文/何非（中國江西國際經(jīng)濟技術(shù)合作有限公司）

一、引言

國有企業(yè)是我國國民經(jīng)濟中的主體企業(yè)，在我國經(jīng)濟發(fā)展中扮演著重要角色。隨著市場的開放程度提高，競爭愈發(fā)激烈，部分國有企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險日益突出，普遍存在資產(chǎn)負債率高、債務(wù)負擔(dān)重、“兩金”占用大等問題，極大影響了企業(yè)正常運作。目前，我國關(guān)于財務(wù)風(fēng)險管理的理論研究多從國際上演變而來，與我國特色的市場經(jīng)濟體制存在出入，實操指導(dǎo)還存在質(zhì)疑。希望借助本文對國有企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的研究，形成特色理論指導(dǎo)，幫助企業(yè)更好地進行風(fēng)險管理工作。

二、財務(wù)管理風(fēng)險概述

財務(wù)管理風(fēng)險，是企業(yè)進行財務(wù)管理工作必須面對的現(xiàn)實問題，它是客觀存在的，企業(yè)只能采取有效措施進行防范或降低風(fēng)險影響，不可能完全消除風(fēng)險隱患。我國目前對財務(wù)風(fēng)險的劃分有狹義和廣義兩種看法，狹義理解中，認為財務(wù)風(fēng)險就是籌資風(fēng)險，即企業(yè)無法及時償還即將到期的債務(wù)，從而誘發(fā)的風(fēng)險；廣義理解中，則認為在企業(yè)運作的全過程中，由于各種不確定因素致使企業(yè)的實際收益與既定的目標產(chǎn)生偏離，這些不確定因素均為財務(wù)風(fēng)險，這些財務(wù)風(fēng)險會在企業(yè)內(nèi)部發(fā)生轉(zhuǎn)移，例如影響企業(yè)的償債能力和經(jīng)營能力，限制企業(yè)在經(jīng)濟市場中的發(fā)揮[1]。

三、國有企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險問題

（一）財務(wù)管理風(fēng)險目標設(shè)置不到位

根據(jù)企業(yè)風(fēng)險防范的要求，借助內(nèi)部控制的管理理念，企業(yè)在財務(wù)管理中的風(fēng)險目標必須滿足以下要求，即風(fēng)險目標的合規(guī)性、資產(chǎn)管理的安全性、企業(yè)運營的順利性以及戰(zhàn)略目標的可操作性。在國有企業(yè)進行財務(wù)管理風(fēng)險管控中，很少會全方位考慮目標設(shè)置問題，往往對企業(yè)戰(zhàn)略目標層層分解后，各部門、人員基本以分解后的目標為主要工作內(nèi)容，而忽略了企業(yè)戰(zhàn)略目標的指導(dǎo)性，這也間接導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險控制目標與戰(zhàn)略目標偏離，其原因也主要是由企業(yè)管理層不重視引起。國有企業(yè)背靠國家，依靠自身優(yōu)勢取得長足發(fā)展，導(dǎo)致內(nèi)部人員對風(fēng)險等負面影響認識不深，極大地降低了風(fēng)險管控的質(zhì)量[2]。

（二）風(fēng)險責(zé)任主體不明確

目前，國有企業(yè)的內(nèi)部管理分工主要如表1，三權(quán)分立的結(jié)構(gòu)組成雖然相互牽制，但是由于各方責(zé)任的不確定，致使風(fēng)險發(fā)生時極易出現(xiàn)推諉、扯皮行為。財務(wù)風(fēng)險管理業(yè)務(wù)由不同的部門承擔(dān)，雖然能夠制衡各方權(quán)限，但是就企業(yè)整體的運作而言，無法高度協(xié)調(diào)，例如資金使用環(huán)節(jié)風(fēng)險管控經(jīng)過了財務(wù)部和資金管理中心，如果出現(xiàn)風(fēng)險問題，很難完全落實個人責(zé)任，缺少權(quán)威性的責(zé)任認定組織。另外，在財務(wù)管理的組織框架中，主要負責(zé)風(fēng)險監(jiān)督管理的是董事會，利用其核心樞紐作用，實現(xiàn)全過程、系統(tǒng)性的監(jiān)督，但是也正是因為其職責(zé)范圍涉及廣泛，難于有更多精力專注風(fēng)險管控，雖提高了風(fēng)險管控的權(quán)威性，但是無法有效體現(xiàn)出風(fēng)險防范的效果。

