谷鐵鋒

（溫州竭誠財務管理有限公司，浙江 溫州 325000）

一、引言

加強資金管理是民營企業(yè)實現(xiàn)經濟正常運轉的必然要求，是企業(yè)各項經營管理活動開展必不可少的基礎條件，對企業(yè)發(fā)展有著不容忽視的重要作用。目前，民營企業(yè)的資金管理仍舊存在較多問題，嚴重制約了企業(yè)發(fā)展，企業(yè)只有全面掌握資金管理工作中存在的各類問題，并分析研究可行的解決措施，才能夠實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展的目標。

二、加強資金管理對民營企業(yè)發(fā)展的重要意義

（一）有利于企業(yè)增強整體競爭實力

充足的資金是民營企業(yè)確保日常經營活動正常有序開展的重要保障，有利于企業(yè)實現(xiàn)資金再循環(huán)，創(chuàng)造更高的經濟收益。同時，雄厚的資金能為民營企業(yè)管理層在投資決策和經營決策方面提供有力支撐。加強資金管理，能夠有效降低因投資盲目或者短期資金用以長期投資項目而致使企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂風險的可能性，提升資金使用效益，增強核心競爭實力，確保企業(yè)在激烈的市場競爭中占據一席之地［1］。

（二）降低財務風險的不確定性

當企業(yè)擁有較為雄厚的資金時，就會相對減少對外融資和舉債活動，反之，企業(yè)就會選擇通過對外融資、舉債來獲取充足的資金，以確保投資活動和經營活動有序開展。一方面，企業(yè)進行大規(guī)模的對外融資和舉債活動，雖然引入了大量資金，但與此同時也面臨著較大的財務支付風險和訴訟風險。另一方面，資金流入和資金流出存在的時間差異也極易引發(fā)資金鏈斷裂問題，加大破產清算風險。

三、民營企業(yè)資金管理中存在的問題

（一）資金管理意識薄弱

我國民營企業(yè)起步晚，發(fā)展時間較短，整體管理水平相對落后，資金管理理念相對陳舊和固化，與我國市場經濟發(fā)展存在一定的脫節(jié)現(xiàn)象。同時，大多數民營企業(yè)都存在崗位職責模糊問題，權、責、利劃分不明確，資金管理難度大。舉個例子，在應收應付賬款管理中，部分民營企業(yè)沒有就客戶信用提前開展征信活動，導致企業(yè)出現(xiàn)大量應收賬款回收不及時，甚至壞賬問題，蒙受較大的經濟損失。此外，民營企業(yè)的管理層大多是從技術崗位或者銷售崗位提拔上來的，過于側重技術和市場，對財務管理的重視程度不足［2］。

（二）融資渠道單一

一般情況下，民營企業(yè)都會選擇通過銀行貸款或者民間借貸獲取充足資金，但大多數民營企業(yè)的經營規(guī)模較小，企業(yè)整體盈利能力低下，且自身資信等級較低，幾乎很難滿足銀行的貸款審批條件，貸款成本過高。在此條件下，除股東投入和經營收益外，民營企業(yè)只能通過民間借貸與互聯(lián)網金融平臺獲取資金，以緩解資金短缺問題。但無論是股東投入、經營收益，還是民間借貸和互聯(lián)網金融平臺，都無法完全滿足企業(yè)在長期發(fā)展中的資金需求，且這些融資渠道本身就存在較大的局限性。如民間借貸，融資成本較高，且只能滿足企業(yè)短期發(fā)展的資金需求，一旦企業(yè)因經營不善或外部環(huán)境因素而陷入經營困境時，極易因無力償還借款資金而面臨破產清算風險。

（三）資金預算管理缺位

首先，部分民營企業(yè)雖然逐漸認識到了資金管理的重要性，但對資金預算的重視程度不足，單一化的資金來源和資金支出，導致企業(yè)對未來資金收支情況缺少必要的規(guī)劃。其次，部分民營企業(yè)雖然有資金預算，但卻存在諸多問題。在預算編制活動開展之前，沒有進行充分的準備工作，導致實際編制的預算規(guī)劃與企業(yè)實際情況脫節(jié)；在預算執(zhí)行過程中隨意調整，事中控制力度不足；事后控制流于形式，未能及時將預算執(zhí)行情況上報至相關人員進行具體的對比分析，也沒有將預算執(zhí)行情況納入績效考核體系，企業(yè)資金流失問題加劇。

（四）相關人員綜合素養(yǎng)有待提升

民營企業(yè)應配備專業(yè)的資金管理人員進行資金管理工作，但在實際工作中，由于民營企業(yè)對資金管理的重視程度較低，基本上都是由企業(yè)管理人員或者其他部門人員負責資金管理工作，資金管理工作仍舊停留在收付記賬等日常事務層面，企業(yè)資金管理水平較低。

