／中國電器工業(yè)協(xié)會 張爽／

印度是世界第二大人口大國，也是世界上發(fā)展最快的國家之一，世界第五大經(jīng)濟體。印度是僅次于中國和美國的第三大電力生產國和第四大電力消費國。印度到2030年裝機容量將達到830GW，相當于整個歐盟總和；到2040年，印度能源需求將占全球能源需求項目新增的40%。

未來亞太地區(qū)將是全球能源消費增長的主要來源。2019年底，亞太一次能源消費占全球比重的43%；亞太終端能源消費占全球的比重達40%，位列六大地區(qū)之首。中國、印度終端能源消費合計超過全球的1/4，亞太地區(qū)引領全球電力消費增長。亞洲是新增裝機及投資規(guī)模最主要的增長區(qū)域，主要增量來自于中國和印度。在加快轉型情景下，到2050年亞太將貢獻全球一次能源需求增量的70%左右，主要由印度、東盟等發(fā)展中國家貢獻。印度是我國電工裝備企業(yè)走出去不容忽視的一個市場。

印度正處于電力建設高峰期，為改善電力短缺現(xiàn)狀，印度“十三五”計劃新增裝機147GW，年均電網(wǎng)投資超千億美元。印度是全球第二大外商直接投資目的地，僅次于中國。印度能源與電力短缺，電網(wǎng)尚處成長期，為中國制造提供增量市場。印度政府高度重視缺電問題，大力投資能源建設，我國電工行業(yè)企業(yè)加速市場開拓力度，并取得了不菲的成績，成為我國電工行業(yè)海外出口的重要市場之一。

受新冠疫情和中印邊境局勢的雙重影響，2020年印度政府采取了一系列針對海外特別是中國的貿易限制措施和法規(guī)。面對印度新能源接下來的3～5年的高速增長期，新政的出現(xiàn)將使我國電力設備在印度市場占有額減少，對印出口總量將會受到影響。

2020年印度自中國的貿易逆差接近400億美元，成為印度最大的貿易逆差來源。中國再次成為印度最大的貿易伙伴，一方面說明了兩個亞洲新興經(jīng)濟體的互補性，另一方面也證明與西方的經(jīng)貿關系并沒有達到印度預期。

對于如何發(fā)展經(jīng)濟，歷屆印度政府都在自力更生與開放借力中尋找著平衡。近幾年莫迪政府力推“印度制造”，大力發(fā)展本地企業(yè)，但還是需要從中國進口大量關鍵零部件及中間產品為其提供支撐。印度電力產業(yè)鏈并不完善，有一些本國不能生產的設備及配件還是要依賴進口。與其他國際供應商的產品相比，“中國制造”不僅有完整的供應鏈，性價比也很高。不管印度怎么“自力更生”，都離不開自由貿易。目前全球產業(yè)鏈格局是冷戰(zhàn)結束后30年間逐步形成的，并不是一朝一夕就能改變。中印在經(jīng)貿合作上空間廣闊，互為所需。

印度市場，永遠是“危”與“機”并存。

一、印度電力市場分析

2020年新冠疫情嚴重沖擊全球的經(jīng)濟發(fā)展，隨著全球疫情愈演愈烈，越來越多的國家開始大力推行封控政策，封鎖邊境和國際旅行，這對全球能源行業(yè)和大宗商品流轉帶來極大的影響，印度受疫情影響更甚，電力發(fā)展基本處于停滯狀態(tài)。新冠疫情所帶來的骨牌效應可能會嚴重影響印度中長期發(fā)展，多家國際權威機構在疫情發(fā)生前就已不同程度地調低了印度經(jīng)濟增長預期。

若印度疫情出現(xiàn)反復，病毒持續(xù)擴散，經(jīng)濟恢復至疫情發(fā)生前水平或將推遲至2023～2025年。2020年已不足以反映印度正常電力發(fā)展情況，本文仍以2019年作為重要參考研究依據(jù)。

印度是世界第二大人口大國，也是世界上發(fā)展最快的國家之一，2019年印度國民生產總值（GDP）達2.94萬億美元，超越英國和法國，成為世界第五大經(jīng)濟體。2020年，受疫情影響，印度GDP下滑至2.6萬億美元，世界GDP排名仍然第五。印度GDP正處于快速增長期，2000～2019年印度GDP平均增長率為7%左右。預計到2030年，印度將成為世界第三大經(jīng)濟體，國內生產總值（GDP）將達10萬億美元。

印度是僅次于中國和美國的第三大電力生產國和第四大電力消費國。截至2019年9月底，印度總裝機容量366GW，印度發(fā)電構成35%來自于可再生能源，55%來自于煤電，2%來自于核電，其余8%來自于水電及其他來源。在《巴黎協(xié)定》中，印度承諾在2030年之前實現(xiàn)非化石燃料發(fā)電量占其總發(fā)電量40%的國家確定的預期貢獻目標，并承諾到2030年將GDP排放強度從2005年水平降低33%～35%。在印度中央電力局的戰(zhàn)略藍圖中，目標更為雄心勃勃，到2027年可再生能源發(fā)電量占總發(fā)電量的57%。根據(jù)2027年的藍圖，印度的目標是275GW可再生能源、72GW水電、15GW核能和近100GW“其他零排放”能源。

印度正處于電力建設高峰期。印度電力短缺，盡管通電率已達8 0%，但停電現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生，峰時電力短缺為2000萬kW，印度電力短缺問題將持續(xù)存在，印度每年的電力缺口在12%～14%。為改善電力短缺現(xiàn)狀，印度“十三五”計劃新增裝機147GW，年均電網(wǎng)投資超千億美元。到2030年印度裝機容量將達到830GW，相當于整個歐盟總和；到2040年，印度能源需求將占全球能源需求項目新增的40%。印度電力行業(yè)潛力巨大，同時也面臨嚴峻挑戰(zhàn)。

印度電力市場化改革。印度的電力工業(yè)發(fā)展可以追溯到英國殖民時期，然而其初步形成完整的產業(yè)格局和垂直一體化的管理體系卻是在1948年印度通過的《電力法》實施之后，1991年之前的印度電力工業(yè)資產屬于國家所有，實行縱向一體化的自然壟斷經(jīng)營模式，禁止外資和私人參與電力工業(yè)的經(jīng)營。此階段之所以禁止電力工業(yè)的市場化進程，很大程度上是因為印度經(jīng)濟體制實行的是計劃經(jīng)濟模式，奉行的是對內限制自由競爭，對外貿易保護的政策。1991年在內外因素交織影響下，印度政府開啟了經(jīng)濟體制改革進程。由于電力市場化改革的推進使得印度原有的電力產業(yè)垂直管理的體系受到?jīng)_擊，為了適應電力產業(yè)市場結構的調整和2003電力法的結構設置要求，印度對電力管理體系進行了縱向分割，按照聯(lián)邦制國家特點形成了由中央和地方（邦）雙重管理的格局。

印度縱向分權的電力工業(yè)管理模式給予了地方政府改革與發(fā)展電力產業(yè)的積極性和自主性。然而，由于電力產業(yè)縱向一體化的產業(yè)特性，因管理部門的職能分割和協(xié)調困難卻使得印度電力輸配調度上難以實現(xiàn)一體化，大大影響了宏觀調度電力資源的效率。地方各邦在電力改革與發(fā)展步伐不一致引發(fā)區(qū)域間或跨邦間電力調度協(xié)調成本大幅提高。

州際差異。印度基礎設施研究所調查的2 4 家公用事業(yè)公司中，古吉拉特邦、馬哈拉施特拉邦和卡納塔克邦的國營輸電公司擁有最大份額。北方邦和拉賈斯坦邦的國營輸電公司是唯一的擁有765kV電網(wǎng)的企業(yè)。在變電站容量方面，馬哈拉施特拉邦，古吉拉特邦和北方邦的國營輸電公司擁有最大的份額。國營輸電公司的傳輸損失介于0.85%（德里）至5.18%（北方邦）之間。

印度人均用電量長期低于世界平均水平。由于長期存在電力缺口，每個邦的電力資源都是按照配額來分配。受限聯(lián)邦制帶來的約束，國網(wǎng)公司與邦電力公司無管理關系，導致印度的國網(wǎng)調度中心只有建議權沒有調度權，在處理應急問題上缺少手段，導致歷史上大停電事故的發(fā)生。

印度政府不斷調整政策和監(jiān)管框架，跟上不斷變化的行業(yè)需求。在此背景下，政府已經(jīng)采取措施打破印度國家電網(wǎng)公司在輸電領域的壟斷地位，確保與私營企業(yè)之間更公平的競爭環(huán)境，修改輸電系統(tǒng)規(guī)劃指導方針，激勵項目早日完成，重新審視標準招標文件為TBCB，等等。

印度火電貢獻超過八成。根據(jù)世界銀行的預測，印度G D P增長率在7%以上的同時，電力增長率要保持在10%以上。近年來，印度電網(wǎng)負荷始終高于總電力裝機，但缺口在不斷下降，電量短缺問題逐步得到改善。目前火電發(fā)電量在總發(fā)電量中占比超過八成，但新批煤電項目受限，且部分燃煤依賴進口，比例上有望下降。此外，可再生能源發(fā)展迅速，光伏發(fā)電是最大亮點，2 0 1 2～2 0 1 7 年復合增長率高達67%。

印度政府宣布計劃到2 0 2 2年將可再生能源規(guī)模增加到175億kW。在此背景下，印度國家電網(wǎng)公司正在實施綠色能源走廊項目一期工程和二期工程。其中，一期工程計劃在州際和州內增加17000公里的輸電線路和34650MVA的變電站容量，以支持33GW的太陽能和風力發(fā)電。同時，二期工程將幫助從即將到來的20000MW太陽能公園輸送電力至需要的地區(qū)。

近日， 全球風能委員會（GWEC）和MEC Intelligence（MEC+）聯(lián)合發(fā)布了《2025年印度風能市場展望》報告，該報告預測全球第四大風電市場印度將在2021～2025年間增加20GW的風電裝機。GWEC和MEC曾預測，2020年將是印度風電的突破年，但Covid—19大流行的影響比預期的要嚴重得多，實際上，印度沒有達到2020年預計的3.3GW新增風電裝機量，只安裝了1.1GW，剩余裝機或被開發(fā)商放棄。目前，印度正在招標10.3GW風電裝機，預計2023年將推動安裝。目前，印度政府已經(jīng)開始嘗試多種形式的混合項目，以探索大型風能和太陽能混合項目的可行性。

輸配電側。印度電網(wǎng)由隸屬中央政府的國家電網(wǎng)（由跨區(qū)電網(wǎng)和跨邦的北部、西部、南部、東部和東北部5個區(qū)域電網(wǎng)組成）和2 9 個邦級電網(wǎng)組成，覆蓋面積約328萬平方公里。印度區(qū)域電網(wǎng)間聯(lián)絡線共47條，以765kV和400kV交流為主。印度主要負荷中心集中在南部、西部和北部地區(qū)，能源及電力流具有跨區(qū)域、遠距離、大規(guī)模的特點，輸電方向主要為東電西送，輔以北電南送。印度電網(wǎng)常見的電壓等級為765kV、400kV、220kV和±800kV、±500kV。

電網(wǎng)規(guī)模。近年來，印度穩(wěn)步發(fā)展其發(fā)輸配電能力以支持經(jīng)濟的增長。印度220kV及以上輸電線路規(guī)模達到41.3萬公里。其中，400kV輸電線路規(guī)模最大，長度達到18.1萬公里；765kV輸電線路長度為4.2萬公里，而直流輸電近幾年發(fā)展相對緩慢，線路長度僅1.6萬公里。

按照中央電力管理局2 0 1 6年國家電力計劃（N E P）草案，在第十三個五年計劃期間（2017～2022）增加線路105580公里，變電站容量增加292000MVA，需要投資2.6萬億盧比。印度基礎設施研究預計，到2025年，印度輸電網(wǎng)絡基礎設施將達到5 7 7 7 9 7 公里和1291796MVA，在2017～2025年期間每年將投資5600～5900億盧比。

跨區(qū)輸電。印度跨區(qū)輸送容量達到9910萬kW，其中，西部與北部跨區(qū)輸送容量最大為2950萬kW，占比達30%。根據(jù)規(guī)劃，預計到2021年，跨區(qū)輸電容量達1.2 億kW。同時，印度位于南亞地區(qū)中心位置，與尼泊爾、不丹、孟加拉國、巴基斯坦等南亞國家接壤，與斯里蘭卡隔海相望。目前，印度已經(jīng)與其中大多數(shù)國家建成了跨國輸電線路，在促進地區(qū)資源優(yōu)化配置方面發(fā)揮著重要作用。

