發(fā)行概覽：發(fā)行人本次募集資金扣除發(fā)行費用后將用于投資以下項目：三羊馬多式聯(lián)運（重慶）智能應(yīng)用基地（一期）、信息化建設(shè)項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家主要通過公鐵聯(lián)運方式為汽車行業(yè)和啤酒、飲料、洗滌用品等非汽車行業(yè)提供綜合服務(wù)的第三方物流企業(yè)。公司以物流節(jié)點為標準化作業(yè)單元，充分依托鐵路長距離、大批量、安全環(huán)保的優(yōu)勢，融入信息化技術(shù)手段，構(gòu)建起以鐵路為核心的多式聯(lián)運物流網(wǎng)絡(luò)，利用網(wǎng)絡(luò)內(nèi)不同節(jié)點的拆分組合，匹配多樣化需求，為客戶提供集物流方案設(shè)計、集合分撥、貨物裝卸等全方位、一體化的綜合物流服務(wù)。

公司目前業(yè)務(wù)涵蓋以整車、啤酒飲料洗滌用品等快速消費品為運輸標的的全程物流服務(wù)及基于公鐵聯(lián)運所涉及的不同運輸方式之間轉(zhuǎn)換、鐵路場站及區(qū)域分撥倉庫作業(yè)所必要的裝卸、轉(zhuǎn)駁等兩端作業(yè)服務(wù)。公司自成立以來，主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。2018年至2020年，發(fā)行人汽車整車全程物流服務(wù)運輸數(shù)量分別為13.67萬臺、20.03萬臺和22.06萬臺，整體保持持續(xù)增長。

核心競爭力：公司從設(shè)立以來一直以整車物流運輸為核心，公司整車運輸優(yōu)勢在于通過不同運輸方式組合的多式聯(lián)運。公司從客戶處承接訂單后，根據(jù)客戶需求設(shè)計相應(yīng)物流方案，通過鐵路、公路等多種運輸方式優(yōu)化組合，完成整車由汽車生產(chǎn)所在地或客戶指定起始地運送至客戶指定地的一站式物流服務(wù)。與傳統(tǒng)物流企業(yè)相比，公司作為全程公鐵聯(lián)運服務(wù)商，主機廠客戶在將商品車交付給公司時，即將物流責(zé)任全部轉(zhuǎn)移給公司，并向公司一次性支付全部運輸費用，收取運輸發(fā)票。與傳統(tǒng)運輸方式相比，主機廠減少了對外部各環(huán)節(jié)物流服務(wù)商的溝通協(xié)調(diào)成本，運輸更加便捷高效。

發(fā)行人現(xiàn)已在全國建立78個物流網(wǎng)點，基本形成覆蓋全國的物流網(wǎng)絡(luò)，發(fā)行人現(xiàn)有物流網(wǎng)絡(luò)對我國除香港、澳門和臺灣以外的31個省級行政區(qū)覆蓋率為77.42%。同時發(fā)行人現(xiàn)有物流網(wǎng)絡(luò)已基本覆蓋我國六大主機廠生產(chǎn)基地及主要生產(chǎn)城市，覆蓋率達78.57%。

募投項目匹配性：隨著物流業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，我國物流行業(yè)未來發(fā)展兩大趨勢日益明顯：一是多式聯(lián)運廣泛應(yīng)用;二是智慧物流需求不斷增強。智慧物流具體應(yīng)用主要體現(xiàn)在數(shù)字化運營和智能化作業(yè)兩大方面。基于對上述趨勢的判斷，公司擬通過本次募集資金投資項目構(gòu)建以多式聯(lián)運模式為公司的業(yè)務(wù)平臺，提升和強化數(shù)字化運營和智能化作業(yè)能力，形成多式聯(lián)運與智慧物流的交叉融合，產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，增強公司核心競爭力。募投項目的實施將進一步提高發(fā)行人的競爭力。

風(fēng)險因素：市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、管理風(fēng)險、其他風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至10月22日）