荀麗飛

（小薇科技小額再貸款[大連]股份有限公司，大連 116000）

引 言

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術不斷推陳出新，特別是大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術的發(fā)展應用，使互聯(lián)網(wǎng)金融打破了時間和空間的限制，將線上線下整合為一體。相比傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快等特點。在此背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的用戶群體規(guī)模和覆蓋面不斷擴大，對現(xiàn)實社會產(chǎn)生越來越重要的影響，促進了許多產(chǎn)業(yè)模式的升級。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融在給我國社會經(jīng)濟發(fā)展帶來了新機遇的同時，也引發(fā)了政府對如何有效監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的思考。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國浩浩蕩蕩發(fā)展了十余年，經(jīng)歷了興起、野蠻生長到如今的整頓、規(guī)范、有序的過程。在2005年以前，互聯(lián)網(wǎng)金融主要看重技術，將業(yè)務實現(xiàn)線上化，作為傳統(tǒng)金融的輔助，幫助傳統(tǒng)金融業(yè)務互聯(lián)網(wǎng)化、線上化。隨著支付寶等第三方支付平臺的相繼誕生，互聯(lián)網(wǎng)金融不再停留在技術層面，而是深入人們生活的眾多方面，第三方支付、眾籌、網(wǎng)絡借貸、互聯(lián)網(wǎng)理財、互聯(lián)網(wǎng)保險等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應運而生。由于互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)金融準入門檻低，并缺少一定的監(jiān)管約束，越來越多的企業(yè)參與到互聯(lián)網(wǎng)金融領域中，都意圖在該市場中分得一杯羹。

2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融首次登上了政府工作報告，得到了政府的鼓勵支持。彼時，互聯(lián)網(wǎng)金融作為炙手可熱的行業(yè)，國家未對其采取過于嚴格的監(jiān)管。在市場熱情高漲的背景中，殊不知風險已蟄伏許久。2015年，P2P平臺風險最終爆發(fā)，“錢寶網(wǎng)”“e租寶”等以P2P為噱頭的非法集資平臺暴雷，校園貸、暴力催收等問題逐漸暴露在公眾面前，引起行業(yè)“大地震”。為整頓互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，同年7月，監(jiān)管部門出臺了一系列監(jiān)管政策，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進行大洗牌。

現(xiàn)階段，我國互聯(lián)網(wǎng)金融進入了規(guī)范發(fā)展期，但在實際發(fā)展過程中仍存在諸多問題，需要政府監(jiān)管把握行業(yè)正確方向，保護公眾參與金融活動的正當利益。

二、當前政府監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)

（一）立法滯后且不完善

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，政府監(jiān)管針對行業(yè)發(fā)展過程中暴露出的問題不斷進行總結與反思，逐步建立并完善監(jiān)管政策，行業(yè)內(nèi)各企業(yè)也根據(jù)監(jiān)管政策進行了整改。但政策往往滯后于業(yè)務發(fā)展，而且新政策的效果也需要經(jīng)過時間和市場的驗證，無法及時解決一些風險問題。因為金融的風險往往表現(xiàn)滯后，法律監(jiān)管政策的制定和實施就更加滯后，所以國內(nèi)市場開拓上業(yè)務先行，出現(xiàn)風險問題后再由監(jiān)管介入對其整頓，其中對P2P的監(jiān)管過程就是較為典型的案例。

另外，現(xiàn)行的法律法規(guī)以傳統(tǒng)金融為基礎，缺乏針對互聯(lián)網(wǎng)金融方面的內(nèi)容，相關部門在執(zhí)法過程中只能依據(jù)現(xiàn)階段的一些法律法規(guī)，難免出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)。當前，監(jiān)管部門針對互聯(lián)網(wǎng)金融出臺的一些文件，雖然在一定程度上起到了規(guī)范化作用，但缺乏法律效力，對行業(yè)從業(yè)者缺乏威懾力，因此在監(jiān)管上不免有些力道不夠。

（二）現(xiàn)行監(jiān)管模式已不適于行業(yè)發(fā)展

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與金融脫媒化的加快，我國金融業(yè)面臨混業(yè)經(jīng)營的大趨勢。而我國央行等十部門于2015年出臺的《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，其監(jiān)管模式依然是傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式，這已經(jīng)無法滿足當前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要，也無法更有效地防范互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的系統(tǒng)性風險。另外，在分業(yè)監(jiān)管模式下，各部門管理范圍邊界不明確，容易出現(xiàn)相互推諉的情況，不利于監(jiān)管的時效性和影響力，再加上各部門之間協(xié)調(diào)機制和信息共享機制不健全，進一步加劇了監(jiān)管資源的浪費。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系不完善