關鍵項目。2015～2016財年，印度輸電領域持續(xù)推進高壓輸電線路以及關鍵性的±800kV高壓直流輸電項目建設；連接Biswanath Chariyali－Agra的雙極線路，也是印度國內首條高壓直流輸電線路，長度達到3506公里，于2015年9月投產。2016年9月，長度達到2574公里的±800kV雙極線路投入使用。同時，印度國家電網(wǎng)還在Bina地區(qū)測試1200kV國家測試站。

西門子2021年3月表示，連接泰米爾納德邦的Pugalur和喀拉拉邦的Thrissur的高壓直流輸電線路已經(jīng)完成建設，輸電容量達到2000MW，它的建成將支持印度電網(wǎng)公司應對南部地區(qū)的電力短缺并提高電網(wǎng)穩(wěn)定性。西門子公司的一份聲明說：西門子公司已經(jīng)完成印度首條采用電壓源轉換器（VSC）技術的高壓直流（HVDC）輸電線路。西門子有限公司與西門子能源公司（德國）和日本住友電氣工業(yè)集團聯(lián)合完成了±320kV高壓直流輸電系統(tǒng)。根據(jù)聲明，它首次將高壓直流交聯(lián)聚乙烯電纜與印度架空線集成在一起。2月19日，印度總理莫迪出席投產儀式，并宣布該輸電線路正式投入商業(yè)運營，實現(xiàn)雙向電力傳輸。

西門子在印度的工廠提供主要的HVDC高壓直流設備（例如，接口變壓器和基于IGBT的功率轉換器）以及其他高中壓交流設備（如空氣絕緣開關設備、控制和繼電器面板等）。

在電網(wǎng)發(fā)展規(guī)模與速度方面，印度均排在世界前列，印度電源裝機增速排名世界第一。在電網(wǎng)清潔化水平方面，印度居于世界中等水平。在電網(wǎng)安全與質量方面，印度年戶均停電時間和戶均停電次數(shù)分別為9 0 小時和139次，遠低于世界平均水平。印度電力設施建設落后，電力調度體系松散，電力設備和電力線路老化嚴重，且偷電現(xiàn)象普遍。印度在輸配電環(huán)節(jié)的損耗率高達22.7%，部分地區(qū)的輸配電損耗率甚至超過50%，印度電力公司不堪重負。

印度將大力發(fā)展分布式能源及微網(wǎng)系統(tǒng)，微網(wǎng)將應用于在農村地區(qū)的最后一英里連接。印度擁有全球第二大電力客戶市場，是所有新興市場國家中最具潛力的智能電網(wǎng)市場。印度政府正在全國范圍內實施智能電網(wǎng)，這將為全球參與者提供非常重要的市場機會。印度專門成立“國家智能電網(wǎng)工作組”，以資助和監(jiān)測智能電網(wǎng)的部署。據(jù)第三方機構報告，未來10年，印度計劃投資449億美元用于智能計量、配電自動化、電池儲能及其他智能電網(wǎng)市場領域；印度電器電子制造商協(xié)會稱到2022年印度計劃將安裝3億只智能電表。

印 度 “ 十 三 五 ”（2017.4～2022.3）期間，可再生能源計劃將有750億美元～800億美元的市場機遇；輸配電線路將有600億美元的機遇；智慧城市將有150億美元的機遇；未來5～8年內建立6萬個充電站。印度政府計劃2022年前建造5000萬所房屋；預計印度建筑業(yè)2019年至2028年的年均增速為6.6%。需求上升、工業(yè)和經(jīng)濟的擴張以及人口增加都將推動印度的本土投資機會。預計2014～2035年印度累計電力投資額將達1.56萬億美元。

我國電工裝備企業(yè)已具備了走出去的基礎，但如何高質量“走出去”，需拓寬思路，考慮新的發(fā)展路徑。我們除了要觀察到錯綜復雜的國際大環(huán)境變化，也要看到全球能源轉變的大趨勢。在西方歐美發(fā)達國家成熟市場電網(wǎng)資產投資并購難度加大的情況下，新興產業(yè)國際化路徑應如何統(tǒng)籌推進？電工裝備企業(yè)需留意國際貿易環(huán)境的改變；重新評估全球能源需求格局；強化供應鏈產業(yè)鏈韌性；積極創(chuàng)新調整，增強企業(yè)柔性生產能力；使電工裝備企業(yè)出口保持穩(wěn)定與良性發(fā)展。

國網(wǎng)能源研究院數(shù)據(jù)顯示，未來亞太地區(qū)將是全球能源消費增長的主要來源。2019年底，亞太一次能源消費占全球比重的43%；亞太終端能源消費占全球的比重達40%，位列六大地區(qū)之首。中國、印度終端能源消費合計超過全球的1/4，亞太地區(qū)引領全球電力消費增長。亞洲是新增裝機及投資規(guī)模最主要的增長區(qū)域，亞洲主要增量來自于中國和印度。

展望中長期，全球經(jīng)濟增長、人口規(guī)模擴張導致全球能源需求增長動力仍較為強勁。發(fā)達國家能源需求出現(xiàn)飽和或下降態(tài)勢，發(fā)展中國家則保持穩(wěn)定增長，貢獻絕大部分增量。在加快轉型情景下，到2050年亞太將貢獻全球一次能源需求增量的7 0%左右，主要由印度、東盟等發(fā)展中國家貢獻。印度是我國電工裝備企業(yè)走出去不容忽視的一個市場。

印度十大發(fā)電公司：

1）印度電網(wǎng)公司（Power Grid Corporation of India Limited）是一家印度國有電力公司。它成立于1989年，是一家由印度政府控股的公共有限公司。它在印度各地運營，總部設在古爾岡。印度電網(wǎng)公司輸電網(wǎng)絡運行101886公里電力，197個EHVAC和HVDC變電站，總容量為168063MVA。它傳輸?shù)碾娏s占50%印度總發(fā)電量。印度電網(wǎng)公司是印度中央輸電公用事業(yè)公司，在印度電力部門中發(fā)揮著重要作用。

2）印度國家電力公司（NTPC Limited）成立于1975年，它是一家總部設在印度新德里的公共部門。印度國家電力公司還涉足石油，天然氣勘探和煤炭開采領域。印度國家電力公司在印度約55個地方開展業(yè)務，在斯里蘭卡有1個，在孟加拉國有2個。公司總產能為45548MV，遍布全國的煤炭，石油和天然氣加油站。

3）塔塔電力公司（T a t a Power）于1915年在Kohopoli建立起72MW的印度第二個水電項目。公司在1911年成立為塔塔水電供應公司。其發(fā)電量為9432MW，是印度最大的綜合電力公司。塔塔電力在印度尼西亞、印度、新加坡、不丹和南非都有業(yè)務。其發(fā)電容量已擴大至4000MW。塔塔電力為印度超過260萬消費者提供服務。它也是全國最大的可再生能源生產商之一，擁有179MW的清潔能源組合。

4）阿達尼電力（A d n a n i Power）是印度企業(yè)集團阿達尼集團電力業(yè)務子公司，總部位于古吉拉特邦艾哈邁達巴德。它在1996年7月開始發(fā)電。蒙德拉超級大型項目是印度最大的煤電項目，也是世界第五大項目。阿達尼電力已成為印度最大的發(fā)電廠之一。它是印度最大的私營生產商，產能為10440MW，也是最大的太陽能生產商。

5）印度國家水電有限公司（NHPC Limited）是在1975年成立的一家印度水力發(fā)電公司，目標是在各個方面促進規(guī)劃和組織綜合高效的電力發(fā)展。公司還擁有其他能源，如太陽能、地熱能、潮汐能、風能等。印度國家水電有限公司已完成21個6627MW容量項目和5個89.35MW工程項目，其他項目在尼泊爾和不丹。印度國家水電有限公司經(jīng)營20個水電站，4個正在開發(fā)中，總容量為18386MW。

6）Reliance Power是在2007年成立的一家印度公司，它是Reliance Anil Dhirubhai Ambani集團子公司。它是一家私營公用事業(yè)公司，容量為6000MW。項目地點大多位于印度西部，印度東北部和印度南部。Reliance Power擁有六個燃煤項目，兩個燃氣項目和四個水電項目。Reliance Power通過子公司來開發(fā)1個中型和大型項目，總容量為33480MW。

7）Torrent Power憑借煤基，天然氣和其他可再生能源的獨特組合，Torrent Power總發(fā)電量超過3334MW。Torrent Power SEC Limited成立于1997年，已收購Gujarat28.98%股權。它是阿格拉、蘇拉特、甘地納加爾和艾哈邁達巴德唯一電力分銷商，為300萬客戶提供電力。

8）JSW Energy Limited于1994年在印度孟買作為JindalTractebel電力有限公司創(chuàng)建。JSWEL是第一個在卡納塔克邦設立的電力商，發(fā)電容量為3140MW。公司在建設或實施階段建立了2790MW發(fā)電量。JSW Energy Limited發(fā)電項目正在開發(fā)中，擬議總裝機容量為7740MW。

9）內韋利褐煤有限公司（Neyveli Lignite Corporation Limited）是由印度政府擁有的褐煤開采和發(fā)電公司，公司已安裝了2740MW電力。內韋利褐煤有限公司在印度經(jīng)營著最大的露天褐煤礦，褐煤開采的整個過程是機械化的，目前正在開采24MT的褐煤。公司成立于1956年，在泰米爾納德邦內韋利和拉賈斯坦邦Bharsingsar建立3個火力發(fā)電站。

10）SJVN Limited是由喜馬偕爾邦政府與印度政府在1988年成立的合資企業(yè)。它經(jīng)營印度最大的1500MW NathapaJhakir水電站，該水電站位于喜馬偕爾邦。目前，SJVN Limited在喜馬偕爾邦、北阿坎德邦、比哈爾邦、古吉拉特邦、拉賈斯坦邦和阿魯納恰爾邦，以及尼泊爾和不丹運營項目。它是電力行業(yè)快速增長的企業(yè)，容量為1500MW。

印度主要賦稅和稅率：印度現(xiàn)行的主要稅種有：公司所得稅、資本收入稅、個人所得稅、貨物稅/消費稅、銷售稅、增值稅等。

印度的公司所得稅規(guī)定：本國公司35%（另需加稅款2%的附加稅）；外國公司40%（不征收2%的附加稅）。在印度注冊成立的或將其管理權和控制權放在印度的公司，視為本國公司，其在世界范圍的收入均要納稅。除此以外的公司即為外國公司，只對其在印度境內的經(jīng)營收入征稅。印度的增值稅只針對商品，而不針對服務。該稅替代了銷售稅，沒有代替其他間接稅，如服務稅、消費稅等。

印度電價水平：印度的商業(yè)用電（108kVA以下負載）在10kW以內每度7.9盧比，并收取每月每千瓦100盧比的固定費用，10～100kW之間每度7.6盧比，并收取每月每千瓦115盧比的固定費用，100kW以上每度8.9盧比，并收取每月每千瓦150盧比的固定費用。工業(yè)用電在10kW以內每度7.6盧比，并收取每月每千瓦80盧比的固定費用，10～100kW之間每度7盧比，并收取每月每千瓦90盧比的固定費用，100kW以上每度8.5盧比，并收取每月每千瓦150盧比的固定費用。

印度利潤匯出規(guī)定：外國投資者在印度直接投資，需要在30天內向儲備銀行報告股份轉讓、匯款金額等信息。非居民個人投資購買股份，可通過銀行正常渠道匯款，外國機構投資者則需要開立非居民特別盧比賬戶，將其款項存入該賬戶。除建筑工程領域、發(fā)展項目和國防項目等有投資鎖定期規(guī)定外，所有外國投資本金和利潤都可自由匯回母國，外商直接投資獲得的利潤、股息和出售投資所得收益均可全額匯回。其中證券銷售收益和清算收益匯回，應取得印度財政部所得稅司完稅證明，并通過指定銀行（AD Category-Ibank）進行。

