債權(quán)人利益的基礎(chǔ)上，企業(yè)才可以從債權(quán)人處取得長(zhǎng)期的資金支持來保證自身的正常運(yùn)營(yíng)。

2.維持良好市場(chǎng)秩序的需要

市場(chǎng)秩序充分考慮各類市場(chǎng)主體的利益，并且處于波動(dòng)變化過程之中，存在沖突和協(xié)調(diào)，屬于矛盾的統(tǒng)一體。在企業(yè)制度的變革過程中，長(zhǎng)期追求股東利益的最大化，企業(yè)是為了實(shí)現(xiàn)投資者的利益而成立，維護(hù)股東的權(quán)益從某種程度而言就是保護(hù)企業(yè)的利益。追求股東利益最大化的過程中容易導(dǎo)致其他市場(chǎng)主體的利益被忽視。股東屬于投資人，會(huì)使用各類方法實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化，部分股東在尋求利益最大化的過程中甚至不惜破壞企業(yè)資產(chǎn)，侵害了企業(yè)債權(quán)人以及企業(yè)的利益，嚴(yán)重破壞了社會(huì)秩序的穩(wěn)定。企業(yè)屬于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中一類活躍主體，其活動(dòng)會(huì)對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)產(chǎn)生影響，企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善不僅關(guān)乎自身利益，還與債權(quán)人、工作人員等利益相關(guān)者休戚相關(guān)。

二、公司法關(guān)于債權(quán)人保護(hù)的基本制度及其現(xiàn)狀

1.資本制度與債權(quán)人保護(hù)

根據(jù)國(guó)內(nèi)2014年頒布的公司法中規(guī)定，不再使用注冊(cè)資本最低限額制，并且將過去實(shí)行的注冊(cè)資本實(shí)繳登記制轉(zhuǎn)變?yōu)檎J(rèn)繳登記制。公司法的調(diào)整，鼓舞了投資人，有助于為企業(yè)發(fā)展提供更好的環(huán)境，但是對(duì)維護(hù)債權(quán)人利益提出了更大挑戰(zhàn)。實(shí)繳資本制以及認(rèn)繳資本制存在顯著的差異，實(shí)繳制的概念是指企業(yè)銀行驗(yàn)資賬戶中的金額應(yīng)當(dāng)與公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照中注明的注冊(cè)資本金額相符。實(shí)繳制占用了公司的資金，較易制約公司的投資創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，導(dǎo)致公司資本運(yùn)轉(zhuǎn)效率的下降。認(rèn)繳制的概念是指工商行政單位只登記企業(yè)認(rèn)繳的注冊(cè)資本額，不登記企業(yè)的實(shí)收資本金，企業(yè)也無須提供驗(yàn)資證明材料。這種制度不會(huì)占用公司的資金，充分提升了公司資本的運(yùn)作效率、促使成本有效下降。但這種資本制度的轉(zhuǎn)變較易產(chǎn)生消極解釋，也就是股東只需認(rèn)繳資本而非實(shí)繳，有限責(zé)任無法落實(shí)，債權(quán)人對(duì)企業(yè)的信任不足。

2.法人人格否認(rèn)制度與債權(quán)人的保護(hù)

法人人格否認(rèn)，在西方國(guó)家諸如英美等國(guó)稱之為“揭開企業(yè)的面紗”“打破企業(yè)的面具”；日本則將其稱為“透視理論”；德國(guó)學(xué)術(shù)界將其稱為“直索責(zé)任”；國(guó)內(nèi)將其稱作法人人格否認(rèn)制度。其基本概念指的是為避免法人獨(dú)立人格的過度使用以及維護(hù)企業(yè)債權(quán)人的利益，根據(jù)某一法律關(guān)系中的實(shí)際情況，否認(rèn)法人的獨(dú)立人格以及組成人員的有限責(zé)任，要求法人組成人員或者其他有關(guān)主體對(duì)其債權(quán)人或者公共利益直接承擔(dān)責(zé)任的一類法律制度。法人人格否認(rèn)制度屬于一類事后救濟(jì)制度。這一制度從某種程度而言約束了股東的權(quán)力，部分股東可能將企業(yè)的有關(guān)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移至新組建的企業(yè)名下，導(dǎo)致企業(yè)變成虛殼，利用企業(yè)財(cái)產(chǎn)不足等理由逃廢債務(wù)或者欺瞞債權(quán)人，導(dǎo)致債權(quán)人無法獲取合法利益。這類情形中必須對(duì)企業(yè)的獨(dú)立人格實(shí)施否認(rèn)，將責(zé)任追究對(duì)象轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓶|，要求股東對(duì)企業(yè)債務(wù)負(fù)責(zé)。

