徐炎平 長江證券股份有限公司 中國社科院研究生院

引言

改革開放后無論是社會經濟還是科學技術都得到了長足的發(fā)展，互聯網金融是金融服務行業(yè)與時代接軌的創(chuàng)新形式，其具有客戶行為獲取、大數據分析及智能決策等功能，為如今金融服務行業(yè)的轉型創(chuàng)新提供了新發(fā)展思路，有利于提升當代金融創(chuàng)新服務和財富管理的綜合質量。然而，金融業(yè)當前逐漸暴露出服務設施不完善、監(jiān)管體系未完全覆蓋、新舊動能難融合、體系不成熟等問題，極大阻礙了金融創(chuàng)新和財富管理業(yè)務的發(fā)展進程。對此，各金融機構可借助互聯網技術，針對當前金融服務領域的現實困境，從體系構建、完善設施、增強服務人員綜合實力等方面出發(fā)，探索金融服務領域的創(chuàng)新和財富管理的新路徑，明確未來互聯網金融創(chuàng)新發(fā)展和財富管理的方向。

一、互聯網金融概述

第一，隨著智能手機的出現，并在金融行業(yè)廣泛應用，實現互聯網大數據和云計算技術與金融業(yè)務的整體交互、關聯、創(chuàng)新和延展。手機銀行的概念已經出現在市場上并得到普及。目前，大多數人習慣使用手機進行消費、轉賬及業(yè)務辦理。人們日常生活已離不開手機銀行，也不需要去銀行實體網點轉賬，大大提高了金融業(yè)工作效率，給百姓金融生活創(chuàng)造方便條件，可以預見，未來的移動互聯網金融將實現全面智能化。

第二，互聯網大數據和云計算技術與金融業(yè)務的結合，創(chuàng)新金融支付方式，改變傳統(tǒng)的現金結算方式，采用第三方支付平臺，無論交易還是轉賬，不再需要隨身攜帶現金，使金融支付優(yōu)化既安全又便捷，同時降低了金融機構和客戶的操作成本。微信、支付寶、云閃付以及各類銀行APP，可以用來支付商店里的衣服或者藥店里的藥品，充分體現第三方支付方式的便捷。

第三，人們通過手機可以及時獲取多渠道信息，而且所獲信息時效性強，信息不對稱問題進一步降低。人們通過網絡接受教育和相互交流已成為大多數人日常生活方式，網絡應用于金融行業(yè)可以提供包括用戶需求分析、業(yè)務交流互動等多項服務。

二、互聯網金融創(chuàng)新背景下財富管理的重要性及可行性

財富管理行業(yè)未來發(fā)展趨勢以互聯網金融創(chuàng)新為依托，充分利用人工智能、區(qū)塊鏈等技術建立風控體系，開發(fā)投資研究的專業(yè)領域，借鑒國際金融界財富管理經驗為我國投資人所用，滿足投資人在創(chuàng)造財富的基礎上，探討保護財富、傳承財富的需求，同時適應互聯網金融背景財富管理升級的市場需求。

第一，互聯網科技的運用對促進財富管理行業(yè)穩(wěn)步轉型作用重大。如果把人工智能、區(qū)塊鏈等金融創(chuàng)新技術在財富管理行業(yè)運用，重點對存量資產、增量業(yè)務、服務流程等工作環(huán)節(jié)進行優(yōu)化深耕，不僅能夠強化財富管理的科技含量和創(chuàng)新水平，還能夠為財富管理行業(yè)創(chuàng)新、完善、轉型提供技術支持和新動力。

第二，互聯網科技的運用對促進財富管理行業(yè)服務效率的提升作用重大。傳統(tǒng)的財富管理以個人儲蓄為主，收入提高后的居民財富管理不僅服務人數劇增而且需求方向轉變?yōu)榫C合金融服務；投資范圍不再是簡單的儲蓄，也不僅局限國內理財市場，不斷向全球資產配置方向發(fā)展；投資期限也由原來的單純短期向中長期轉化，期間對財富保護和傳承的需求表現突出。面對這樣的新形勢，互聯網科技的應用極大提高財富管理工作效率。一方面，從客戶需求角度出發(fā)，透過數據信息精準為客戶畫像，判斷客戶是專業(yè)投資者還是普通投資者，需要短期還是中長期投資服務，判斷客戶潛在需求，是改善生后還是作為子女教育抑或是今后的養(yǎng)老所需。另一方面，從理財產品和金融服務的角度出發(fā)，分別為不同客戶制定與其風險承受能力相適應投資組合。最后通過識別宏觀政策和本行業(yè)微觀信息中的風險預警信號，設計更合適客戶的產品并進行相應風險前中后期的控制，實現投資組合的合理運行。