二、印度的投資和營商環(huán)境

印度過去五年報告的經(jīng)濟增長平均6.9%，鋼產量、水泥產量、發(fā)電量、受教育人口規(guī)模、本幣零售總額等指標更適合用來理解一個國家的發(fā)展情況?？偭繘Q定產業(yè)發(fā)展的可能性，本幣反映本土實體的變化。從這些指標上看，印度無論是絕對值還是發(fā)展趨勢，都優(yōu)于大部分第三世界國家。印度目前比較獨立地把自己的電力、鋼鐵、能源、基礎化工和水泥等重工業(yè)體系搭建了起來，是在中國以外的第三世界當中，唯一一個走在一條方向大體正確的現(xiàn)代化道路上的國家，印度在進步的同時也面臨許多問題，基礎建設速度跟不上，交通擁塞，污染嚴重，尤其是像新德里這樣的城市中心。

莫迪的改革雷厲風行，莫迪政府上臺后采取了一系列強有力的政治、經(jīng)濟改革措施，讓國際社會對印度的未來發(fā)展產生了樂觀預期。2014年，莫迪以“咆哮的雄獅”為標志推出“印度制造”計劃。2015年，推出超級工程“國家太陽能計劃”，以徹底改變印度缺電面貌。2016年，推出“印度創(chuàng)業(yè)”計劃，同年，發(fā)起“廢鈔運動”，打擊偷稅、黑錢和貪腐。2017年，實施GST簡化稅改，推動市場統(tǒng)一，改善營商環(huán)境。2019年，宣布2019～2025年“100萬億盧比”國家基建計劃，聚焦公路、鐵路、民航、航運、電信、石油和天然氣、能源、采礦和房地產等基礎設施，頒布減稅修訂法令，這些大刀闊斧的改革，讓印度經(jīng)濟迎來了史無前例的高速成長。近20年間，中國對印度直接投資中就有約62.74%發(fā)生在莫迪執(zhí)政時期。根據(jù)數(shù)據(jù)，1990年中印剛剛恢復雙邊貿易時，雙邊貿易額只有26億美元，之后的30年間，雙邊貿易額開始突飛猛進并在2019年創(chuàng)造了迄今最高值928億美元。2000年4～9月，印度引入外商直接投資存量達5千億美元，而中國并不是其主要外資來源地。

印度是全球第二大外商直接投資目的地，僅次于中國。據(jù)世界銀行報告，印度新成立公司的數(shù)量全球第三；在世界銀行的營商環(huán)境排名中，從2014年的第142位躍升79位至2019年的第63位，世界銀行贊譽印度連續(xù)三年位列進步最大的前十名。到2020年，印度的消費支出或將增加兩倍，從2010年的9910億美元增至3.6萬億美元。對于商品出口，進口的物流流程比出口的更有效率。通過班加羅爾機場的電子產品出口和進口表明印度的物流流程是世界級的。印度船只周轉時間從2010～2011年的4.67天減半至2018～2019的2.48天，進一步改善營商環(huán)境的建議：物流、稅務和海關、航運和港口部門的協(xié)調。2019～2020上半年外商直接投資躍升15%至261億美元，通過加強印度市場和出口增長以實現(xiàn)5萬億美元經(jīng)濟體的目標。

印度有著良好的機遇來規(guī)劃類似中國的、勞動密集型和出口的發(fā)展軌跡。印度積極促進創(chuàng)業(yè)，以驅動生產力增長和創(chuàng)造財富，在2018年新成立124000家公司，比2014年增長約80%，2014～2018年間新成立公司的復合年增長率12.2%，通過把“在印度組裝輸往世界”納入“在印度制造”，印度計劃到2025年前創(chuàng)造4000萬個薪資豐厚的新崗位，到2030年計劃創(chuàng)造8000萬個，正式就業(yè)總量從2011～2012年的8%增長至2017～2018年的9.98%。中產階級將是印度發(fā)展的中堅力量。印度從1990年改革到現(xiàn)在，第一批中產階級已經(jīng)開始出現(xiàn)。未來十年內，印度的中產階級人口將達到1.1億。

為解決經(jīng)濟發(fā)展所需資金，印度自獨立后便積極利用世界銀行、IMF等國際組織，以及前蘇聯(lián)、歐美國家提供的官方優(yōu)惠援助。與此同時，印度也確立了對外資的利用與限制結合的政策，此后歷任政府都在這個基調上，僅根據(jù)當時經(jīng)濟情況變化對外資政策進行一些調整。1950～1980年期間的外資政策是在印度政府和外國壟斷集團之間的斗爭中形成的。其中，20世紀70年代印度對外資進行了比較嚴格的限制，8 0 年代后則逐漸放松了政策限制。9 0 年代經(jīng)濟改革以來，印度政府持續(xù)放松對外資的限制，外國直接投資也成為比貸款和其他形式的金融更受歡迎的資金來源，且被認為是引進技術的一種重要手段。自此，印度吸收外資不斷增加。在利用與限制之間搖擺是印度外資政策的一貫傳統(tǒng)。印度在獨立初期就選擇了混合經(jīng)濟模式，是最早將西方主流市場經(jīng)濟與前蘇聯(lián)計劃經(jīng)濟結合的國家，前瞻性不可謂不強。但是，印度的經(jīng)濟發(fā)展卻充滿了波折與反復，主要原因在于其經(jīng)濟政策制定、執(zhí)行中的折衷性與搖擺不定。與經(jīng)濟模式相似，其外資政策的制定、執(zhí)行同樣具有反復與搖擺的特征，也體現(xiàn)了該國對外資的一貫糾結態(tài)度。比如，印度政府擔心外資控制印度的重要產業(yè)和公司，大公司會不會壟斷和接管有利可圖的部門、政府能不能對他們進行有效控制、本土企業(yè)是否會受到影響等。

常年處于貿易逆差狀態(tài)的印度在2014年推出了“印度制造”的國家戰(zhàn)略，歷經(jīng)多年但成效不佳，制造業(yè)在GDP中的權重不升反降，服務業(yè)至今仍牢牢占據(jù)著半壁江山。自力更生的傳統(tǒng)讓印度甚至拒絕了可以提振印度經(jīng)濟發(fā)展的RCEP。莫迪任期內有關“印度制造”的宣傳造勢十分高調，但實際成果卻略顯尷尬：從數(shù)據(jù)看，制造業(yè)產值在印度GDP中的份額不斷下滑，2019年占比僅為15%，甚至低于辛格政府時期18%的平均水平。

三、我國電力設備出口印度市場概況

印度能源與電力短缺，電網(wǎng)尚處成長期，為中國制造提供增量市場。印度政府高度重視缺電問題，大力投資能源建設，我國電工行業(yè)企業(yè)加速市場開拓力度，并取得了不菲的成績，成為我國電工行業(yè)海外出口的重要市場之一。我國電力設備自20世紀9 0 年代開始開拓印度市場，從2004年開始規(guī)模性進入，近年來一直是印度發(fā)電設備主要供應商。據(jù)印方的統(tǒng)計，2018～2019年，印度電力部門總進口額為7100億盧比，其中2100億盧比來自中國，占據(jù)了其進口額的30%左右。

我國傳統(tǒng)的火電設備在印度“十一五”、“十二五”（2007～2017年）中，憑借“供貨及時、價格低廉、質量上乘”等優(yōu)勢成功中標多個發(fā)電廠，上海電氣、哈電集團、東方電氣都實現(xiàn)了對印度市場的批量出口。據(jù)統(tǒng)計，印度“十一五”期間新增裝機容量55GW，中國電力設備占了所需設備的34%；“十二五”前三年新增裝機容量中，超過一半的設備由中國制造商提供。中國三大發(fā)電設備制造商，東方電氣、上海電氣以及哈電集團都與印度進行過一系列電力設備合作。2004年，東方電氣成為第一個在印度簽下大型工程設計、采購和建設項目的中國發(fā)電設備制造商；2007年，東方電氣（印度）有限公司設立，成為中國發(fā)電設備制造企業(yè)在印度建立的第一個公司。

2010年，哈電集團簽下印度8臺600MW機組供貨項目；2012年，東方電氣的火電發(fā)電設備在印度的訂單量已經(jīng)達到約40GW，同年東方電氣在印度首個水電項目成功投運。2010年，上海電氣與印度電力企業(yè)簽署價值100億美元的電力設備合同，3年內提供30GW的燃煤發(fā)電設備。2012年上海電氣印度公司成立，印度成為上海電氣最大的海外市場，中標12個電站建設項目。自2007年起，哈電集團相繼在印度市場承攬了多個600MW等級機組項目，到2015年出口印度600MW等級機組的總臺數(shù)達到24臺套，總容量15GW。

2 0 1 2 年印度政府對電力設備進口強制征收21%的進口稅費，其中包括5%的基本關稅、12%的反補貼稅以及4%的附加稅，同時取消了針對裝機容量超過1 0 0 0 M W的超大型發(fā)電項目的免稅措施。此外，印度國家電力“十三五”規(guī)劃（2017～2022年）中將不再增加新的煤電項目，繼續(xù)提高新能源發(fā)電比例，我國傳統(tǒng)的火電、水電出口印度市場力度減弱，目前國內火電三大家上海電氣、東方電氣和哈電集團在印度幾乎沒有新履約訂單，之前訂單也基本進入收尾階段。

印度“ 十二五”（2012～2017年）大力扶持新能源，印度光伏產業(yè)進入蓬勃發(fā)展期。2012年印度光伏發(fā)電裝機量僅為0.94GW，到2017年光伏裝機量為12.29GW，年復合增長率高達67%，在可再生能源發(fā)電中的占比從2012年的4%劇增至2017年的21%。根據(jù)印度“十三五”（2017～2022年）規(guī)劃，2017～2022年可再生能源新增裝機量達到175GW，其中光伏100GW、風電60GW，光伏和風電占可再生能源新增裝機量的主要部分。

受印度市場蓬勃發(fā)展和印度政府政策兩方面因素的影響，我國出口印度的光伏產品（硅片、電池、組件）經(jīng)歷了“過山車”似的增速。2016年4月～2017年1月間，印度進口太陽能設備價值21.7億美元，其中進口中國設備達到19億美元，占比87%。2018年中國對印度組件出口份額由2017年的29.8%降至15.2%，2019年中國對印度組件出口份額降到7.8%。由于基數(shù)較大，2017～2018年，中國組件出口總量連續(xù)排名第一位的都是印度，仍是中國主要出口國之一。雖然印度光伏發(fā)展?jié)摿薮?，然而該國光伏市場發(fā)展卻具備不穩(wěn)定性，如印度自2012年起頻發(fā)起反傾銷、貿易保護調查等。此外，印度要求在可再生能源領域實施政府采購或公共采購時，應優(yōu)先考慮“印度制造”產品，對于政府采購和公用事業(yè)單位開發(fā)的并網(wǎng)光伏項目，光伏組件要求100%本土制造，其他部件如光伏逆變器則要求至少40%需印度制造。

晶澳、協(xié)鑫集成、東方日升、隆基、正泰等多家企業(yè)組件產品已經(jīng)大規(guī)模進入印度市場，逆變器產品也多有應用于印度光伏項目。除產品出口印度外，不少新能源企業(yè)已經(jīng)在印度設廠。正泰2012年至今已累計出口印度1200MW的組件產品，其新能源產業(yè)在2014年設立印度辦公室和印度倉庫。2018年公司增加了專門針對印度市場的BIS認證，主要為應對印度進口關稅政策。

輸配電方面， 印度在“十一五”和“十二五”期間大力建設高壓輸電線和變電站。據(jù)統(tǒng)計，十年間印度±500kV/800kV高壓輸電線增長了2.6倍；765kV輸電線增長了13.5倍。此外，印度日益增長的清潔能源需求加速了印度市場對智能電網(wǎng)的發(fā)展，得益于此，我國多個輸變電設備企業(yè)也實現(xiàn)了設備的批量出口。特變電工2010年獲得印度國家電網(wǎng)公司8個765kV變電站共計5個包的變電站局部成套工程；2013年平高公司簽訂了印度坎普爾電站765kV GIS工程總承包項目。

從2008年起，特變電工的主變產品就已經(jīng)進入印度國家電網(wǎng)，2010年獲得印度國家主電網(wǎng)和邦電網(wǎng)9座變電站84臺765kV電抗器及相關工程投標，這是印度首次從中國企業(yè)采購765kV特高壓輸電工程設備，合同總金額超過1億美元。2014年特變電工能源（印度）有限公司投產，以生產、試驗400～765kV電壓等級的變壓器、電抗器為主，同時向下兼容生產220kV產品的能力，年產30000MVA以上，并預留生產、試驗1200kV電力變壓器及電抗器的場地空間和設備升級空間，公司主要客戶為印度國家電網(wǎng)公司。2017年該公司實現(xiàn)達產運營并盈利。2019年11月29日，特變電工首個海外GW級新能源裝備制造基地在印度落成，年產能可達2GW，擁有全新的1500V組串式、集中式逆變器兩條全流程生產線。

