佘艷艷 瑞聲科技控股有限公司集團(tuán)資金部

資金不僅是社會生存的基礎(chǔ)，也是保證和維持社會正常運(yùn)行的基石。有效的資金管理可以為集團(tuán)公司創(chuàng)造更多的利潤，為集團(tuán)公司的快速發(fā)展創(chuàng)造良好的盈利能力。不同的集團(tuán)公司資金管理方式有其存在的合理性。為滿足社會發(fā)展的需要，提高企業(yè)競爭力，提升集團(tuán)公司總體經(jīng)濟(jì)效益，集團(tuán)公司必須提高資金管理水平。

一、資金管理的基本職能和原則

(一)基本職能

資金管理對集團(tuán)公司內(nèi)部資金的進(jìn)行合理調(diào)度，為集團(tuán)公司提供內(nèi)部貸款服務(wù)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部資金的分配以及現(xiàn)有資金的合理分配和優(yōu)化。由于集團(tuán)公司及各子公司均為獨(dú)立法人，在實(shí)際經(jīng)營績效評價(jià)和涉稅方面，都需要綜合考慮，將導(dǎo)致集團(tuán)內(nèi)部公司資金拆借具有信貸功能[1]。

(二)操作原則

1.總體規(guī)劃，統(tǒng)一調(diào)配。資金管理通過全面預(yù)算和資金收支計(jì)劃管理集團(tuán)公司的資金使用情況，為公司制定收支計(jì)劃，收支計(jì)劃以批準(zhǔn)的預(yù)算為基礎(chǔ)進(jìn)行審核。根據(jù)資金的總供求和公司的資本支出情況，合理安排集團(tuán)及各子公司的資金需求量，充分利用集團(tuán)公司的信貸規(guī)模來合理安排融資方式。

2.集中管理、有償使用。資金管理按照有償使用的原則，各集團(tuán)公司在資金管理中心的存款和資金管理中心發(fā)放的內(nèi)部貸款利息，按銀行同期存貸款利率計(jì)算，給集團(tuán)內(nèi)各子公司據(jù)實(shí)結(jié)算利息，能促進(jìn)各子公司合理規(guī)劃資金。

二、關(guān)于資金管理在企業(yè)發(fā)展中的重要性

(一)有助于降低資金成本，提高資金回報(bào)率

集團(tuán)公司管理資金應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一使用自有資金，合理分配，子公司根據(jù)自身經(jīng)營狀況和合理的資產(chǎn)負(fù)債率，特別是短期和長期負(fù)債或資產(chǎn)余額，投資自己的資金，從而降低資金成本，控制整個集團(tuán)公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。隨著資金數(shù)額的增加，合理運(yùn)用日常經(jīng)營活動，提高資金利用率。

(二)有利于對資金使用進(jìn)行管控，便于考核及獎懲

通過對集團(tuán)公司下屬企業(yè)的資金進(jìn)行管理，集團(tuán)公司結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)和預(yù)算管理，對下屬企業(yè)資金的使用進(jìn)行監(jiān)督，同時(shí)對其資金收付進(jìn)行合理規(guī)劃，從而提高資金的使用效率。

(三)高效管理資金信息，以便實(shí)時(shí)了解資金狀況

建立資金信息平臺，將集團(tuán)公司的日常收支情況納入管理平臺，實(shí)時(shí)了解整個集團(tuán)公司的資金收入、支出及結(jié)余情況，管理層根據(jù)資金收支盈虧情況做出高效決策。

三、集團(tuán)公司資金管理存在的問題

(一)成員公司資金管理人員的資金管理的觀念不強(qiáng)

集團(tuán)公司開始實(shí)行資金管理模式過程的最大的障礙是企業(yè)資金管理人員的意識形態(tài)。集團(tuán)公司對其成員公司的日常運(yùn)營沒有具體要求[2]。成員公司無法接受集團(tuán)公司建議的加強(qiáng)資金管理，成員公司資金管理人員認(rèn)為，資金管理不能保證其自主性，暗箱操作靈活性有限，效率難以保證，財(cái)務(wù)人員工作量增加，公司獨(dú)立性受到影響，紛紛要求自行管理資金。

