楊坪

“莊家”與“被做莊者”都落得一地雞毛。

10月12日晚間，證監(jiān)會(huì)披露的一則行政處罰決定書(shū)顯示，證監(jiān)會(huì)對(duì)景華操縱證券市場(chǎng)行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，決定對(duì)景華處以500萬(wàn)元罰款。

行政處罰決定書(shū)顯示，操縱期間，景華控制賬戶(hù)組通過(guò)“集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)”，“在自己實(shí)際控制的證券賬戶(hù)之間進(jìn)行證券交易”，“不以成交為目的，頻繁或者大量申報(bào)并撤銷(xiāo)申報(bào)”的方式，操縱仁東控股。

早前，記者曾在相關(guān)報(bào)道中指出，仁東控股在2019年7月30日至2020年11月的慢牛走勢(shì)中，存在市場(chǎng)操縱的痕跡。

隨著牛散景華被正式出具行政處罰決定書(shū)，也昭示這場(chǎng)坐莊行動(dòng)也以“雙輸”告一段落。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)資料顯示，在這次坐莊過(guò)程中，景華控制使用83個(gè)證券賬戶(hù)操縱仁東控股股份，但最終賬戶(hù)組卻虧損26.9億元。

同時(shí)，景華還將面臨500萬(wàn)元的罰款。

值得一提的是，這并非景華首次因證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為受處罰，在仁東控股之前，景華還曾因短線操作冀凱股份，被河北證監(jiān)局警告，并處60萬(wàn)元罰款。

同時(shí)，仁東控股也因?yàn)檫@場(chǎng)股價(jià)操縱和內(nèi)幕信息泄露一度下跌，并被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，徘徊在退市邊緣。

牛散景華“失手”

作為A股著名“牛散”，景華對(duì)于資本市場(chǎng)而言并不陌生。

據(jù)公開(kāi)資料顯示，景華出生于1977年6月，從16歲開(kāi)始接觸股票，至今已有近30年股齡。

據(jù)媒體報(bào)道，景華上學(xué)的學(xué)費(fèi)都是在股市賺取，其在2004年時(shí)，還曾在職員姚國(guó)海的邀請(qǐng)下，正式加盟了國(guó)泰君安。

據(jù)景華回憶，自己當(dāng)初帶著5萬(wàn)元入市，由于選股得當(dāng)，自己又喜歡重倉(cāng)，所以有幾只股收獲不菲。如他曾滿倉(cāng)操作海通證券，14元做到20元，又從27元持有到45元;又如迪康藥業(yè)從十幾元翻到30多元。

2008年金融危機(jī)爆發(fā)，景華也沒(méi)能逃過(guò)熊市的洗禮，身家一度從500萬(wàn)縮水至200萬(wàn)。在市場(chǎng)一片哀嚎的背景下，景華選擇投資大宗商品，并大膽買(mǎi)入江西銅業(yè)等，在一年多的時(shí)間里讓財(cái)富迅速積累至3000萬(wàn)元。

此外，景華的經(jīng)典投資還包括德棉股份（現(xiàn)名* ST凱瑞）、綠景控股、* ST吉藥（現(xiàn)名金浦鈦業(yè)）、*ST太光（現(xiàn)名神州信息）、ST東盛（現(xiàn)名廣譽(yù)遠(yuǎn)）、*ST金泰等。

如ST東盛，景華于2013年2月以12元的價(jià)位買(mǎi)入，受摘帽、更名等動(dòng)作刺激，4個(gè)月后該公司股價(jià)飆漲至最高33元，景華則在32元的高位全部賣(mài)出。又如山水文化一戰(zhàn)中，景華在2013年8月、公司重組失敗復(fù)牌后第二天買(mǎi)入，以700萬(wàn)股躋身公司第四大股東，次年2月底開(kāi)始公司股價(jià)在3個(gè)月內(nèi)上漲2.5倍，景華分批賣(mài)出后獲利約6400萬(wàn)元。