西電集團2 0 1 0 年為印度Reliance公司提供10臺750kV電抗器，創(chuàng)下當時我國出口電抗器電壓等級最高的紀錄。2012年，企業(yè)獲得3個765kV變電站成套工程，共計1800萬美元訂單。2016年獲得印度國家電網(wǎng)公司8個斷路器間隔800kV GIS和12個斷路器間隔420kV GIS項目訂單。新東北電氣集團高壓開關有限公司一直致力于開拓印度市場，該公司145～765kV的GIS產品出口印度市場已經(jīng)占到公司產值的10%，占出口總額的90%左右，過去幾年產品出口印度市場金額超過3億美元，并投資2500萬美元在印度建廠運營。江蘇通光電子線纜股份有限公司近年來印度市場占海外比例一直在50%以上，出口額接近1億元，已在印度設廠。

配網(wǎng)環(huán)節(jié)：2014年印度開始相繼發(fā)布城市和農村配網(wǎng)升級方案，重點投資智能電表、配網(wǎng)自動化等領域，帶給中國配網(wǎng)企業(yè)機遇。比如低壓電器產品，2018和2019年出口印度市場金額為4.5億美元左右，我國低壓電器出口產品中約59%是面向亞洲眾多國家和地區(qū)，特別是東南亞、印度等第三世界國家需求逐年旺盛。隨著印度政府推出“印度制造”“數(shù)字印度”“智慧城市計劃”“綜合電力發(fā)展計劃”“100萬億盧比基礎設施建設計劃”等各種計劃，將刺激低壓電器元件需求的攀升，也帶動我國低壓電器元件產品在該地區(qū)和國家的出口和投資的增長。用電方面：2019年我國電機出口印度市場金額為3.99億美元，占電機出口的4%左右。

印度一直依賴電力設備進口，印度政府對中國電力設備總是抱有“愛恨交加”和“戒備”的心態(tài)?！皭邸笔且驗槲锩纼r廉的中國電力設備一直在印度各個電廠承擔著重要的工作；“恨”是因為大量進口中國電力設備，對其本土電力設備企業(yè)造成巨大壓力。印度制造業(yè)缺乏競爭力是不爭的事實，中國企業(yè)憑借成熟可靠的技術和豐富的實踐經(jīng)驗，在承包電力工程方面具有明顯競爭優(yōu)勢。

四、新冠疫情及限制令后對中資企業(yè)的影響

2020年，疫情暴發(fā)后，隨著企業(yè)停工停產，全球產業(yè)鏈都受到很大沖擊。印度汽車、電子、紡織、制藥這四大支柱產業(yè)的正常生產也都受到?jīng)_擊。世界銀行1月發(fā)布的《全球經(jīng)濟展望》報告指出，受疫情沖擊，預測印度經(jīng)濟在2020～2021財年將萎縮9.6%。由于疫情因素，印度國內經(jīng)濟下滑、失業(yè)率高漲、消費疲軟、本土投資信心下滑、貿易逆差加大、國際貿易與國際投資需求也深受打擊。不斷惡化的經(jīng)濟大環(huán)境，印度日益嚴重的疫情對中企的經(jīng)營、發(fā)展也造成了嚴重沖擊。

受新冠疫情和中印邊境局勢的雙重影響，2020年印度政府采取了一系列針對海外特別是中國的貿易限制措施和法規(guī)。4月修改外國直接投資（FDI）政策，限制中資企業(yè)投資印度；5月推出“自力更生”運動，減少從中國進口；6月封禁59款中國手機應用，海關暫停對中國貨物清關；7月暴發(fā)的“抵制中國產品”運動；7月，印度電力部出臺新規(guī)，要求所有電力設備需在指定機構檢測，從巴基斯坦和中國進口電力產品前需獲得政府許可，檢測認證的測試方案和指定機構須由電力部批準。截至目前，印度政府已經(jīng)陸續(xù)采取禁止中企參與該國政府和國企的項目、能源部頒布政策限制使用中國電力設備等措施；并提高了投標項目本地化制造要求。此外，部分企業(yè)反饋，正在印度做本土認證的產品將遇到檢測加碼和延誤，導致無法及時獲得證書而阻礙銷售。印度政府此前也多次通過其他方式抬高電力設備進口門檻，試圖封堵與中國產業(yè)鏈的對接。

印度2020年4月針對外商投資政策變化。2020年4月17日，印度出臺了《為抑制COVID-19流行期間機會性收購/并購印度企業(yè)的相關外商直接投資審查政策》（簡稱“印度FDI新政”）。印度FDI新政已于4月22日生效，其中的主要內容為：除了印度FDI政策禁止投資的行業(yè)或投資行為以外，非居民企業(yè)可以在印度投資。但是，與印度接壤國家的商業(yè)實體，或者在印度投資的最終受益人/所有人是上述國家的居民或者位于該國的企業(yè)，只能根據(jù)印度政府路徑進行投資。在印度直接或者間接轉讓現(xiàn)有印度企業(yè)的所有者權益，或將來外國投資者在印度投資，導致最終受益人/所有人歸于上述范圍內，則該最終受益人/所有人的變更也應獲得印度政府批準。與印度接壤的國家包括中國、巴基斯坦、尼泊爾、孟加拉國、不丹、緬甸，從上述國家對印度FDI投資的實際情況及所具備的FDI投資能力看，該政策明顯對中國投資者具有較強的針對性。

印度2020年7月電力設備進口政策變化。2020年7月2日，印度電力部頒布法令稱電力供應系統(tǒng)是一項敏感而重要的基礎設施，任何對供電系統(tǒng)的威脅都將造成災難性后果并有可能使整個國家癱瘓。電力系統(tǒng)和網(wǎng)絡的安全漏洞主要通過在進口設備中植入惡意軟件和木馬程序等進行網(wǎng)絡攻擊。因此，保護供電系統(tǒng)及國家電網(wǎng)的安全性、完整性和可靠性具有重要的戰(zhàn)略意義。該法令要求所有從事先參考國（由印度內政部界定，且范圍不時調整）進口的電力設備或零部件，都需要事先獲得印度政府的許可，獲得許可的設備需要在電力部指定的試驗室進行檢驗。雖然從目前掌握的印度政府公布文件看，尚未明確中國屬于印度內政部界定的事先參考國范圍。但是在上述政府法令頒布后，印度電力部長辛格曾強硬地宣稱印度政府已經(jīng)決定不允許從中國和巴基斯坦進口電力設備。從中國進口電力設備和部件需要預先批準。部分印度項目業(yè)主表示，印度電力部7月2日限制電力設備進口的法令，業(yè)主方也是在其頒布后方得知，由于該法令中缺乏具體的操作要求和細節(jié)，業(yè)主方也需要與有關部門進行接觸并落實具體的操作細節(jié)和要求。

印度哈里亞納邦決定取消已經(jīng)交付給中國企業(yè)的兩個火力發(fā)電廠的環(huán)保工程訂單。此前，印度本土公司哈里亞納邦發(fā)電有限公司（HPGCL）曾邀請多個企業(yè)共同競標Yamunanagar和Hisar兩個火力發(fā)電廠的煙氣脫硫系統(tǒng)工程項目，最終由兩家中國公司成功中標。受到牽連的兩家中國公司分別是北京清新環(huán)境和上海電氣，如今，因印度對中國實施貿易禁令，這兩份涉及金額高達78億盧比的合同或因此不了了之。

中電協(xié)調研了一些電工企業(yè)、光伏企業(yè)反映，雖然近兩年印度市場占比下滑明顯，但規(guī)模仍可觀。輸配電領域企業(yè)特變電工表示在印業(yè)務受到一定影響；新東北電氣集團高壓開關有限公司表示，印度自發(fā)布相關限制電力設備政策后，印度國網(wǎng)取消了已投出的6個765kV設備項目，重啟的2個項目招標方式由原國際招標改為國內招標。新東北電氣企業(yè)負責人表示，6個項目涉及的金額超過1億元，對公司造成很大的影響。部分配件企業(yè)表示對印貿易沒受到多少影響，江蘇京沂反饋照樣可以收到印度客戶一次43萬只分流器的訂單?？傮w來說，電工領域配件、零部件企業(yè)受影響較小，但今年印度市場情況不容樂觀，面對印度新能源接下來的3～5年的高速增長期，新政的出現(xiàn)將使我國電力設備在印度市場占有額減少，對印出口總量將會受到影響。

五、新形勢下在印度投資經(jīng)營及出口風險分析

（一）在印投資風險

（1）審查趨嚴，政府背景項目面臨強制解除合同風險

目前，中印關系處于敏感時期，印度政府相繼出臺一系列違反世貿組織有關規(guī)則的政策措施，以對中國投資和產品進口進行限制，這些政策出臺的政治背景色彩較重，對中國企業(yè)針對性較強，多家中資企業(yè)承建的具有印度中央或地方政府背景的鐵路、地鐵、電站脫硫項目已被印方強制解除合同?？梢灶A計，在未來較長一段時間內，印度政府對來自中國的投資和電力設備進口將采取較為嚴格的審查政策。

（2）銀行保函開具難度增大，業(yè)主索兌保函風險增大

鑒于目前中印關系的現(xiàn)實情況，在開展印度項目銀行保函業(yè)務過程中，中國銀行業(yè)和印度銀行業(yè)都更為謹慎，業(yè)務風險審查標準更為嚴格，銀行保函開具難度增大，對中資企業(yè)繼續(xù)投標印度工程項目較為不利。印度在工程承包合同中普遍要求使用獨立保函，并且適用印度法律，原則上只接受當?shù)劂y行開立或轉開的擔保，且當?shù)貥I(yè)主一般占據(jù)主動地位，特別是對以當?shù)卣疄槭芤嫒碎_立的保函，約束更為嚴格。印度央行要求擔保銀行收到受益人的索賠后立即償付，不得以需尋求法律意見、等待上級行批準等理由拖延，除非可以證實受益人存在欺詐或者保函償付將造成不可挽救的損失。在合同尚未終止情況下，考慮到近期印度不斷出臺的新策，業(yè)主濫用付款請求權，欺詐索兌承包商獨立保函的風險增大。

（3）印度法律和政策分散、復雜，法律維權成本較高

印度作為聯(lián)邦制國家，各邦在環(huán)境保護、土地等邦內事務方面享有較高獨立性的立法權和行政審批權，在法律和政策方面差異較大，所以在印度投資經(jīng)營需要考慮聯(lián)邦和地方兩個層面的法律和政策。印度保護外資的法律體系不健全，一旦出現(xiàn)商業(yè)糾紛難以找到合理的維權渠道。一直以來，印度訴訟程序繁瑣、積案多、耗時長的司法現(xiàn)狀未有改觀。普通民商事案件一審程序歷經(jīng)3～5年較為普遍，部分案件因程序或實體等問題在各級法院之間往返多次較為常見，在印度通過法律程序維護企業(yè)正當權益的時間成本、經(jīng)濟成本較高。

（二）出口印度需留意的風險

（1）清關風險

印度疫情持續(xù)惡化，導致印度各地不同程度封鎖、部分港口和物流業(yè)停擺，清關流程或將受阻。

（2）匯率風險

今年1～3月，印度盧比對美元匯率曾小幅上漲，但盧比在4月份印度疫情嚴重的時候，表現(xiàn)糟糕，盧比對美元匯率大跌近4%。當一國貨幣突然、大幅貶值時，將有利于出口而不利于進口，進口成本也將隨之上升。

（3）企業(yè)存續(xù)風險

調查顯示，超過50%的受訪印度企業(yè)表示，疫情至今，企業(yè)收入減少了20%～50%。規(guī)模越小的企業(yè)，影響越為嚴重。根據(jù)標普公司的預計，印度銀行系統(tǒng)的不良貸款比例將高達12%。隨著疫情惡化，這一數(shù)字可能還會繼續(xù)攀升。