當(dāng)遇到集團(tuán)下設(shè)子公司分拆上市，在上市的獨(dú)立性方面考慮，又需要將分拆的子公司資金進(jìn)行獨(dú)立管理；當(dāng)上市公司戰(zhàn)略布局需要，在全國乃至全球各地布局各類工廠及研發(fā)機(jī)構(gòu)，這樣就形成了大集團(tuán)公司下面的小集團(tuán)公司資金管理，這樣更加增大了資金管理難度。

(二)資金管理信息平臺有待完善

信息系統(tǒng)的快速發(fā)展有助于企業(yè)拓展業(yè)務(wù)，目前集團(tuán)公司建立了資金使用平臺，以提高資金使用的效率，但同時(shí)也存在著一些問題。由于各種原因，部分成員公司尚未使用資金平臺，導(dǎo)致集團(tuán)公司無法及時(shí)了解公司資金的使用情況。銀行和企業(yè)的支付渠道可以大大提高授權(quán)支付的效率；但目前只有少數(shù)銀行具備這種能力，導(dǎo)致銀行支付只能通過網(wǎng)銀進(jìn)行授權(quán)。

(三)資金管理效率低下

不同的集團(tuán)公司采用不同的資金管理方式，但在實(shí)踐中仍存在影響資金管理效率的問題。

首先，資金整合效率不高，成員公司往往分布在不同的地區(qū)或不同國家，各公司對資金具有絕對的控制權(quán)和自治權(quán)，不同國家對外匯管制也不盡相同，對用匯管理要求也不相同。如果在資金管理的關(guān)鍵時(shí)刻受到政策干擾，就會導(dǎo)致資金滯留，嚴(yán)重影響集團(tuán)層面的資金調(diào)度。

其次，資金管理信息化水平較低，除了及時(shí)利用銀行系統(tǒng)為成員公司籌集資金外，集團(tuán)公司不能及時(shí)監(jiān)控資金的收支使用，此外，成員公司的資本支出計(jì)劃僅僅通過一個簡單的Excel電子表格統(tǒng)計(jì)，時(shí)效性有待進(jìn)一步提高，誤差率需要進(jìn)一步降低。

最后，資金管理有效解決了成員公司之間的融資流程和融資成本問題，然而，分散的管理不能給成員公司帶來更高的回報(bào)，即使是購買收入較高的金融產(chǎn)品，也需要復(fù)雜的審批程序，這將影響資金收益[3]。

(四)內(nèi)部資金配置缺乏償付能力和信用評價(jià)

一般來說，企業(yè)集團(tuán)公司無需對成員公司借款的風(fēng)險(xiǎn)和償付能力進(jìn)行評估，但成員公司內(nèi)部資金的分配存在一定的不確定性，缺乏相關(guān)和必要的信用評估體系，及風(fēng)險(xiǎn)評估措施，容易增大整個集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)際上，申請和發(fā)放貸款的是同一家公司，如果我們沒有對項(xiàng)目借款人的情況進(jìn)行分析，評估借款人信用，集團(tuán)公司最終將承擔(dān)由于借款人信用問題造成的損失和運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，損壞企業(yè)的整體價(jià)值。

(五)資金管理制度規(guī)范性和低效率的矛盾

在資金管理方面，集團(tuán)公司雖建立統(tǒng)一、全面的資金管理控制體系，但資金管理流程繁瑣，導(dǎo)致效率低下；由于缺乏全面的監(jiān)測體系，缺乏對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估，當(dāng)嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后，缺乏一套全面的應(yīng)急措施，難以為企業(yè)提供有效的應(yīng)急機(jī)制。

四、完善集團(tuán)公司資本管理對策

(一)設(shè)置完善的組織架構(gòu)，加強(qiáng)集中管理

第一，公司要設(shè)定合理人管理組織架構(gòu)。第二，對成員公司進(jìn)行實(shí)地考察，了解資金管理的現(xiàn)狀，妥善解決資金管理的實(shí)際問題，協(xié)助和推動成員公司加強(qiáng)資本管理。第三，要與成員公司財(cái)務(wù)人員進(jìn)行溝通，研究解決資金管理中的財(cái)務(wù)、稅務(wù)問題，加強(qiáng)對成員公司財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，實(shí)施資金管理促進(jìn)計(jì)劃，確保資金管理工作高效和低風(fēng)險(xiǎn)。

