李九斤 陳夢雨 徐玉德

【關鍵詞】 區(qū)塊鏈; 區(qū)塊鏈金融; 供應鏈金融; 消費金融

【中圖分類號】 F832.1? 【文獻標識碼】 A? 【文章編號】 1004-5937（2021）22-0137-06

一、引言

區(qū)塊鏈技術的產生和發(fā)展，推動其在數字金融、物聯(lián)網、智能制造、數字資產交易等多個領域應用和延伸。2019年10月24日，習近平總書記在中共中央政治局就區(qū)塊鏈集體學習時強調，要把區(qū)塊鏈作為核心技術自主創(chuàng)新的重要突破口，加快推動區(qū)塊鏈技術和產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，積極推進區(qū)塊鏈和經濟社會融合發(fā)展;2020年4月20日，國家發(fā)改委明確將區(qū)塊鏈技術納入數字經濟時代我國“新基建”。數字經濟時代最寶貴的財富是真實、可靠的數據，而區(qū)塊鏈技術利用其非對稱加密技術和點對點傳輸等特性能有效保證數據的真實性和可靠性。此外，通過區(qū)塊鏈技術的智能合約能有效解決金融體系中信用缺失的困境，通過區(qū)塊鏈的聯(lián)盟鏈等技術能提高金融領域數據共享、傳輸和推廣應用的效率。區(qū)塊鏈技術的特征能夠非常有效地契合金融領域在數據收集、處理、存儲和傳輸等方面的需要，區(qū)塊鏈技術在金融領域的應用不僅能發(fā)揮區(qū)塊鏈技術的優(yōu)勢，而且能很好地促進金融領域發(fā)展新格局的形成。

本文剖析了區(qū)塊鏈的基本概念和獨特優(yōu)勢，從增強金融領域監(jiān)管效果和推動金融領域高質量發(fā)展兩個視角，對區(qū)塊鏈技術在金融領域中應用的相關文獻進行系統(tǒng)梳理;在此基礎上，進一步從銀行業(yè)、證券業(yè)、供應鏈金融和消費金融等金融細分領域，進行歸納和梳理。已有研究發(fā)現，區(qū)塊鏈具有去中心化、可追溯、不可篡改、非對稱性加密和點對點傳輸等技術特點。在金融監(jiān)管領域，區(qū)塊鏈技術的可追溯性和信息透明性可及時捕獲忽視和違背交易信用的信息，共享監(jiān)管信息，克服傳統(tǒng)金融監(jiān)管滯后和信息不對稱等問題;在高質量發(fā)展方面，區(qū)塊鏈的智能合約技術能有效簡化金融交易流程，提高交易效率，區(qū)塊鏈技術中的分布式記賬和共識機制能提高數據安全性和準確性，降低金融交易風險。本文進一步研究發(fā)現，區(qū)塊鏈技術的可追溯性、分布式記賬及共享機制，能提高銀行監(jiān)管效率，降低監(jiān)管成本，拓展銀行新型業(yè)務;區(qū)塊鏈技術能優(yōu)化證券市場交易流程，實現與區(qū)域股權市場融合發(fā)展，進一步改善我國的證券市場結構，構建多層次資本市場;區(qū)塊鏈的集體維護和共享機制等技術能優(yōu)化供應鏈金融的操作流程，降低融資企業(yè)的融資難度，健全供應鏈金融的風控體系;區(qū)塊鏈技術的智能合約、分布式記賬系統(tǒng)及共識機制等創(chuàng)新理念，能推動打造金融機構、商家及消費者之間的利益共同體，促進消費金融領域拓展和跨行業(yè)發(fā)展。

二、區(qū)塊鏈技術基本理論

區(qū)塊鏈技術最早的學術研究，可追溯到2008年中本聰出版的比特幣白皮書，他在書中論及：區(qū)塊鏈技術的誕生是作為記錄比特幣交易賬目歷史的底層數據結構。隨著比特幣系統(tǒng)的逐漸發(fā)展，越來越多的人進入比特幣領域，區(qū)塊鏈作為比特幣系統(tǒng)中底層技術的應用，受到了很高的重視，從而催生區(qū)塊鏈技術的快速發(fā)展。Shahab和Allam[ 1 ]，Zhang等[ 2 ]，Sheel和Nath[ 3 ]等認為，利用區(qū)塊鏈技術能夠為企業(yè)間信息共享、降低交易成本、助推企業(yè)間協(xié)同發(fā)展、提高企業(yè)績效等提供積極作用，并能夠促進實體經濟的高速發(fā)展。張長貴等[ 4 ]指出，區(qū)塊鏈因其自身具有數據持久化、防篡改、防抵賴、去中心化等優(yōu)點，在金融、征信、審計等眾多重要領域都具有較好的應用前景。

