姜偉

（廣東長(zhǎng)實(shí)通信科技有限公司山東分公司，山東 濟(jì)南 250100）

一、前言

上市公司與非上市公司有很大的區(qū)別，公司想要上市需要滿足很多條件。國(guó)務(wù)院或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的證券管理部門(mén)等會(huì)對(duì)其財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面的檢查、審核等，只有財(cái)務(wù)達(dá)標(biāo)，才能夠獲得上市批準(zhǔn)，所以一般情況下，上市公司的財(cái)務(wù)狀況普遍比非上市公司要好。但近年來(lái)，一些公司為了順利通過(guò)上市審核，進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，被查出來(lái)強(qiáng)制退市的上市公司已不是個(gè)例，再加上受整個(gè)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患令人擔(dān)憂，上市公司亟須做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

二、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

（一）外因

上市公司在發(fā)展過(guò)程中會(huì)受到外部市場(chǎng)環(huán)境、政策環(huán)境、政治環(huán)境等因素的影響，它們共同構(gòu)成了上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部成因。在上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，外部風(fēng)險(xiǎn)成因往往最難判斷和預(yù)防，因?yàn)橥獠匡L(fēng)險(xiǎn)因素的變化不受上市公司的意志影響，但卻會(huì)真真實(shí)實(shí)地影響到上市公司的財(cái)務(wù)工作。在外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生變化的情況下，如果上市公司沒(méi)有及時(shí)作出反應(yīng)，必然直接影響財(cái)務(wù)工作的開(kāi)展，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率會(huì)大大提升。例如，外部法律政策的變化會(huì)影響上市公司制定財(cái)務(wù)計(jì)劃，開(kāi)展財(cái)務(wù)工作。某上市公司在營(yíng)改增后沒(méi)有及時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)工作進(jìn)行調(diào)整，最終納稅申報(bào)時(shí)因?yàn)闆](méi)有保管進(jìn)項(xiàng)稅發(fā)票而無(wú)法實(shí)現(xiàn)進(jìn)項(xiàng)稅抵扣，承擔(dān)了額外的稅款費(fèi)用，造成財(cái)務(wù)資金浪費(fèi)。很多人都說(shuō)，外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因不好預(yù)判，想要制定有效的預(yù)防措施很難，因此放棄了對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)成因的分析，以及應(yīng)對(duì)措施的制定等，這種做法顯然不妥。

（二）內(nèi)因

內(nèi)因引發(fā)的上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指上市公司內(nèi)部管理、機(jī)制、技術(shù)、人員等因素導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是上市公司內(nèi)部管理不完善導(dǎo)致的。例如，某上市公司在財(cái)務(wù)管理工作中，監(jiān)督工作落實(shí)不到位，沒(méi)有針對(duì)財(cái)務(wù)人員確定一套規(guī)范性的要求，監(jiān)督人員也沒(méi)有認(rèn)真履行自身的工作職責(zé)，致使公司內(nèi)一名財(cái)務(wù)專員利用職務(wù)之便，挪用了公司500萬(wàn)的資金用于個(gè)人投資，但后期投資失敗，500萬(wàn)財(cái)務(wù)資金全部化為烏有，因窟窿太大難以填補(bǔ)而敗露。雖然該名財(cái)務(wù)專員最后受到了法律的制裁，但這500萬(wàn)元的款項(xiàng)早已被揮霍一空，其已不具備償還債務(wù)的能力。公司在短期內(nèi)無(wú)法追回這筆財(cái)務(wù)資金，而這筆資金能幫助該上市公司拿下一個(gè)項(xiàng)目，引進(jìn)一套先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備等。由于缺少資金，該上市公司只能坐以待斃，此時(shí)如果遇到大的發(fā)展變故，很容易出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)。

三、上市公司常用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法

現(xiàn)階段我國(guó)大部分上市公司常用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法主要有財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、指標(biāo)分析法、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查法。這三種常見(jiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法在風(fēng)險(xiǎn)分析原理、分析手段等方面都有所不同，但是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力都比較強(qiáng)。指標(biāo)分析法就是上市公司以公司內(nèi)各個(gè)管理部門(mén)、各項(xiàng)工作環(huán)節(jié)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)指標(biāo)、非財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，在此過(guò)程中需要對(duì)匯總得到的數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行整理、計(jì)算等，最后根據(jù)計(jì)算結(jié)果進(jìn)行分析與判斷。雖然這三種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法不同，但最終起到的作用是相同的，都能提高上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，建議上市公司綜合運(yùn)用各種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與分析。

四、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的常見(jiàn)問(wèn)題

（一）上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不完備

上市公司想要做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)、全面的識(shí)別、分析、預(yù)防，必須建立一套完整、系統(tǒng)的管理機(jī)制，但很多上市公司并未建立起完備的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，或者管理機(jī)制中仍然存在一些瑕疵。第一，上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系不完備，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程中運(yùn)用的識(shí)別手段較為單一，或者識(shí)別方法落后，沒(méi)有及時(shí)根據(jù)發(fā)展變化而優(yōu)化。第二，上市公司財(cái)務(wù)管理監(jiān)督落實(shí)不到位。財(cái)務(wù)管理監(jiān)督是規(guī)范財(cái)務(wù)人員行為、確定財(cái)務(wù)工作標(biāo)準(zhǔn)的重要保障，只有做好監(jiān)督工作，才能及時(shí)發(fā)現(xiàn)工作中的不足，但在很多上市公司的財(cái)務(wù)監(jiān)督都缺少獨(dú)立性和執(zhí)行力。第三，意識(shí)層面存在問(wèn)題。上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系到整個(gè)公司的發(fā)展，需要全員認(rèn)可、全員參與，但在部分上市公司中，其他部門(mén)及崗位人員往往缺少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

