黃蒼林

摘要：本文將簡(jiǎn)要介紹互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)監(jiān)管現(xiàn)狀，明確該業(yè)務(wù)在現(xiàn)階段所存在的實(shí)際問題，并提出相應(yīng)的政策方向，以期提升互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)監(jiān)管工作的效率，使其工作協(xié)調(diào)性得到切實(shí)保障。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng);黃金業(yè)務(wù);運(yùn)營(yíng)模式

引言：

現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)研究工作普遍集中于行為及功能監(jiān)管的視角，未能從行業(yè)發(fā)展全局的角度關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)，導(dǎo)致實(shí)際監(jiān)管工作仍然存在一定局限性?；诖耍挛膶㈥P(guān)注互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)監(jiān)管過程中所存在的問題，并基于產(chǎn)業(yè)鏈全流程監(jiān)管的視角提出相應(yīng)的對(duì)策。

1.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)監(jiān)管發(fā)展現(xiàn)狀

隨著世界金融市場(chǎng)局勢(shì)的持續(xù)變化，許多投資者都趨向于穩(wěn)定投資方案，開始選擇黃金投資，并將其作為避險(xiǎn)工具，在此背景下，黃金投資的需求量呈現(xiàn)出顯著的增長(zhǎng)趨勢(shì)。在時(shí)代高速發(fā)展的背景下，黃金交易的主流模式發(fā)生了相應(yīng)轉(zhuǎn)換，逐漸涌現(xiàn)了“互聯(lián)網(wǎng)+黃金”的全新模式，依據(jù)具體的參與主體，可以將其粗略分成互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、傳統(tǒng)黃金生產(chǎn)銷售企業(yè)衍生平臺(tái)及跨界企業(yè)等幾種形式。

但是，由于監(jiān)管力度不足，導(dǎo)致該模式在發(fā)展的同時(shí)也帶來了許多問題，為更好應(yīng)對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)監(jiān)管中所存在的問題，中國(guó)人民銀行于2018年12月正式頒布了《金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，這也代表我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)終于擺脫了無人監(jiān)管、無法可依的局面。

2.互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)監(jiān)管存在的問題

2.1缺乏權(quán)威性的政策法規(guī)支持

由于我國(guó)互聯(lián)黃金產(chǎn)業(yè)的起步相對(duì)較晚，現(xiàn)階段并未建立具有統(tǒng)籌全局性質(zhì)的政策法規(guī)。即使是由中國(guó)人民銀行所頒布的《黃金積存業(yè)務(wù)管理暫行辦法》《關(guān)于黃金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》等條例，其主要?jiǎng)澐忠罁?jù)也是具體的業(yè)務(wù)內(nèi)容，且只能針對(duì)金融類從業(yè)機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管。

然而事實(shí)上，目前的互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)往往呈現(xiàn)出融合發(fā)展的態(tài)勢(shì)，不僅需要黃金產(chǎn)業(yè)的全力協(xié)作，還需要融入一定的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，而上述條例具有一定的片面性，難以充分適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)的發(fā)展需求，不能針對(duì)其業(yè)務(wù)全流程實(shí)施充分監(jiān)管，導(dǎo)致不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)各行其是，在一定程度上阻礙了此項(xiàng)業(yè)務(wù)的規(guī)范化發(fā)展。

2.2非金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管主體不明確

當(dāng)前階段，我國(guó)黃金市場(chǎng)正陷于多方協(xié)同監(jiān)管的格局中，中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、工商稅務(wù)部門、海關(guān)機(jī)構(gòu)、上金所、期貨交易所等多個(gè)機(jī)構(gòu)各司其職，且不同機(jī)構(gòu)之間的協(xié)同管理效率仍然有待提升，導(dǎo)致監(jiān)管工作仍然存在一定的滯后性。除此之外，在互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)中不僅包含銀行、信托、證券、基金等金融業(yè)務(wù)，還包含有一定量的非金融業(yè)務(wù)，需要非金融機(jī)構(gòu)的積極參與。但是，在監(jiān)管新規(guī)中僅僅針對(duì)中國(guó)人民銀行的監(jiān)督管理權(quán)力進(jìn)行了明確，并指出互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的資質(zhì)監(jiān)管工作將由金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一負(fù)責(zé)，卻并未針對(duì)從事互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境業(yè)務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主體進(jìn)行明確，導(dǎo)致非金融機(jī)構(gòu)在實(shí)際工作中仍然存在許多問題。