（五）缺少完善的資金管理制度體系

民營企業(yè)的經營規(guī)模較小，不論是從組織結構，還是從人員配備上來看，都相對精簡。部分民營企業(yè)沒有在內部設立獨立的財務部門，將財務職能外包，由第三方機構履行財務部門的相關職能。部分民營企業(yè)僅在內部設立了出納和會計兩個崗位，負責基礎性的財務工作，履行基礎的財務職能。目前，大部分民營企業(yè)都尚未在內部構建完善的資金管理制度，或者一味照搬其他企業(yè)較為完善的資金管理體系。極少數民營企業(yè)的資金管理制度缺位，在資金管理相關工作開展的過程中，主觀意識凸顯，導致企業(yè)發(fā)展面臨更大的風險。

（六）資金管理執(zhí)行效率低下

部分民營企業(yè)現(xiàn)雖已針對資金管理制定了相應的制度和流程，但在實際執(zhí)行過程中卻沒有嚴格遵守既有制度與流程要求，具體體現(xiàn)在以下兩個方面。一是在具體事務開展過程中，企業(yè)負責人過多地干預，認為領導個人的主觀意識高于制度，導致制度的權威性下降。長此以往，會導致相關制度流于形式。二是部分企業(yè)在制定資金管理制度時，缺少對具體業(yè)務的全面分析與評估，導致最終形成的制度彈性較小，實用性較低，致使相關人員在解決和應對資金相關事務后，選擇性地按照資金管理制度開展，最終使得執(zhí)行力降低。

（七）監(jiān)管機制不完善

加強資金監(jiān)管，有效落實考核工作，是民營企業(yè)提升資金管理水平不可或缺的重要環(huán)節(jié)，但部分民營企業(yè)在落實資金管理時缺少必要的監(jiān)督和考核工作，嚴重影響了企業(yè)的資金管理實施水平。究其根本，上述問題產生的原因不外乎兩點：一是企業(yè)內部沒有設置相應的崗位，缺少專人就資金管理情況進行實時跟蹤與反饋；二是監(jiān)督與考核機制不完善，如設置的考核指標與企業(yè)實際情況的契合度較低。

四、民營企業(yè)資金管理的優(yōu)化對策

（一）牢固樹立資金管理理念

正確認知和了解資金管理的重要性，是民營企業(yè)有效落實資金管理的前提條件，有利于企業(yè)自上而下樹立合理的資金管理認知，有效降低投資與籌資活動開展的盲目性。首先，管理層應樹立自主學習理念，主動接受和學習先進的資金管理理念和模式，加快傳統(tǒng)資金管理理念轉型革新進程，并積極引入信息技術，將信息技術與資金管理工作有效結合，從而提高資金管理水平。其次，在經營管理過程中，民營企業(yè)應明確崗位權責界限，合理劃分權、責、利，嚴格執(zhí)行預算，嚴格審批權限［3］。應在日常經營業(yè)務中強化資金管理理念，舉個例子，企業(yè)在應收賬款管理中，應加大應收賬款催繳力度，加快資金回籠速度，降低壞賬出現(xiàn)的可能性，減少經濟損失；同時，針對下游客戶做好征信工作，全面搜集、整合相關信息，評定客戶信用等級，并以此為依據選擇是否采用賒銷政策。最后，民營企業(yè)應定期組織資金管理負責人與管理層參加以資金管理為主題的培訓活動，并加大資金管理在內部的宣傳力度，引導各部門全體員工有效參與資金管理工作，從而提升企業(yè)資金使用效率，加大資金管控力度，有效減少資金浪費。

（二）拓寬融資渠道

民營企業(yè)應根據發(fā)展所處的階段選擇不同的融資策略。在初創(chuàng)期，民營企業(yè)應主要吸引風險投資和個人資本；在成長期，應兼顧股權融資與銀行貸款融資；在成熟期，應使用債務融資，以便于實現(xiàn)價值最大化目標。需要注意的是，企業(yè)在債務融資時，應注意規(guī)避單一的信用貸款，可以積極爭取政策性貸款機構的貸款，或者申請政府部門的股權投資基金。

企業(yè)應拓寬融資渠道，降低對某單一融資渠道的依賴性，選擇合適的融資方式組合使用，如供應鏈融資、融資租賃。首先，民營企業(yè)應在內部加大宣講力度，鼓勵員工入股，充分發(fā)揮內源籌資方式的優(yōu)勢。這一方面能夠極大地增強員工對企業(yè)的歸屬感和認同感，調動員工的工作積極性；另一方面，使用內源融資企業(yè)所承擔的風險較小，且融資成本較低，有利于提升經營管理水平。其次，企業(yè)應積極拓寬外源融資渠道，在銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行企業(yè)債券的基礎上，選擇性使用融資租賃、商業(yè)信譽、資產抵押等融資方式，以分散融資風險。