表1 內(nèi)部財務(wù)管理分工表

（三）風(fēng)險控制程序不完善

財務(wù)風(fēng)險管理中，最重要的就是對風(fēng)險的識別、預(yù)警以及控制，但是目前國有企業(yè)的風(fēng)險控制程序還存在問題。首先，風(fēng)險識別環(huán)節(jié)，目前企業(yè)的風(fēng)險識別主要通過既定的風(fēng)險指標評判，往往缺少詳細的數(shù)據(jù)支撐，且大多尚未做好風(fēng)險的分類管理工作，無法為后續(xù)的風(fēng)險預(yù)警或管控及時展現(xiàn)風(fēng)險威脅性，導(dǎo)致企業(yè)不能采取合適的風(fēng)險控制手段。其次，風(fēng)險預(yù)警環(huán)節(jié)，作為財務(wù)風(fēng)險防范的重要部分，其往往由財務(wù)部門和董事會共同參與，但是最終解釋權(quán)掌握在董事會手中，即使財務(wù)部門及時給出了風(fēng)險預(yù)警信號，由于董事會缺乏專業(yè)解讀和高利益的吸引，致使其很有可能不重視風(fēng)險預(yù)警，缺少深度了解，再加上預(yù)警體系的扁平化、預(yù)算指標的不可靠性，其可靠性有待考察，多方作用下，導(dǎo)致其風(fēng)險預(yù)警不到位，增加了企業(yè)的風(fēng)險面。最后，風(fēng)險控制環(huán)節(jié)，財務(wù)風(fēng)險控制效果主要從資金的各個審批環(huán)節(jié)體現(xiàn)。目前國有企業(yè)基本形成了完善的監(jiān)管體系，在層層審核下，反而降低了財務(wù)信息的準確性，各監(jiān)管環(huán)節(jié)認為后面仍要審查，因此對一些材料只是簡單瀏覽，導(dǎo)致產(chǎn)生風(fēng)險漏洞，控制環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，造成了企業(yè)經(jīng)濟損失。此外，國有企業(yè)的資產(chǎn)盤點工作也存在紕漏，無法及時反映資產(chǎn)情況，威脅了企業(yè)財務(wù)管理的安全[3]。

（四）財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)不健全

與信息化相結(jié)合，是國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的重要一環(huán)，作為新型管理手段，國有企業(yè)在該方面的建設(shè)顯然還存在問題。第一，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)滯后。目前大部分國有企業(yè)均建設(shè)了財務(wù)處理、報表管理、資金管理及部分業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，但財務(wù)風(fēng)險預(yù)警信息系統(tǒng)建設(shè)普遍滯后，缺乏財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的抓手。第二，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)功能不完善。系統(tǒng)無法通過數(shù)據(jù)的集成化處理，進行橫向和縱向的對比，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)背后的深層含義，財務(wù)數(shù)據(jù)優(yōu)勢并未充分發(fā)揮，既無法指導(dǎo)資金運用，也無法防范財務(wù)風(fēng)險。第三，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標體系設(shè)置不科學(xué)。包括預(yù)警指標層級設(shè)置不合理，沒有結(jié)合企業(yè)特點進行針對性設(shè)置；預(yù)警區(qū)間設(shè)置不優(yōu)，沒有隨著企業(yè)經(jīng)營情況變化進行動態(tài)更新和調(diào)整；預(yù)警指標設(shè)置不完整，債務(wù)風(fēng)險、現(xiàn)金流風(fēng)險、盈利能力風(fēng)險等考慮不全面。

四、國有企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險防范策略

（一）明確風(fēng)險管理目標

結(jié)合企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理理論，企業(yè)必須深刻認識到風(fēng)險管理的目標，不是單純的保全企業(yè)財務(wù)，而是基于企業(yè)長期戰(zhàn)略指導(dǎo)，合理考慮利弊，有得有失地管控風(fēng)險。根據(jù)企業(yè)發(fā)展情況科學(xué)確定風(fēng)險防范手段，基于長期財務(wù)風(fēng)險管理目標，設(shè)置階段性風(fēng)險防范手段，明確企業(yè)根本需求。具體可從兩個層次確定：一是確定企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理總目標，這也是企業(yè)全部財務(wù)風(fēng)險管理工作的起點和重點；二是將企業(yè)本身和財務(wù)部門作為兩個責(zé)任主體，確定具體財務(wù)風(fēng)險管理目標?？茖W(xué)的風(fēng)險管理目標不僅體現(xiàn)在理論上的邏輯性，還體現(xiàn)在實踐上的操作性，致力于平衡企業(yè)資源最大化和社會貢獻最大化。