然而，在仁東控股的一系列操作中，景華卻狠狠栽了跟頭。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查結(jié)果顯示，從景華自認(rèn)、相關(guān)人員指認(rèn)、資金關(guān)聯(lián)、交易設(shè)備關(guān)聯(lián)等方面的證據(jù)，可以認(rèn)定在2019年6月3日至2020年12月29日期間（共384個(gè)交易日，簡(jiǎn)稱(chēng)“操縱期間”），景華控制其本人、近親屬、一致行動(dòng)人、所控制的北京紫金鼎投資股份有限公司員工以及委托其投資的客戶(hù)賬戶(hù)等共83個(gè)證券賬戶(hù)（簡(jiǎn)稱(chēng)“賬戶(hù)組”），交易仁東控股股票。

景華控制賬戶(hù)組，通過(guò)“集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)”“在自己實(shí)際控制的證券賬戶(hù)之間進(jìn)行證券交易”“不以成交為目的，頻繁或者大量申報(bào)并撤銷(xiāo)申報(bào)”的方式，操縱仁東控股。

操縱期間內(nèi)，中小板綜指累計(jì)上漲42.65%，仁東控股累計(jì)競(jìng)價(jià)成交量為35.45億股，股價(jià)最高上漲380.48%，振幅400.77%，累計(jì)下跌20.26%，偏離中小板綜指62.91%。

然而，一通“操作猛如虎”，最終景華控制的賬戶(hù)組在上述操縱行為中卻虧損26.90億元。

更值得一提的是，由于上述操縱行為，證監(jiān)會(huì)對(duì)景華操縱證券市場(chǎng)行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，決定對(duì)景華處以500萬(wàn)元罰款。

仁東控股坐莊迷霧

景華與仁東控股的淵源，最早可以追溯到2016年。

彼時(shí)還名為宏磊股份的仁東控股，實(shí)際控制人為戚建萍家族。因資金鏈?zhǔn)芾?，戚建萍家族將宏磊股?5%的股份賣(mài)給了柚子資產(chǎn)、健匯投資、焱熱實(shí)業(yè)和“牛散”景華，套現(xiàn)約34億元，金蟬脫殼。

景華以27元/股的價(jià)格受讓其中5.09%的股份，斥資約3.02億元。當(dāng)年8月，景華又耗資3.4億元完成二次舉牌，此后通過(guò)“信三威-潤(rùn)澤2號(hào)”“昌盛八號(hào)”等賬戶(hù)繼續(xù)增持，一度持有約14%股權(quán)，估算耗資約8億元。

隨后，宏磊股份徹底淪為一眾資本大佬的“ 玩物”，先后經(jīng)歷了御德系、霍東家族時(shí)代。

不斷易主“利好”之下，景華也曾獲利不菲，但觀測(cè)其操縱仁東控股的起始時(shí)間，則與仁東控股慢牛行情開(kāi)啟以及內(nèi)幕信息泄露息息相關(guān)。

2019年7月，仁東控股突然宣布，實(shí)控人霍東將仁東控股21.27%股份的投票權(quán)委托給海淀國(guó)資委所屬子公司北京海淀科技金融資本控股集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“?？平稹保┬惺?，仁東控股的實(shí)際控制人也因此變更為海淀國(guó)資委，期限為一年。自此，仁東控股開(kāi)啟了長(zhǎng)達(dá)一年多的慢牛行情。

也恰巧是在一個(gè)月前（2019年6月），景華開(kāi)始了對(duì)仁東控股的操控。期間，仁東控股股價(jià)先在2019年11月12日最低下探到最低點(diǎn)14元，隨后一路拉升，到2019年12月20日上攻到最高25.52元。

盡管不久后仁東控股股價(jià)也有一定幅度回調(diào)，但在獲得國(guó)資“間接背書(shū)”后，不少中小投資者受到“鼓舞”，紛紛買(mǎi)入仁東控股股票，整體而言仁東控股股價(jià)呈現(xiàn)緩慢上漲態(tài)勢(shì)。

期間，根據(jù)仁東控股2020年半年報(bào)顯示，景華一直位居仁東控股第5大流通股東，持股數(shù)量2888萬(wàn)股，期末參考市值高達(dá)10.25億元，浮盈比例已高達(dá)239%。

