翁慶春 電子科技大學(xué)

1985年，美國哈佛大學(xué)教授Michael Porter首次在其研究中提出了供應(yīng)鏈的概念。隨著我國在供應(yīng)鏈領(lǐng)域的不斷壯大和進(jìn)一步發(fā)展，其行業(yè)發(fā)展模式進(jìn)一步成熟，加之我們的企業(yè)運作和管理水平進(jìn)一步提升，供應(yīng)鏈優(yōu)勢也逐漸得到突顯。隨著我國供應(yīng)鏈行業(yè)領(lǐng)域的不斷壯大，其發(fā)展模式進(jìn)一步成熟，加之企業(yè)經(jīng)營管理水平的進(jìn)一步提高，供應(yīng)鏈優(yōu)勢也逐步得到突出。但我們也看到供應(yīng)鏈非核心企業(yè)存在較大的生存壓力。供應(yīng)鏈非核心企業(yè)中，主要都是中小企業(yè)，而中小企業(yè)無論從企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模、收入還是資產(chǎn)來看，都可能還是比較小。因此，中小企業(yè)的資產(chǎn)和運營都面臨著較大的壓力，甚至?xí)?yán)重威脅到中小企業(yè)的健康生存。

供應(yīng)鏈金融主要就是指各類商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)通過業(yè)務(wù)圍繞一個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈體系中的單一核心企業(yè)，對其供應(yīng)鏈中上下游中小型企業(yè)的業(yè)務(wù)資金流、物流和財務(wù)信息流等實際情況予以進(jìn)行有效地跟蹤評估和分析綜合，進(jìn)而針對其產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的具體特點進(jìn)行設(shè)計合適有效的企業(yè)金融產(chǎn)品解決方案。它能夠?qū)我缓诵钠髽I(yè)的不可控性金融風(fēng)險轉(zhuǎn)化成為一個涵蓋供應(yīng)鏈全局的一種可控性金融風(fēng)險。

發(fā)展供應(yīng)鏈金融不僅可以解決中小企業(yè)融資難題，也能解決金融服務(wù)產(chǎn)品和供應(yīng)鏈管理之間的協(xié)調(diào)性，提升金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性，同時也能夠創(chuàng)新金融服務(wù)。廣西的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較為薄弱，相對東部和南部的地區(qū)則更多是經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后，同時中小微型企業(yè)也比較多。根據(jù)廣西壯族自治區(qū)統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2018年末，全區(qū)小微型民營企業(yè)規(guī)模高達(dá)37.27萬家，占企業(yè)法人單位總數(shù)的比例高達(dá)96.9%。根據(jù)統(tǒng)計，截至2020年9月，全區(qū)中小微型企業(yè)總數(shù)約為77萬家，個體工商戶規(guī)模約為232萬家。廣西中小型民營企業(yè)數(shù)量多，是廣西經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。因此，發(fā)展供應(yīng)鏈金融對廣西地區(qū)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)健康發(fā)展的重要性不言而喻。

一、廣西發(fā)展供應(yīng)鏈金融的條件

(一)政策優(yōu)勢

2019年7月9日，中國銀保監(jiān)會下發(fā)了《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于推動供應(yīng)鏈金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見》，這是監(jiān)管部門首次以正式的文件形式對供應(yīng)鏈金融發(fā)展的總體要求、基本原則、業(yè)務(wù)模式、管理體系及風(fēng)險管控進(jìn)行了明確界定。隨后，國家也陸續(xù)出臺相關(guān)政策明確發(fā)展供應(yīng)鏈金融，推動和發(fā)展供應(yīng)鏈金融具有重要意義。2020年9月22日，人民銀行會同七部委出臺了《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融 支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》，這對于供應(yīng)鏈金融規(guī)范、發(fā)展和創(chuàng)新具有重要意義。

