張帥 閻瑾

摘 要：w公司由于大股東資金占用問題持續(xù)時間長、數(shù)額巨大、對公司經(jīng)營績效造成嚴(yán)重影響而被證監(jiān)會立案調(diào)查。而其中暴露出的大股東與中小股東權(quán)力失衡以及缺乏內(nèi)部控制，成為了值得深思的問題。本文通過案例梳理，認(rèn)為大股東資金占用問題只是由于監(jiān)管懲戒措施弱、內(nèi)部控制手段少，傳遞信息效率低等導(dǎo)致的不正確選擇。隨著未來內(nèi)部控制手段和流程的持續(xù)強(qiáng)化，內(nèi)部控制有效性的提升將從根本上遏制大股東資金占用問題的發(fā)生。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制; 大股東資金占用

1.引言

當(dāng)前在理論界，對單一內(nèi)部控制缺陷的成因和對內(nèi)部控制有效性的影響的研究還比較欠缺。內(nèi)控缺陷的常見問題其一是大股東違規(guī)占用資金，且危害性極為嚴(yán)重。對二者的研究將有助于為企業(yè)提前預(yù)防相關(guān)內(nèi)控缺陷的產(chǎn)生，以及投資者及時規(guī)避存在上述缺陷的企業(yè)，都有至關(guān)重要的意義。

2.w公司案例介紹

w公司在1994年成立，經(jīng)中國證監(jiān)委員會批準(zhǔn)于2000年5月24日正式上市，面向社會公開發(fā)行了股票。2003 至 2017 年連續(xù) 15 年位于同類市場競爭中的冠軍排名，之后企業(yè)也陸續(xù)收到了多項國家級產(chǎn)業(yè)榮譽(yù)，肯定了其在豆奶行業(yè)的地位。

從2017年開始，w集團(tuán)就發(fā)生了內(nèi)控失效，連續(xù)四年違規(guī)占用大額資金，其中2019年上半年累計占用更是達(dá)到了11.94億元，w公司證券簡稱變更之后的股價僅3.76元。

3.大股東資金占用的原因

3.1內(nèi)部原因

①大股東優(yōu)勢地位

根據(jù)w公司在資金占用事件被披露以前的股權(quán)結(jié)構(gòu)可以看出，w公司的前十大股東大多是與大股東具有聯(lián)系的關(guān)聯(lián)公司和個人，這樣就給大股東提供了更多的話語權(quán)。其次，大股東可以推薦、決定公司的董事會及高級管理層的人員，公司關(guān)鍵崗位的人員設(shè)置上逐漸形成了內(nèi)定。并且，大股東相對于公司的利益相關(guān)者可以更加及時地掌握與公司有關(guān)的信息。通過以上三個方面，可以直接顯現(xiàn)出w公司的大股東在公司內(nèi)具有優(yōu)勢地位，進(jìn)而通過關(guān)聯(lián)交易為關(guān)聯(lián)方輸送利益而形成資金占用。

②公司內(nèi)部控制失效

首先，w公司在內(nèi)部審議和資金管理上存在問題。根據(jù)此次資金占用事件可以看出，大股東無論是通過借上市公司名義取得借款資金還是通過關(guān)聯(lián)交易占用公司資金給關(guān)聯(lián)方進(jìn)行利益輸送，均未履行公司規(guī)定的程序，可以說公司設(shè)立的審批核準(zhǔn)程序幾乎沒有對大股東起到任何作用。

其次，w公司在內(nèi)部財務(wù)審計上存在問題。截止2021年底，w公司大股東占用資金高達(dá)30多億，而2020年年度報表中w公司對外披露的是公司不存在被資金占用情況，由此可以發(fā)現(xiàn)公司內(nèi)部審計在過去近四年里的審計時間內(nèi)未發(fā)現(xiàn)此種情況，公司的內(nèi)部審計幾乎完全沒有發(fā)揮其對財務(wù)收支的監(jiān)督作用。

最后，w公司在內(nèi)部控制自我評價上存在問題。w公司在 2017-2020 年對其內(nèi)部控制進(jìn)行檢查、評價時均未發(fā)現(xiàn)任何重大缺陷。由此可以看出w公司進(jìn)行內(nèi)部控制自我評價并未起到真正的監(jiān)督作用，也因此導(dǎo)致內(nèi)部控制的缺陷長期存在。

3.2外部原因

①大股東資金占用違規(guī)成本低、處罰力度小

大股東違法占用大額資金30多億，給w公司和利益相關(guān)者都帶來了負(fù)面影響，卻還未受到更嚴(yán)厲的處罰，這充分地反映出大股東資金占用違規(guī)成本過低。而大股東通過占用公司資金得到的好處遠(yuǎn)大于事件被爆出后所受到的懲罰，會導(dǎo)致法律的威懾作用進(jìn)一步降低，大股東在面對利益的誘惑時會更有可能將法律拋之腦后而去侵占公司資金。

