摘要：經(jīng)濟發(fā)展下我國上市公司財務舞弊案件頻發(fā)，既損害了投資者的利益，也給資本市場帶來了很大沖擊。本文選取行業(yè)典型XX公司財務舞弊事件為研究對象，深入剖析其舞弊原因，以給廣大上市公司警示。

關鍵詞：XX公司 財務舞弊 舞弊方式 舞弊原因

一、財務舞弊概述

財務舞弊是指公司的高級管理人員、財會主管人員等相關人員在編制財務賬目、編制會計報表的時候，為了牟取高級管理人員、股東利益相關者的利益，違反國家會計法律、國家會計準則等相關法律制度及政府規(guī)章，編制出一套不能真實反映公司狀況的財務報告，該報告存在較大失真性。

二、案例精析

2003年10月22日，XX公司股份有限公司成立，公司在深圳交易所上市。在2017年4月21日，XX公司發(fā)布的2016年年度報告中，我們可以明顯看出XX公司2016年的凈利潤較2015年增長了65%左右，利潤表現(xiàn)堅挺，但公司的實際控制人、其他公司大股東卻在此時紛紛減持公司股份。許多專業(yè)公司的財務機構(gòu)經(jīng)研究對XX公司這一行為提出質(zhì)疑，不久后，中國證監(jiān)會派出專門小組對此事進行詳細調(diào)查。2017年11月，XX公司自曝其2016年虛增收入2.5個億，虛增凈利潤2.3個億。

除了XX公司自身惹人懷疑的行為外，其具體的財務造假的方面表現(xiàn)在：

（一）XX公司毛利率遠超同期同行業(yè)企業(yè)

XX公司主營業(yè)務中獲利最大的項目是藥用改良型淀粉項目，與國內(nèi)最大的膠囊生產(chǎn)商安徽黃山膠囊股份有限公司對比來看，其毛利率高出黃山膠囊股份有限公司將近40%。XX公司2016年最大的盈利來源于其孫公司柬埔寨的投資公司，年產(chǎn)18萬噸的藥用木薯淀粉項目。

根據(jù)圖2.1，我們可以看出在2014-2016年XX公司的毛利率都是高于行業(yè)均值許多的。XX公司盈利能力最強的淀粉膠囊產(chǎn)品的毛利率高達89.91%，但是膠囊行業(yè)中的佼佼者黃山膠囊股份有限公司的明膠空心膠囊毛利率僅40.25%，腸溶明膠空心膠囊僅50.82%;且根據(jù)2017年4月XX公司公司公布的年報顯示，藥用改良性淀粉的毛利率高達90%，銷售收入將近7個億，這樣高的收入水平和銷售毛利率在行業(yè)內(nèi)簡直高的嚇人，XX公司的產(chǎn)品在市場中占據(jù)如此重要的地位，那么在此產(chǎn)品身上耗費的研發(fā)費用應當也是巨大的，但是，在相應利潤表上，卻并沒有表現(xiàn)出高額技術研發(fā)費用，所以這一點值得質(zhì)疑。

（二）虛增存貨項目

XX公司存貨中“原輔料藥”這一條在2015-2016年金額驟升10倍左右，庫存商品科目也從3.09億元增加到了5.7億元，公司盈利能力表現(xiàn)最堅挺的是藥用淀粉項目，但是同時期該產(chǎn)品產(chǎn)生了大量庫存，產(chǎn)品發(fā)生滯銷現(xiàn)象，其利潤率也上升飛速，銷售收入金額也有大幅度增長?？墒墙?jīng)過計算，XX公司的存貨周轉(zhuǎn)速度下降，這與其高額收入和高利潤率明顯不搭，所以，其在存貨項目上惹人懷疑。

（三）與關聯(lián)方進行虛假交易

2015年，XX公司與加拿大的SYN公司簽訂了銷售淀粉植物膠囊產(chǎn)品的合同，XX公司成為了SYN公司在加拿大地區(qū)的供貨商，在該情況下，SYN公司應當替供貨商擴大品牌影響力，在加拿大及其他北美地區(qū)推廣銷售XX公司股份有限公司的改良性淀粉植物膠囊，但預想情況并未發(fā)生，SYN公司反而將從XX公司購置的一大批貨物轉(zhuǎn)賣給了中國江西省的一家化工公司，而給該筆交易的促成者黃祖云卻在之后審查該筆業(yè)務的時候顯示，并未在SYN公司擔任過任何職務，也沒有領取過SYN公司的薪金，但是從SYN公司實際控制人來看，SYN公司為黃祖云獨資創(chuàng)立的，在XX公司主要盈利產(chǎn)品改良型淀粉植物膠囊產(chǎn)品的銷售上發(fā)揮了核心作用。

