彭進(jìn)

摘 要：P2P網(wǎng)貸在我國(guó)經(jīng)歷了從快速擴(kuò)張到當(dāng)前清退轉(zhuǎn)型的發(fā)展歷程，十幾年來(lái)，針對(duì)P2P網(wǎng)貸，監(jiān)管政策經(jīng)歷了從源起，到逐步規(guī)范完善，再到全面收緊整治的進(jìn)路。目前，大量平臺(tái)正處在清理存量業(yè)務(wù)清盤(pán)退出或轉(zhuǎn)型階段。根據(jù)現(xiàn)有法律規(guī)定，其轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司、助貸機(jī)構(gòu)、金融消費(fèi)公司的門(mén)檻也很高，存在諸多風(fēng)險(xiǎn)。分析其轉(zhuǎn)型過(guò)程中存在的各種難點(diǎn)，做好后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)防控依然十分重要。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸;監(jiān)管政策;轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F832? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2021）27-0067-03

P2P網(wǎng)貸是指?jìng)€(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸。其在繁榮民間金融市場(chǎng)、發(fā)展普惠金融、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新等方面都曾發(fā)揮過(guò)一定的作用。但資本的逐利性和初創(chuàng)期監(jiān)管的缺位，導(dǎo)致該行業(yè)事故頻發(fā)，政府的監(jiān)管政策也一再收緊。從2007年第一家平臺(tái)在上海初創(chuàng)成立，到2012年規(guī)模的迅速增長(zhǎng)，再到2020年11月中旬最終所有機(jī)構(gòu)被取締清零，十余年間，P2P網(wǎng)貸經(jīng)歷了從快速擴(kuò)張到清退轉(zhuǎn)型的發(fā)展歷程。大量平臺(tái)目前正處在后續(xù)存量網(wǎng)貸債權(quán)處置和轉(zhuǎn)型之中，依然存在較大風(fēng)險(xiǎn)。因此，梳理歷年來(lái)的監(jiān)管政策，做好后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)防控依然十分重要。

一、P2P網(wǎng)貸主要監(jiān)管政策梳理

（一）P2P網(wǎng)貸監(jiān)管的源起階段

我國(guó)對(duì) P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管可追溯至2011年8月，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，明確了P2P網(wǎng)貸應(yīng)設(shè)定業(yè)務(wù)邊界的四條紅線：一是要明確平臺(tái)的中介性，二是要明確平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保，三是不得搞資金池，四是不得非法吸收公眾存款。這一階段監(jiān)管政策的走向主要是致力于做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)與防范，同時(shí)健全P2P監(jiān)管法律體系。一方面，加強(qiáng)專業(yè)立法，提高P2P網(wǎng)貸法律規(guī)制的層級(jí)，制定高位階法律法規(guī);另一方面，修訂現(xiàn)有法律體系中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融不適用的條款，完善P2P網(wǎng)貸行業(yè)中民事責(zé)任和犯罪責(zé)任追究的法律規(guī)范，提供監(jiān)管依據(jù)，推動(dòng)平臺(tái)健康發(fā)展。

（二）P2P網(wǎng)貸監(jiān)管的規(guī)范階段

隨著《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（2015年7月發(fā)布）、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（2016年8月發(fā)布，以下簡(jiǎn)稱《辦法》）等的出臺(tái)，針對(duì)P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管也逐步完善和規(guī)范，尤其《辦法》強(qiáng)調(diào)嚴(yán)禁平臺(tái)開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或?qū)崿F(xiàn)打包資產(chǎn)等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，嚴(yán)禁自融行為，落實(shí)監(jiān)管配套制度。在這一階段，一是強(qiáng)調(diào)各地應(yīng)加快落實(shí)P2P網(wǎng)貸資金存管制度，推動(dòng)促進(jìn)商業(yè)銀行與P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)對(duì)接;二是加快落實(shí)機(jī)構(gòu)備案，申請(qǐng)相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)許可證，對(duì)存量機(jī)構(gòu)進(jìn)行資質(zhì)甄別，整頓后分類處置，對(duì)處置情況進(jìn)行網(wǎng)上公示，實(shí)現(xiàn)不同監(jiān)管部門(mén)之間的信息共享。接著，銀監(jiān)會(huì)會(huì)同相關(guān)部門(mén)分別于2016年底、2017年初和2018年8月發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》等3部具體的指引規(guī)范，標(biāo)志著網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”（一個(gè)辦法三個(gè)指引）制度框架基本搭建完成，初步形成了較完善的監(jiān)管制度體系。

