章敏捷　楊鳴　施婧

[摘要]保障國有資本保值增值對于我國加快建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系，具有重大意義。本文分析當前國有資本參股混改企業(yè)的治理現(xiàn)狀，研究構(gòu)建國有股東對其合法審計監(jiān)督路徑，填補參股國有資本審計監(jiān)督的空白，并以經(jīng)濟責任審計視角建立“五維”審計量化評價指標體系，推動“管資本”為主的國資監(jiān)管機制發(fā)揮更大實效。

[關(guān)鍵詞]參股混改企業(yè)? ?國有股東? ?管資本? ?“五維”評價

一、混改面臨的風(fēng)險與問題

各級國有企業(yè)通過資產(chǎn)證券化、員工持股、引進戰(zhàn)略投資者等形式，分類推進混合所有制改革，建立現(xiàn)代法人治理結(jié)構(gòu)，基本形成高質(zhì)量改革發(fā)展局面。但是從統(tǒng)籌發(fā)展和安全目標來看，還存在一些問題與不足。

（一）合規(guī)內(nèi)控“形同虛設(shè)”

各級國有資本控股的混改企業(yè)，能夠按照中國特色現(xiàn)代企業(yè)要求，建立市場經(jīng)營機制，實現(xiàn)差異化管控。但對于國有股東不占控股地位的參股混改企業(yè)，特別是在混改前期未對后續(xù)監(jiān)督監(jiān)管機制做出明確安排的企業(yè)，由于缺乏有效的激勵約束措施，國有股東派駐“三會一層”人員，未能有效發(fā)揮作用，出現(xiàn)片面強調(diào)法人治理，非國有股東一家獨大，只追求“效率和效益”，而弱化“內(nèi)控和合規(guī)”的情況。

（二）經(jīng)營行為“涸澤而漁”

不少參股混改企業(yè)注重發(fā)揮股東各方合力，特別在市場開拓、經(jīng)營效益以及生產(chǎn)技術(shù)上下功夫，而忽略企業(yè)黨建工作的重要性，導(dǎo)致集體領(lǐng)導(dǎo)和個人分工負責相結(jié)合的組織優(yōu)勢得不到有效發(fā)揮，戰(zhàn)略發(fā)展大局受制于個別負責人員眼界的限制。非國有股東、職工股東以及經(jīng)營者追求眼前的經(jīng)營成果與現(xiàn)金流量，采取短期內(nèi)跳躍式的發(fā)展模式，這種“涸澤而漁”的行為給企業(yè)長期發(fā)展埋下較大隱患。

（三）資本增值“紙面繁榮”

有些混改企業(yè)經(jīng)營者為兌現(xiàn)高額績效激勵，改變會計政策、會計估計，甚至是采取虛假交易等方式美化財務(wù)報表，導(dǎo)致國有資本保值增值出現(xiàn)“紙面繁榮”。特別在參股混改企業(yè)中，國有股東處于小股東地位，對企業(yè)經(jīng)營方針、投資計劃沒有決定權(quán);國有股東派出的“三會一層”人員在相應(yīng)機構(gòu)中又是“少數(shù)派”，個別派出人員甚至由于沒有對其履職的激勵約束，產(chǎn)生“老好人”思維，聽任國有資產(chǎn)流失。

二、審計權(quán)限保障與實施思路

本文參照有關(guān)規(guī)章制度及文件精神，研究建立國有股東定期開展參股混改企業(yè)監(jiān)督與評價機制，通過審計全覆蓋保障國有資本保值增值。

（一）保障審計監(jiān)督權(quán)限

實現(xiàn)對混改企業(yè)審計監(jiān)督，關(guān)鍵在于股東各方、混改企業(yè)的支持配合。眾所周知，混改的目的是實現(xiàn)國有股東和股東各方合作共贏，因此股東各方和混改企業(yè)應(yīng)當從統(tǒng)籌安全和發(fā)展大局考慮，響應(yīng)國資委提出的“通過公司章程、參股協(xié)議等保障國有股東審計監(jiān)督權(quán)限，對參股企業(yè)財務(wù)信息和經(jīng)營情況進行審計監(jiān)督”要求，同意國有股東對其開展定期審計。