第三，互聯網科技的運用有利于拓寬財富管理的外延。國家提倡的普惠金融，就是金融服務對象不再單一針對大企業(yè)和高凈值人群，轉型為中小微企業(yè)和普通收入者提供綜合化金融服務。當把生物識別技術、智能終端等技術融入財富管理業(yè)務后，財富管理的服務對象不斷拓展，有利于普惠金融的發(fā)展。我國傳統(tǒng)金融體系都是以銀行為中介機構，通過銀行信貸提供資金支持企業(yè)發(fā)展及國家基礎建設。在很長時間內，普通居民的理財需求被淡化，特別是國家改革開放后，普通居民收入雖然不斷提高，理財需求及財富管理愿望沒有得到應有的重視。而金融科技的應用有助于擴大理財服務的觸達范圍，以客戶真實需求為核心趨勢，借助互聯網金融的創(chuàng)新服務更多客戶。

未來，通過積極運用發(fā)揮金融科技的作用，我國財富管理行業(yè)的潛力將會進一步得到挖掘，金融市場服務的供給也會越來越豐富。

三、互聯網金融創(chuàng)新和財富管理現狀

近幾十年來，我國經濟呈現上升趨勢，居民個人財富積累遠超從前成倍增加，伴隨而來的是財富管理的需求快速發(fā)展。金融部門面對居民越來越強烈的財富管理需求，應當把握機遇積極開拓財富管理市場、擴展財富管理內外延業(yè)務，承擔金融機構歷史使命。與此同時，資本市場也在不斷縱深發(fā)展，市場的容量在不斷拓寬，國家相關部門對金融機構的財富管理業(yè)務出臺各種新規(guī)及配套細則，大力發(fā)展直接融資、資管新規(guī)的出臺、明確投資產品凈值化標準，對財富管理市場開始實行統(tǒng)一管理政策。

傳統(tǒng)理財產品都是在銀行網點銷售，也稱為線下銷售，互聯網金融應用后，通過網銀或手機銀行客戶可以自己操作即線上銷售，根據個人意愿購買與自身風險等級相匹配的理財產品，也就是網絡科技應用后，拓寬財富管理行業(yè)服務渠道，而且促進網絡銀行線上和銀行網點線下服務的協(xié)作的程度，另外，除了銀行之外，各類券商、基金公司、保險公司等也紛紛推出自己的APP來供客戶進行線上財富管理。具體實踐操作是，首先在網銀、手機銀行及APP上公布各類金融產品，產品風險等級及購買服務細則，銀行或其他金融機構線下服務人員則通過原有的客戶管理系統(tǒng)篩選合適的客戶，并通過指導風險等級相適應的目標客戶，學會如何通過線上渠道，如手機銀行、網銀及各類APP上自主購買理財產品，而同時客戶也可以在線下與服務人員進行溝通，在產品選擇、產品投資范圍及購買流程上得到幫助，線下投資者教育、線上自主辦理的方式在摸索中不斷前進。

四、互聯網金融創(chuàng)新和財富管理存在的問題

（一）線上理財產品本身并無優(yōu)勢

目前，一些線上理財產品內容與線下實體銀行及其他券商等金融機構銷售理財產品內容基本相同，只是購買方式簡便可以在電腦或手機操作，在空間上操作方便。但是，客戶出于對風險的考慮，更多客戶寧愿到銀行網點與專業(yè)人員咨詢后，全面了解產品后才進行實際購買操作。線上理財與線下理財相比，自身科技優(yōu)勢并沒有充分發(fā)揮。

（二）對互聯網金融監(jiān)督不完善

目前，互聯網金融在不斷拓展，國家也在制定規(guī)則、提出意見來規(guī)范市場。但是，目前對網上金融的監(jiān)管還不夠，存在許多真空地帶，阻礙了互聯網金融的進步。網絡的發(fā)展在不斷創(chuàng)新，金融財務管理模式不同程度受到影響，所制定管理政策不能及時適應各種新形式出現。線上理財產品把營銷當作重點，忽視風險匹配，受眾群體廣但投資者教育不到位，進一步導致互聯網金融的與客戶間的信任程度打折扣。

（三）控制風險能力弱

在互聯網金融創(chuàng)新的背景下，理財規(guī)劃最重要的問題是信息安全，由于網絡本身具有很強的開放性和工具性，所以脆弱性是不可避免的，而金融創(chuàng)新的同時也會加大金融脆弱性。有些不法分子通過這些漏洞獲利，導致網絡信息不時泄露。因此為推動互聯網金融的發(fā)展，必須做好信息保護工作。

五、互聯網金融背景下金融創(chuàng)新和財富管理改善策略

當前，互聯網科技在我國的應用進入成熟階段，很多金融金鉤都和各大網絡公司實施了高效的連接，通過網絡行業(yè)和金融行業(yè)的融合，不但實現了金融行業(yè)和網絡行業(yè)的雙贏，還給網絡技術的應用范圍拓展新渠道，金融行業(yè)在互聯網背景下發(fā)展如魚得水，但發(fā)展的同時，也給金融創(chuàng)新和財富管理提出了更高的要求。

（一）塑造創(chuàng)新型人才

社會的發(fā)展離不開創(chuàng)新人才的推動，整個社會對創(chuàng)新人才的重視程度越來越高。金融行業(yè)所期望的創(chuàng)新和發(fā)展，自然應當把創(chuàng)新人才的培訓和引進放在首位，許多創(chuàng)新人才在網絡金融的運營中，開拓進取充分展現他們的創(chuàng)新才能，強化網絡科學技術的應用，實現互聯網金融的有效改進和優(yōu)化，促進了網絡技術產業(yè)的發(fā)展。創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)更應該與時俱進，并結合行業(yè)具體情況，在合規(guī)的前提下，進行業(yè)務創(chuàng)新。

