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上市是很多民營企業(yè)的發(fā)展目標。上市可以更好地進行融資,擴大生產(chǎn)規(guī)模,完善企業(yè)內(nèi)部的各項制度。但是企業(yè)內(nèi)部財務管理不合規(guī)、會計核算不規(guī)范等財務問題,導致許多民營企業(yè)無法通過上市審核,企業(yè)發(fā)展受到了影響,錯過了最佳的發(fā)展機遇。因此對民營企業(yè)改制上市的財務問題與對策進行深入研究,具有重要意義,可以讓更多的有些企業(yè)實現(xiàn)上市。
近年來,我國市場經(jīng)濟不斷發(fā)展,民營企業(yè)的數(shù)量不斷增加,已經(jīng)成為市場經(jīng)濟的重要組成部分,其中出現(xiàn)了許多優(yōu)秀的民營企業(yè)。對于民營企業(yè)來說,上市是企業(yè)很好的一個發(fā)展方向。民營企業(yè)想要發(fā)展,需要大量的資金,而向銀行申請貸款,手續(xù)非常復雜,流程煩瑣,對企業(yè)資質(zhì)的要求很高,導致民營企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)融資困難、資金短缺等情況,限制了企業(yè)的長遠發(fā)展。如果民營企業(yè)完成上市,可以豐富融資渠道,從資本市場上籌集更多的資金,效率更高,也更加靈活,更容易適應民營企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略,促進民營企業(yè)更好的發(fā)展。同時上市也可以優(yōu)化民營企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)負債結構,降低負債率,可以有效緩解民營企業(yè)的財務壓力,降低金融風險,避免資金鏈斷裂的情況[1]。此外,上市的要求和審核非常嚴格,可以反過來完善民營企業(yè)的經(jīng)營管理制度,轉(zhuǎn)變企業(yè)原來的家族式管理模式,讓民營企業(yè)的各項規(guī)章制度和管理模式更加科學合理,也能完善民營企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)管制度,讓企業(yè)的治理結構更加規(guī)范和高效。最后,上市相當于一種面向資本市場的變相廣告,通過上市能提高企業(yè)的知名度,提高企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的地位和話語權,從而吸引更多客戶和投資,也能向銀行、政府爭取更多支持,從而為民營企業(yè)創(chuàng)造更加有力的外部環(huán)境,提高企業(yè)的市場競爭力。民營企業(yè)改制上市已經(jīng)成為一種常態(tài),其中民營企業(yè)的財務問題會影響企業(yè)的上市結果,因此對民營企業(yè)改制上市的財務問題與對策進行深入研究,具有重要意義。
我國絕大部分需要上市的民營企業(yè)都是從小企業(yè)一步步發(fā)展過來的,許多企業(yè)還延用小企業(yè)時的財務管理制度,財務控制較為松散。企業(yè)管理者對財務管理工作也缺乏重視,許多財務管理崗位缺失,沒有具體、完善的財務核算制度,部分財務人員的理論知識薄弱,缺乏法律意識,導致民營企業(yè)的財務核算工作不夠規(guī)范,財務信息不完整、不真實。比如,民營企業(yè)部分財務人員在核算時缺乏責任意識,對于細節(jié)不夠重視的,經(jīng)常會為了降低工作量,簡化工作流程而改變科目明細,可能會導致統(tǒng)計前后的口徑不一致,造成數(shù)據(jù)失真。除此之外,也經(jīng)常出現(xiàn)庫存物資賬實不符、現(xiàn)金管理混亂、資金管理公私不分、債權債務信息核算不準確、未按規(guī)定交納稅款等問題,這些問題都關聯(lián)到財務信息的真實性。
大部分的民營企業(yè)都是由企業(yè)所有者絕對控股,企業(yè)的戰(zhàn)略決策和重大人事任命都以企業(yè)所有者為主,企業(yè)內(nèi)部雖然有規(guī)章制度,但是實際執(zhí)行起來無法有效落實。企業(yè)規(guī)模較小時,企業(yè)所有者還能勉強掌控,但隨著民營企業(yè)規(guī)模不斷擴大,民營企業(yè)內(nèi)部的管理難度將會逐漸增加,企業(yè)擁有者將無法管理到企業(yè)內(nèi)部的方方面面,必然會出現(xiàn)管理上的漏洞,經(jīng)常會出現(xiàn)職責劃分不清、責任無法落實到位、經(jīng)營權和所有權混亂等現(xiàn)象,自然會導致財務管理混亂,不可避免的會出現(xiàn)財務問題,影響民營企業(yè)的上市。另外,企業(yè)擁有者若是掌握絕對的決策權,而無人對其進行限制,很可能會因為自身能力和精力有限,導致判斷失誤、決策失誤,給企業(yè)發(fā)展帶來的風險。
對于民營企業(yè)來說,上市有著巨大的收益,甚至可以改變企業(yè)本身的經(jīng)營狀況。同時我國對于民營企業(yè)上市的審查非常嚴格,涉及企業(yè)經(jīng)營管理的各個領域。部分企業(yè)為了能夠上市,會通過利益手段打通各路環(huán)節(jié),降低審查力度,同時也會通過虛構成交量、虛構利潤、虛構產(chǎn)品質(zhì)量和功能等方法,來粉飾自身的盈利能力,并編造財務報表,以期達到上市的目的[2]。通過這種方法不但會面臨著強制退市,巨額罰款等風險,還會面臨巨大的財務風險,可能會導致關鍵信息泄露、股價迅速下跌、被惡意收購以及虛構交易和利潤的現(xiàn)象,會嚴重破壞市場環(huán)境和秩序,不利于我國經(jīng)濟發(fā)展。