2.3缺乏明確的投資者準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

現(xiàn)階段，黃金產(chǎn)品開發(fā)及銷售已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了充分分離，可以相應(yīng)提升代理銷售機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻，讓投資者的效益得到充分保障。然而，卻并未建立明確可行的準(zhǔn)確標(biāo)準(zhǔn)，使得互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)往往只能降低自身的準(zhǔn)入門檻，以吸引更多投資者加入。在低門檻的背景下，即使可以充分滿足投資者不同規(guī)模的投資需求，讓小額、碎片化投資成為可能，但是，與此同時(shí)，也不乏許多所謂的“炒金者”，他們?yōu)橘嵢↑S金價(jià)格波動(dòng)而帶來的差價(jià)而肆意操作市場(chǎng)，此外，也有部分試圖通過黃金買賣進(jìn)行洗錢的犯罪團(tuán)伙，在一定程度上增加了互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)的交易風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，也限制了我國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)的深度發(fā)展。

2.4缺乏配套的退出機(jī)制和處罰措施

以往許多互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)平臺(tái)都沒有專業(yè)的黃金產(chǎn)品銷售資格，為此，要求積極探索合理的清理整頓辦法，通過完善的退出機(jī)制及合理嚴(yán)明的處罰措施，徹底掃清此類不具備銷售資格的平臺(tái)。

3.優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)監(jiān)管的政策建議

3.1修訂完善金銀管理?xiàng)l例

現(xiàn)階段，在我國(guó)黃金市場(chǎng)管理工作中最具影響力的文件仍然是《中華人民共和國(guó)金銀管理?xiàng)l例》，該文件由國(guó)務(wù)院于1983年頒布，此后僅在2011年進(jìn)行過一次修訂，毫無疑問，該條例已經(jīng)難以充分適應(yīng)我國(guó)目前的黃金市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展監(jiān)管需求。為此，要求各部門通力合作，積極開展規(guī)章管理制度整合工作，針對(duì)金銀管理?xiàng)l例進(jìn)行深入修訂，以促進(jìn)其在我國(guó)黃金市場(chǎng)業(yè)務(wù)監(jiān)管中的應(yīng)用，為實(shí)現(xiàn)高效監(jiān)管提供充足的依據(jù)。

3.2建立監(jiān)管機(jī)制，明確監(jiān)管職責(zé)

究其根本，互聯(lián)網(wǎng)黃金仍然是一種黃金業(yè)務(wù)，主要包含黃金貯藏、交易及投資理財(cái)?shù)拳h(huán)節(jié)，要求積極完善專項(xiàng)監(jiān)管制度，以實(shí)現(xiàn)對(duì)黃金產(chǎn)業(yè)鏈屬性的全面監(jiān)管，將責(zé)任進(jìn)行細(xì)化，同時(shí)，仿照互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的監(jiān)管模式，打造各機(jī)構(gòu)部門協(xié)同監(jiān)管的高效監(jiān)管機(jī)制，以大數(shù)據(jù)技術(shù)為媒介，讓不同部門可以達(dá)到信息共享的良好局面，以充分保障互聯(lián)網(wǎng)金融信息的安全性。

3.3健全互聯(lián)網(wǎng)黃金市場(chǎng)投資者準(zhǔn)入細(xì)則

要求積極建立健全互聯(lián)網(wǎng)黃金市場(chǎng)投資者準(zhǔn)入細(xì)則，結(jié)合市場(chǎng)實(shí)際，相應(yīng)提升交易的門檻。通過這一形式，不僅可以充分篩選出具有高度投資能力的投資者，以降低盲目投資的風(fēng)險(xiǎn)，還可以切實(shí)規(guī)避投機(jī)類行為，降低投資者頻繁買賣的風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)于交易風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避，不僅可以保護(hù)投資者的財(cái)產(chǎn)安全，還可以為經(jīng)營(yíng)者提供充足的保護(hù)，以推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)的長(zhǎng)足發(fā)展。

3.4出臺(tái)配套退出機(jī)制和處罰措施

要求針對(duì)不同形式的互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)主體予以充分細(xì)分，結(jié)合具體的參與主體，確定相應(yīng)的準(zhǔn)入門檻，并以此為前提，規(guī)范明確市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，確定具體的市場(chǎng)監(jiān)管邊界，同時(shí)，出臺(tái)與之相配套的退出機(jī)制及處罰條例，讓互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)市場(chǎng)的不同環(huán)節(jié)都可以有所參考。

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