新公司法有關(guān)股東查閱權(quán)規(guī)定及其司法解釋，明確股東有權(quán)查閱、復(fù)制公司章程、股東會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議和財務(wù)會計報告，所以國有股東開展審計作業(yè)沒有法律障礙。但從實踐考慮，審計工作可能會存在商業(yè)秘密外泄等損害企業(yè)合法利益的風(fēng)險，因此國有股東應(yīng)限定每3年開展一次審計，以任命并組建的審計組為主，聘請有保密義務(wù)的會計師、律師等中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)人員輔助共同實施，并且承諾發(fā)現(xiàn)涉及股東重大利益事項，以審計要情形式及時報告股東各方。

（二）組織實施審計思路

國有股東可以根據(jù)參股混改企業(yè)發(fā)展的不同階段、功能定位來選擇具體的審計方式?？紤]國資委“管資本”監(jiān)管機制更加關(guān)注國有資本整體收益和控制力、調(diào)整利益主體關(guān)系，與經(jīng)濟責任審計關(guān)注內(nèi)容基本一致。派出人員一般為國有股東黨委（黨組）管理干部，審計權(quán)限也可以參照《黨政主要領(lǐng)導(dǎo)干部和國有企事業(yè)單位主要領(lǐng)導(dǎo)人員經(jīng)濟責任審計規(guī)定》中“領(lǐng)導(dǎo)干部的經(jīng)濟責任審計按照干部管理權(quán)限確定”，因此本文選擇任期經(jīng)濟責任審計形式作為切入點，研究國有股東黨委（黨組）派出審計組，對派出參股混改企業(yè)“三會一層”人員開展任期經(jīng)濟責任審計，通過審計成果評價其發(fā)揮國有股東與股東各方之間的橋梁紐帶作用和經(jīng)濟責任履行情況，全面掌握國有資本保值增值實際情況，依據(jù)國有資產(chǎn)違規(guī)經(jīng)營責任追究制度對發(fā)現(xiàn)重大問題定性問責，督促股東各方由關(guān)注短期發(fā)展規(guī)模速度轉(zhuǎn)向注重長期提升質(zhì)量效益，實現(xiàn)國有資本經(jīng)營安全和合規(guī)發(fā)展。

三、審計監(jiān)督重點與管理評價

國有股東對參股混改企業(yè)審計，應(yīng)以保障國有資本保值增值為目標，圍繞“管資本”監(jiān)管內(nèi)容、提高質(zhì)量效益、派出人員履行經(jīng)濟責任等優(yōu)化確定審計重點，并按照可比性原則建立評價體系，將審計成果轉(zhuǎn)化為指標得分，科學(xué)評價生產(chǎn)經(jīng)營成績。

（一）優(yōu)化制定“五維”審計重點

1.權(quán)益保障：國有股東是否與股東各方平等享有收益權(quán)、知情權(quán)等合法權(quán)利;服務(wù)國計民生、“雙碳”目標實現(xiàn)等建議是否公平合規(guī)傳導(dǎo)到混改企業(yè)并得到落實;是否及時制止漠視侵害群眾利益的行為等。股東各方有無違規(guī)變更經(jīng)營方針、投資計劃等情況，導(dǎo)致國有資本流失。

2.企業(yè)治理：參股混改企業(yè)是否建立適應(yīng)市場競爭的現(xiàn)代治理體系;有無梳理“三會一層”機構(gòu)和人員權(quán)利義務(wù)清單，形成集體領(lǐng)導(dǎo)和個人分工負責的組織領(lǐng)導(dǎo)優(yōu)勢;經(jīng)營方針、投資計劃是否符合長期發(fā)展需要;重大事項決策是否存在“一言堂”的情況等。