疫情防控常態(tài)化大環(huán)境背景下，發(fā)展供應(yīng)鏈金融，推動供應(yīng)鏈金融的模式創(chuàng)新，能夠有效促進(jìn)金融服務(wù)企業(yè)實體市場經(jīng)濟(jì)、優(yōu)化企業(yè)主導(dǎo)性的供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，能促進(jìn)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，改善中小微型民營企業(yè)的運營。廣西也繼續(xù)緊抓產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式創(chuàng)新，陸續(xù)出臺制定完善相關(guān)政策措施大力開展供應(yīng)鏈金融、應(yīng)收賬款融資服務(wù)等各類融資交易服務(wù)以及著力促進(jìn)中國(廣西)自由貿(mào)易試驗區(qū)跨境貿(mào)易便利化等各個方面。2019年12月10日，人民銀行南寧中心支行、廣西自治區(qū)發(fā)展和改革委員會、自治區(qū)財政廳、自治區(qū)地方金融監(jiān)督管理局等有關(guān)單位聯(lián)合研究制定并正式印發(fā)了《金融支持西部陸海新通道建設(shè)的若干政策措施》；2020年7月6日，人民銀行南寧中心支行、自治區(qū)財政廳共同聯(lián)合研究制定并正式印發(fā)了《關(guān)于推廣“政采貸”融資模式促進(jìn)中小微企業(yè)融資發(fā)展的通知》；2020年7月7日，自治區(qū)人民政府辦公廳印發(fā)《關(guān)于提升廣西關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和競爭力的若干措施》的通知。一系列政策支持供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，拓寬中小企業(yè)融資渠道，加大對中小企業(yè)的金融支持力度，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和競爭力，推動廣西經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

(二)區(qū)位優(yōu)勢

廣西地區(qū)具有非常好的地理優(yōu)勢，南臨北部灣，東鄰粵港澳，背靠大西南，面向東南亞國家。廣西不僅是目前為止我國唯一一個與東盟既有陸地接壤也同時具備海上運輸通道綜合優(yōu)勢的港口省區(qū)。廣西作為全國唯一的沿海、沿江、沿邊少數(shù)民族自治區(qū)，同時其首都南寧也是中國—東盟博覽會永久舉行的城市，區(qū)位環(huán)境優(yōu)勢非常明顯。站在新的歷史方位，提升廣西產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平對于促進(jìn)廣西經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提升廣西經(jīng)濟(jì)質(zhì)量有著重要意義，這也是實現(xiàn)十四五規(guī)劃目標(biāo)的重要一環(huán)。

(三)金融環(huán)境優(yōu)化

2018年12月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)同意，廣西建設(shè)面向東盟的金融開放門戶正式上升為國家戰(zhàn)略。中國—東盟金融城落戶南寧五象新區(qū)，自落戶以來入駐了多家金融機(jī)構(gòu)(企業(yè))。其中，多家重點的知名金融機(jī)構(gòu)(企業(yè))已經(jīng)開業(yè)運營，如中銀香港東南亞業(yè)務(wù)營運中心、中國太平東盟保險服務(wù)中心、國任財險廣西分公司等。廣西壯族自治區(qū)的金融環(huán)境顯著改善和提升，進(jìn)一步為廣西創(chuàng)造了良好的金融投資環(huán)境和營商條件，也為廣西發(fā)展供應(yīng)鏈金融創(chuàng)造了良好的金融生態(tài)環(huán)境，有利于鞏固和提高廣西在區(qū)域性經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展體系建設(shè)中的重要性和戰(zhàn)略地位。

二、廣西發(fā)展供應(yīng)鏈金融的模式選擇

根據(jù)國內(nèi)外的專家學(xué)者綜合研究，從商業(yè)銀行的角度出發(fā)，將供應(yīng)鏈金融劃分成三種典型模式：應(yīng)收賬款融資模式、庫存融資模式和預(yù)付賬款融資模式。廣西壯族自治區(qū)應(yīng)該進(jìn)一步研究發(fā)展并探索創(chuàng)新其供應(yīng)鏈金融模式，將有效地充分整合其在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈各個中間節(jié)點上的中小型民營企業(yè)資源，根據(jù)不同的企業(yè)運營管理模式選擇合適的融資方式。