（二）重梳風(fēng)險管理框架

國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范還可從財務(wù)風(fēng)險管控的內(nèi)部環(huán)境入手，包括組織結(jié)構(gòu)和企業(yè)文化的重塑。其一，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，包括法人治理結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)。通過完善法人治理結(jié)構(gòu)，設(shè)置獨立董事，借助董事會的權(quán)威性，發(fā)揮其在風(fēng)險防范中的真正作用。同時構(gòu)建與國有企業(yè)主營業(yè)務(wù)相匹配的組織結(jié)構(gòu)，以執(zhí)行命令為根本，清晰各職位分布，保證流暢的信息溝通渠道，實現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)的扁平化管理，適當(dāng)放權(quán)，提高職員的責(zé)任意識，開發(fā)職員創(chuàng)造性和自身潛能，提高其對風(fēng)險攻擊的應(yīng)變能力[4]。其二，豐富企業(yè)文化。優(yōu)秀的企業(yè)風(fēng)險管控文化有助于優(yōu)化企業(yè)的軟環(huán)境，注重企業(yè)文化的長效機制，有目的地傳輸企業(yè)風(fēng)險管控內(nèi)容，形成企業(yè)個性化的風(fēng)險管理文化，才能夠保證財務(wù)風(fēng)險得到應(yīng)有的重視。

（三）明確風(fēng)險管控程序

風(fēng)險管控程序的優(yōu)化需從風(fēng)險識別、風(fēng)險預(yù)警以及風(fēng)險控制三方面入手，逐階段強化，形成高效風(fēng)險管控程序。首先，強化國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別工作，通過定性識別和定量識別相結(jié)合的方式，全面梳理企業(yè)可能面對的財務(wù)風(fēng)險；其次，構(gòu)建完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，通過優(yōu)化財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的組織機制、信息收集和傳遞機制以及會計信息系統(tǒng)，重塑企業(yè)風(fēng)險分析程序；最后，及時擬定風(fēng)險應(yīng)對措施，對于尚未超過企業(yè)風(fēng)險預(yù)警值的財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)需進行跟蹤監(jiān)視，確定其是否會產(chǎn)生連鎖風(fēng)險事故，制定風(fēng)險處置預(yù)案，對于已經(jīng)超過風(fēng)險預(yù)警值的財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)需對決策進行調(diào)整，積極思考風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略，彌補風(fēng)險損失，保證正常運營規(guī)模。

（四）強化財務(wù)管理信息系統(tǒng)建設(shè)

除了財務(wù)風(fēng)險的系統(tǒng)化建設(shè)以外，企業(yè)還需重視信息交流的系統(tǒng)建設(shè)，提高財務(wù)數(shù)據(jù)交換時效性，保證信息渠道的暢通。首先，打開企業(yè)信息溝通渠道，針對不同財務(wù)系統(tǒng)間的重疊和功能冗余現(xiàn)象，必須作出明確選擇，做好信息的遷移，同時以信息系統(tǒng)為基礎(chǔ)，增設(shè)財務(wù)數(shù)據(jù)收集、整理、分析等模塊功能，發(fā)揮OA系統(tǒng)作用，在防范企業(yè)信息泄露的基礎(chǔ)上，提高信息溝通效率；其次，做好信息化培訓(xùn)工作，尤其是財務(wù)人員，強化其信息系統(tǒng)保密意識，提高其對信息系統(tǒng)運行的安全管理重視程度，從傳輸途徑上防止信息泄露風(fēng)險，同時也能夠幫助職員更好地熟悉信息系統(tǒng)，深度運用各項功能。

五、結(jié)束語

綜上所述，國有企業(yè)對財務(wù)管理風(fēng)險的防范，不僅是保障自身經(jīng)濟安全的重要做法，也是現(xiàn)代市場經(jīng)濟發(fā)展的大勢所趨。本文從系統(tǒng)建設(shè)、文化養(yǎng)成、組織框架等方面對國有企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理情況進行梳理，提出了相應(yīng)優(yōu)化手段，盡可能覆蓋國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險全方面。由于自身學(xué)習(xí)能力有限，視野有限，難免淺顯，未來會不斷學(xué)習(xí)，希望能夠提出更具執(zhí)行價值的風(fēng)險規(guī)避手段，更好地踐行國有企業(yè)社會價值。