3.經(jīng)營績效：是否建立科學(xué)合理的經(jīng)營績效評價指標體系并貫徹落實;是否存在關(guān)聯(lián)交易、虛構(gòu)業(yè)務(wù)等虛假經(jīng)營業(yè)績并兌現(xiàn)不當激勵;銷售費用、管理費用使用是否存在損失浪費;是否存在違法經(jīng)營、短期逐利行為等。

4.財務(wù)管理：凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流、EVA等關(guān)鍵財務(wù)質(zhì)量指標是否真實，有無存在虛構(gòu)財務(wù)報表數(shù)據(jù)超額兌現(xiàn)薪酬激勵、股利的情況;關(guān)聯(lián)方資金拆借和擔保、壞賬核銷等是否履行規(guī)定審批程序;內(nèi)部控制體系是否完善，親屬崗位回避制度是否落實等。

5.黨風(fēng)廉政：是否存在另立企業(yè)開展損公肥私的同業(yè)競爭;是否存在虛構(gòu)業(yè)務(wù)套取公款;是否將企業(yè)當作“法外之地”，存在侵占公物、侵吞資金的靠企吃企行為等。

上述問題在各種業(yè)態(tài)下的經(jīng)濟活動表現(xiàn)不同，需要結(jié)合實際情況進行深入分析歸納。

（二）量化開展“五維”審計評價

評價國有資本保值增值取得成績，需要把審計成果轉(zhuǎn)化成為能夠與同類型企業(yè)績效橫向?qū)Ρ取⑴c本企業(yè)歷史績效縱向?qū)Ρ鹊闹笜说梅?。本文研究建立“五維”審計量化評價指標體系，即以上述五個維度重點問題為導(dǎo)向，“一企一策”提前設(shè)定典型問題作為評價指標，再將審計發(fā)現(xiàn)問題與典型問題作對比，“逆向”計算得出百分制指標得分，并繪制雷達圖直觀展示管理情況。具體五個步驟如下：

第一步，審計組以參股混改企業(yè)審前調(diào)查掌握潛在風(fēng)險、同種業(yè)態(tài)企業(yè)易發(fā)問題為基礎(chǔ)，制作可能發(fā)生的問題清單，作為“五維”初步問題指標。第二步，運用“德爾菲法”，訪談國有股東監(jiān)管部門及相關(guān)業(yè)務(wù)專家和混改企業(yè)股東各方代表、“三會一層”、員工骨干，以問卷調(diào)查形式，遴選及補充完善初步問題指標，形成“五維”典型問題指標，其數(shù)量為N。第三步，將審計發(fā)現(xiàn)問題對應(yīng)“五維”典型問題指標予以歸納，其數(shù)量為n。第四步，以典型問題指標數(shù)（N）減去發(fā)現(xiàn)問題數(shù)量（n），再與典型問題指標數(shù)（N）作對比，并進行百分制折算，分別計算出“五維”管理評價得分。第五步，根據(jù)“五維”管理評價得分，繪制指標得分雷達圖，直觀展示經(jīng)營業(yè)績和管理水平。

各維度管理評價得分=

四、應(yīng)用與成效

某國企2020年8月收到其參股15%的某熱電公司董事會報告，“屬地政府因產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展需要，擬以7億元價格征收熱電公司”。該國企為準確掌握熱電公司實際價值、支撐黨委作出科學(xué)決策，遂函告并征得股東各方同意，對派出擔任經(jīng)理兼支部書記的人員A開展任期經(jīng)濟責任審計。

首先，審計組結(jié)合既往審計經(jīng)驗、審前調(diào)查和調(diào)查問卷成果，制作了涵蓋5個維度共102項的典型問題指標，見表1。

其次，審計組進行現(xiàn)場審計，依據(jù)審計成果對熱電公司和總經(jīng)理A分別作出如下評價：財務(wù)指標基本真實，3年凈利潤合計近1.2億元;按照評估公允值計算，固定資產(chǎn)凈值、土地使用權(quán)價值、交易電權(quán)價值等全部權(quán)益資產(chǎn)價值為7.2億—7.5億元。A存在負領(lǐng)導(dǎo)責任的票據(jù)使用、壞賬核銷、煤炭采購關(guān)聯(lián)交易等問題12項，管理評價總得分為88分，見圖1。

