余芳芳 天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

引言

2018年12月7日財(cái)政部發(fā)布了關(guān)于修訂印發(fā)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》（以下簡(jiǎn)稱新租賃準(zhǔn)則）的通知，規(guī)定在境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則或企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)表的企業(yè)，自2019年1月1日起施行，其他執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)自2021年1月1日起施行[1]。根據(jù)上述規(guī)定，A股上市公司從2021年1月1日起實(shí)施新租賃準(zhǔn)則。本文選擇了100家A股上市公司的2021年半年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，進(jìn)而說明新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)A股上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。

一、新舊租賃準(zhǔn)則的主要變化

（一）承租人租賃模式改變

新舊租賃準(zhǔn)則最大的差異就在于新租賃準(zhǔn)則對(duì)承租人不再區(qū)分經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃，而是要求對(duì)所有租賃確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，簡(jiǎn)單來說就是要求租賃全面計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表。為什么要有這個(gè)改變？主要是舊租賃準(zhǔn)則下，承租人區(qū)分經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃，承租人可以通過交易安排，使其不滿足融資租賃條件，進(jìn)而采用經(jīng)營(yíng)租賃的會(huì)計(jì)處理，使得大量的租賃業(yè)務(wù)體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表外，財(cái)務(wù)報(bào)表未能真實(shí)反映企業(yè)的租賃情況，降低了財(cái)務(wù)報(bào)表的透明度及可比性。

當(dāng)然新租賃準(zhǔn)則也有豁免條款。對(duì)于短期租賃和低價(jià)值資產(chǎn)租賃，承租人可以選擇不確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，在租賃期內(nèi)各個(gè)期間按照直線法或其他系統(tǒng)合理的方法計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期損益[1]。

（二）租賃資產(chǎn)及負(fù)債的計(jì)量

根據(jù)新租賃準(zhǔn)則，使用權(quán)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照成本進(jìn)行初始計(jì)量，該成本包括租賃負(fù)債的初始計(jì)量金額、在租賃期開始日或之前支付的租賃付款額，存在租賃激勵(lì)的，扣除已享受的租賃激勵(lì)相關(guān)金額、承租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用等。租賃負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照租賃期開始日尚未支付的租賃付款額的現(xiàn)值進(jìn)行初始計(jì)量[1]。

后續(xù)計(jì)量中，使用權(quán)資產(chǎn)采用與自有固定資產(chǎn)折舊一樣的方法計(jì)提使用權(quán)資產(chǎn)折舊，并根據(jù)租賃開始日確定折現(xiàn)率，計(jì)算租賃負(fù)債在租賃期內(nèi)各期間的利息費(fèi)用，并計(jì)入當(dāng)期損益。從會(huì)計(jì)處理來看，類似于舊租賃準(zhǔn)則中的融資租賃。

二、新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)A股上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

（一）選樣范圍

新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施，對(duì)A股上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生了較大影響，隨機(jī)挑選了100家A股上市公司（深交所主板26家，深交所創(chuàng)業(yè)板27家，上交所主板26家，上交所科創(chuàng)板21家）作為樣本量分析新租賃準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)A股上市公司2021年半年報(bào)的影響。挑選樣本的行業(yè)分布如圖1所示。

圖1 樣本行業(yè)分布圖

（二）首次執(zhí)行日2021年1月1日的情況分析

1.銜接方法的選擇情況

根據(jù)新租賃準(zhǔn)則中的銜接規(guī)定，承租人應(yīng)當(dāng)選擇下列方法之一對(duì)租賃進(jìn)行銜接會(huì)計(jì)處理，并一致應(yīng)用于其作為承租人的所有租賃：①按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》的規(guī)定采用追溯調(diào)整法處理。②根據(jù)首次執(zhí)行本準(zhǔn)則的累積影響數(shù)，調(diào)整首次執(zhí)行本準(zhǔn)則當(dāng)年年初留存收益及財(cái)務(wù)報(bào)表其他相關(guān)項(xiàng)目金額，不調(diào)整可比期間信息。