當前，在我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，仍存在信息不對稱、借貸交易成本過高等問題。究其根本，征信體系不健全是重要影響因素，這也給互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管帶來了一定難度。對消費者來說，由于信息不對稱，在一定程度上只能依賴于平臺提供的信息及自己的經(jīng)驗判斷，無法確定所進行的金融業(yè)務是否是真實可靠的；對普通投資者來說，無法鑒別確定所處的虛擬平臺信息的真實性。所以，完備征信體系并加強互聯(lián)網(wǎng)金融平臺信息披露，對我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管框架的完善起著至關重要的作用。

三、完善政府監(jiān)管的建議及措施

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，謹防監(jiān)管真空、監(jiān)管套利問題

互聯(lián)網(wǎng)金融相關立法的缺失導致該行業(yè)發(fā)展及行業(yè)監(jiān)管面臨困境，我國應當盡快建立健全有針對性的法律法規(guī)，保障互聯(lián)網(wǎng)金融市場的健康穩(wěn)定發(fā)展，避免監(jiān)管真空、監(jiān)管套利等問題。法律法規(guī)的制定應借鑒國際上先進國家成熟的立法經(jīng)驗，立足行業(yè)發(fā)展特點及趨勢，探索符合我國國情的法律制度，逐步完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)。具體可從以下幾方面入手。

首先，加強不同部門之間的聯(lián)合協(xié)作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及多個部門和法律，而由主管部門制定監(jiān)管法律的傳統(tǒng)金融立法模式已不再適用于互聯(lián)網(wǎng)金融，因此政府需促進各個部門相互協(xié)作，共同制定互聯(lián)網(wǎng)金融相關法律法規(guī)，這樣既可保證法律制度的完備性，又可避免各部門之間的矛盾。其次，考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)瞬息萬變，而立法工作需要較長時間，因此可以在現(xiàn)有法律法規(guī)的基礎上保留符合互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的制度，借鑒之前立法工作的經(jīng)驗，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及時提供有效的法律保障。另外，立足現(xiàn)在考慮未來，著眼于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新趨勢，有計劃地完善法律法規(guī)，同時保證為未來制度調(diào)整留有余地。

（二）優(yōu)化監(jiān)管模式，避免宏觀風險問題

1995年，英國經(jīng)濟學家邁克爾·泰勒（Michael Taylor）提出目標監(jiān)管模式，又稱“雙峰”監(jiān)管。該模式體現(xiàn)了兩類監(jiān)管機構：一類是通過審慎監(jiān)管來維護金融體系的安全和穩(wěn)健的機構；另一類是通過行為監(jiān)管糾正各種不良行為并保護金融消費者權益的機構。相比其他監(jiān)管模式，目標監(jiān)管模式有三點優(yōu)勢：第一，緩和維護金融系統(tǒng)安全穩(wěn)健和保護消費者權益兩大監(jiān)管目標的矛盾；第二，監(jiān)管機構各司其職，互相補充，不會出現(xiàn)功能重疊的情況；第三，行為監(jiān)管機構可以充分保護消費者，特別是零售消費者，同時可以確保信息的透明度和市場操守。就目前行業(yè)發(fā)展情況來看，目標監(jiān)管模式的內(nèi)在優(yōu)越性與延展性既符合互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)在發(fā)展需求，又能有效滿足對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的監(jiān)管。在目標監(jiān)管模式下，“三會”職能將整合成“一會”，考慮到我國基本國情與當前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的可行性，建議循序漸進，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展特點不斷調(diào)整優(yōu)化監(jiān)管模式。

（三）加快征信體系建設，增強互聯(lián)網(wǎng)消費金融的科技監(jiān)管

目前，阻礙我國征信體系建設的問題很多，如信用數(shù)據(jù)平臺之間存在信息孤島和對用戶信息難以做到有效正確評估等。因此，我們需要加快征信體系建設，建立覆蓋更大范圍的征信系統(tǒng)，規(guī)范信用服務機構的發(fā)展，充分發(fā)揮征信體系對失信行為的約束和監(jiān)督。首先，推出信用體系建設的相關法律規(guī)范，明確征信機構的職責，使得各機構之間能夠信息共享、相互合作；其次，對于不正當行為，政府需要通過制定法規(guī)政策，明確金融機構的法律責任，提高互聯(lián)網(wǎng)金融機構的違約成本，降低違約率，保護消費者的權益；再次，要加強市場監(jiān)督管理，對金融機構和用戶進行征信方面的宣傳教育，以此形成全方位的征信生態(tài)系統(tǒng)；最后，還要合理使用金融科技，建立網(wǎng)絡信息平臺，加強信息審核機制，做到公平公開公正。

結 語

互聯(lián)網(wǎng)金融是新時代的產(chǎn)物，也是未來金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。經(jīng)過過去十余年的發(fā)展，政府對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管越來越全面，監(jiān)管經(jīng)驗也越來越豐富。在當前“強監(jiān)管”的形勢下，政府需要把握好創(chuàng)新、發(fā)展與風險的平衡關系，控制監(jiān)管力度，嚴守監(jiān)管底線，為行業(yè)的健康蓬勃發(fā)展保駕護航。