發(fā)行概覽：本次發(fā)行實際募集資金扣除發(fā)行費用后的凈額全部用于公司主營業(yè)務相關的項目及主營業(yè)務發(fā)展所需的營運資金，將按輕重緩急順序投資于以下項目：硬質合金制品建設項目、牙輪鉆頭建設項目、研發(fā)中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主要從事硬質合金及工具的研發(fā)、生產和銷售。硬質合金屬于國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)，公司專注于硬質合金領域的技術開發(fā)，逐步掌握了礦用、切削及耐磨等應用領域的硬質合金核心技術，具備了較高的生產工藝水平，建立了完善的銷售渠道，根據(jù)中國鎢業(yè)協(xié)會硬質合金分會公開的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，公司的硬質合金產量連續(xù)多年位列國內前十。

核心競爭力：公司自成立以來專注于硬質合金及其應用的研發(fā)與創(chuàng)新，以客戶需求為導向，設立技術研發(fā)中心作為自主研發(fā)平臺，密切跟蹤行業(yè)內最新研究成果，開展長期技術研發(fā)工作，并在各事業(yè)部分設技術部，根據(jù)市場需求改進現(xiàn)有產品和開發(fā)新產品，保證公司技術和產品布局適應行業(yè)技術發(fā)展更迭。公司堅持自主開發(fā)和合作研發(fā)相結合，依托公司現(xiàn)有核心技術和研究開發(fā)隊伍，加強與高校、研究所的多層次的技術合作。公司是江蘇省企業(yè)技術中心及江蘇省高效鑿巖工具工程技術研究中心，公司是國內先進的大規(guī)模硬質合金柱齒研發(fā)制造基地及大規(guī)模礦用牙輪鉆頭研發(fā)制造基地，公司與南京航空航天大學、三峽大學和長江大學等國內高等院校建立良好的研發(fā)合作關系，形成了可持續(xù)發(fā)展的良性產學研合作生態(tài)。

募投項目匹配性：公司經(jīng)過多年發(fā)展，已形成了較為完備的硬質合金及工具的技術體系，掌握了部分高端硬質合金產品的核心技術，公司產品在行業(yè)內擁有一定的競爭力和市場份額，但與國外高端硬質合金及工具廠商相比，國內硬質合金及工具企業(yè)在技術研發(fā)能力、產品制造工藝和產品性能方面仍存在差距。本次募集資金投資項目的建設，公司將加大生產設備、檢測設備、自動化控制等方面的投入，提高公司硬質合金及牙輪鉆頭的產能水平，充分利用公司長期積累的技術和管理優(yōu)勢，在日益增長的市場需求中增加公司產品的市場占有率，增強公司的整體競爭力和市場影響力。本次募投項目建設，不僅有利于公司加快吸收、消化國內外各種新技術，并加速研發(fā)成果的轉化，還能為公司提供充足的新產品、新技術儲備，完善以客戶需求為中心、以潛在市場需求為導向的產品和技術創(chuàng)新制度，從而使技術創(chuàng)新成為公司提供差異化服務和開拓新應用領域的有利支撐，為公司進一步開拓國內外市場提供助力。

風險因素：技術風險、經(jīng)營風險、財務風險、內控風險、訴訟風險、募集資金投資項目相關風險、發(fā)行失敗風險。

（數(shù)據(jù)截至9月30日）