（一）區(qū)塊鏈技術的基本概念

關于區(qū)塊鏈技術的概念，不同學者有不同的描述。王元地等[ 5 ]、董慧等[ 6 ]從數據角度將區(qū)塊鏈定義為一種數據結構或稱之為分布式數據庫。何蒲等[ 7 ]從記賬角度將區(qū)塊鏈定義為一種分布式記賬技術。陳龍強[ 8 ]從協(xié)議角度認為區(qū)塊鏈技術實質上為促成價值傳遞的一種新型互聯(lián)網協(xié)議。穆啟國和陸婕[ 9 ]、董慧等[ 6 ]從技術視角認為區(qū)塊鏈是融合數學、密碼學、計算機科學等學科，利用去中心化和去信任方式實現對數據庫的可靠維護，并指出區(qū)塊鏈技術基礎主要包括時間戳服務、共識機制、非對稱加密技術等。于博[ 10 ]、邵奇峰等[ 11 ]、Decker和Wattenhofer[ 12 ]從經濟學角度認為區(qū)塊鏈技術是共享經濟時代下的價值互聯(lián)網?；趯ξ墨I的研究總結，本文認為區(qū)塊鏈技術是一種分布式數據庫，結合市場主體特征，實現交易各方的確權，形成共識機制，編制智能合約，確定交易中的協(xié)議內容，保證交易安全，設計區(qū)塊鏈應用模型，形成聯(lián)盟鏈等數據網絡的底層技術。

（二）區(qū)塊鏈技術的獨特優(yōu)勢

區(qū)塊鏈技術在眾多領域均獲得廣泛關注的關鍵在于其具有獨特的優(yōu)勢。王發(fā)明和朱美娟[ 13 ]指出區(qū)塊鏈技術的主要優(yōu)勢在于去中心化、集體維護、安全性、可追溯、不可篡改以及開放性等。王發(fā)明和朱美娟[ 13 ]、馬昂等[ 14 ]研究發(fā)現，區(qū)塊鏈技術的核心優(yōu)勢為去中心化，即整個網絡沒有中心核心系統(tǒng)，即去中心的分布式架構，從而能在現實運用中節(jié)約大量的中介成本;而區(qū)塊鏈的非對稱性加密和共識算法等技術，可以保證數據的安全性、完整性和可追溯性。對于區(qū)塊鏈技術的開放性特點，林小馳等[ 15 ]認為，區(qū)塊鏈系統(tǒng)中除去賬戶和交易方的信息外，其余數據是開放的，所有人可以通過公開接口查詢數據，從而保證了數據的公開透明。綜上，區(qū)塊鏈技術所具備的一系列獨特優(yōu)勢，使得其能在未來為更多領域所青睞，其發(fā)展前景以及應用范圍將會更為可觀。

三、區(qū)塊鏈技術在金融領域的應用效果

在梳理和總結國內外學者對區(qū)塊鏈金融的相關研究之后，本文總結歸納出區(qū)塊鏈技術在金融監(jiān)管和金融高質量發(fā)展領域的應用效果。

（一）區(qū)塊鏈技術有助于增強金融領域的監(jiān)管

當前，隨著我國金融領域的不斷融合發(fā)展，跨行業(yè)交易現象日趨頻繁，監(jiān)管難度日益增大。面對這一轉變，何宏慶[ 16 ]研究發(fā)現，基于區(qū)塊鏈技術構建金融市場行為監(jiān)管和審慎監(jiān)管的合力監(jiān)管框架，可有效提升對金融領域混業(yè)經營的監(jiān)管效率，促進金融市場有效競爭。胡啟磊[ 17 ]研究認為，在金融監(jiān)管方面，區(qū)塊鏈技術的可追溯性和信息透明性，可以及時捕獲忽視交易規(guī)則以及違背交易信用的企業(yè)信息，并給予其相應的處罰，有利于維護企業(yè)財務安全。周乾[ 18 ]指出，隨著“新基建”在區(qū)塊鏈金融中的推進，對金融行業(yè)混業(yè)經營的監(jiān)管方法將會隨著技術進步而日新月異，監(jiān)管信息也會實時共享，將會克服傳統(tǒng)金融監(jiān)管信息不對稱的問題?；谝陨涎芯靠梢钥闯?，在數字經濟時代，作為“新基建”重要組成部分的區(qū)塊鏈，以其自身的可追溯性和信息透明性等特征，能夠有效精簡監(jiān)管機構的數量，降低監(jiān)管成本，實現統(tǒng)一監(jiān)管，填補監(jiān)管漏洞，從而解決一直困擾我國金融行業(yè)的監(jiān)管難題，為我國金融領域的穩(wěn)健發(fā)展提供技術支持。