荀麗飛

（小薇科技小額再貸款[大連]股份有限公司，大連 116000）

引 言

隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷推陳出新，特別是大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)的發(fā)展應(yīng)用，使互聯(lián)網(wǎng)金融打破了時(shí)間和空間的限制，將線上線下整合為一體。相比傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快等特點(diǎn)。在此背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的用戶群體規(guī)模和覆蓋面不斷擴(kuò)大，對(duì)現(xiàn)實(shí)社會(huì)產(chǎn)生越來(lái)越重要的影響，促進(jìn)了許多產(chǎn)業(yè)模式的升級(jí)。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融在給我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了新機(jī)遇的同時(shí)，也引發(fā)了政府對(duì)如何有效監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的思考。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)浩浩蕩蕩發(fā)展了十余年，經(jīng)歷了興起、野蠻生長(zhǎng)到如今的整頓、規(guī)范、有序的過(guò)程。在2005年以前，互聯(lián)網(wǎng)金融主要看重技術(shù)，將業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)線上化，作為傳統(tǒng)金融的輔助，幫助傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化、線上化。隨著支付寶等第三方支付平臺(tái)的相繼誕生，互聯(lián)網(wǎng)金融不再停留在技術(shù)層面，而是深入人們生活的眾多方面，第三方支付、眾籌、網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生。由于互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)金融準(zhǔn)入門檻低，并缺少一定的監(jiān)管約束，越來(lái)越多的企業(yè)參與到互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中，都意圖在該市場(chǎng)中分得一杯羹。

2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融首次登上了政府工作報(bào)告，得到了政府的鼓勵(lì)支持。彼時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融作為炙手可熱的行業(yè)，國(guó)家未對(duì)其采取過(guò)于嚴(yán)格的監(jiān)管。在市場(chǎng)熱情高漲的背景中，殊不知風(fēng)險(xiǎn)已蟄伏許久。2015年，P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)最終爆發(fā)，“錢寶網(wǎng)”“e租寶”等以P2P為噱頭的非法集資平臺(tái)暴雷，校園貸、暴力催收等問題逐漸暴露在公眾面前，引起行業(yè)“大地震”。為整頓互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，同年7月，監(jiān)管部門出臺(tái)了一系列監(jiān)管政策，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行大洗牌。

現(xiàn)階段，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展期，但在實(shí)際發(fā)展過(guò)程中仍存在諸多問題，需要政府監(jiān)管把握行業(yè)正確方向，保護(hù)公眾參與金融活動(dòng)的正當(dāng)利益。

二、當(dāng)前政府監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)

（一）立法滯后且不完善

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，政府監(jiān)管針對(duì)行業(yè)發(fā)展過(guò)程中暴露出的問題不斷進(jìn)行總結(jié)與反思，逐步建立并完善監(jiān)管政策，行業(yè)內(nèi)各企業(yè)也根據(jù)監(jiān)管政策進(jìn)行了整改。但政策往往滯后于業(yè)務(wù)發(fā)展，而且新政策的效果也需要經(jīng)過(guò)時(shí)間和市場(chǎng)的驗(yàn)證，無(wú)法及時(shí)解決一些風(fēng)險(xiǎn)問題。因?yàn)榻鹑诘娘L(fēng)險(xiǎn)往往表現(xiàn)滯后，法律監(jiān)管政策的制定和實(shí)施就更加滯后，所以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開拓上業(yè)務(wù)先行，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題后再由監(jiān)管介入對(duì)其整頓，其中對(duì)P2P的監(jiān)管過(guò)程就是較為典型的案例。

另外，現(xiàn)行的法律法規(guī)以傳統(tǒng)金融為基礎(chǔ)，缺乏針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的內(nèi)容，相關(guān)部門在執(zhí)法過(guò)程中只能依據(jù)現(xiàn)階段的一些法律法規(guī)，難免出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)。當(dāng)前，監(jiān)管部門針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融出臺(tái)的一些文件，雖然在一定程度上起到了規(guī)范化作用，但缺乏法律效力，對(duì)行業(yè)從業(yè)者缺乏威懾力，因此在監(jiān)管上不免有些力道不夠。

（二）現(xiàn)行監(jiān)管模式已不適于行業(yè)發(fā)展

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與金融脫媒化的加快，我國(guó)金融業(yè)面臨混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大趨勢(shì)。而我國(guó)央行等十部門于2015年出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，其監(jiān)管模式依然是傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式，這已經(jīng)無(wú)法滿足當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要，也無(wú)法更有效地防范互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。另外，在分業(yè)監(jiān)管模式下，各部門管理范圍邊界不明確，容易出現(xiàn)相互推諉的情況，不利于監(jiān)管的時(shí)效性和影響力，再加上各部門之間協(xié)調(diào)機(jī)制和信息共享機(jī)制不健全，進(jìn)一步加劇了監(jiān)管資源的浪費(fèi)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系不完善

當(dāng)前，在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中，仍存在信息不對(duì)稱、借貸交易成本過(guò)高等問題。究其根本，征信體系不健全是重要影響因素，這也給互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管帶來(lái)了一定難度。對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，由于信息不對(duì)稱，在一定程度上只能依賴于平臺(tái)提供的信息及自己的經(jīng)驗(yàn)判斷，無(wú)法確定所進(jìn)行的金融業(yè)務(wù)是否是真實(shí)可靠的；對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)，無(wú)法鑒別確定所處的虛擬平臺(tái)信息的真實(shí)性。所以，完備征信體系并加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)信息披露，對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管框架的完善起著至關(guān)重要的作用。