我國民營企業(yè)普遍存在內(nèi)部監(jiān)督管理制度不夠完善的現(xiàn)象,在民營企業(yè)規(guī)模較小時,對企業(yè)的影響并不明顯。但隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴大,業(yè)務不斷增加,人員越來越多,內(nèi)部監(jiān)督管理制度不夠完善可能會導致民營企業(yè)的各項規(guī)章制度無法得到有效的執(zhí)行,業(yè)務無法達到預期的效果,無法清晰掌握資金流向,在運營管理過程中存在大量的資金浪費,缺乏有效的監(jiān)督管理,也會造成部分人員的權力過大,甚至與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略相矛盾,會影響企業(yè)的經(jīng)營管理,同時企業(yè)內(nèi)的員工也會對工作缺乏重視,導致工作效率下降。
針對民營企業(yè)上市過程中,財務信息失真,財務核算制度不規(guī)范的問題,民營企業(yè)應該不斷完善財務核算制度,同時加強財務人員的素質(zhì)培養(yǎng)。民營企業(yè)首先要制定完善的財務管理辦法,對財務管理的具體內(nèi)容、管理流程、經(jīng)濟權限進行明確的界定,并且要求公司所有人員嚴格遵守。在實際執(zhí)行過程中,要收集并整理民營企業(yè)供應鏈過程中的相關數(shù)據(jù),比如每項業(yè)務的采購款項、采購數(shù)量、銷售數(shù)量、銷售金額等,并且與相關的業(yè)務一一對應,實現(xiàn)全面控制,進行統(tǒng)一管理,保證可以隨時查詢相關信息,建立較為完善的信息管理體系,從業(yè)務流程、數(shù)據(jù)信息、財務數(shù)據(jù)等進行數(shù)據(jù)邏輯性的審核。同時,民營企業(yè)要做好庫存物資和剩余資金的盤點工作,定期對剩余物資進行盤點和統(tǒng)計,做好庫存物資的歸納和整理工作,對一些貴重物資要進行重點管理,可以設立專門的負責人,確保賬面數(shù)據(jù)與實際數(shù)據(jù)的相符。財務人員要將盈利、投資、采購、償還債務過程中的資金進行單獨的管理和記錄,并且明確各個經(jīng)濟活動的負責人,每一筆資金的使用都要經(jīng)過財務部門審批,從而掌握企業(yè)內(nèi)部的資金流向。另外,民營企業(yè)也要加強財務人員的培養(yǎng),讓財務管理人員熟悉企業(yè)內(nèi)部制度,掌握完整的審批流程,加強責任教育和法律教育,提高財務管理人員的綜合素質(zhì)。
針對改制上市過程中,職責劃分不清,責任無法落實到位的現(xiàn)象,民營企業(yè)要不斷吸收、學習先進的管理經(jīng)驗,轉(zhuǎn)變家族式管理的模式,建立科學的現(xiàn)代企業(yè)制度。要將企業(yè)所有權和企業(yè)經(jīng)營權明確劃分開來,要限制企業(yè)所有者的權力,避免一人決定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和重大決策的情況。民營企業(yè)要建立以董事會、股東代表大會、監(jiān)事會、經(jīng)理層為核心的法人治理結構,要賦予董事會、監(jiān)事會、經(jīng)營層相應的權力,形成相互制約的管理機制[3]。重大的戰(zhàn)略決策要經(jīng)過各層級審批才能執(zhí)行,最大程度保證企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展,規(guī)避經(jīng)營風險。
我國民營企業(yè)眾多,有著大量的上市需求,而我國目前的上市發(fā)行還是以嚴進寬出的模式為主,上市時對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績要求高,而上市后的監(jiān)管力度和懲罰力度則較輕,存在大量的虛構交易虛構利潤現(xiàn)象,許多民營企業(yè)上市后經(jīng)營業(yè)績立馬變臉。因此,針對這種情況應該從源頭上做出改變,降低上市門檻,提高上市后的監(jiān)管和處罰力度,這樣可以使一些發(fā)展?jié)摿α己茫翘幱诔跏及l(fā)展期的企業(yè)更加容易通過資本市場融資,能減少虛構交易的情況。同時可以借助媒體、群眾和信息軟件,進行多元化的監(jiān)督,并加大財務造假的處罰力度,對審核機構、中介機構、擔保機構、責任公司進行連帶責任懲罰,提高造假成本,從而促進市場的良性競爭。
想要減少轉(zhuǎn)制上市過程的財務問題,民營企業(yè)等需要建立完善的內(nèi)部監(jiān)督管理制度。企業(yè)內(nèi)部要有獨立監(jiān)管部門,監(jiān)管人員和財務人員不能有關聯(lián)或為親屬關系,并且要賦予監(jiān)管人員查閱權、調(diào)用權、問詢權,使他們有權利對民營企業(yè)的各項業(yè)務進行監(jiān)督、檢查,同時還要使用不同的核驗方式,對財務信息進行核驗,提升財務信息的準確性。企業(yè)還要制定完善的內(nèi)部管理制度,明確工作流程和權限,并讓各級管理人員嚴格執(zhí)行,實現(xiàn)精細化管理。民營企業(yè)也可以通過外部的中介機構,來梳理企業(yè)的經(jīng)營活動,找出企業(yè)內(nèi)部的問題。
綜上所述,上市能使民營企業(yè)更加容易的籌集資金,提高企業(yè)的知名度,是許多民營企業(yè)發(fā)展的目標。在轉(zhuǎn)制上市的過程中,民營企業(yè)要完善財務管理制度,提高財務人員素質(zhì),建立科學的現(xiàn)代企業(yè)制度,完善內(nèi)部管理機制,來解決上市過程中的財務問題。