（二）內(nèi)控工作落實(shí)不到位

實(shí)施內(nèi)部控制是有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的積極舉措，能夠進(jìn)一步降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理壓力，但在一些上市公司內(nèi)，內(nèi)部控制機(jī)制并不完備，內(nèi)控工作缺位現(xiàn)象明顯。一方面，上市公司內(nèi)控手段運(yùn)用較為單一，內(nèi)控手段在財(cái)務(wù)方面主要包括財(cái)務(wù)審計(jì)、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)監(jiān)督等，但部分上市公司往往只注重某一項(xiàng)或某幾項(xiàng)內(nèi)控手段，沒(méi)有做到內(nèi)控手段全面兼顧。另一方面，上市公司在內(nèi)控流程設(shè)計(jì)、內(nèi)控人員管理培養(yǎng)、內(nèi)控職責(zé)劃分、內(nèi)控保障措施落實(shí)等方面還存在問(wèn)題，導(dǎo)致內(nèi)控執(zhí)行力與作用大打折扣，無(wú)法通過(guò)內(nèi)控作用的發(fā)揮，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、防范等。

（三）上市公司財(cái)務(wù)人員的能力素質(zhì)參差不齊

上市公司財(cái)務(wù)管理建設(shè)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作都要求要做好財(cái)務(wù)人員的管理與培養(yǎng)，但事實(shí)上很多上市公司沒(méi)有完成這一任務(wù)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)人員因能力不足頻頻出現(xiàn)工作失誤等情況。首先，上市公司在財(cái)務(wù)工作中只關(guān)注工作，忽視了財(cái)務(wù)人員的重要作用，沒(méi)有及時(shí)開(kāi)展財(cái)務(wù)培訓(xùn)、財(cái)務(wù)考核、財(cái)務(wù)獎(jiǎng)懲等工作，導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)隊(duì)伍進(jìn)步緩慢，無(wú)法保證工作質(zhì)量。其次，上市公司各個(gè)財(cái)務(wù)人員在思想認(rèn)識(shí)、工作能力等方面存在差異，總有一些財(cái)務(wù)人員即便認(rèn)識(shí)到自身工作中存在的不足，也不愿意主動(dòng)學(xué)習(xí)、交流、實(shí)踐，最終與其他同事之間的能力差距越來(lái)越大。

五、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的補(bǔ)救對(duì)策

（一）上市公司要構(gòu)建完備的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

第一，上市公司要在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中做好風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作，要從整體上對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，還要從細(xì)節(jié)上對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，做到全面識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，上市公司要積極利用大數(shù)據(jù)技術(shù)強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。第二，落實(shí)財(cái)務(wù)管理監(jiān)督工作，建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)管理監(jiān)督部門(mén)，并保證監(jiān)督工作的執(zhí)行力與獨(dú)立性，要對(duì)財(cái)務(wù)相關(guān)的所有工作環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理工作中存在的漏洞，要求監(jiān)督人員對(duì)公司資金流量及流動(dòng)實(shí)現(xiàn)全程監(jiān)控與把握。

（二）上市公司要進(jìn)一步優(yōu)化內(nèi)控機(jī)制

上市公司的各項(xiàng)工作都會(huì)產(chǎn)生資金，想要持續(xù)提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，必須構(gòu)建完備的內(nèi)控管理機(jī)制，只有這樣才能夠監(jiān)督到與財(cái)務(wù)相關(guān)的每個(gè)工作環(huán)節(jié)。上市公司要合理劃分各部門(mén)的職責(zé)與權(quán)限，并在此基礎(chǔ)上定期對(duì)各部門(mén)資金使用情況進(jìn)行盤(pán)查、復(fù)核，充分發(fā)揮相互監(jiān)督管理的作用，加大公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理力度，確保上市公司資金流通順暢。此外，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，要實(shí)現(xiàn)對(duì)公司資金的動(dòng)態(tài)管理、跟蹤管理，這樣能夠更加全面地掌握上市公司中資金的流向，避免資金管理出現(xiàn)問(wèn)題而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）上市公司要加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的管理與培養(yǎng)

上市公司想要做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，必須保證財(cái)務(wù)管理隊(duì)伍的先進(jìn)性與能力，因此需要進(jìn)一步健全財(cái)務(wù)管理培訓(xùn)機(jī)制、財(cái)務(wù)管理考核機(jī)制等。例如，上市公司要根據(jù)公司的整體發(fā)展需要以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施條件等制定培訓(xùn)方案，以保證財(cái)務(wù)管理培訓(xùn)的針對(duì)性、有效性。此外，財(cái)務(wù)人員想要做好財(cái)務(wù)管理工作，必須不斷鞭策自我、提高自我，在工作中學(xué)習(xí)和總結(jié)，為公司做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作打好基礎(chǔ)，這也有利于提升自身在上市公司財(cái)務(wù)隊(duì)伍中的競(jìng)爭(zhēng)力、話語(yǔ)權(quán)等。

六、結(jié)語(yǔ)

本文主要研究上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題及補(bǔ)救對(duì)策，希望通過(guò)相關(guān)分析，為上市公司做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作帶來(lái)啟發(fā)。