不過(guò)，自2020年5月起，景華開(kāi)始在高位悄然減持仁東控股。

公告顯示，2020年8月12日，仁東控股收到景華發(fā)來(lái)的告知函，其已累計(jì)仁東控股超過(guò)1%。具體來(lái)看，在2020年5月21日至8月12日期間，景華及一致行動(dòng)人減持仁東控股1887.19萬(wàn)股，減持比例達(dá)3.37%。

到了2020年三季度末，仁東控股十大流通股東名單已沒(méi)有了景華的身影，大概率已經(jīng)完成了減持套現(xiàn)。極其巧合的是，就在不久后，仁東控股股價(jià)開(kāi)始上演崩盤(pán)式下跌，一連遭遇連續(xù)14個(gè)跌停，一度被稱(chēng)為A股“跌停王”，期間累計(jì)跌幅接近90%。

2020年11月，?？平鹪诠蓹?quán)托管協(xié)議期滿之后，不再續(xù)簽，仁東控股的實(shí)際控制人變回霍東。隨后，仁東控股尾盤(pán)放量跌停，此后出現(xiàn)接連14個(gè)一字跌停板。

今年7月，仁東控股公告，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。與該消息一同到來(lái)的還有一份虧損的中報(bào)，2021年上半年，仁東控股營(yíng)業(yè)收入約8.79億元，同比減少31.44%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損約1108萬(wàn)元。

在這場(chǎng)坐莊過(guò)程中，除了一眾中小投資者無(wú)辜被套外，“莊家”景華、被坐莊者仁東控股等，都沒(méi)能逃過(guò)恢恢法網(wǎng)。而掀起二級(jí)市場(chǎng)期待的國(guó)資海科金，卻在滔天巨浪中全身而退，并且通過(guò)為期一年、“毫不費(fèi)力”的托管行為后，白白賺下2000萬(wàn)元。

多次受證監(jiān)會(huì)處罰

值得一提的是，這并非景華首次遭遇行政處罰。

在介入仁東控股（宏磊股份）期間，景華還曾多次舉牌冀凱股份和東方銀星。

數(shù)據(jù)顯示，2016年三季度末，景華首次進(jìn)入東方銀星，持有176萬(wàn)股，其在此后的半年里還進(jìn)行了加倉(cāng)，然而2017年景華便從東方銀星的股東名單中消失了，若以季度均價(jià)計(jì)算，他在東方銀星這只股票上的虧損在千萬(wàn)元左右。

冀凱股份亦是如此。至2017年，景華通過(guò)其賬號(hào)和“迎水民盛景融1號(hào)”等產(chǎn)品，在冀凱股份的持股比例一度升至11.26%，累計(jì)耗資約5.6億元。

不過(guò)，2018年，景華卻因違規(guī)短線交易冀凱股份，且未在賣(mài)出股份比例超5%時(shí)如實(shí)披露，被河北證監(jiān)局警告，并處60萬(wàn)元罰款。

據(jù)河北證監(jiān)局通報(bào)， 截至2018年5月22日，景華使用其本人及其所控制的賬戶(hù)持有冀凱股份2253 . 22萬(wàn)股，占公司已發(fā)行股份的11.27%，屬于持有冀凱股份5%以上股份的大股東。

2018年5月23日，景華買(mǎi)入冀凱股份121萬(wàn)股。2018年5月25日至2018年7月3日，累計(jì)賣(mài)出冀凱股份1853.92萬(wàn)股。景華買(mǎi)入冀凱股份后6個(gè)月內(nèi)賣(mài)出，構(gòu)成短線交易。

2018年5月25日至2018年7月3日期間，景華累計(jì)賣(mài)出冀凱股份占公司已發(fā)行股份的5.99%。當(dāng)賣(mài)出比例達(dá)到冀凱股份已發(fā)行股份的5%時(shí)，景華未停止交易并報(bào)告，還繼續(xù)賣(mài)出冀凱股份336萬(wàn)股，賣(mài)出比例占已發(fā)行股份的0.99%，賣(mài)出金額為3856.68萬(wàn)元。

此后，景華在冀凱股份中的持股比例就不斷降低，至2020年半年報(bào)時(shí)，景華已消失在公司十大股東名單中。據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，2017年2月3日至2020年6月24日，冀凱股份累計(jì)跌幅超75%。