對(duì)于累積影響數(shù)調(diào)整執(zhí)行當(dāng)年年初留存收益及相關(guān)項(xiàng)目而不調(diào)整可比期間信息（以下簡(jiǎn)稱簡(jiǎn)化追溯法），準(zhǔn)則還提供了兩個(gè)供選擇的方法，方法一：假設(shè)自租賃期開始日即采用本準(zhǔn)則的賬面價(jià)值（采用首次執(zhí)行日的承租人增量借款利率作為折現(xiàn)率）。方法二：與租賃負(fù)債相等的金額，并根據(jù)預(yù)付租金進(jìn)行必要調(diào)整。

從選取的樣本量來看，100家全部選擇了簡(jiǎn)化追溯法，即僅調(diào)整2021年1月1日，而不調(diào)整可比期間信息。采用簡(jiǎn)化追溯法的上市公司中，12家采用方法一，76家采用方法二，12家期初數(shù)不受新租賃準(zhǔn)則影響，未披露采用的方法。選用各方法的行業(yè)分布如圖2所示。

圖2 簡(jiǎn)化追溯法下各行業(yè)樣本公司選用方法的分布圖

2.對(duì)期初留存收益的影響

從挑選的樣本看，大部分未調(diào)整期初留存收益，只有7家披露了對(duì)期初留存收益的影響，81家披露不影響期初留存收益，12家由于不存在需要確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)的租賃，故對(duì)期初留存收益不存在影響。

合唱教學(xué)活動(dòng)是藝術(shù)教育實(shí)施的重要構(gòu)成要素，也是小學(xué)音樂教學(xué)的主要內(nèi)容之一。在音樂課程教學(xué)中，對(duì)合唱教學(xué)的規(guī)定是要求在歌曲演唱中能掌握基本演唱技能，并結(jié)合實(shí)際的演唱實(shí)踐活動(dòng)開展豐富的教學(xué)活動(dòng)。通過重視和強(qiáng)化合唱教學(xué)，能讓學(xué)生感受到多聲部音樂的表現(xiàn)力，并提高與他人合作表演的能力。開展有效的音樂教學(xué)活動(dòng)，不但能提升學(xué)生的音樂綜合素養(yǎng)，而且能培養(yǎng)學(xué)生的團(tuán)隊(duì)合作精神。

3.折現(xiàn)率的情況

從樣本上市公司看，半年報(bào)披露新租賃準(zhǔn)則實(shí)施情況，采用的折現(xiàn)率均是使用2021年1月1日的增量借款利率，沒有采用內(nèi)含報(bào)酬率的。其中，半年報(bào)披露具體折現(xiàn)率金額的只有10家，且一半披露的是折現(xiàn)率區(qū)間，大部分上市公司未披露使用的折現(xiàn)率具體數(shù)字。

4.期初使用權(quán)資產(chǎn)中類別的情況

樣本上市公司中88家2021年1月1日存在使用權(quán)資產(chǎn)及租賃負(fù)債，使用權(quán)資產(chǎn)的構(gòu)成主要是房屋建筑物，土地，機(jī)器設(shè)備等的租賃，但不同類型的公司，其租賃資產(chǎn)的類別也存在一定差別，常見資產(chǎn)的租賃占比情況如表1所示：

從表1可見，房屋建筑物、土地和機(jī)器設(shè)備的租賃基本占了大部分。

表1 各類租賃資產(chǎn)占比情況表

（三）2021年半年報(bào)的情況分析

1. 2021年6月30日資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)的影響

新租賃準(zhǔn)則的主要影響在于對(duì)承租人的經(jīng)營(yíng)租賃計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，從而擴(kuò)大了資產(chǎn)規(guī)模和負(fù)債規(guī)模，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率等償債能力指標(biāo)有一定影響。對(duì)利潤(rùn)表來說，主要體現(xiàn)為使用權(quán)資產(chǎn)的折舊費(fèi)用和未確認(rèn)融資費(fèi)用即利息費(fèi)用的計(jì)提。新租賃準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)挑選的樣本量公司的影響情況如表2所示：

表2 樣本公司使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債占比情況表

從表2可見，同行業(yè)的不同公司之間，由于資產(chǎn)規(guī)模，經(jīng)營(yíng)模式不同，導(dǎo)致體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表上的影響也不同。如休閑服務(wù)業(yè)中挑選的樣本剛好為店鋪類，醫(yī)藥生物中占比較大的主要系醫(yī)療機(jī)構(gòu)類，存在較多租賃資產(chǎn)，導(dǎo)致使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債的比例較大。