（三）健全全面預算體系，提高現(xiàn)金預算編制的科學性

民營企業(yè)應建立完善的全面預算體系，提升預算編制環(huán)節(jié)的科學合理性，以便企業(yè)提前做好財務風險防范控制工作，為企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展提供保障。一是民營企業(yè)應在預算編制前做好前期準備工作，收集整合分析以往預算中存在的不足與缺陷，在預算編制工作開展過程中針對性地進行修正［4］。二是民營企業(yè)應加大事中控制力度。預算是一個動態(tài)化的管理過程，必須根據實際情況針對性地進行優(yōu)化與調整工作，加大事中控制力度，嚴格按照編制的預算規(guī)劃執(zhí)行，及時發(fā)現(xiàn)預算執(zhí)行中存在的問題并有效落實解決策略，并定期針對預算執(zhí)行情況編制分析報告并及時提交相關人員，如需調整則應按照企業(yè)現(xiàn)行審批流程執(zhí)行。三是民營企業(yè)在預算編制環(huán)節(jié)應加強與各部門的溝通交流，由各部門自主編制部門預算，編制完成后統(tǒng)一提交至財務部門，由財務部門在匯總的基礎上編制企業(yè)整體的預算規(guī)劃，以提升預算規(guī)劃的可行性。

（四）打造一支專業(yè)化的人才隊伍

為了確保資金管理在企業(yè)內部的高效落實，民營企業(yè)必須注重專業(yè)化、復合型人才的培育，為資金管理工作的開展夯實人才基礎。首先，民營企業(yè)應針對財務人員定期開展以投融資管理、資金預算管理、全面預算、管理會計、新會計準則等為主題的培訓活動，引導財務人員接受先進的管理模式和管理手段，提升財務人員的專業(yè)技能水平。其次，民營企業(yè)應提高招聘的透明度與公開性，提高企業(yè)準入門檻，引入更多專業(yè)化人才，優(yōu)化企業(yè)內部現(xiàn)有人才結構。最后，民營企業(yè)應注重企業(yè)文化建設，改變以往的家族企業(yè)觀念，任人唯賢，以德為先，提拔德才兼?zhèn)涞娜藛T。

（五）健全資金管理制度體系

資金管理主要涉及兩方面內容，一是對籌集資金的管理，二是對資金使用的管理。從籌集資金管理角度來看，民營企業(yè)需要從資金籌集分析、資金籌集方案、資金籌集規(guī)劃、資金籌集審批等環(huán)節(jié)著手加強制度建設，從企業(yè)開展資金籌集活動的目的、具體需求、選擇的籌資方式、未來可獲取的收益等方面切入，進行全面的分析論證，有效降低盲目開展資金籌集風險發(fā)生的可能性，加強對籌集資金的風險管控，將風險控制在企業(yè)可承受的范圍之內。從資金使用管理角度來看，民營企業(yè)可以從資金申請、審批、預算、應收賬款管理等環(huán)節(jié)著手加強制度建設。同時，在資金的申請與審批環(huán)節(jié)，民營企業(yè)需要加強授權審批，制定完善的申請流程，明確審批權限，有效避免越權審批現(xiàn)象的發(fā)生，尤其需要注意的是，在重大金額使用時，必須嚴格落實集體決策制。

（六）做好評價與反饋工作

民營企業(yè)需要注重對資金管理執(zhí)行情況的反饋，及時對反饋得來的各種預算執(zhí)行問題進行梳理，整理出關鍵問題，并針對性地開展分析與討論工作，明確該問題產生的原因，并提出相應的解決措施。通過不斷的反饋與分析，逐步解決各種影響資金管理執(zhí)行的因素，為針對性地調整和完善資金管理制度提供重要的數據保障，提高資金管理制度的實用性與權威性，從而確保相關人員嚴格按照制度要求開展相關工作，提升資金管理的科學性。

（七）加強對資金管理的全過程監(jiān)控

一是從業(yè)務層面來講，企業(yè)需要加強銷售環(huán)節(jié)的賒銷管理，提高應收賬款管理水平，及時催繳應收賬款，有效降低呆賬、壞賬產生的可能性，并減少庫存積壓，提高資金的流動性，減少資金占用。二是從職能層面來講，管理人員需要加大對資金審批環(huán)節(jié)的監(jiān)督力度，嚴把財務對資金的審核，并積極調動員工參與監(jiān)督工作的積極性，在企業(yè)內部營造相互監(jiān)督、相互制約的良好氛圍。三是加強預算執(zhí)行，當面臨特殊事項時應及時予以調整，定期向相關人員上報預算和實際情況的分析，以便及時發(fā)現(xiàn)執(zhí)行中存在的問題并作出相應調整。

五、結語

在新經濟常態(tài)下，民營企業(yè)發(fā)展面臨新的機遇與挑戰(zhàn)，作為財務管理的重要構成部分之一，資金管理在一定程度上直接影響著企業(yè)的經營管理，所以，企業(yè)必須提高對資金管理的重視程度，探索強化資金管理的有效措施。而從民營企業(yè)的現(xiàn)狀來看，民營企業(yè)在開展資金管理工作時仍舊存在較多問題，如資金管理理念淡薄、融資渠道單一、資金預算管理缺位以及相關人員綜合素養(yǎng)有待提升等，這制約了企業(yè)資金管理成效的提升。針對上述問題，民營企業(yè)應正確認知實施資金管理對自身發(fā)展的重要性，加強企業(yè)文化建設，營造良好的工作環(huán)境，探索新的融資渠道，組合使用多種融資渠道，降低對單一融資模式的依賴性，落實資金預算管理并注重財務人員綜合素養(yǎng)和專業(yè)技能的提升，為企業(yè)資金管理的貫徹落實夯實基礎。