（4）蝴蝶效應

受新冠疫情影響，航運業(yè)本就已陷入二戰(zhàn)后最嚴重的海員換班危機。而印度是海員主要來源國之一，在全球約170萬名海員中，有20多萬人來自印度。印度疫情的暴發(fā)讓“海員短缺”問題變得格外嚴峻。除此之外，因擔憂貨輪上暴發(fā)疫情隱患，一些國家和地區(qū)已對涉及印度航線的船只和人員實施更嚴格防疫規(guī)定，令不少航運企業(yè)面臨調整海員的壓力。國際船舶管理人協(xié)會主席奧尼爾也警告，與海員換班危機相比，今年3月的蘇伊士運河堵塞對全球供應鏈的影響可以被視為“微不足道”。

六、中資企業(yè)下一步應對建議

（1）強化法律風險意識，及時調整在印度投資經(jīng)營策略

目前情況下，建議中資企業(yè)審慎對待在印度新增投資的計劃，謹慎對印度企業(yè)開展投資、并購活動。在未來一段時間之內，對在印度投資經(jīng)營持觀望態(tài)度，密切關注印度官方政策變化，特別是印度電力設備進口、關稅調整、安全審查等方面的新政策。當前中資企業(yè)應進一步強化法律風險意識，密切關注印度官方政策變化對印度在建項目和收尾項目可能產生的影響。牢固樹立風險意識和底線意識，及時調整在印度的投資經(jīng)營策略，審慎在印度投標、承攬新的工程項目，特別是具有印度中央或地方政府背景的電站項目或電站脫硫項目。

（2）嚴格遵守當?shù)胤桑婪ê弦?guī)開展投資經(jīng)營活動

在印度市場開拓多年，印度公司運作相對成熟的企業(yè)，通過印度公司了解細則，密切關注中印雙邊關系走向，尤其留意印方的新政策、新動向，并及時調整經(jīng)營政策。牢固樹立法律合規(guī)意識，嚴格遵守印度當?shù)胤煞ㄒ?guī)，在用工、納稅、經(jīng)營等方面嚴格遵守印度勞動法、稅法、公司法等法律規(guī)定，依法合規(guī)開展投資經(jīng)營活動，避免在敏感時期發(fā)生違法違規(guī)事件，避免成為媒體關注焦點、觸發(fā)新聞事件，確保人員和資產安全。如遇到合同被無理取消等情況，可考慮通過上訴法院等方式自救；為規(guī)避風險，在印中企可考慮加快本地化進程。此外，中企有必要與邦、地方政府溝通以獲得更多支持，為雙邊關系恢復后的長久經(jīng)營打好基礎，探索繼續(xù)深耕印度市場的可能性。

剛進入印度市場不久的企業(yè)，建議密切關注印度政府對于零部件進口政策的變動以及印度電網(wǎng)招標的變化、對招標企業(yè)本地制造比例的要求，謹慎處理。企業(yè)新增投資或擴大經(jīng)營等決策需謹慎?？紤]到中印關系走向、印度市場前景尚不明朗，現(xiàn)階段不建議企業(yè)進行新投資?？煽紤]減少對印度市場的投入；做好業(yè)務、人員方面的統(tǒng)籌安排，做好資金安全管理。

（3）積極以協(xié)商方式解決爭議

根據(jù)實施印度工程項目的經(jīng)驗，結合當前中印關系的現(xiàn)實情況，建議中資企業(yè)目前針對印度投標項目牢固樹立風險意識，扎實開展風險識別評估工作；在建項目誠信履約，努力提高自身履約能力，積極推動項目執(zhí)行；發(fā)生爭議的項目，客觀理性分析雙方立場，科學決策、及時決策，抓住黃金窗口期的處置時機，在工程項目執(zhí)行過程中積極通過協(xié)商方式妥善解決重大爭議分歧，逐步化解存量風險，快速收尾項目。

（4）組建專門重大風險應對小組

中資企業(yè)一旦遭遇了合同終止、保函索兌等重大風險事件，應當及時聯(lián)合企業(yè)內部相關部門和外部精通印度法律或國際仲裁的律師事務所等專業(yè)機構，組建專門的重大風險應對小組，商討應對方案，盡可能將相關影響和損失降到最低。

當下的疫情和中印關系對在印中企的業(yè)務影響很大，放眼中長期，在印中企所面臨的限制與壓力也不會明顯降低。需要政府、行業(yè)組織與企業(yè)積極籌謀、探討應對之策。鑒于兩國民間的誤會與成見甚深，建議政府和商會聯(lián)合商界、學界、媒體等組成智庫，通過開展雙邊對話增進民間交流；建議組織專項調研，分析、識別出影響投資的主要風險要素，盡快構建起中企對印投資風險的預警與防控機制；駐印使館、商會可組織企業(yè)與當?shù)匦袠I(yè)協(xié)會開展合作，協(xié)助企業(yè)在印度合法合規(guī)開展經(jīng)營。

中國企業(yè)投資印度，需要充分理解印度的政治、經(jīng)濟、宗教和社會文化，只有在尊重文化，規(guī)避禁忌，建立情感，依靠印度的人才、管理和組織，成功實施本地化策略，才談得上成功投資印度。印度生意很大一部分都是來自于人情和信任，認識了解，并真誠地與印度客戶交往很重要。中國供應商不喜歡跟印度人做生意，很大一部分原因是印度人給的價格太低，這與印度本身的經(jīng)濟發(fā)展階段脫不開關系。在印度，很難靠一己之力開拓市場，印度貿易的本質是代理貿易，當貨物到達真正買家手中時，已經(jīng)經(jīng)過了至少三重代理。印度官僚作風嚴重，辦事效率低下，外國企業(yè)在與當?shù)毓賳T打交道時不勝其煩，只有尋找到理想的當?shù)睾献骰锇?，與這些懂得當?shù)亟?jīng)營運作、熟悉法律規(guī)定以及人脈通達的印度企業(yè)或公司聯(lián)手合作，才能相對容易進入印度市場。

七、印度疫情現(xiàn)狀

2021年3月中旬以來，印度疫情持續(xù)升級且越發(fā)嚴峻，特別是在全球其他主要地區(qū)疫情普遍改善的背景下，顯得尤為突出。截至5月29日，印度累計確診2755萬，死亡超過31萬，日新增從高峰時期的30萬、40萬正逐步降到18萬。近期印度已經(jīng)開展了大范圍的病毒檢測，全國范圍內的平均檢測陽性率約為15%，德里等一些城市甚至能達到30%以上。受限于檢測能力，印度當前疫情可能仍并未反映出其全貌，一些無癥狀感染者還未被確診，其疫情嚴重程度令人擔憂，目前多國已經(jīng)實行對印度入境封鎖措施。

印度南部泰米爾納德邦從5月10日起，開始實行為期兩周的封鎖，以遏制新冠肺炎疫情蔓延。泰米爾納德邦境內擁有戴姆勒、福特、現(xiàn)代、雷諾等知名外國汽車制造商。除了泰米爾納德邦之外，印度卡納塔克邦、喀拉拉邦等26個地方邦先后宣布進入封鎖狀態(tài)。印度第三大城市、卡納塔克邦首府班加羅爾現(xiàn)存新冠確診病例超過30萬例，全國最多，當?shù)匦鹿诓《緳z測陽性結果比例超過30%。

印度疫情暴發(fā)的原因主要因為政策放松、疫苗防護不夠、病毒變異催化。印度疫情初期死亡率（總死亡病例/總確診病例）相對其他國家較低，印度政府因此將該數(shù)據(jù)作為其重啟經(jīng)濟和復工的參考之一，認為疫情已經(jīng)基本得到了控制，放松警惕。2020年5月印度政府開始放寬限制，9月允許100人以內的集會，這一進展明顯快于主要發(fā)達與新興經(jīng)濟體。2021年2月，印度總理莫迪更是宣稱已經(jīng)戰(zhàn)勝了病毒，并開始公開集會，進行選舉和宗教節(jié)日等活動。莫迪在3月舉行一次選舉集會，吸引了80萬選民。隨著地方選舉、節(jié)日集會和宗教活動帶來的人潮流動等聚集性活動的增多，為疫情的加速傳播推波助瀾。

在日超30萬的情況下，印度教的“大壺節(jié)”照常舉行，每天約有百萬人次聚集在恒河邊沐浴祈禱，為病毒的傳播提供了聚集性條件，保持安全的社交距離形同虛設，成為疫情的超級傳播活動。印度報業(yè)托拉斯（PTI）報道稱，約700萬人前往哈里瓦爾參與恒河沐浴等大壺節(jié)活動。受到疫情持續(xù)升級影響，印度疫情的惡化或將給全球疫情防控帶來新的挑戰(zhàn)。

貧困人口聚集和醫(yī)療系統(tǒng)薄弱也是此次疫情再度暴發(fā)的重要原因。人口所居住密度高的貧民窟衛(wèi)生質量差，更易造成病毒傳播。此外，印度醫(yī)療系統(tǒng)較為薄弱，每千人病床擁有數(shù)僅0.5張，面對大規(guī)模暴發(fā)時醫(yī)療系統(tǒng)難以正常運轉。此外此輪疫情帶來的氧氣短缺更使得醫(yī)療系統(tǒng)雪上加霜。B.1.617病毒變體已成為印度主要的新冠突變體。

目前，印度疫苗接種速度依然緩慢。作為世界人口第二大國，印度在疫苗原材料短缺、疫苗供應缺口逐漸擴大的情況下，如何快速進行疫苗接種，將是印度需要面對的巨大的難題。路透社5月8日報道，印度人口大約13.24億，全國只有2%的人口完成兩劑疫苗接種；接種第一劑疫苗人數(shù)為10.3%。從5月1日起，政府開放了18～44歲人群接種許可，但印度當前所面對的并不是接種意愿不足，而是疫苗供給嚴重短缺。

印度當前共兩種獲批疫苗，一種是牛津—阿斯利康研發(fā)的Covishield，由印度血清研究所（SII）生產；印度血清研究所是全世界最大的疫苗生產廠商之一，但由于產能受限，疊加當前美國對疫苗生產所需原材料的出口禁令，其疫苗供應面對危機，目前印度血清研究所停止疫苗的出口。另一種是當?shù)毓景屠厣镅邪l(fā)并生產的Covaxin。印度人口規(guī)模龐大，接種速度放緩，接種比例過低，難以起到有效防護效果。印度是全球最主要的疫苗代工和供應地，印度對疫苗大幅增加的需求也將影響全球疫苗供給情況，其中最主要影響印度鄰國和非洲地區(qū)。

莫迪政府緊急宣布已獲得世衛(wèi)組織、美國等國家批準使用的輝瑞、莫德納和強生等疫苗可在印度獲批使用，以便加快疫苗接種進度。Moderna預計明年將在印度推出單劑量新冠疫苗；PTI援引其消息來源稱，他們正在與Cipla和其他印度公司談判，希望提供5000萬劑疫苗。美國制藥巨頭輝瑞（Pfizer）5月表示，該公司正與印度政府就新冠疫苗供應進行談判。印度政府已承諾加快審批海外疫苗，以彌補缺口。

印度周邊國家的疫情狀況，也需要警惕。印度鄰國特別是疫苗接種緩慢國家面臨壓力，相對風險敞口較大。5月29日菲律賓單日新增確診9000余人；馬來西亞宣布“封國”后進一步收緊防疫措施，但5月29日單日確診首次突破9000例；尼泊爾疫情升級，陽性率高達36.1%，每日新增確診近7000人；印尼情況也不容樂觀，每日新增確診近6000人；泰國自4月初暴發(fā)第三波疫情，全國實施緊急狀態(tài)法，但多地仍出現(xiàn)聚集性感染病例，5月29日單日新增確診近5000例；截至5月29日，越南累計確診新冠本土病例5213例，其中自4月27日以來新增確診新冠本土病例3643例。最近一個多月幾乎是直線上升。按照越南衛(wèi)生部長阮青龍最新的說法，越南檢測出一種新冠病毒變種，似乎是印度和英國發(fā)現(xiàn)的變異的混合，能在空氣中迅速傳播。越南目前的接種率只有0.03%，遠遠不夠。斯里蘭卡、孟加拉、巴基斯坦等東南亞國家的確診病例，在印度襯托下很容易被忽視，但都出現(xiàn)不同程度的疫情加重，這些國家疫情也需要關注?？简炦€在繼續(xù)，拐點還未到來。在東南亞，“空氣傳播”如果確定，更是一種警訊。作為近鄰，我們更不能有絲毫大意。