(二)完善資金管理信息平臺，提高資金使用效率

1.集團(tuán)公司將所有成員公司納入資金管理平臺，通過資金管理平臺監(jiān)控所有企業(yè)的資金使用情況，實(shí)時(shí)控制集團(tuán)資金。

2.連接資金支付審批流程。完成支付審批流程及相關(guān)人員授權(quán)后，通過資金管理平臺自動對賬，快速、準(zhǔn)確地收集數(shù)據(jù)。同時(shí)還可以提高財(cái)務(wù)人員的工作效率。

3.境外資本劃轉(zhuǎn)效率低于國內(nèi)，為了提高利用境外資金的利用效率，必須將境外地區(qū)的資金管理權(quán)集中管理，以保證資金收支、劃轉(zhuǎn)的統(tǒng)一管理。

4.在集團(tuán)層面，銀行與企業(yè)的直接對接應(yīng)與銀行協(xié)商，特別是業(yè)務(wù)量大的銀行，以最具成本效益的方式對接銀行的支付渠道，這樣不僅可以提高授權(quán)支付的效率，還可以通過建立賬戶調(diào)整功能，提高工作效率和資金保障。

5.收集集團(tuán)公司對資金管理系統(tǒng)的使用需求，進(jìn)行調(diào)研和討論，并及時(shí)與專業(yè)人士溝通。項(xiàng)目實(shí)施后，由專人負(fù)責(zé)推動平臺建設(shè)，并對管理人員進(jìn)行培訓(xùn)，以提高資金管理效率。

(三)提高資金管理效率

為了提高資金管理的效率，集團(tuán)公司首先要完善資金管理制度，建立適合資金管理模式的資金管理制度，以及一個透明的評價(jià)體系。加強(qiáng)預(yù)算管理，全面安排集團(tuán)公司資金，實(shí)現(xiàn)效益最大化。一個好的投資預(yù)算能夠清楚地顯示資金的總量、流量和盈余，能夠合理地組織集團(tuán)資金。各下屬企業(yè)應(yīng)該認(rèn)真制定了月度資本預(yù)算、季度資本預(yù)算和年度資本預(yù)算，以保證集團(tuán)資金的正常運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)資金效用最大化。最后合理規(guī)劃資金，提升整體財(cái)務(wù)收益。運(yùn)用市場化機(jī)制，根據(jù)市場利率來計(jì)算成員公司內(nèi)部貸款的利息，根據(jù)平均資本余額來分配成員公司的收入，鼓勵各成員公司積極進(jìn)行資金管理[4]。

(四)完善內(nèi)部貸款信用評級體系，防范內(nèi)部貸款風(fēng)險(xiǎn)

參照銀行信用管理體系，集團(tuán)公司建立一個以集團(tuán)為核心的特色信用體系，督促和指導(dǎo)成員單位加快內(nèi)部信用評級體系建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)防控措施。對貸款項(xiàng)目的可行性、償付能力進(jìn)行嚴(yán)格審查，如果貸款未按期償還，貸款項(xiàng)目不真實(shí)，集團(tuán)公司將其信用等級降處理；為防范償還資金風(fēng)險(xiǎn)，必要時(shí)將不予批準(zhǔn)貸款項(xiàng)目，定期更新信用等級有利于企業(yè)加強(qiáng)資金預(yù)算、融資和使用的全過程管理。

(五)建立科學(xué)的內(nèi)部控制制度，統(tǒng)一資金管理，運(yùn)用高新技術(shù)建立內(nèi)部控制網(wǎng)絡(luò)

集團(tuán)公司建立規(guī)范統(tǒng)一的資金內(nèi)控制度，對資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。制定資金管理辦法，確定統(tǒng)一的資金管理模式、責(zé)任分配、資金賬戶控制、資金籌集、支出管理、融資機(jī)制、信貸管理和資金監(jiān)督管理。建立統(tǒng)一的資金管理核算機(jī)制，提高財(cái)務(wù)核算水平，優(yōu)化財(cái)務(wù)核算制度，及時(shí)提供準(zhǔn)確、完整的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

五、結(jié)語

綜上所述，為了全面提升集團(tuán)公司的資金管理職能，需要有完善的組織架構(gòu)，建設(shè)資金管理制度，建立資金管理信息共享服務(wù)平臺，整體規(guī)劃集團(tuán)公司資金，合理籌集和使用資金，以保障集團(tuán)公司資金管理高效、低風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營。