鄧露帆 劉濤
(武漢文理學院,湖北 武漢 430345)
科技型中小企業(yè)作為市場主體的新生力量,一方面為國家提供大量的稅收和就業(yè)崗位,另一方面成為中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的主要動力源頭和企業(yè)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的直接推動者和承載體。但是,在其成長的過程中,融資難一直成為其發(fā)展的瓶頸。
商業(yè)銀行信貸風險防范意識強,貸款審批程序復雜,尤其是針對中小型企業(yè),信用調(diào)查細致,所以就造成了銀行貸款申請需求涉及申請的復雜環(huán)節(jié)多、耗時長、手續(xù)繁雜等問題。
固定資產(chǎn)抵押的貸款模式是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的固有貸款模式,而大部分科技型中小微企業(yè)缺乏足夠的固定資產(chǎn)進行抵押,獲得的貸款量也很有限。
技術(shù)很難對其資產(chǎn)進行價值評估,科技型企業(yè)沒有可抵押資產(chǎn),銀行"嫌貧愛富",將資金投向一些風險低的大型企業(yè)以保證穩(wěn)定的高收益。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是項系統(tǒng)性工程,如果就靠銀行與科技局是不足的,不僅需要多個政府部門的協(xié)調(diào)合作,還需要各項配套支持體系的跟進。
在科技金融創(chuàng)新方面,商業(yè)銀行的能力不夠,對于滿足快速增長的科技型企業(yè)務(wù)投資金融在解決企業(yè)市場需求這一重大關(guān)鍵問題方面仍然是很難的,"輕資產(chǎn)、高風險"的基本特點仍然是科技型中小企業(yè)的基本優(yōu)勢和發(fā)展特點,抵押物評估價值是傳統(tǒng)金融看重的,這就是部分科技金融產(chǎn)品對科技型中小企業(yè)放貸成本太高,而企業(yè)收益率不是很高的原因,所以很多商業(yè)銀行設(shè)計出的科技金融產(chǎn)品與科技型中小企業(yè)還是有不匹配等問題。
在我國信貸金融服務(wù)市場上,商業(yè)銀行與借款方的科技型中小企業(yè)間往往存在著信息不對稱,這在一定程度上會干擾到商業(yè)銀行作出準確的投資決策,這種信息不對稱不僅包括信貸合約簽訂前,企業(yè)方為獲取商業(yè)銀行貸款而隱瞞對自身不利的信息所引發(fā)的"逆向選擇"的行為,也可能包括了企業(yè)方在合約的簽訂之后可能損害銀行自身利益的“道德風險”。出于對資金回籠等因素的考慮,創(chuàng)業(yè)公司和風險投資擔保服務(wù)機構(gòu)更多地傾向于直接投資我國經(jīng)濟處于成熟期的科技型中小企業(yè),這也直接導致了信貸配給的問題產(chǎn)生。
科技型中小企業(yè)的投資人作為中小企業(yè)投資人中的一個特殊的群體,普遍存在著固定資產(chǎn)少、贏利能力不明顯、擔保服務(wù)能力明顯不足等基本特征,商業(yè)銀行很難對這些無形資產(chǎn)進行準確的價值評估,這些無形的資產(chǎn)在一定程度上還不是資本,具有一些不確定因素,所以作為盈利機構(gòu)的商業(yè)銀行在對其進行投資時往往特別猶豫,甚至不貸款給企業(yè)。
科技型中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)營狀況,首先,建立一個運作流暢、權(quán)責分明的企業(yè)治理體制結(jié)構(gòu),建立一個專業(yè)化的管理制度。然后,培育以誠信體系為經(jīng)營核心的科技型企業(yè)經(jīng)營文化。最后,提升企業(yè)自主創(chuàng)新能力,科技型中小企業(yè)都應(yīng)該擁有創(chuàng)新型、科技型的企業(yè)形象,要不斷吸收引進技術(shù),提升企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品,從而練就更熟練的駕馭市場能力。
一方面,整合社會各方資源支持科技創(chuàng)新,積極地支持和鼓勵中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)、信息、管理認證咨詢以及中小企業(yè)資信風險評估等服務(wù)和中介機構(gòu)的快速發(fā)展和規(guī)模壯大;積極擴展中小企業(yè)信息技術(shù)交流平臺的建設(shè)、完善社會化的市場服務(wù)體系,節(jié)省金融機構(gòu)與科技型中小企業(yè)的主動信息傳遞可以大大縮短信息傳遞到的時間,充分調(diào)動現(xiàn)代經(jīng)濟社會的人力資源可以解決中小企業(yè)追求可持續(xù)發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營管理過程過當中的主要勞動力和社會資金短缺問題。
一方面,商業(yè)銀行與科技型中小企業(yè)應(yīng)該建立良好的信貸關(guān)系,為科技型中小企業(yè)提供相應(yīng)的優(yōu)惠政策。建立適合于科技型中小企業(yè)的信息安全咨詢金融服務(wù)體系,為科技型中小企業(yè)經(jīng)營者提供金融信息安全咨詢金融服務(wù)。另外,融資科技型可同時選擇多種融資方式的間接進行融資,如政府撥款、項目融資等等。融資租賃是科技型中小企業(yè)的可長期持續(xù)使用的籌資租賃資金的方式之一。探索建立適合于科技型中小企業(yè)的信用貸款的管理模式和科技型金融對產(chǎn)品的要求,要降低貸款風險,采用靈活的擔保方式,增加擔保物種。
首先,加強科技型中小企業(yè)擔保體系建設(shè),支持開展科技型中小企業(yè)業(yè)務(wù),解決了科技型中下小微企業(yè)在擔保難、貸款難等諸多方面的矛盾和現(xiàn)實困難問題。其次,政府部門應(yīng)針對性地集中力量重點鼓勵和扶持部分同類型企業(yè),細化部分企業(yè)對融資的需求程度等級,根據(jù)企業(yè)提供不同級別和力度的稅收政策扶持,然后對不同企業(yè)的投資者進行幫助。