印度的人口流動容易引起疫情擴散，十分難控制。這些東南亞國家，除了新加坡，都是發(fā)展中國家，對疫情的防控實力本就偏弱。印度只是發(fā)展中國家的一個樣板，全球大多數(shù)發(fā)展中國家與印度的情況其實也差不多——醫(yī)療體系薄弱，基層執(zhí)行能力差，能獲得的疫苗資源非常有限。就連鎖反應而言，國際限制措施的實施時間要比預期更長。要防止這波疫情從印度蔓延出去，就需要采取嚴格的隔離和旅行限制措施，這將對全球經(jīng)濟增長產生巨大的抑制作用。隨著防控意識增強、以及美歐疫苗過剩后加大對印出口都有望起到幫助。疫苗接種迅速保證了以英美等代表的發(fā)達國家走出疫情和經(jīng)濟修復的大方向，但除中國外的部分新興市場因疫苗接種慢、供應不足，其疫情退出和復蘇進展仍將落后。

八、印度后疫情經(jīng)濟表現(xiàn)及中印關系近期發(fā)展態(tài)勢

（一）印度后疫情經(jīng)濟表現(xiàn)

截止2020年12月，印度全年經(jīng)濟增長－7.5%，全年通脹率6%～7%，12月失業(yè)率11%。印度政府財政赤字G D P 占比高達9.5%。印度儲備銀行發(fā)布的1月份統(tǒng)計報告指出，印度國內生產總值（GDP）增速正在接近正增長。報告表示，1月16日，印度政府啟動全國疫苗接種工作。印度國內需求也正在逐漸復蘇。經(jīng)歷了長達9個月的收縮之后，印度的商品進口于2020年12月出現(xiàn)了反彈，黃金、電子產品、機械和紡織品等供應鏈中間產品的進口也有所增加，反映出印度國內經(jīng)濟活動在復蘇。國內消費者的信心也逐步恢復，供給端的表現(xiàn)亦有好轉。由于農業(yè)生產與工業(yè)活動的恢復，印度國內的供給狀況得到了改善。在工業(yè)方面，制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）在2020年12月達到56.4，呈現(xiàn)出好轉趨勢。

今年疫苗大規(guī)模投產之后，全球資本市場對于經(jīng)濟復蘇前景相當樂觀，4月6日，國際貨幣基金組織發(fā)布了對全球經(jīng)濟的未來展望報告，報告中國際貨幣基金組織對今明兩年的經(jīng)濟前景非常樂觀，預測2021年、2022年全球經(jīng)濟分別增長6%、4.4%。國際貨幣基金組織甚至預測2021年印度經(jīng)濟增長將達到創(chuàng)紀錄的12.5%。莫迪政府更加樂觀地預測2021年印度GDP增速有望達13.7%。之所以對印度2021年的經(jīng)濟復蘇保持積極樂觀態(tài)度，是相對2020年的經(jīng)濟低迷而言的，期待印度經(jīng)濟能夠在疫情之后“報復性增長”。

但全球經(jīng)濟復蘇充滿更多復雜的變數(shù)，近期印度暴發(fā)的第二波疫情給這種樂觀的預測和期望蒙上了一層濃厚的陰影。疫情的再度加劇，給印度今年的經(jīng)濟增長增添了新的挑戰(zhàn)和壓力。印度疫情升級導致國內復工受到拖累，如果持續(xù)升級，可能會對未來國內生產和需求產生進一步影響，進而拖累進出口。此外，印度疫情將會加劇部分全球供應鏈如航運等緊張程度。根據(jù)金融時報報道，疫情造成各國航運港口實施限制入港措施，更為嚴格的檢查和船員感染情況進一步?jīng)_擊航運業(yè)，或提升運價和拖累效率。一些國家例如新加坡、阿聯(lián)酋的富查伊拉在內的港口禁止到訪過印度船員換班，航運業(yè)周轉速度受到拖累。

受疫情影響，印度國內的消費及投資再度遭遇“寒流”。本來印度政府預計，疫情在今年就能得到控制，屆時強勁的需求反彈將為印度經(jīng)濟重新注入活力，但是在殘酷的疫情現(xiàn)實面前，印度央行將不得不繼續(xù)采取寬松的貨幣政策。面對疫情全面失控，印度政府左右為難，只在包括首都新德里在內的幾個大城市進行1～2周的封城。之所以不再實行第二次大面積的封城，主要是對印度經(jīng)濟難以承受的考量。實際上，即便是部分封鎖措施也會影響勞動力和商品的流動，從而影響工業(yè)生產。封城不僅會極大地抑制經(jīng)濟活動，還會削弱投資信心并降低消費者的邊際消費傾向。持續(xù)的疫情蔓延導致市場需求不斷萎縮，中小型企業(yè)也在疫情中面臨極大的生存壓力，就業(yè)崗位持續(xù)減少，帶來嚴重的失業(yè)問題。

對印度自身而言，疫情升級造成國內疫苗告急并導致復工停滯，但金融資產反應不大。印度金融市場反應相對“淡定”，股市、匯率和資金流向自疫情暴發(fā)以來都沒有出現(xiàn)非常明顯的動蕩。但疫情導致印度制造業(yè)持續(xù)收縮，3月，印度制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）跌至七個月來的最低點55.4。進入4月，印度制造業(yè)增長放緩的現(xiàn)象更加顯現(xiàn)。據(jù)美國路透社消息，印度國內經(jīng)濟正處于減速階段，工業(yè)生產降至十年以來的最低水平，高頻數(shù)據(jù)顯示復工已再度大幅下滑到疫情前一半水平。根據(jù)印度商業(yè)和工業(yè)部5月14日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，今年3月份，印度進口同比大漲53.7%；4月份更是達到了驚人的167%。

（二）中印關系近期發(fā)展態(tài)勢

中印邊境緊張局勢最近得到了趨緩。2月20日，中印兩軍在莫爾多/楚舒勒會晤點中方一側舉行第十輪軍長級會談。雙方對前期班公湖地區(qū)一線兵力實現(xiàn)脫離接觸給予積極評價，同意繼續(xù)保持溝通對話，穩(wěn)控局勢，有序達成雙方都可接受的解決方案，共同維護邊境地區(qū)和平與安寧。印度政府和行業(yè)消息人士透露，隨著中印邊境緊張局勢緩和，中印關系開始回暖，印度準備于未來幾周內批準來自中國的4 5 項投資提案，其中可能包括長城汽車和上汽集團的投資提案，這4 5項提案大多數(shù)來自制造業(yè)，受中印對峙影響，這些提案自去年以來一直被擱置。這并非印度方面首次傳出這樣的聲音，印度向中國發(fā)出了信號，希望在經(jīng)貿上緩和關系。

今年2月23日，《今日印度》援引彭博社的報道稱，印度商務部相關數(shù)據(jù)顯示，2020年，中印雙邊貿易額為777億美元。盡管低于前一年的855億美元，但足以使中國取代美國成為印度最大貿易伙伴。在疫情大流行期間，印度與美國的雙邊貿易額降至759億美元。此外，數(shù)據(jù)顯示，印度自中國的進口總額為587億美元，超過其對印度第二大和第三大貿易伙伴美國和阿聯(lián)酋的總和。彭博社在報道中指出，以地緣沖突為背景，印度政府禁止了數(shù)百種中文應用程序，放慢審批中國投資案的速度，并呼吁要自力更生，但印度擺脫不了嚴重依賴中國制造的重型機械、電信設備和電器現(xiàn)實狀況。2020年印度自中國的貿易逆差接近400億美元，成為印度最大的貿易逆差來源。中國再次成為印度最大的貿易伙伴，一方面說明了兩個亞洲新興經(jīng)濟體的互補性，另一方面也證明西方的經(jīng)貿關系并沒有達到印度預期。

如何解讀中印“ 政冷經(jīng)熱”的現(xiàn)象？印度經(jīng)濟學家Swaminathan S. Anklesaria Aiyar所言：印度要想“自力更生”，成為全球制造中心，就必須要從中國進口大量零部件和生產原料。印度需要世界上最好的資本和技術來源，包括來自中國的。所謂“中印經(jīng)濟脫鉤”，印度既沒有能力做到，也脫離了客觀事實。莫迪政府力推“印度制造”，大力發(fā)展本地企業(yè)，但還是需要從中國進口大量關鍵零部件及中間產品為其提供支撐。一個本土企業(yè)要生存發(fā)展，需要一個完整的產業(yè)鏈，印度需要多長時間、多大成本才能構建完整產業(yè)鏈、供應鏈來取代中國產品？這仍是擺在印度政府面前的問題。

印度電力產業(yè)鏈并不完善，有一些本國不能生產的設備及配件還是要依賴進口。與其他國際供應商的產品相比，“中國制造”不僅有完整的供應鏈，性價比也很高。因此盡管短時間遭遇政策障礙，但從經(jīng)濟規(guī)律上看，生產者和消費者最終仍會選擇中國產品。根據(jù)研究機構Canalys Research的報告，即使經(jīng)歷了海關暫停零部件清關，民間暴發(fā)大規(guī)模抵制運動，中國智能手機品牌在2020年的印度市場份額仍在增長，占據(jù)整個市場的77%，比2019年還提高了5個百分點。除此之外，重型機械、機電產品、電信設備、家用電器等領域，也幾乎找不到與中國制造匹敵的替代供應商。

對于如何發(fā)展經(jīng)濟，歷屆印度政府都在自力更生還是開放借力中尋找著平衡。近幾年，莫迪政府一直在強調“自力更生”“印度制造”，不過，不管怎么“自力更生”，印度都離不開自由貿易。目前全球產業(yè)鏈格局是冷戰(zhàn)結束后30年間逐步形成的，并不是一朝一夕就能改變。中印在經(jīng)貿合作上空間廣闊，互為所需。中國面臨國內產能轉移和產業(yè)鏈升級，而印度又亟需打造全產業(yè)鏈工業(yè)體系，兩國產業(yè)互補性強，中國產品以高性價比和高效為印度工業(yè)的發(fā)展做出了貢獻，中印合作符合兩國的根本利益。目前中印經(jīng)貿水平與兩國的經(jīng)濟體量、經(jīng)濟互補性極不相稱。中印間電工裝備貿易額僅占中印雙邊貿易總額的4%，中國對印度電工領域投資規(guī)模較小，中資在印度市場仍具有很大的潛力。

2020年不管對印度還是中國來說，都是艱難的一年。兩個地理位置如此靠近的超級經(jīng)濟體在經(jīng)貿合作上仍有廣闊的空間，希望中印經(jīng)貿能早日恢復正常。

印度市場，永遠是“危”與“機”的并存。

九、推動電工裝備企業(yè)印度高質量“走出去”有關建議

（一）電工裝備企業(yè)印度高質量“走出去”行業(yè)角度建議

（1）謹慎研判國際政治經(jīng)濟形勢，加強政府宏觀指引和政策引導

受新冠疫情和中印邊境局勢的雙重影響，2020年印度政府采取了一系列針對海外特別是中國的貿易限制措施和法規(guī)。4月修改外國直接投資（FDI）政策，限制中資企業(yè)投資印度；5月推出“自力更生”運動，減少從中國進口；6月封禁59款中國手機應用；7月，印度電力部出臺新規(guī)，要求所有電力設備需在指定機構檢測，從巴基斯坦和中國進口電力產品前需獲得政府許可，檢測認證的測試方案和指定機構須由電力部批準；并提高了投標項目本地化制造要求。印度政府此前也多次通過其他方式抬高電力設備進口門檻，試圖封堵與中國產業(yè)鏈的對接。建議政府部門加強中長期預判，做好宏觀引導和信息發(fā)布，指導企業(yè)做好風險防控、優(yōu)化海外市場布局。

我們對印度的電力市場不應當灰心，應當順勢而為。目前，印度正在進行特高壓網(wǎng)絡的建設，我們應充分利用中國特高壓技術和智能電網(wǎng)技術在世界的領先地位，通過技術出口及產品出口占領印度高端市場。緊跟印度產業(yè)政策的變化，出口印度產品結構也將由中低端產品為主逐漸向高端成套設備為主轉變。

（2）加快標準互認，推動標準國際化

加強與國際標準和印度標準的溝通協(xié)調，不斷提升我國標準的質量和水平，更好地促進成員國之間的貿易便利化。

深化相關國家標準化雙邊、多邊合作，積極推進電力標準互認。與成員國的檢驗機構進行數(shù)據(jù)共享、信息共享，推動檢驗標準、檢驗結果雙邊、多邊互認，將有利于降低成員國之間的貿易壁壘和成本。