②監(jiān)管難度高

資金占用問題在我國存在已久，通過w公司的案例可以看出大股東主要是通過關(guān)聯(lián)交易達(dá)到占用公司資金的目的，而對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管本身就會存在一定的滯后性，這種滯后性也會直接給大股東帶來可乘之機(jī)。并且，大股東占用公司資金大多是在回避公司內(nèi)部控制的情況下進(jìn)行，相關(guān)信息并未進(jìn)行披露，因此監(jiān)管部門很難獲取到線索。綜上所述，資金占用手段的隱蔽性及監(jiān)管的滯后性都會使大股東存有僥幸心理進(jìn)而侵占公司利益。

③對中小股東的保護(hù)程度低

中小股東在大股東違法占用資金時，只能自行向人民法院提起訴訟，向大股東進(jìn)行索賠，然而訴訟又需要一定的資金和時間成本，進(jìn)而導(dǎo)致其維權(quán)積極性不高。因此，大股東可以較少、甚至完全不需要考慮中小股東對其違法違規(guī)行為的監(jiān)督和檢舉作用，這當(dāng)然也減弱了對大股東占用資金這一系列行為的約束。

4.對策及建議

4.1改善企業(yè)內(nèi)部環(huán)境

第一，繼續(xù)致力于內(nèi)部環(huán)境的基礎(chǔ)性建設(shè)。w公司應(yīng)當(dāng)將現(xiàn)代的企業(yè)管理理念融入其中，改變現(xiàn)有部分食品業(yè)上市公司的管理方式，建立起能夠科學(xué)的、有效的進(jìn)行責(zé)任分工、控制與平衡的機(jī)制。

第二，建立合理的組織結(jié)構(gòu)，并科學(xué)地分配各個部門的職責(zé)。w公司應(yīng)根據(jù)其產(chǎn)品及業(yè)務(wù)特點、發(fā)展戰(zhàn)略、內(nèi)外部環(huán)境來建立合理、高效的組織結(jié)構(gòu);w公司應(yīng)科學(xué)、合理、明確分配各個部門的具體職責(zé)和權(quán)限，并將其完全分配到崗、分配到人，避免公司資源的閑置及浪費(fèi)。

第三，重視企業(yè)文化的建設(shè)。w公司應(yīng)該不斷加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，高級管理人員應(yīng)以身作則，不違法亂紀(jì)，積極發(fā)揮出領(lǐng)導(dǎo)模范作用，這樣不僅能夠約束自己，還可以使中下層員工形成遵守行為準(zhǔn)則、履行職責(zé)的意識。

4.2建立全面風(fēng)險評估及管理機(jī)制

w公司應(yīng)采取適合本公司的、有效的風(fēng)險應(yīng)對措施，及時防范與控制存在的各類潛在風(fēng)險，提高內(nèi)部控制整體水平，促進(jìn)其財務(wù)績效的完善與提升。建立全面的風(fēng)險評估及管理機(jī)制：一是樹立現(xiàn)代風(fēng)險管理理念，二是確立合理的控制目標(biāo)，三是制定完善的風(fēng)險管理方案。w公司的內(nèi)部控制體系應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險管理為導(dǎo)向，強(qiáng)調(diào)對在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所面臨的各種潛在風(fēng)險進(jìn)行全面有效的控制。從而加強(qiáng)風(fēng)險控制，提高內(nèi)部控制水平，促進(jìn)財務(wù)績效的提升。

4.3建立信息溝通機(jī)制

為了提高內(nèi)部控制的水平，促進(jìn)財務(wù)績效的提升，ST公司應(yīng)采取以下措施，建立良好的信息與溝通機(jī)制：一是提高信息質(zhì)量，二是完善信息系統(tǒng)、提高控制效率，三是建立良好的溝通機(jī)制。

4.4正確認(rèn)識并積極整改內(nèi)部控制缺陷

w公司的內(nèi)部控制依然存在一些缺陷，導(dǎo)致其內(nèi)部控制水平較低。因此，w公司要重視內(nèi)部控制缺陷的負(fù)面影響，對內(nèi)部控制缺陷的類型進(jìn)行正確區(qū)分，積極主動整改內(nèi)部控制缺陷。同時也應(yīng)加強(qiáng)管理，修正、完善內(nèi)部控制系統(tǒng)，進(jìn)而促進(jìn)其財務(wù)績效的提升。

參考文獻(xiàn)：

[1] 亓文慧.A公司控股股東資金占用原因及對策研究[J].會計師，2021（03）：27-28.

[2] 劉思良，夏虹.大股東資金占用問題分析與防范[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2020（12）：77-78.

作者簡介：

張帥（1994.10-），男，漢族，吉林長春市，國際商學(xué)院在讀碩士研究生，MPAcc專業(yè)，研究方向：財務(wù)會計，財務(wù)管理。

閻瑾（1998. 6-），女，漢族，山東青島市，國際商學(xué)院在讀碩士研究生，MPAcc專業(yè)。