（三）P2P網(wǎng)貸監(jiān)管的收緊階段

2018年以來(lái)，出現(xiàn)問(wèn)題的平臺(tái)不斷增加，P2P網(wǎng)貸行業(yè)專項(xiàng)整治逐步加深提速，進(jìn)入全面整治階段。2018年12月底互金整治辦與網(wǎng)貸整治辦聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱175號(hào)文）首提堅(jiān)持以機(jī)構(gòu)退出為主要工作方向，拉開(kāi)了2019年整個(gè)行業(yè)清退轉(zhuǎn)型的序幕，2019年3月15日，《關(guān)于啟動(dòng)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)接入通知》（以下簡(jiǎn)稱“22號(hào)文”）發(fā)布?！?2號(hào)文”指出，在營(yíng)平臺(tái)應(yīng)在2019年6月底前全部完成實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)接入，無(wú)法按時(shí)完成實(shí)時(shí)系統(tǒng)接入的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)后續(xù)應(yīng)逐步退出。此后監(jiān)管部門(mén)歷次重磅文件和高規(guī)格會(huì)議均在傳達(dá)清退轉(zhuǎn)型這一主基調(diào)，監(jiān)管指向推動(dòng)大多數(shù)機(jī)構(gòu)良性退出，引導(dǎo)部分機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型，給出了轉(zhuǎn)型網(wǎng)絡(luò)小貸公司、助貸機(jī)構(gòu)或改制為消費(fèi)金融公司、其他持牌金融機(jī)構(gòu)等出路。

此外，針對(duì)日益嚴(yán)重的惡意逃廢債行為，2019年9月初互金整治辦與網(wǎng)貸整治辦聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域征信體系建設(shè)的通知》，明確支持在營(yíng)平臺(tái)接入央行征信、百行征信等征信機(jī)構(gòu)，持續(xù)開(kāi)展對(duì)已退出平臺(tái)相關(guān)惡意逃廢債行為的打擊，同時(shí)要求各地監(jiān)管部門(mén)加速轄區(qū)內(nèi)的網(wǎng)貸整治，要求各地上傳“失信人名單”至征信機(jī)構(gòu)。2019年10月，湖南省發(fā)文對(duì)省內(nèi)不符合“一辦法三個(gè)指引”有關(guān)規(guī)定的P2P網(wǎng)貸全部取締，在湖南之后，山東、河南、重慶、四川等19省市均發(fā)文取締轄內(nèi)全部網(wǎng)貸平臺(tái)。2020年11月27日，據(jù)多家媒體報(bào)道，全國(guó)實(shí)際運(yùn)營(yíng)的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)在今年11月中旬完全歸零。

梳理上述政策可以歸納得出，在P2P網(wǎng)貸行業(yè)整頓中，應(yīng)該落實(shí)中央和地方的“雙負(fù)責(zé)制”，明確劃分兩級(jí)職權(quán)，在權(quán)責(zé)對(duì)等基礎(chǔ)上明確中央與地方的金融管理權(quán)責(zé)、邊界。在中央層面，銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)頂層安排，在地方層面，強(qiáng)化屬地風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任，由省金融辦和銀監(jiān)會(huì)省級(jí)派出機(jī)構(gòu)共同負(fù)責(zé)對(duì)本地區(qū)備案的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行具體的業(yè)務(wù)和行為監(jiān)管，同時(shí)完善部門(mén)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，聯(lián)合工商、公安、網(wǎng)監(jiān)、法院等部門(mén)配合開(kāi)展整頓工作。

二、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)型現(xiàn)狀

（一）平臺(tái)轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司現(xiàn)狀

2019年11月出臺(tái)的《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱“83號(hào)文”），提到將部分具備條件的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為區(qū)域性小貸公司和全國(guó)性小貸公司，設(shè)置了不同標(biāo)準(zhǔn)的準(zhǔn)入門(mén)檻。目前，除了“83號(hào)文”出臺(tái)之前就已獲得網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的21家平臺(tái)外，杭州、廈門(mén)、江西等區(qū)域內(nèi)，陸續(xù)已有P2P平臺(tái)獲批轉(zhuǎn)型為區(qū)域內(nèi)小貸公司，部分地方平臺(tái)在合規(guī)的情況下已轉(zhuǎn)型為全國(guó)范圍經(jīng)營(yíng)的小貸公司。如2020年1月，杭州兩家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)“浙農(nóng)金服”和“金投行”成功轉(zhuǎn)型成全國(guó)展業(yè)的網(wǎng)絡(luò)小貸公司。