樣本中使用權(quán)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例小于1%的有82家，1%～5%之間的有15家，大于5%的有3家?？傋赓U負(fù)債占總負(fù)債的比例小于1%的有59家，1%～5%之間的有32家，大于5%的有9家。總體來說，新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)樣本上市公司來說，影響不是特別大。

2. 2021年1—6月現(xiàn)金流量的影響

樣本上市公司中有40家披露了租賃負(fù)債的現(xiàn)金流，剩余60家有些不存在，有些未披露詳細(xì)明細(xì)，故無法判斷。新租賃準(zhǔn)則實(shí)施后，租賃負(fù)債的現(xiàn)金流需要列示籌資活動(dòng)。相比于原來經(jīng)營(yíng)租賃的現(xiàn)金流列示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，新租賃準(zhǔn)則實(shí)施后列示與籌資活動(dòng)，由此對(duì)于公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流起到了一定的改善作用。40家披露租賃負(fù)債現(xiàn)金流的上市公司，支付其他籌資活動(dòng)現(xiàn)流中租賃負(fù)債的現(xiàn)金流占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)流的比例情況如表3所示。

表3 租賃負(fù)債的現(xiàn)金流占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)流的比例情況表

（四）新租賃準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響分析

（1）新租賃準(zhǔn)則實(shí)施后，因租賃資產(chǎn)入表，財(cái)務(wù)報(bào)表中資產(chǎn)和負(fù)債總額增加，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率提高。一定程度上影響了企業(yè)的融資能力，這也是為什么舊租賃準(zhǔn)則下那么多企業(yè)通過操縱交易形式做經(jīng)營(yíng)租賃而不做融資租賃的本質(zhì)原因[2]。

（2）新租賃準(zhǔn)則下，初始確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債時(shí)，會(huì)計(jì)和稅法上存在暫時(shí)性差異。根據(jù)現(xiàn)行的所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，針對(duì)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債初始確認(rèn)折現(xiàn)影響所導(dǎo)致的暫時(shí)性差異，根據(jù)“初始確認(rèn)豁免”不確認(rèn)遞延所得稅。但2021年5月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）對(duì)《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)-所得稅》進(jìn)行了修訂，規(guī)定針對(duì)這類特殊情況需要確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債。目前國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然尚未作出相應(yīng)修訂，但不排除未來修訂的可能。

（3）折現(xiàn)率的選擇將影響初始確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)、租賃負(fù)債金額和后續(xù)的利息支出金額。實(shí)務(wù)中，一般采用租賃內(nèi)含利率的較少，基本采用增量借款利率。但增量借款利率的確定也存在較多主觀因素，使得存在一定的調(diào)節(jié)空間。折現(xiàn)率越高，初始確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債將變小。

（4）舊租賃準(zhǔn)則下，租賃費(fèi)用是按直線法確認(rèn)。新租賃準(zhǔn)則下，使用權(quán)資產(chǎn)的折舊是按直線法分?jǐn)?，但租賃負(fù)債確認(rèn)的利息費(fèi)用卻是先高后低的，導(dǎo)致租賃期各期的費(fèi)用（折舊+利息）總體呈現(xiàn)前高后低，逐期下降的趨勢(shì)。租賃初期，對(duì)利潤(rùn)表的影響相比于舊租賃準(zhǔn)則更大。

（5）舊租賃準(zhǔn)則下，經(jīng)營(yíng)租賃的支出現(xiàn)金流量列示于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而新租賃準(zhǔn)則下，租賃負(fù)債的現(xiàn)金流量列示于籌資活動(dòng)，有本質(zhì)的區(qū)別，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~產(chǎn)生較大影響。

結(jié)語

本文通過對(duì)樣本上市公司2021年半年報(bào)的分析，新租賃準(zhǔn)則在A股上市公司的實(shí)施情況與預(yù)期基本一致。由于折現(xiàn)率、租賃期的估計(jì)和判斷，以及經(jīng)營(yíng)模式的影響，同一行業(yè)內(nèi)的各家公司受影響的程度呈現(xiàn)差異。