盧磊

山東黃河工程集團有限公司疏浚工程處 山東濟南 250000

財務分析是指在公司運營中基于會計和財務報表以及其他數(shù)據(jù)的專業(yè)分析方法來分析公司的過去和現(xiàn)在的運營活動，財務活動，投資活動和分銷活動。用于分析和評估經(jīng)濟管理的有效性。財務分析涉及多樣性[1]。其中，償付能力，運營能力，盈利能力和發(fā)展能力是財務分析的關鍵，本文重點說明如何將財務分析應用于現(xiàn)代業(yè)務管理。

1 財務分析的內(nèi)容及方法

財務分析方法主要有三種：第一，比較分析。比較和分析兩個或多個可比較的數(shù)據(jù)，以發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務狀況和運營結果的差異和問題。根據(jù)比較對象，將比較分析方法分為水平比較法、趨勢分析法和預算差異分析法。第二，因素分析。主要根據(jù)分析指標及其影響因素之間的關系，采用某種方法確定各因素對分析指標影響的方向和程度。第三是比率分析法。計算各種比率指標，以確定金融活動的變化程度。

2 財務分析在企業(yè)管理中的應用

在財務管理中，財務分析主要集中在資產(chǎn)負債表，損益表和現(xiàn)金流量表這三個主要數(shù)據(jù)上，通過比較分析和比率分析等系統(tǒng)方法發(fā)現(xiàn)存在的問題，借助趨勢分析做出預判，為企業(yè)的經(jīng)營決策、目標實現(xiàn)和可持續(xù)發(fā)展提供了科學依據(jù)。財務分析在現(xiàn)代業(yè)務管理中被廣泛使用[2]。為企業(yè)的運營和管理提供合理可行的建議，從而促進企業(yè)快速發(fā)展。

2.1 償債能力分析

償債能力是現(xiàn)代企業(yè)運作和評估其財務狀況的重要參照。公司的償付能力分為短期償付能力和長期償付能力。短期償付能力是對公司當前財務能力的衡量。包括流動比率、速動比率及其他指標。長期償債能力體現(xiàn)了公司的長期負債與總資產(chǎn)和權益資本之間的比例關系，公司資本結構和長期負債的風險程度，包括資產(chǎn)負債率，權益乘數(shù)，利息保障倍數(shù)等指標。拓寬投融資渠道，合理利用財務杠桿和經(jīng)營杠桿，增強企業(yè)償債能力，既降低運營風險，又能促進企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。例如，一家房地產(chǎn)公司的發(fā)展周期很長，大量資金用于土地征用和建設。負債率已成為企業(yè)財務分析的重要指標。如果房地產(chǎn)公司的資產(chǎn)負債率太高且其償債能力不足，則財務風險會增加，資金鏈容易崩潰。因此，要不斷提高償債能力，有效防范財務風險，根據(jù)產(chǎn)品定位優(yōu)化市場布局，減少庫存，釋放資金。分析現(xiàn)有的融資規(guī)模是否與公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況相匹配。必須根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃來指導財務管理，以實現(xiàn)資源和資產(chǎn)的最佳配置。

2.2 營運能力分析

營業(yè)能力通常是指公司資產(chǎn)的營業(yè)額和營業(yè)能力，主要包括營收增長率、應收賬款周轉率和庫存周轉率。指數(shù)越高，收入增長越快，資產(chǎn)的周轉和利用越快。在進行理論分析時，有必要結合企業(yè)自身和環(huán)境等實際情況進行綜合分析。

（1）營收增長率。在這個互聯(lián)網(wǎng)、物流發(fā)展迅速的時代，通過營收同比與環(huán)比的分析，結合市場環(huán)境，抓住痛點、難點，線上線下結合，微商、電商、連鎖互聯(lián)等多種營銷手段和廣告模式下，擴大經(jīng)營規(guī)模，提高市場占有率。保持企業(yè)高速發(fā)展。

（2）應收賬款周轉率。該指標反映了公司應收賬款的速度，也反映了公司管理水平。高周轉率不僅表明公司的回款速度快，更強的短期償債能力，同時減少壞賬損失與機率。低周轉率會影響公司的資金周轉和償付，企業(yè)可能被三角債拖垮。周轉率過低，管理層應及時派專人追蹤，清理應收賬款。還可以通過將獎罰制度與銷售回款相結合，從而調(diào)動業(yè)務人員的積極性。公司可以使用應收賬款周轉期將其與客戶的信用期進行比較，評估客戶的信用度，并相應地調(diào)整原始信用條件。

（3）庫存周轉率。存貨是流動資產(chǎn)中流動性較低的資產(chǎn)。庫存周轉速度不僅反映了公司采購，生產(chǎn)和銷售之間的聯(lián)系，而且影響了公司的償付能力和資金使用效率。庫存周轉率越高，變現(xiàn)速度越快。極低的庫存周轉率會大大增加存儲、保管成本和資金占用?，F(xiàn)在企業(yè)已經(jīng)進入去庫存、零庫存的模式，大型企業(yè)可以通過成立物流倉儲中心，或租用物流港附近的倉庫，降低倉儲物流成本。加強對生產(chǎn)周期、銷售環(huán)節(jié)的管控，根據(jù)市場經(jīng)營環(huán)境來確定銷售量與生產(chǎn)時間，加快存貨周轉率以激活資金流。

2.3 盈利能力分析

企業(yè)的最終目標是獲利。不管什么樣的管理方法，還是分析方法，都是為企業(yè)實現(xiàn)目標利潤服務的，盈利能力主要從毛利率、市凈率，市盈率、每股收益等指標入手進行分析的。企業(yè)的發(fā)展能力就是通過營收增長率、毛利率、成本分析、費用控制的管理得以實現(xiàn)的[3]。

3 發(fā)揮財務分析作用

通過科學的財務分析促進現(xiàn)代企業(yè)管理，管理層和投資者可以充分了解和掌握公司經(jīng)營狀況，發(fā)現(xiàn)運營和管理流程中的不足之處，并提高內(nèi)部管理水平。全面，系統(tǒng)的財務分析在現(xiàn)代企業(yè)管理中扮演著越來越重要的角色。

4 結語

對于企業(yè)而言，財務分析不僅是過去財務活動的提煉，更是后續(xù)財務預測的堅實基礎。財務分析運用多種指標參數(shù)對運營能力，償債能力，盈利能力和發(fā)展能力等進行系統(tǒng)分析，以客觀、全面地評估經(jīng)營狀況和發(fā)展趨勢。為未來企業(yè)戰(zhàn)略目標實現(xiàn)提供了科學的決策基礎。在現(xiàn)代企業(yè)管理過程中，充分發(fā)揮財務分析在企業(yè)管理中的作用，制定科學、合理的年度經(jīng)營目標和長遠的公司戰(zhàn)略規(guī)劃，以目標為導向，反向指導企業(yè)管理體系，不斷改進、豐富財務管理內(nèi)容和手段，優(yōu)化組織架構和內(nèi)部控制，才能促進企業(yè)形成的長期的、良性的循環(huán)發(fā)展模式，實現(xiàn)利潤最大化。