3.公司的清算制度與債權(quán)人保護(hù)

企業(yè)清算的概念是指企業(yè)在解散之后，清算組按照法律要求處置企業(yè)的資產(chǎn)，終結(jié)企業(yè)法律關(guān)系以及滅失企業(yè)法人主體資格的一類法律活動(dòng)。首先，企業(yè)清算的重點(diǎn)是怎樣合理處置資產(chǎn)、處理債權(quán)債務(wù)等關(guān)系。針對(duì)清算制度而言，主要牽涉?zhèn)鶛?quán)人以及股東的利益，但是就二者來說，股東利益的維護(hù)應(yīng)排在債權(quán)人之后。國(guó)內(nèi)頒布的《公司法》以及解釋條款針對(duì)債權(quán)人利益維護(hù)制定了相應(yīng)規(guī)定。例如，公司法解釋（二）中規(guī)定債權(quán)人擁有更換清算組工作者的權(quán)力。這一規(guī)定主要適用于企業(yè)解散后未開展清算工作、延緩清算工作或者違法實(shí)施清算工作等情況，主要是用來強(qiáng)化對(duì)債權(quán)人利益的維護(hù)；其次，制定嚴(yán)格的流程，用來確保清算環(huán)節(jié)企業(yè)的責(zé)任財(cái)產(chǎn)取得最大程度的延展，對(duì)清算義務(wù)人以及清算人的活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范管理，設(shè)定嚴(yán)厲的法律責(zé)任要求，用以強(qiáng)化對(duì)債權(quán)人利益的維護(hù)。

三、完善我國(guó)公司債權(quán)人利益保護(hù)制度

1.完善信息披露制度

對(duì)企業(yè)年度報(bào)告制度進(jìn)行規(guī)范，實(shí)現(xiàn)企業(yè)信息的進(jìn)一步公開化。當(dāng)某一企業(yè)的注冊(cè)資本變更之后，對(duì)債券人的最大威脅就是信息不對(duì)稱，無法評(píng)估企業(yè)的資本以及財(cái)產(chǎn)，因此，在評(píng)估企業(yè)償債能力過程中存在難度，導(dǎo)致債權(quán)人對(duì)企業(yè)的信任下降。在國(guó)內(nèi)今后的立法工作中，必須將債權(quán)人利益放在同等的地位，賦予更充分的知情權(quán)，加強(qiáng)企業(yè)信息公開的監(jiān)督效力，便于債權(quán)人及時(shí)掌握企業(yè)的實(shí)際情況。構(gòu)建專門用來幫助債權(quán)人掌握企業(yè)情況的通道，例如，設(shè)立專屬網(wǎng)站等，能夠保證債權(quán)人以最短的時(shí)間查詢需要的企業(yè)數(shù)據(jù)，不僅可以強(qiáng)化債權(quán)人對(duì)所貸款企業(yè)的信任，還有助于企業(yè)樹立良好的形象。