（3）注重海外專利布局

近年來，國際上貿易保護主義抬頭，針對中國的貿易摩擦加劇。其中利用“專利陷阱”提起對我國企業(yè)的專利訴訟，進而阻礙我國企業(yè)技術和裝備出口的案例呈逐年上升的勢頭。電力裝備是我國出口的重要部分，更應該在高端發(fā)電設備、特高壓設備、新能源設備以及材料和工藝等優(yōu)勢領域，提前研判海外知識產權風險，做好專利預警分析，開展針對性的海外專利布局，提高知識產權保護意識，為技術和裝備輸出“保駕護航”。

一要及時跟蹤和研究相關領域國外專利的布局和時效，跟蹤重點競爭對手的研發(fā)進展和專利布局情況，警惕對我國企業(yè)在當?shù)剡M行專利訴訟的可能性；二要注重優(yōu)勢領域的專利在印度合理布局，布局企業(yè)核心知識產權，搶占技術制高點；三要加強本行業(yè)和印度海外專利管理人才和法律人才的培養(yǎng)，造就一批懂技術、懂市場、懂知識產權的高層次人才，積極應對貿易摩擦和專利訴訟；四要加強知識產權保護意識，健全侵權信息獲取機制，建立涵蓋“定期監(jiān)控—評估分析—侵權處理”的知識產權保護體系。對競爭對手的重點產品進行定期跟蹤，開展侵權判斷分析，及時發(fā)現(xiàn)侵權行為，變被動應訴專利訴訟為主動保護自身專利權益。

（4）加大中國燃煤清潔技術的宣傳，增強話語權，支持碳捕集、碳中和技術研發(fā)創(chuàng)新

當前，受能源政策收緊和《巴黎協(xié)定》要求影響，多數(shù)發(fā)達經(jīng)濟體已經(jīng)明確棄煤時間表，部分金融機構暫停對煤電項目的支持。但相比于發(fā)電成本高、發(fā)電效率低、市場競爭激烈的新能源電站，清潔高效的燃煤電站仍是發(fā)展中國家發(fā)展較低成本電力工程的首選，建議加大我國對清潔燃煤設備等大型成套設備“走出去”的宣傳和支持力度，營造有利的輿論氛圍。

（5）開展數(shù)據(jù)統(tǒng)計工作，包括細分行業(yè)的出口數(shù)據(jù)，提供行業(yè)產業(yè)經(jīng)濟運行和預警分析

嚴格按照國家現(xiàn)行統(tǒng)計法規(guī)和政策要求，建立電器工業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計體系，配合政府部門做好重點企業(yè)、重點產品監(jiān)測工作；定期編制電器工業(yè)及各細分行業(yè)經(jīng)濟運行報告，建立行業(yè)預警機制。

（6）充分發(fā)揮行業(yè)組織作用，加強合規(guī)建設，做好境外項目風險防控，增強行業(yè)凝聚力和影響力

建議在政府部門的指導下，行業(yè)組織和企業(yè)間的統(tǒng)籌協(xié)調，注意加強競爭秩序規(guī)范和行業(yè)自律建設，建立健全電器工業(yè)各細分行業(yè)自律公約，倡導會員企業(yè)加強自律、加強產品質量，杜絕以次充好、不當競爭，避免惡性競爭，形成對外競爭合力，實現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展。

（7）開展國際交流合作，擴大我國電器工業(yè)國際競爭力

針對印度擴大國際交流，拓展會展服務；加強同印度電氣電子制造商協(xié)會之間的合作，組織新產品、新技術方面的對接；行業(yè)協(xié)會把能源企業(yè)和電力裝備發(fā)、輸、配、用、材等出口企業(yè)緊密聯(lián)系在一起，構建上下游協(xié)同的產能合作鏈條，裝備走出去與配套服務共同推進。鼓勵在印度市場有豐富經(jīng)驗的企業(yè)，為團體中的其他企業(yè)做市場投資環(huán)境分析報告，實現(xiàn)信息在團體中流通和共享。

（8）組織電工裝備企業(yè)的優(yōu)秀管理人才進行統(tǒng)一培訓

與國內知名高校合作，定向培養(yǎng)企業(yè)自身缺乏的高端管理人才和技術性人才，建立起一支熟悉外國法律、文化、語言和社會制度并兼顧專業(yè)技能的人才隊伍。

（9）注重能源領域服務業(yè)的輸出

近年來，隨著大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等互聯(lián)網(wǎng)技術研究應用的深入，我國在能源領域的平臺經(jīng)濟和服務業(yè)快速發(fā)展，特別是在新能源綜合服務平臺、車聯(lián)網(wǎng)平臺、共享儲能、綜合能源管理等業(yè)務都有了很好的示范應用和商業(yè)模式創(chuàng)新。我們應該抓住這些領域在國際上領先一步的優(yōu)勢，推動在海外的應用；加強國內聯(lián)合，使技術服務與裝備出口相互帶動。

（二）電工裝備企業(yè)印度高質量“走出去”企業(yè)角度建議

（1）重點開發(fā)發(fā)展中國家市場，提高企業(yè)效益

加強對印度治經(jīng)濟形勢的研判與把握，充分利用國家政策，對熱點敏感市場根據(jù)形勢發(fā)展不斷調整自身市場策略，做好危機應對。電力行業(yè)的競爭十分激烈，從電力需求的發(fā)展看，印度電力市場增長空間較大，密切關注印度市場，進入當?shù)厥袌鰬苊獯騼r格戰(zhàn)。

（2）瞄準新能源、特高壓及智能電網(wǎng)技術出口，占領國際高端市場

我國已形成較為完備的可再生能源技術產業(yè)體系，我國新能源開發(fā)利用規(guī)模穩(wěn)居世界第一，為能源綠色低碳轉型提供強大支撐。我國電工裝備出口穩(wěn)居世界前列。風電裝備在價格方面優(yōu)勢明顯，隨著技術和質量水平的逐步提高，全球競爭能力日益增強。光伏產業(yè)占據(jù)全球主導地位，光伏組件全球排名前十的企業(yè)中我國占據(jù)七家。在海外光伏應用市場快速增長拉動下，我國光伏組件出口規(guī)模已連續(xù)三年平均增速超45%。隨著技術難度的攻克，國產組件設備在價格端具備更大的優(yōu)勢，交貨周期更短，服務響應更為及時，我國光伏組件在國際市場上將具有競爭力?？稍偕茉丛谥袊袌龅膹V泛應用，有力促進和加快了可再生能源成本下降，近10年來我國風電成本下降了60%，光伏成本下降了80%，產業(yè)競爭力持續(xù)提升，為可再生能源新模式、新業(yè)態(tài)蓬勃發(fā)展注入強大動力。

目前，印度等國家和地區(qū)正在進行特高壓網(wǎng)絡的建設，我們應利用中國特高壓技術和智能電網(wǎng)技術在世界的領先地位，通過技術出口及產品出口占領印度高端市場。在雙碳目標約束下，印度能源結構、產業(yè)結構等也將面臨深刻的低碳轉型，這也將給我國電工裝備企業(yè)帶來廣闊的市場前景和全新的發(fā)展機遇。

（3）貿易和投資并舉，實現(xiàn)企業(yè)國際化戰(zhàn)略

由于國內產業(yè)結構布局原因，中國電工裝備制造企業(yè)在成立時是以滿足國內市場需求為主要目的，以電力設備生產制造為主，并以向國外單機出口居多，EPC和BOT、BOO能力較弱。各大型跨國企業(yè)，如ABB、西門子等，都采取了在當?shù)厥袌鐾顿Y建廠等模式實現(xiàn)國際化戰(zhàn)略，不僅能減少長距離的運輸所帶來的成本，同時合理利用當?shù)刭Y源及市場銷售渠道開拓市場，擴大企業(yè)的生產能力。建議在政局穩(wěn)定、行業(yè)政策利好、疫情控制情況下采取貿易和投資并舉的方式，選擇當?shù)赜袑嵙陀绊懥Φ暮献骰锇楣餐_發(fā)，有效實現(xiàn)企業(yè)國際化戰(zhàn)略。

（4）做好融資支撐，拓展融資渠道

我國電力行業(yè)在沿線國家承包電力工程時面臨著資金短缺的問題，電力能源項目大都具有合同金額巨大、運行周期較長、回報緩慢的特點，企業(yè)需要更多的渠道進行融資?！皝喭缎小焙汀敖z路基金”為“一帶一路”沿線國家的基礎設施建設提供資金支持，但沿線國家的基礎設施建設資金缺口大，有時僅僅依靠“亞投行”和“絲路基金”并不能滿足沿線所有國家的基礎設施建設。要充分發(fā)揮海外融資平臺作用，積極爭取政策性銀行貸款和境外投資合作專項資金支持。關注可融資性較強，收益的穩(wěn)定性和風險的可控性較好，項目商業(yè)架構、融資保險架構都較為完善的項目。

（5）探索收購高科技電工企業(yè)

關注產業(yè)匹配度高、互補性強，具有國際領先技術的高科技電工企業(yè)，研究探索收購可能性。

（6）嚴控風險是重點

嚴控駐外和海外資產風險是重中之重。對外主要是稅務、人資、知識產權風險，對內主要是財務風險。風險是有延續(xù)性和關聯(lián)性的，在給予駐外企業(yè)一定的適應當?shù)毓茌犚蟮淖灾鞴芾頇嘞尥猓M一步發(fā)揮國際業(yè)務定期和審計的協(xié)同監(jiān)督作用，高度重視在政策咨詢、文件制備、合規(guī)性審查過程中與當?shù)芈伤暮献?。恪守當?shù)厣虡I(yè)規(guī)則和法律法規(guī)，重點關注當?shù)卣吲c態(tài)度走向，提高全員風險識別及應對能力，采取切實措施嚴防死守，降低境外業(yè)務開展各類風險。

（7）根據(jù)印度市場的需求展開產品研發(fā)戰(zhàn)略，加強技術儲備，提升企業(yè)競爭力

抽調專業(yè)人員，按照市場分工，調研各地市場的需求。目前，一些電工裝備企業(yè)的部分產品技術在國內已處于領先地位，但在印度市場的需求上還沒有形成完整系列的產品，加強適應印度市場產品的開發(fā)及前瞻性技術儲備，提升我國電工裝備企業(yè)在印度的競爭力。

（8）人才國際化

培養(yǎng)和吸納具備在印度與國際級企業(yè)、高層對話能力的人才。完善國際化人才后備梯隊建設規(guī)劃，健全國際化人才選拔培養(yǎng)體系，培養(yǎng)國際化復合型業(yè)務骨干，充實國際化后備力量。企業(yè)可以對派遣技術人員進行統(tǒng)一的在職語言學習。從國外引進熟悉國際規(guī)則、具有豐富經(jīng)驗的國際業(yè)務人才，為“走出去”做好人才儲備。完善國際化人才職業(yè)發(fā)展通道和激勵機制，鼓勵優(yōu)秀員工參與國際業(yè)務，打造一支具有國際化視野，熟悉國際規(guī)則，開發(fā)經(jīng)驗豐富、專業(yè)能力過硬的高素質國際化人才隊伍。

隨著我國電力項目海外投資的增加，企業(yè)在工程建設過程中一定要重視東道國的宗教信仰、民族矛盾、勞工標準、環(huán)境保護等原因，避免造成不必要的損失。

（9）管理機制國際化

建立健全適應國際化戰(zhàn)略的管理機制，以市場為導向，積極探索建立與企業(yè)效益、安全風險、崗位貢獻等要素相關的企業(yè)及員工績效評價體系和薪酬激勵機制，充分調動企業(yè)和員工的積極性。

（10）營銷國際化，本土運營做支撐

提高本地化服務水平，在當?shù)亟⑦m當規(guī)模的業(yè)務開拓團隊、培育一批信譽良好的印度本地合作伙伴。適當調整管理邊界，增強橫向協(xié)同，為企業(yè)開拓印度業(yè)務提供綜合支撐。從學習規(guī)則、理解規(guī)則、掌握規(guī)則，到應用規(guī)則、主導規(guī)則，熟悉當?shù)氐奈幕罢我蛩?，適應印度營銷戰(zhàn)略中的競爭。