（二）加強互聯網金融風險管控

互聯網技術在快速發(fā)展不斷成熟過程中，已被各行各業(yè)普遍采納，給人們的生活和工作創(chuàng)造許多便利條件，但是在實際運行過程中還帶來一些風險，金融主管部門必須動態(tài)地對網絡金融風險展開監(jiān)控和防范，才能降低風險，為網絡金融行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境，為財富管理和金融創(chuàng)新奠定良好的基礎。

（三）明確互聯網金融主體參與標準

在互聯網金融蓬勃發(fā)展的形勢下，與互聯網相關的多數行業(yè)都取得前所未有的成果，發(fā)展前景一片大好，大量資本爭相效仿涌入其中，也造成了激烈的競爭，在利益驅動下，個別金融機構只想獲取更大利益，不顧監(jiān)管規(guī)則擾亂金融市場秩序，給整個金融行業(yè)造成極大負面的影響。例如2018年，由于網絡平臺存在大量不確定因素，導致多家網絡借貸平臺崩潰。因此為了維護網絡金融的穩(wěn)定發(fā)展環(huán)境，應當對參與網絡金融企業(yè)明確參與標準，對于主體資格的審查趨嚴，只有做好事前考察的工作，才能更好地杜絕惡意競爭事件的出現，為網絡金融的長治久安提供保護。

（四）建立并完善企業(yè)及個人征信體系

當前，缺乏相對完善的企業(yè)及個人信用體系，是互聯網金融存在的一個大問題，導致一些無良之徒利用漏洞或監(jiān)管真空地帶進行套利，一些互聯網金融機構一旦遇到這些無良之徒，輕則給企業(yè)造成經濟損失，重則影響網絡金融的長期均衡發(fā)展。為了互聯網金融順利安全發(fā)展，有必要強化企業(yè)及個人征信制度，實名制客戶以便于識別，讓老賴無處可藏，為互聯網金融護航。

（五）加強投資者教育及業(yè)務交流

通過互聯網金融提升財富管理的效率及品質，更需要加強投資者的教育。由于線上金融對于客戶的把握程度明顯低于線下實體接觸，即使有大數據的護航，但難免會導致客戶的需求，客戶購買的產品與其自身能夠承擔的風險或者是理財意識不匹配，要完善這一點，不斷需要傳統(tǒng)線下服務人員與線上服務內容相結合，對于線上金融服務內容進行補充，還需要在線上加大投資者教育與培訓力度，通過更專業(yè)的講演或者貼近生活的一些教育視頻，讓更多的客戶養(yǎng)成線上學習的習慣，先了解財富管理，了解產品，了解自身的風險意識，從而將財富管理真正落實到民眾生活中去。

（六）金融機構主體加強與監(jiān)管的互動

互聯網金融機構主體的審查日益趨嚴，不少互聯網金融機構主體都是從線下發(fā)展而來，但線上的財富管理業(yè)務確實新興起步，會碰到更多的業(yè)務及監(jiān)管問題，而作為一線直接面對客戶的互聯網金融機構，其對于客戶的需求和問題更有發(fā)言權。不少互聯網金融機構害怕監(jiān)管，不敢面對監(jiān)管，這只會導致小問題擴大化。相反更應該加強與監(jiān)管機構的交流，將一些問題扼殺在搖籃中。主動匯報實際情況，請求監(jiān)管一起制定新的防范措施，為今后的發(fā)展做準備，才是一條明智之路。更合適的監(jiān)管只會有更大的推進作用，也有利于互聯網金融創(chuàng)新及財富管理業(yè)務的長久均衡發(fā)展。

（七）金融創(chuàng)新和財富管理應該順應國家重點戰(zhàn)略的行業(yè)發(fā)展

互聯網金融背景下的金融創(chuàng)新與財富管理，應引導更多地資金及業(yè)務導向向國家重點戰(zhàn)略行業(yè)流去，對于傳統(tǒng)過剩產業(yè)，以及對于環(huán)境有影響，非綠色金融的板塊應逐漸縮小規(guī)模。這類金融創(chuàng)新能得到更多的政策支持，行業(yè)的發(fā)展可持續(xù)化及穩(wěn)定能夠得到更多的保障，反過來也有利于金融創(chuàng)新和財富管理的風險管控，真正讓互聯網金融機構、投資者及資金需求企業(yè)達到三贏的狀態(tài)。

結語

信息化是當今時代發(fā)展的主題，信息化無論對于哪個行業(yè)都是至關重要的，互聯網金融的發(fā)展也必須與時俱進。因此，在加強和完善網絡金融制度建設的同時，不但要重視人才的引進和培養(yǎng)，也必須要加強監(jiān)管下的合理創(chuàng)新。這是互聯網金融背景下金融創(chuàng)新和財富管理的關鍵。