發(fā)行概覽：發(fā)行人本次募集資金扣除發(fā)行費用后將用于投資以下項目：三羊馬多式聯(lián)運（重慶）智能應用基地（一期）、信息化建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家主要通過公鐵聯(lián)運方式為汽車行業(yè)和啤酒、飲料、洗滌用品等非汽車行業(yè)提供綜合服務的第三方物流企業(yè)。公司以物流節(jié)點為標準化作業(yè)單元，充分依托鐵路長距離、大批量、安全環(huán)保的優(yōu)勢，融入信息化技術(shù)手段，構(gòu)建起以鐵路為核心的多式聯(lián)運物流網(wǎng)絡，利用網(wǎng)絡內(nèi)不同節(jié)點的拆分組合，匹配多樣化需求，為客戶提供集物流方案設計、集合分撥、貨物裝卸等全方位、一體化的綜合物流服務。

公司目前業(yè)務涵蓋以整車、啤酒飲料洗滌用品等快速消費品為運輸標的的全程物流服務及基于公鐵聯(lián)運所涉及的不同運輸方式之間轉(zhuǎn)換、鐵路場站及區(qū)域分撥倉庫作業(yè)所必要的裝卸、轉(zhuǎn)駁等兩端作業(yè)服務。公司自成立以來，主營業(yè)務未發(fā)生重大變化。2018年至2020年，發(fā)行人汽車整車全程物流服務運輸數(shù)量分別為13.67萬臺、20.03萬臺和22.06萬臺，整體保持持續(xù)增長。

核心競爭力：公司從設立以來一直以整車物流運輸為核心，公司整車運輸優(yōu)勢在于通過不同運輸方式組合的多式聯(lián)運。公司從客戶處承接訂單后，根據(jù)客戶需求設計相應物流方案，通過鐵路、公路等多種運輸方式優(yōu)化組合，完成整車由汽車生產(chǎn)所在地或客戶指定起始地運送至客戶指定地的一站式物流服務。與傳統(tǒng)物流企業(yè)相比，公司作為全程公鐵聯(lián)運服務商，主機廠客戶在將商品車交付給公司時，即將物流責任全部轉(zhuǎn)移給公司，并向公司一次性支付全部運輸費用，收取運輸發(fā)票。與傳統(tǒng)運輸方式相比，主機廠減少了對外部各環(huán)節(jié)物流服務商的溝通協(xié)調(diào)成本，運輸更加便捷高效。

發(fā)行人現(xiàn)已在全國建立78個物流網(wǎng)點，基本形成覆蓋全國的物流網(wǎng)絡，發(fā)行人現(xiàn)有物流網(wǎng)絡對我國除香港、澳門和臺灣以外的31個省級行政區(qū)覆蓋率為77.42%。同時發(fā)行人現(xiàn)有物流網(wǎng)絡已基本覆蓋我國六大主機廠生產(chǎn)基地及主要生產(chǎn)城市，覆蓋率達78.57%。

募投項目匹配性：隨著物流業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，我國物流行業(yè)未來發(fā)展兩大趨勢日益明顯：一是多式聯(lián)運廣泛應用;二是智慧物流需求不斷增強。智慧物流具體應用主要體現(xiàn)在數(shù)字化運營和智能化作業(yè)兩大方面?；趯ι鲜鲒厔莸呐袛?，公司擬通過本次募集資金投資項目構(gòu)建以多式聯(lián)運模式為公司的業(yè)務平臺，提升和強化數(shù)字化運營和智能化作業(yè)能力，形成多式聯(lián)運與智慧物流的交叉融合，產(chǎn)生協(xié)同效應，增強公司核心競爭力。募投項目的實施將進一步提高發(fā)行人的競爭力。

風險因素：市場風險、經(jīng)營風險、財務風險、管理風險、其他風險。

（數(shù)據(jù)截至10月22日）