（11）品牌國際化

將對外宣傳與合作交流結合起來，在聯(lián)系溝通中將我國電工裝備企業(yè)的發(fā)展成果、合作理念，用對方容易理解的“語言”展示公司技術領先、資信優(yōu)良、建設能力強、運維經(jīng)驗豐富和社會責任感強等優(yōu)勢，樹立企業(yè)履責擔當?shù)膶ν庑蜗?，打造自己的品牌價值。銷售產品一定把好質量關，合規(guī)履約，做好售后服務，打造我國電工裝備企業(yè)品牌的國際化。

中國企業(yè)要做到順利融入印度市場并能長遠發(fā)展，應認真、充分做好前期調研；找準自身的核心競爭力，去價格戰(zhàn)，走技術升級、投資戰(zhàn)略的升級路線，避免價格競爭導致的同行抵制，用高品質奪得話語權和主動權。其次應從本土化戰(zhàn)略出發(fā)，努力構建伙伴關系，以對話解爭端，以協(xié)商化分歧，大幅減少阻力，增加企業(yè)運營順暢度。

印度在市場空間大、機會多的同時也伴隨著準入難，競爭激烈，這對企業(yè)的技術水平、項目管理能力、投融資能力、資源整合能力、風險把控能力等也提出了更高要求。我國電工裝備企業(yè)初到印度市場，務必審慎做好項目技術、經(jīng)濟可行性分析，有針對性地選擇有屬地化經(jīng)驗的合作伙伴協(xié)同開展業(yè)務，同時注重市場風險防范。印度目前疫情嚴重，未來一段時間內，我國電工裝備企業(yè)對在印投資經(jīng)營應持觀望態(tài)度，密切關注印度行業(yè)政策變化，及時調整在印投資經(jīng)營策略。

十、結語

中印兩國作為世界上兩大人口大國，既是鄰邦又是同處于發(fā)展上升期，彼此之間的看法客觀公允才有助于兩國的合作和發(fā)展。中國這些年的發(fā)展突飛猛進，雖然我們人口多、底子薄，但自改革開放以來我們一直穩(wěn)步發(fā)展壯大，尤其進入21世紀后，進入加速發(fā)展的時期。中國已經(jīng)是世界第二大經(jīng)濟體；

2 0 1 9 年印度國民生產總值（GDP）達2.94萬億美元，已超越英國和法國，成為第五大經(jīng)濟體。2020年，因疫情影響，印度GDP下滑至2.6萬億美元，世界GDP排名仍然第五。印度服務業(yè)發(fā)達，在軟件、醫(yī)藥方面科研成果喜人，電影、文化影響深遠。兩國都在迅猛發(fā)展，都取得了舉世矚目的成就，但也都有發(fā)展不均衡的地方。我國電工裝備企業(yè)在走出去的時候還需注意以下幾點：

1）印度是聯(lián)邦制國家，獨立后繼承了英國遺留下來的議會民主制，政府的更迭會對中國產生一定的地緣政治影響，要留意新政府對華政治經(jīng)濟政策的重大轉變。低潮時也要關注政策走勢，并要逐步適應。

在當代國際政治、經(jīng)濟環(huán)境中，中印兩個超級大國正面臨著越來越多的相似性。與中國不同的是，印度是聯(lián)邦制國家，獨立后繼承了英國遺留下來的議會民主制，其核心是承諾舉行定期民主選舉制度。經(jīng)過十多年的分化組合，印度政壇逐漸形成以國大黨和人民黨兩大競選聯(lián)盟。印度大選，無論是國大黨還是人民黨獲選，都將對中國產生一定的地緣政治影響。

中國近年來在南亞的經(jīng)濟影響力在不斷增強，印度戰(zhàn)略家們卻更習慣于采用“西方”的戰(zhàn)略思維，這也是莫迪總理去年1 1月在最后時刻以“不考慮加入任何由中國主導的貿易協(xié)定”為由退出“區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關系協(xié)定”（RCEP）的原因。由于印度自身經(jīng)濟發(fā)展緩慢等多種因素，加上印度與中國還有邊界爭議尚未解決以及疫情影響，印度領導人在對華政策上更多地體現(xiàn)出強硬的一面。但不同印度領導人上臺對華政策都會有差異，這種差異會導致對國際、經(jīng)濟以及行業(yè)的不同政策，對此，在印度的中國電工裝備企業(yè)需關注印度的政局變化以及領導人對華政策的變化。

1998年到2004年瓦杰帕伊創(chuàng)造了印度經(jīng)濟上的奇跡。在很多印度民眾看來，莫迪出身草根階層、長期執(zhí)政地方的履歷也讓民眾相信莫迪能夠提供更加完善的政府治理，經(jīng)濟快速發(fā)展的“古吉拉特邦模式”能讓他們重拾印度崛起的夢想。莫迪在剛上臺不久后外交立場表述相當穩(wěn)重，與以前的鷹派表態(tài)相反，他強調不希望與任何國家對峙。莫迪曾被認為將繼續(xù)奉行瓦杰帕伊總理的政策，他在綱領性聲明中強調“我們與中國能把相互關系提高到新的水平”。但近年來，在邊境沖突中尋求緩和降溫的同時，印度不斷打壓中國投資和企業(yè)。據(jù)莫迪闡述，抵制中國是因為過分依賴中國投資將使印度承受巨大的對華貿易逆差，長久下去印度將不得不從商品制造商變?yōu)椤爸袊圃臁钡馁Q易商，印度需要追求自力更生。

2）印度類似于十年前的中國，印度有著類似中國的勞動密集型和出口的發(fā)展軌跡。抵制中國商品的呼聲我們或許可以理解為是印度民粹主義的主張，但數(shù)十年前，在外商投資我國電力工業(yè)過程中，我國也曾面臨印度如今面臨的問題。外資企業(yè)也曾存在中國市場準入限制、項目審批、合同、回報率、對知識產權保護不夠等問題；同時我國電力體制也存在改革進程緩慢、電力監(jiān)管制度不完善等問題。對比我國對外資陸續(xù)出臺的政策以及對外資審慎的態(tài)度，反觀印度，也許可以理解印度出臺種種政策想要限制中國電力企業(yè)對印度市場的滲入，想要擺脫對中國電力產業(yè)鏈的依賴。

從20世紀90年代初開始，國民經(jīng)濟快速增長的中國成為全球能源短缺最為嚴重的國家之一，為了緩解日益加劇的能源緊張狀況，中國政府制定了一系列新的政策，將電力生產領域對外國直接投資大幅度開放，使發(fā)電行業(yè)成為中國加入世貿組織前為數(shù)不多的對外國投資開放程度較高的基礎工業(yè)之一，并一度使中國的電力投資領域成為國際資本追逐的熱點。中國加入世貿組織后，引進外資的數(shù)量逐年增長。經(jīng)過近20年的發(fā)展，中國利用外資的規(guī)模不斷擴大，利用外資的方式和渠道逐步多樣化，從而彌補了國內電力建設資金的不足和國產發(fā)電設備供應能力的缺口。我國電力行業(yè)以“市場換技術”“以時間換空間”，通過成本和規(guī)模優(yōu)勢實現(xiàn)彎道超車。如今，我國眾多能源電力企業(yè)已成為全球同行業(yè)中的佼佼者，創(chuàng)新轉型成為新的挑戰(zhàn)。

前商務部長呂福源曾談及“市場換技術”。他說，中國必須有自己的骨干企業(yè)，合資必須建立在雙贏的基礎上，按中國的長遠利益搞。我們讓出巨大的市場，我們就有資格要技術、要利潤。在與外國企業(yè)的競爭合作中，中國企業(yè)處于劣勢，不得不暫時犧牲市場以換取外方的技術。90年代末，開始有聲音質疑和反思“以市場換技術”政策可行性和有效性，其現(xiàn)實背景是大跨國公司的進入對當?shù)厥袌鰳嫵蓻_擊，外資企業(yè)的壟斷局面對本地企業(yè)構成市場上的“擠出”。

電力部頒發(fā)的《關于外商投資電力項目的若干規(guī)定》中對外商投資范圍有了進一步的限制，新建火力發(fā)電廠、新建水力發(fā)電廠（包括抽水蓄能電站）、新建核電廠（站）、新能源或新技術發(fā)電項目、老電廠擴建和技術改造項目有明確規(guī)定，與中方合作者合資經(jīng)營；盤活電廠存量資產，購買中方現(xiàn)有電廠的部分股權，與中方成立合資或合作經(jīng)營企業(yè)；中外合資、合作建設、經(jīng)營核電站和總裝機25萬kW及以上水電站，應由中方國有資產占控股或主導地位。外商投資的電力項目，在主設備采購時，國家鼓勵使用國產設備。當時一大批世界先進的電工企業(yè)如西門子、ABB、施耐德等外資企業(yè)陸續(xù)進入中國，并長期牢牢占據(jù)中國電工領域的高端市場，并沒有因為中國保護本土企業(yè)的產業(yè)政策而失去中國市場。

莫迪政府一直在強調“自力更生”“印度制造”，不過，目前全球產業(yè)鏈格局是冷戰(zhàn)結束后3 0 年間逐步形成的，并不是一朝一夕就能改變。莫迪政府力推“印度制造”，大力發(fā)展本地企業(yè)，還是需要從中國進口大量關鍵零部件及中間產品為其提供支撐。中印貿易關系深厚，印度想減少對中國的依賴并不容易。2020年印度自中國的貿易逆差接近400億美元，成為印度最大的貿易逆差來源。中國再次成為印度最大的貿易伙伴，一方面說明了兩個亞洲新興經(jīng)濟體的互補性，另一方面也證明西方的經(jīng)貿關系并沒有達到印度預期。

3）除了關注印度政治變化，在未來一段時間之內，我國電工裝備企業(yè)對在印度投資經(jīng)營應持觀望態(tài)度，密切關注印度行業(yè)政策變化，特別是印度電力設備進口、關稅調整、安全審查等方面的新政策。印度電力市場前景極其廣闊，印度到2030年裝機容量將達到830GW，相當于整個歐盟總和；到2040年，印度能源需求將占全球能源需求項目新增的40%。中國面臨國內產能轉移和產業(yè)鏈升級，而印度又亟需打造全產業(yè)鏈工業(yè)體系。從產業(yè)結構上來講，印度的優(yōu)勢在服務業(yè)，而我們的優(yōu)勢在制造業(yè)，兩國產業(yè)互補性強。中國產品以高性價比和高效為印度工業(yè)的發(fā)展做出了貢獻，中印合作符合兩國的根本利益。目前中印經(jīng)貿水平與兩國的經(jīng)濟體量、經(jīng)濟互補性極不相稱。中印間電工裝備貿易額僅占中印雙邊貿易總額的4%，中國對印度電工領域投資規(guī)模較小，中資在印度市場仍具有很大的潛力。

印度本土電力設備行業(yè)水平較為落后，外資公司如西門子等在多個領域長期占據(jù)主導地位。印度政府也通過進口稅費的調整來保護弱小的本土企業(yè)。印度快速發(fā)展的經(jīng)濟與巨大的電力缺口不匹配是現(xiàn)實問題，我國電工裝備企業(yè)要思考把握這一歷史機遇，充分發(fā)揮中國電力設備制造的國際競爭力。

4）我們對印度的電力市場不應當灰心，而應當順勢而為。目前，印度正在進行特高壓網(wǎng)絡的建設，我們應充分利用中國特高壓技術和智能電網(wǎng)技術在世界的領先地位，通過技術出口及產品出口占領印度高端市場。緊跟印度產業(yè)政策的變化，出口印度產品結構也將由中低端產品為主逐漸向高端成套設備為主轉變。

2020年不管對印度還是中國來說，都是艱難的一年；2021年，因為疫情加重，印度尤為艱難。中印兩個地理位置如此靠近的超級經(jīng)濟體在電力合作上仍有廣闊的空間，希望印度疫情早日穩(wěn)定，兩國經(jīng)貿能早日恢復正常，我國電工裝備企業(yè)在印度能大有作為。電 器

數(shù)據(jù)來源：

1 . 《 印度電力市場概況》FAEMA2019亞洲電器制造商協(xié)會論壇印度電器電子制造商協(xié)會

2.《電力設備及新能源篇：印度電力市場發(fā)展大有可為》

3. 人民咨詢

4. 《印度首條高壓直流輸電線路投入商業(yè)運營》 電纜網(wǎng)

5. 《全球能源分析與展望2020》國網(wǎng)能源研究院

6. 《新形勢下在印投資經(jīng)營風險分析及應對》 中國電力建設股份有限公司