2.完善公司清算制度

為確保債權(quán)人利益受損風(fēng)險(xiǎn)的下降，必須健全企業(yè)在清算過程中有關(guān)制度規(guī)定。首先，必須健全登記備案制度。按照《公司法》第183條規(guī)定，企業(yè)必須在解散事由發(fā)生日起的15天時(shí)間內(nèi)建立清算組開展清算工作。盡管法律做出了明確規(guī)定，但是在現(xiàn)實(shí)運(yùn)用環(huán)節(jié)，債權(quán)人無法明晰解散事由是什么，對(duì)于法律規(guī)定的時(shí)間期限也無法準(zhǔn)確掌握。健全登記備案制度可以讓債權(quán)人了解企業(yè)的操作，強(qiáng)化對(duì)企業(yè)的信任。其次，健全債權(quán)人請(qǐng)求清償制度，根據(jù)國(guó)內(nèi)法律規(guī)定，若企業(yè)在清算過程中采取消極不承認(rèn)的態(tài)度，債權(quán)人可向法院申請(qǐng)指定第三方開展清算工作。這一環(huán)節(jié)，牽涉清算的政府各部門必須有效配合，對(duì)清算企業(yè)實(shí)施有效的監(jiān)管，采取相應(yīng)的懲治手段，最大限度地維護(hù)各利益方的權(quán)益，因此，清算過程中的損害賠償制度具有極其重要的作用。國(guó)內(nèi)法律法規(guī)的制定主體必須對(duì)組成清算小組的工作者實(shí)施評(píng)估和專業(yè)培訓(xùn)，并展開監(jiān)督，確保這部分工作者可以有效履行自身義務(wù)，以職業(yè)道德為基準(zhǔn)，將保護(hù)企業(yè)財(cái)產(chǎn)利益作為自身的責(zé)任，切實(shí)維護(hù)債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)利益。

3.完善公司擔(dān)保制度

擔(dān)保的概念是指以相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)或者企業(yè)信用作為對(duì)應(yīng)債務(wù)可以到期償還的保障，若債務(wù)到期后債務(wù)人無法還清債務(wù)，債權(quán)人則擁有相應(yīng)財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先受償權(quán)或者要求企業(yè)替?zhèn)鶆?wù)人清償債務(wù)的一類制度。國(guó)內(nèi)公司法規(guī)定企業(yè)自由提供擔(dān)保屬于合法行為，另外，制定了相應(yīng)規(guī)定，企業(yè)為股東或者實(shí)際控制者提供擔(dān)保的過程中，必須采取相對(duì)一般擔(dān)保更加嚴(yán)厲的決議流程。借助嚴(yán)格的要求對(duì)公司法人代表的權(quán)力進(jìn)行制約，能夠保障企業(yè)的整體利益。企業(yè)利用相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保物，提升了債權(quán)人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的概率，債權(quán)人要求清償時(shí)，若企業(yè)的財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保物有可能導(dǎo)致企業(yè)不具備足額的資金滿足債權(quán)人的需要。因此，國(guó)內(nèi)頒布的法律必須在企業(yè)對(duì)外擔(dān)?；蛘邔?duì)其自身債權(quán)擔(dān)保方面制定清晰的規(guī)定，制定嚴(yán)格的擔(dān)保規(guī)定，防止發(fā)生特殊情況時(shí)無法應(yīng)對(duì)。

四、結(jié)語

針對(duì)債權(quán)人保護(hù)的研究屬于當(dāng)前研究的熱點(diǎn)，眾多學(xué)者以及專家從多種角度針對(duì)這一問題展開了深入探索。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中債權(quán)人表現(xiàn)活躍，其中企業(yè)債權(quán)人屬于極其重要的一類主體，并且在平衡企業(yè)利益以及維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定方面發(fā)揮著重要作用，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展具有極其重要的意義。但是國(guó)內(nèi)立法未能將保護(hù)債權(quán)人的利益與保護(hù)股東的權(quán)益放在同等的地位，保護(hù)債權(quán)人利益的相關(guān)立法尚不健全。從企業(yè)的建立，發(fā)展到最后消亡的過程對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)展開相應(yīng)的探索，可以更全面地認(rèn)識(shí)企業(yè)的生存進(jìn)程。另外，期望國(guó)內(nèi)的執(zhí)法監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以加強(qiáng)實(shí)踐，發(fā)現(xiàn)企業(yè)治理過程中出現(xiàn)的不足，采取相對(duì)完善的應(yīng)對(duì)辦法，維護(hù)相關(guān)利益主體的合法權(quán)益，均衡各方的現(xiàn)實(shí)利益，最大限度地實(shí)現(xiàn)公平、公正，平等地對(duì)待市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中各類參加主體。