最后，審計組向黨委匯報上述成果，并建議同意政府征收熱電公司，但征收價格不應(yīng)低于7.2億元。2020年底，該國企經(jīng)請示上級同意后，推動熱電公司與地方政府簽訂征收協(xié)議，協(xié)議價格7.3億元，為股東各方爭取到更多利益。

五、研究結(jié)論與發(fā)展展望

構(gòu)建國有股東對參股混改企業(yè)審計路徑，基于審計成果開展“五維”量化管理評價，極大豐富“管資本”為主國資監(jiān)管機制的內(nèi)涵實質(zhì)，有力保障了國有資本保值增值。

（一）研究結(jié)論

筆者所在企業(yè)集團已成功開展多次參股混改企業(yè)經(jīng)濟責任審計，并對既往控股混改企業(yè)審計進行復(fù)盤驗證，審計成果與評價結(jié)論也基本一致。這充分證明研究成果貫徹落實國有資本保值增值目標要義，建立國有股東與參股混改企業(yè)的合法審計通道和有效評價體系，并得出以下結(jié)論：

一是明確國有股東對參股混改企業(yè)開展審計監(jiān)督，及時填補審計監(jiān)督空白，建立健全符合中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度要求的內(nèi)部審計管理機制。

二是依托新公司法及其司法解釋、中辦國辦和國務(wù)院國資委等相關(guān)文件精神，以三年為跨度進行審計檢查，既尊重股東各方合法權(quán)益，又實現(xiàn)國有資本監(jiān)督全覆蓋，體現(xiàn)審計無禁區(qū)。

三是聚焦權(quán)益保障、企業(yè)治理、經(jīng)營績效、財務(wù)管理、黨風(fēng)廉政五個領(lǐng)域開展審計，運用成果進行“五維”量化管理評價，能夠督促有關(guān)各方依法積極作為，也為國有股東決策改善參股混改企業(yè)經(jīng)營管理提供獨立、客觀意見。

（二）發(fā)展展望

國有資本和社會資本產(chǎn)權(quán)深度融合，是國企改革的大勢所趨，作為國有企業(yè)監(jiān)督管理重要制度安排的內(nèi)部審計，應(yīng)當與時俱進、創(chuàng)新發(fā)展，持續(xù)融入并發(fā)展“管資本”為主的國資監(jiān)管機制。對于參股混改企業(yè)的未來審計方向，有以下三點展望：

一是因“勢”發(fā)展審計技術(shù)。當前數(shù)字中國建設(shè)全面推進，正在形成高度集成統(tǒng)一的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，審計應(yīng)以此為契機發(fā)展建設(shè)“業(yè)審一體”信息化平臺，并運用“云、大、物、移、智”等數(shù)字化手段開展遠程實時監(jiān)督，提高審計時效和質(zhì)量。

二是因“業(yè)”統(tǒng)一評價內(nèi)容。隨著混改廣度和深度的不斷拓展，中央企業(yè)、地方國資系統(tǒng)應(yīng)配套形成支持國有股東對參股企業(yè)審計的指導(dǎo)意見，總結(jié)形成適應(yīng)業(yè)態(tài)的統(tǒng)一審計評價內(nèi)容的清單，鼓勵制定適應(yīng)地域、時域的個性評價內(nèi)容清單，實現(xiàn)縱向歷史、橫向同業(yè)可比，提升精準審計能力和科學(xué)評價能力。

三是因“績”兌現(xiàn)股利薪酬。隨著參股混改企業(yè)審計日漸成熟，中央企業(yè)、地方國資系統(tǒng)會在股利分配、“三會一層”人員薪酬兌現(xiàn)等方面逐漸應(yīng)用審計結(jié)果，有利于參股混改企業(yè)加強合規(guī)管理、提升國有資本長期經(jīng)營安全和高質(zhì)量發(fā)展的能力。

（作者單位：國網(wǎng)浙江省電力有限公司杭州供電公司，郵政編碼：310000，電子郵箱：zhangsharp@163.com）