（四）虛增固定資產(chǎn)項目

年報顯示，XX公司的固定資產(chǎn)項目也有遠高于同行業(yè)其他公司的表現(xiàn)。從2014年開始，XX公司固定資產(chǎn)項目從7.2億元增加到17.7億元，復合增速高達56.86%，2015年其固定資產(chǎn)項目增加了將近7億元，而2016年也增加了將近6億元。其固定資產(chǎn)增速如此快的原因主要是在建工程賬面數(shù)轉(zhuǎn)入了固定資產(chǎn)賬面，作為醫(yī)藥企業(yè)，XX公司股份有限公司的固定資產(chǎn)的主要構(gòu)成是房屋資產(chǎn)，2014年-2016年，房屋資產(chǎn)占固定資產(chǎn)項目的比重分別為49.69%、71.00%、72.32%，其中2015-2016年房屋資產(chǎn)增加了將近10億元。為了更直觀的顯示其異于正常情況下的財務數(shù)據(jù)，我們選取了同行業(yè)的幾家公司進行縱向?qū)Ρ龋?/p>

從上表可看出，公司固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重平均比同行業(yè)的幾家企業(yè)高出20%左右，而山河制藥作為與XX公司相似性較高的企業(yè)，其固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重僅有25.34%，雖然也略高于其他醫(yī)藥企業(yè)，但是表現(xiàn)值并沒有那么高，相對處于一個較為健康的水平。但是XX公司的固定資產(chǎn)合計數(shù)卻遠高于其他企業(yè)，經(jīng)過審查，XX公司的諸多固定資產(chǎn)項目并沒有辦理對應的產(chǎn)權(quán)證書，其投入在建工程的投資額也需要進一步的查證，所以，XX公司在固定資產(chǎn)合計數(shù)上可能存在虛報行為。

三、XX公司舞弊成因

（一）XX公司內(nèi)部原因

在XX公司的自查報告中，造成虛增收入和利潤的最重要原因是內(nèi)部控制存在嚴重的缺陷，第一，XX公司2017年在進行轉(zhuǎn)型發(fā)展，持續(xù)增加對改良性淀粉和普通淀粉的投資，海外業(yè)務也在持續(xù)增加，但內(nèi)部控制的精細化管理卻未隨著得到相應的提升，造成公司財務與業(yè)務溝通不利，內(nèi)部信息未能及時準確的傳遞。第二，公司內(nèi)部審計部門未能充分發(fā)揮它的作用，沒有根據(jù)公司新興業(yè)務的開展及時調(diào)整審計方式，另外，經(jīng)營管理者沒有及時將公司內(nèi)部控制問題及異常情況向董監(jiān)高及審計部門進行匯報，因此內(nèi)審出現(xiàn)問題。第三，XX公司會計核算不規(guī)范，在公司內(nèi)控制度中，對于收入確認的界定范圍不明確，沒有按照國家要求的會計準則做到不相容職務相分離等。

（二）法律法規(guī)不完善，監(jiān)管不到位

XX公司出現(xiàn)了會計信息披露問題，說明其利用了相關制度的漏洞，但主要是證監(jiān)會和審計機構(gòu)的監(jiān)管作用沒有有效的發(fā)揮。媒體多次報道，對XX公司會計信息披露提出質(zhì)疑，卻未得到監(jiān)管機構(gòu)的重視。

四、結(jié)語

XX公司財務舞弊事件嚴重擾亂了市場秩序，這也暴露出審計領域存在的諸多問題，審計的經(jīng)濟警察形象受到強烈質(zhì)疑。如何改變現(xiàn)今的局面，提高審計的公信力和信譽，這不僅需要全社會各部門、各群體的共同監(jiān)督與支持，更需要審計事務所從自身的角度出發(fā)，去尋找原因并實施針對性的改善措施。

作者簡介：王晨冰（1999-）女，漢族，河北邢臺市人，學生，會計碩士

研究方向：企業(yè)與會計。