應(yīng)收賬款融資是指供應(yīng)鏈中的上游企業(yè)以其與下游核心企業(yè)簽訂的商品賒銷合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款有條件的轉(zhuǎn)讓給銀行等融資機(jī)構(gòu)以獲得融資的一種模式。應(yīng)收賬款模式主要適用于供應(yīng)鏈中上游企業(yè)對下游提供賒銷并且回款困難，導(dǎo)致上游企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難的情形，為了獲得資金以周轉(zhuǎn)運營，上游企業(yè)可以通過應(yīng)收賬款進(jìn)行融資。應(yīng)收賬款融資主要適用于供應(yīng)鏈中形成應(yīng)收賬款的付款方是信譽(yù)、資質(zhì)優(yōu)良的大企業(yè)，比如央企、國企、醫(yī)院、大型商超、上市企業(yè)等。根據(jù)運作方式的不同，應(yīng)收賬款融資又可以細(xì)分為保理、反向保理和保理池融資。

庫存融資又叫存貨融資，主要是以特定的存貨為基礎(chǔ)的商業(yè)貸款。目前庫存融資比較常見的運作方式主要有以下三種，分別是靜態(tài)抵質(zhì)押授信、動態(tài)抵質(zhì)押授信和倉單質(zhì)押授信。

預(yù)付賬款融資是指在上游核心企業(yè)(供應(yīng)商)承諾回購的前提下，銀行以上下游企業(yè)交易合同產(chǎn)生的預(yù)付賬款為基礎(chǔ)向下游企業(yè)提供的貸款，同時下游企業(yè)以其銷售收入向銀行還款，第三方物流企業(yè)提供特定的評估和監(jiān)管責(zé)任的一種模式。預(yù)付賬款融資的主要方式有以下幾種：先票/款后貨授信、保兌倉授信、進(jìn)口信用證項下未來貨權(quán)質(zhì)押授信和國內(nèi)信用證。

三、結(jié)語

近年來，廣西中小企業(yè)發(fā)展迅速，對資金的需求量增大。在政策的支持下，國有銀行如工商銀行、建設(shè)銀行等，廣西本土銀行如廣西北部灣銀行、桂林銀行等，不斷創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，助力廣西中小企業(yè)的發(fā)展。更重要的是，廣西金融環(huán)境自2019年以來顯著提升，中國—東盟金融城落戶南寧，多家金融機(jī)構(gòu)(企業(yè))進(jìn)駐金融城，為廣西開放開發(fā)提供強(qiáng)有力的金融支撐。

同時，企業(yè)也應(yīng)不斷優(yōu)化自身的供應(yīng)鏈管理，提升其經(jīng)營效益。制造產(chǎn)業(yè)率先優(yōu)化自身的供應(yīng)鏈管理，不僅僅是制造業(yè)，各行各業(yè)都在優(yōu)化自身的供應(yīng)鏈管理，強(qiáng)化供應(yīng)鏈上下游之間的協(xié)同關(guān)系，打造產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈競爭力。

平臺企業(yè)也助力供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。中國東盟信息港股份有限公司創(chuàng)新發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)，鏈接資金方與產(chǎn)業(yè)方，建立了以信用支付憑證“E信”為載體的供應(yīng)鏈金融平臺—信易鏈平臺，實現(xiàn)金融資產(chǎn)的數(shù)字化確權(quán)、上鏈信用流轉(zhuǎn)以及在線資金融通。據(jù)報道，螞蟻金服、騰訊財付通已落戶五象新區(qū)，這也將能為廣西帶來新技術(shù)，助力供應(yīng)鏈平臺的打造。

每個行業(yè)都應(yīng)關(guān)注自身產(chǎn)業(yè)的上下游企業(yè)，因為現(xiàn)在的市場競爭中單個企業(yè)并已能獨善其身，必須將自身融入產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈中，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，這樣才會在市場競爭中獲得優(yōu)勢。同時，大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)不僅可在一定程度上解決廣西中小企業(yè)融資難題，還可以擴(kuò)大物流企業(yè)和商業(yè)銀行的盈利空間。產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈穩(wěn)定發(fā)展，經(jīng)濟(jì)水平得到進(jìn)一步提升，對于廣西經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展具有十分重要的意義。