三、完善政府監(jiān)管的建議及措施

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，謹(jǐn)防監(jiān)管真空、監(jiān)管套利問題

互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)立法的缺失導(dǎo)致該行業(yè)發(fā)展及行業(yè)監(jiān)管面臨困境，我國(guó)應(yīng)當(dāng)盡快建立健全有針對(duì)性的法律法規(guī)，保障互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展，避免監(jiān)管真空、監(jiān)管套利等問題。法律法規(guī)的制定應(yīng)借鑒國(guó)際上先進(jìn)國(guó)家成熟的立法經(jīng)驗(yàn)，立足行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)及趨勢(shì)，探索符合我國(guó)國(guó)情的法律制度，逐步完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)。具體可從以下幾方面入手。

首先，加強(qiáng)不同部門之間的聯(lián)合協(xié)作。互聯(lián)網(wǎng)金融涉及多個(gè)部門和法律，而由主管部門制定監(jiān)管法律的傳統(tǒng)金融立法模式已不再適用于互聯(lián)網(wǎng)金融，因此政府需促進(jìn)各個(gè)部門相互協(xié)作，共同制定互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)，這樣既可保證法律制度的完備性，又可避免各部門之間的矛盾。其次，考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)瞬息萬(wàn)變，而立法工作需要較長(zhǎng)時(shí)間，因此可以在現(xiàn)有法律法規(guī)的基礎(chǔ)上保留符合互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的制度，借鑒之前立法工作的經(jīng)驗(yàn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及時(shí)提供有效的法律保障。另外，立足現(xiàn)在考慮未來(lái)，著眼于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新趨勢(shì)，有計(jì)劃地完善法律法規(guī)，同時(shí)保證為未來(lái)制度調(diào)整留有余地。

（二）優(yōu)化監(jiān)管模式，避免宏觀風(fēng)險(xiǎn)問題

1995年，英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家邁克爾·泰勒（Michael Taylor）提出目標(biāo)監(jiān)管模式，又稱“雙峰”監(jiān)管。該模式體現(xiàn)了兩類監(jiān)管機(jī)構(gòu)：一類是通過(guò)審慎監(jiān)管來(lái)維護(hù)金融體系的安全和穩(wěn)健的機(jī)構(gòu)；另一類是通過(guò)行為監(jiān)管糾正各種不良行為并保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的機(jī)構(gòu)。相比其他監(jiān)管模式，目標(biāo)監(jiān)管模式有三點(diǎn)優(yōu)勢(shì)：第一，緩和維護(hù)金融系統(tǒng)安全穩(wěn)健和保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益兩大監(jiān)管目標(biāo)的矛盾；第二，監(jiān)管機(jī)構(gòu)各司其職，互相補(bǔ)充，不會(huì)出現(xiàn)功能重疊的情況；第三，行為監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以充分保護(hù)消費(fèi)者，特別是零售消費(fèi)者，同時(shí)可以確保信息的透明度和市場(chǎng)操守。就目前行業(yè)發(fā)展情況來(lái)看，目標(biāo)監(jiān)管模式的內(nèi)在優(yōu)越性與延展性既符合互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)在發(fā)展需求，又能有效滿足對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的監(jiān)管。在目標(biāo)監(jiān)管模式下，“三會(huì)”職能將整合成“一會(huì)”，考慮到我國(guó)基本國(guó)情與當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的可行性，建議循序漸進(jìn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)不斷調(diào)整優(yōu)化監(jiān)管模式。

（三）加快征信體系建設(shè)，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的科技監(jiān)管

目前，阻礙我國(guó)征信體系建設(shè)的問題很多，如信用數(shù)據(jù)平臺(tái)之間存在信息孤島和對(duì)用戶信息難以做到有效正確評(píng)估等。因此，我們需要加快征信體系建設(shè)，建立覆蓋更大范圍的征信系統(tǒng)，規(guī)范信用服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展，充分發(fā)揮征信體系對(duì)失信行為的約束和監(jiān)督。首先，推出信用體系建設(shè)的相關(guān)法律規(guī)范，明確征信機(jī)構(gòu)的職責(zé)，使得各機(jī)構(gòu)之間能夠信息共享、相互合作；其次，對(duì)于不正當(dāng)行為，政府需要通過(guò)制定法規(guī)政策，明確金融機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任，提高互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的違約成本，降低違約率，保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益；再次，要加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)督管理，對(duì)金融機(jī)構(gòu)和用戶進(jìn)行征信方面的宣傳教育，以此形成全方位的征信生態(tài)系統(tǒng)；最后，還要合理使用金融科技，建立網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)，加強(qiáng)信息審核機(jī)制，做到公平公開公正。

結(jié) 語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融是新時(shí)代的產(chǎn)物，也是未來(lái)金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。經(jīng)過(guò)過(guò)去十余年的發(fā)展，政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管越來(lái)越全面，監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)也越來(lái)越豐富。在當(dāng)前“強(qiáng)監(jiān)管”的形勢(shì)下，政府需要把握好創(chuàng)新、發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)的平衡關(guān)系，控制監(jiān)管力度，嚴(yán)守監(jiān)管底線，為行業(yè)的健康蓬勃發(fā)展保駕護(hù)航。